HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. März 2024
Greiff Special Opportunities (vormals: ActiveAllocationAssets)
Tätigkeitsbericht Greiff Special Opportunities (vormals: ActiveAllocationAssets) für das Geschäftsjahr vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an.
Der Fonds wird aktiv gemanagt und die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis eines konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“).
Der Greiff Special Opportunities (vormals: ActiveAllocationAssets) investiert überwiegend in Aktien. Dabei greift das Fondsmanagement auf eine langjährige Expertise aus dem Investmentuniversum deutscher Spezialsituationen zurück. Die Auswahl und Zusammensetzung des Portfolios erfolgen opportunistisch im Hinblick auf Auswahl und Gewichtung. Das Fondsmanagement ist bestrebt, den Fokus vornehmlich auf Aktien aus Deutschland beziehungsweise Europa zu legen, die mit Event-Katalysatoren wie Übernahme, Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträgen oder Squeeze Out verknüpft sind.
Unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertraglichen Regelungen entscheidet das Portfoliomanagement über den Kauf oder den Verkauf eines Vermögensgegenstandes. Gründe für den Kauf oder den Verkauf können dabei die aktuelle Marktsituation, eine veränderte Nachrichtenlage zu einem Unternehmen oder die Liquiditätssituation im Fonds sein. Im Rahmen der Entscheidung werden auch mögliche Risiken berücksichtigt. Risiken können eingegangen werden, wenn das Verhältnis zwischen Chance und Risiko als positiv angesehen wird.
Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Die Anlagestrategie orientiert sich auch nicht an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil er eine möglichst marktunabhängige Wertentwicklung verfolgt.
Aufgrund der festgelegten Anlagestrategie wurden Nachhaltigkeitsrisiken im Berichtszeitraum bei den Investitionsentscheidungen nicht berücksichtigt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur 31.03.2024 *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Portfoliostruktur 31.03.2023 *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Im Berichtszeitraum wurde die Anlagestrategie verändert. Der Schwerpunkt der Investitionen liegt nunmehr auf Aktieninvestments, deren Kursverlauf durch bestimmte Ereignisse (Events) beeinflusst wird. Neben Übernahmekandidaten oder Spin Offs wurden auch Aktien mit Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträgen oder Squeeze Out allokiert. Die Gewichtung der Substrategien variiert im Zeitablauf und hängt maßgeblich vom Zustand der M&A-Märkte ab.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Zinsänderungs- und Währungsrisiken.
Währungsrisiken
Währungsrisiken resultieren insbesondere aus der Investition in Aktien, die in USD notiert werden, sowie den Guthabensalden von USD-Konten.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Wesentliche Angaben über die Herkunft des Veräußerungsergebnisses
Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement des Investmentvermögens übernimmt die Greiff capital management AG.
Zum 01. April 2023 wurde der Fonds Dreisam Income auf den Fonds Greiff Special Opportunities (vormals: ActiveAllocationAssets) verschmolzen.
Der Fonds wurde am 01.11.2023 von ActiveAllocationAssets in Greiff Special Opportunities umbenannt.
Als Fondsberater fungiert die Capio Capital GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 5.877.292,64 | 100,30 | |
| 1. | Aktien | 5.121.997,26 | 87,41 | |
| 2. | Bankguthaben | 755.201,52 | 12,89 | |
| 3. | Sonstige Vermögensgegenstände | 93,86 | 0,00 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -17.674,78 | -0,30 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -17.674,78 | -0,30 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 5.859.617,86 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Depotgebühren |
||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 4.504.727,22 | 76,88 | |||||||||
| Aktien | EUR | 4.504.727,22 | 76,88 | |||||||||
| CA21037X1006 | Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. | STK | 35 | 35 | 0 | CAD | 3.730,2900 | 88.801,33 | 1,52 | |||
| CH0012214059 | LafargeHolcim Ltd. | STK | 1.400 | 3.100 | 1.700 | CHF | 80,8600 | 115.520,18 | 1,97 | |||
| DK0060336014 | Novozymes A/ S | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | DKK | 405,2000 | 135.813,64 | 2,32 | |||
| DE0005545503 | 1&1 AG | STK | 8.000 | 11.000 | 3.000 | EUR | 16,3000 | 130.400,00 | 2,23 | |||
| FR0010220475 | Alstom | STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 13,7750 | 89.537,50 | 1,53 | |||
| IT0005508921 | Bca Monte dei Paschi di Siena Azioni nom. o.N. | STK | 30.000 | 40.000 | 10.000 | EUR | 4,1990 | 125.970,00 | 2,15 | |||
| FR0000130403 | Christian Dior | STK | 150 | 265 | 300 | EUR | 769,5000 | 115.425,00 | 1,97 | |||
| DE0006062144 | Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 1.750 | 3.150 | 1.400 | EUR | 50,2400 | 87.920,00 | 1,50 | |||
| DE0005878003 | DMG MORI | STK | 10.500 | 10.500 | 359 | EUR | 43,8000 | 459.900,00 | 7,85 | |||
