HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. März 2024
Vis Bonum Ratio
Tätigkeitsbericht des offenen inländischen Publikums-AIF (Sonstige Investmentvermögen) Vis Bonum Ratio vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds strebt die Erwirtschaftung einer langfristigen Wertsteigerung des eingesetzten Kapitals an.
Um dies zu erreichen, kann das Investmentvermögen in Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Edelmetalle und Fonds (Investmentvermögen) mit Vertriebszulassung in Deutschland investieren. Die Gewichtung der Fonds kann unter Berücksichtigung der gesetzlich vorgeschriebenen Höchstgrenzen variieren.
Aufgrund der festgelegten Anlagestrategie berücksichtigen wir Nachhaltigkeitsrisiken derzeit nicht bei unseren investitionsentscheidungen für diesen Fonds. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
Im Berichtszeitraum verzeichnete der Fonds Nettomittelabflüsse in Höhe von 522.687,78€.
Der Investitionsgrad des Fonds lag zwischen ca. 79,94 % und 95,71 %.
31.03.2024*):
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
01.04.2023*):
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Es besteht ein Währungsexposure im Bereich USD von 6,20 %.
Die Wertentwicklung im Geschäftsjahr beträgt am 31.03.2024 +12,85 %.
Veräußerungsergebnisse
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Investmentfondsanteilen. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen ebenfalls Veräußerungen von Investmentfondsanteilen ursächlich.
Während des Geschäftsjahres wurden insgesamt neun Veräußerungsgeschäfte vorgenommen. Daraus resultierte ein Veräußerungsergebnis in Höhe von +49.031,79€.
Risikoanalyse
Die Volatilität des Fonds beträgt zum 31.03.2024: 7,06%.
Marktpreisrisiken / Zinsänderungsrisiken:
Zinsänderungsrisiken bestanden dahingehend, dass Zielfonds in festverzinsliche Anleihen investierten, deren Kursentwicklung abhängig von Zinsänderungen ist. Darüber hinaus ergeben sich Marktpreisrisiken durch die Zielfonds, die in Aktien oder Finanzprodukte auf Rohstoffe investieren.
Währungsrisiken:
Währungsrisiken ergaben sich indirekt durch die Investments der internationalen Rentenfonds in Fremdwährungsanleihen sowie durch die Aktien – und Rohstofffonds, die in Fremdwährungsräumen anlegen.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vor-kehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiken:
Der Fonds investiert gegenwärtig im Wesentlichen sein Vermögen in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.02.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Anlagegeschäfte während des Berichtszeitraumes
Die im abgelaufenen Geschäftsjahr abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Finanzinstrumente werden im Jahresbericht ausgewiesen.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den VIS Bonum Ratio ist weiterhin an die Volksbank Sprockhövel eG ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 7.316.216,05 | 100,24 | |
| 1. | Zertifikate | 423.215,00 | 5,80 | |
| 2. | Investmentanteile | 5.815.483,63 | 79,68 | |
| 3. | Bankguthaben | 1.073.613,28 | 14,71 | |
| 4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 3.904,14 | 0,05 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -17.468,48 | -0,24 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -17.468,48 | -0,24 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 7.298.747,57 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 423.215,00 | 5,80 | ||||||||||
| Zertifikate | EUR | 423.215,00 | 5,80 | ||||||||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 6.500 | 0 | 0 | EUR | 65,1100 | 423.215,00 | 5,80 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 5.815.483,63 | 79,68 | ||||||||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 397.575,00 | 5,45 | ||||||||||
| DE000A2AQZX9 | TBF SMART POWER EUR I | ANT | 5.700 | 0 | 0 | EUR | 69,7500 | 397.575,00 | 5,45 | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 5.417.908,63 | 74,23 | ||||||||||
| DE000A2AQYV6 | apo Digital Health Aktien Fon. Inhaber-Anteile I | ANT | 22 | 0 | 0 | EUR | 13.703,2300 | 301.471,06 | 4,13 | ||||
| FR0014008223 | Carmignac Cred.2027 Act.Nom. F EUR Acc. oN | ANT | 3.430 | 0 | 0 | EUR | 117,7600 | 403.916,80 | 5,53 | ||||
| LU0966156712 | FAST – Global Fund Namens-Anteile Y Acc. EUR o.N. | ANT | 775 | 775 | 0 | EUR | 357,3900 | 276.977,25 | 3,79 | ||||
| LU0976564442 | Fr.Temp.Inv.Fds-F.U.S.Oppor.Fd Namens-Ant. W (acc.) EUR o.N. | ANT | 14.410 | 14.410 | 0 | EUR | 44,3600 | 639.227,60 | 8,76 | ||||
| IE00B1TXK627 | iShs II-S&P Gl Water UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 7.400 | 0 | 0 | EUR | 59,9700 | 443.778,00 | 6,08 | ||||
| IE00BJ5JNZ06 | iShs V-MSCI W.H.C.Sec.U.ETF Reg. Shs USD Dis. oN | ANT | 67.200 | 0 | 0 | EUR | 7,0740 | 475.372,80 | 6,51 | ||||
| IE00B1XNHC34 | iShsII-S&P Gl Clean Ergy UCITS Registered Shares o.N. | ANT | 37.255 | 0 | 0 | EUR | 7,3780 | 274.867,39 | 3,77 | ||||
| IE00BYPLS672 | L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 20.100 | 5.300 | 0 | EUR | 22,5850 | 453.958,50 | 6,22 | ||||
| LU0570871706 | Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE | ANT | 7.960 | 2.630 | 0 | EUR | 69,3823 | 552.283,11 | 7,57 | ||||
| IE000WEJSPD9 | Twelve Cap.ICAV-Tw.Mult.Str.Fd Reg.Shs P EUR Acc. oN | ANT | 3.486 | 3.486 | 0 | EUR | 110,1600 | 384.013,87 | 5,26 | ||||
| IE00BDFBTQ78 | VanEck Gl.Mining UC.ETF Registered Shares A o.N. | ANT | 9.750 | 0 | 0 | EUR | 28,2550 | 275.486,25 | 3,77 | ||||
| IE00BDVPNG13 | WisdomTree Artif.Intel..U.ETF Registered Shares USD Acc.o.N. | ANT | 8.100 | 0 | 0 | EUR | 59,7900 | 484.299,00 | 6,64 | ||||
| DE000A112T67 | S4A US Long Inhaber-Anteile I | ANT | 1.770 | 0 | 0 | USD | 276,4900 | 452.257,00 | 6,20 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 6.238.698,63 | 85,48 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 1.073.613,28 | 14,71 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.073.613,28 | 14,71 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 1.073.613,28 | 1.073.613,28 | 14,71 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 3.904,14 | 0,05 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 3.904,14 | 3.904,14 | 0,05 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -17.468,48 | -0,24 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -17.468,48 | -17.468,48 | -0,24 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 7.298.747,57 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert Vis Bonum Ratio | EUR | 11,33 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Vis Bonum Ratio | STK | 644.469,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.03.2024 | ||||
| US-Dollar | (USD) | 1,082100 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| LU0827889055 | BGF – World Financials Fund Act. Nom. Clas.D2 EUR o.N. | ANT | 0 | 12.950 | |
| LU0489337690 | db x-Trackers FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED EUROPE | ANT | 0 | 13.150 | |
| LU0109391861 | Franklin U.S. Opportunities Fund A (ACC) | ANT | 0 | 15.900 | |
| IE00B3VWLG82 | iShs VII-MSCI UK Sm.Cap UC.ETF Reg. Shares GBP (Acc) o.N. | ANT | 0 | 1.060 | |
| IE00B1YZSC51 | iShsII-Core MSCI Europe U.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 0 | 7.200 | |
| IE00BZ17CN18 | iShsIV-DL Sh.Du.H.Y.C.Bd U.ETF Reg. Shs USD USD Acc. oN | ANT | 68.000 | 68.000 | |
| IE00BKWQ0J47 | SPDR MSCI Europe Indust. UETF Registered Shares o.N. | ANT | 1.445 | 1.445 | |
| LU1342495444 | Twelve Cap.Fd-Twl.Ins.Best Id. Actions Nom. P Acc.EUR o.N. | ANT | 0 | 2.560 | |
| IE00BJGWQN72 | WisdomTree Cloud Comp.UCITSETF Registered Shares USD Acc o.N. | ANT | 0 | 10.400 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Vis Bonum Ratio für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| EUR | ||
|---|---|---|
| I. | Erträge | |
| 1. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 27.764,00 |
| 2. | Erträge aus Investmentanteilen | 17.650,90 |
| 3. | Sonstige Erträge | 1.053,17 |
| Summe der Erträge | 46.468,07 | |
| II. | Aufwendungen | |
| 1. | Verwaltungsvergütung | -78.378,81 |
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -3.562,67 |
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.115,12 |
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -1.433,20 |
| 5. | Aufwandsausgleich | 5.324,80 |
| Summe der Aufwendungen | -87.165,00 | |
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -40.696,93 |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
| 1. | Realisierte Gewinne | 168.229,23 |
| 2. | Realisierte Verluste | -119.197,44 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 49.031,79 | |
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.334,86 |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 679.368,97 |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 181.187,84 |
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 860.556,81 |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 868.891,67 |
Entwicklung des Sondervermögens Vis Bonum Ratio
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.04.2023) | 6.952.744,11 | |
| 1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -522.687,78 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 105.093,65 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -627.781,43 | ||
| 2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -200,43 | |
| 3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 868.891,67 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 679.368,97 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 181.187,84 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.03.2024) | 7.298.747,57 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Vis Bonum Ratio1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten | |||
| I. | Für die Wiederanlage verfügbar | 127.532,30 | 0,20 |
| 1. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.334,86 | 0,01 |
| 2. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 119.197,44 | 0,18 |
| II. | Wiederanlage | 127.532,30 | 0,20 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Vis Bonum Ratio
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 7.298.747,57 | 11,33 |
| 2023 | 6.952.744,11 | 10,04 |
| 2022 | 7.287.288,44 | 11,17 |
| 2021 | 6.476.541,61 | 10,84 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 85,48 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Vis Bonum Ratio | EUR | 11,33 |
| Umlaufende Anteile Vis Bonum Ratio | STK | 644.469,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Vis Bonum Ratio
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,90 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 4.399.212,96 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 4.399.212,96 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 2.951,00 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse Vis Bonum Ratio sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A2AQYV6 | apo Digital Health Aktien Fon. Inhaber-Anteile I 1) | 0,77 | |
| LU0827889055 | BGF – World Financials Fund Act. Nom. Clas.D2 EUR o.N. 1) | 0,75 | |
| FR0014008223 | Carmignac Cred.2027 Act.Nom. F EUR Acc. oN 1) | 0,50 | |
| LU0489337690 | db x-Trackers FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED EUROPE 1) | 0,13 | |
| LU0966156712 | FAST – Global Fund Namens-Anteile Y Acc. EUR o.N. 1) | 1,36 | |
| LU0976564442 | Fr.Temp.Inv.Fds-F.U.S.Oppor.Fd Namens-Ant. W (acc.) EUR o.N. 1) | 0,70 | |
| LU0109391861 | Franklin U.S. Opportunities Fund A (ACC) 1) | 1,00 | |
| IE00B1TXK627 | iShs II-S&P Gl Water UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,65 | |
| IE00BJ5JNZ06 | iShs V-MSCI W.H.C.Sec.U.ETF Reg. Shs USD Dis. oN 1) | 0,25 | |
| IE00B3VWLG82 | iShs VII-MSCI UK Sm.Cap UC.ETF Reg. Shares GBP (Acc) o.N. 1) | 0,58 | |
| IE00B1YZSC51 | iShsII-Core MSCI Europe U.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,35 | |
| IE00B1XNHC34 | iShsII-S&P Gl Clean Ergy UCITS Registered Shares o.N. 1) | 0,65 | |
| IE00BZ17CN18 | iShsIV-DL Sh.Du.H.Y.C.Bd U.ETF Reg. Shs USD USD Acc. oN 1) | 0,45 | |
| IE00BYPLS672 | L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,75 | |
| DE000A112T67 | S4A US Long Inhaber-Anteile I 1) | 1,90 | |
| IE00BKWQ0J47 | SPDR MSCI Europe Indust. UETF Registered Shares o.N. 1) | 0,18 | |
| DE000A2AQZX9 | TBF SMART POWER EUR I 1) | 1,00 | |
| LU0570871706 | Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE 1) | 0,75 | |
| LU1342495444 | Twelve Cap.Fd-Twl.Ins.Best Id. Actions Nom. P Acc.EUR o.N. 1) | 0,85 | |
| IE000WEJSPD9 | Twelve Cap.ICAV-Tw.Mult.Str.Fd Reg.Shs P EUR Acc. oN 1) | 0,85 | |
| IE00BDFBTQ78 | VanEck Gl.Mining UC.ETF Registered Shares A o.N. 1) | 0,50 | |
| IE00BDVPNG13 | WisdomTree Artif.Intel..U.ETF Registered Shares USD Acc.o.N. 1) | 0,40 | |
| IE00BJGWQN72 | WisdomTree Cloud Comp.UCITSETF Registered Shares USD Acc o.N. 1) | 0,40 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Vis Bonum Ratio | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Kick Backs | EUR | 995,61 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Aufwand Depotgebühren | EUR | 1.415,47 | |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon andere Risktaker | EUR | 0 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Volksbank Sprockhövel eG für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Volksbank Sprockhövel eG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.617.035,45 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 98 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00% |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Brutto-Methode im Berichtszeitraum | 0,89 |
| Leverage-Umfang nach Brutto-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Commitment-Methode im Berichtszeitraum | 0,89 |
| Leverage-Umfang nach Commitment-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Die Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert.
Die Risikosteuerung und -überwachung erfolgt insbesondere mit Hilfe der Berechnung von potenziellen Risikobeträgen für das Marktrisiko, der Ermittlung von
Leverage-Kennzahlen, der Durchführung von Stresstests sowie der Einrichtung eines Limitsystems mit quantitativen Anlagegrenzen. Für das Risikomanagement hat die HANSAINVEST standardisierte Prozesse definiert und implementiert, die regelmäßig von der Gesellschaft überprüft werden.
Weitergehende Informationen zu den wesentlichen Risiken im Berichtszeitraum sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Hamburg, 18. Juni 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Vis Bonum Ratio – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.06.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