| DE0005659700 | Eckert & Ziegler SE Inhaber-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 5.500 | 2.500 | EUR | 37,2200 | 111.660,00 | 1,91 | |||
| DE0006095003 | ENCAVIS AG | STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 16,8600 | 109.590,00 | 1,87 | |||
| DE0006070006 | Hochtief | STK | 850 | 2.650 | 1.800 | EUR | 110,5000 | 93.925,00 | 1,60 | |||
| DE0006084403 | Hornbach-Baumarkt | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | EUR | 49,6000 | 148.800,00 | 2,54 | |||
| DE000A2TSQH7 | KATEK SE Inhaber-Aktien o.N. | STK | 14.000 | 14.000 | 0 | EUR | 15,2000 | 212.800,00 | 3,63 | |||
| AT0000A0E9W5 | Kontron AG | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | EUR | 21,9600 | 120.780,00 | 2,06 | |||
| DE000A0ETBQ4 | MBB SE | STK | 1.000 | 2.700 | 1.700 | EUR | 103,0000 | 103.000,00 | 1,76 | |||
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | EUR | 17,5000 | 96.250,00 | 1,64 | |||
| DE0006916604 | Pfeiffer Vacuum Technology AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 1.150 | 1.150 | 0 | EUR | 156,0000 | 179.400,00 | 3,06 | |||
| NL0015001W49 | Pluxee Aandelen an toonder | STK | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 26,8900 | 59.158,00 | 1,01 | |||
| DE000A0JBPG2 | PNE AG | STK | 7.000 | 18.000 | 20.500 | EUR | 13,5000 | 94.500,00 | 1,61 | |||
| DE0007461006 | PVA TePla | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 19,1700 | 76.680,00 | 1,31 | |||
| DE0007030009 | Rheinmetall | STK | 240 | 600 | 360 | EUR | 511,6000 | 122.784,00 | 2,10 | |||
| FR0000120578 | Sanofi S.A. | STK | 1.300 | 1.300 | 0 | EUR | 91,7600 | 119.288,00 | 2,04 | |||
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien o.N. | STK | 1.700 | 2.500 | 800 | EUR | 69,1600 | 117.572,00 | 2,01 | |||
| DE0007235301 | SGL CARBON | STK | 12.000 | 12.000 | 0 | EUR | 7,1950 | 86.340,00 | 1,47 | |||
| DE000A2TSL71 | SYNLAB AG | STK | 12.000 | 28.000 | 16.000 | EUR | 10,8900 | 130.680,00 | 2,23 | |||
| DE000TCAG172 | Tele Columbus AG Namens-Aktien o.N. | STK | 26.630 | 26.630 | 0 | EUR | 0,6500 | 17.309,50 | 0,30 | |||
| GB00B10RZP78 | Unilever PLC | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 46,2700 | 115.675,00 | 1,97 | |||
| DE000A0BVU28 | USU Software AG | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | EUR | 16,4000 | 90.200,00 | 1,54 | |||
| FR0013506730 | Vallourec S.A. Actions Port. EO 0,02 | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | EUR | 17,1350 | 94.242,50 | 1,61 | |||
| DE000VTSC017 | Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien o.N. | STK | 1.300 | 4.350 | 3.050 | EUR | 64,3000 | 83.590,00 | 1,43 | |||
| FR0000127771 | Vivendi | STK | 14.000 | 21.000 | 7.000 | EUR | 10,0400 | 140.560,00 | 2,40 | |||
| DE0007667107 | Vossloh | STK | 2.000 | 6.000 | 4.000 | EUR | 45,5500 | 91.100,00 | 1,55 | |||
| JP3435000009 | Sony | STK | 1.400 | 1.400 | 0 | JPY | 13.205,0000 | 112.959,79 | 1,93 | |||
| NO0010844038 | Adevinta ASA Navne-Aksjer NK1 | STK | 6.000 | 6.000 | 0 | NOK | 113,8000 | 58.487,45 | 1,00 | |||
| SE0011090018 | Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | SEK | 445,2000 | 155.096,96 | 2,65 | |||
| US88579Y1010 | 3M Co. | STK | 1.300 | 1.300 | 0 | USD | 104,5900 | 125.651,05 | 2,14 | |||
| US2358511028 | Danaher | STK | 380 | 380 | 0 | USD | 248,7700 | 87.360,32 | 1,49 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 617.270,00 | 10,53 | |||||||||
| Aktien | EUR | 617.270,00 | 10,53 | |||||||||
| DE000A37FT90 | Aareal Bank AG Namens-Aktien o.N. | STK | 5.150 | 5.150 | 0 | EUR | 33,6000 | 173.040,00 | 2,95 | |||
| DE0005407506 | Centrotec Sustainable | STK | 3.800 | 800 | 2.160 | EUR | 49,6000 | 188.480,00 | 3,22 | |||
| DE0005297204 | Homag Group AG | STK | 4.500 | 4.321 | 0 | EUR | 38,0000 | 171.000,00 | 2,92 | |||
| DE000A0LR936 | STEICO SE | STK | 3.000 | 6.300 | 3.300 | EUR | 28,2500 | 84.750,00 | 1,45 | |||
| Nicht notierte Wertpapiere | EUR | 0,04 | 0,00 | |||||||||
| Aktien | EUR | 0,04 | 0,00 | |||||||||
| DE000NBR0045 | Nachbesserungsrecht Diebold Nixdorf AG DE000A0CAYB2 | STK | 20.339 | 20.339 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,02 | 0,00 | |||
| DE000NBR0227 | Nachbesserungsrecht innogy SE Inhaber-Aktien o.N. A2AADD | STK | 5.200 | 5.200 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,01 | 0,00 | |||
| DE000NBR0433 | Nachbesserungsrecht Kabel Deutschland Holding | STK | 4.300 | 4.300 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | |||
| DE000NBR0003 | Nachbesserungsrecht Linde AG DE0006483001 | STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,01 | 0,00 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 5.121.997,26 | 87,41 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 755.201,52 | 12,89 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 750.527,46 | 12,81 | |||||||||
| Bank: Donner & Reuschel AG | EUR | 466.782,05 | 466.782,05 | 7,97 | ||||||||
| Bank: Donner & Reuschel AG | EUR | 76,71 | 76,71 | 0,00 | ||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 38,86 | 38,86 | 0,00 | ||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 283.629,84 | 283.629,84 | 4,84 | ||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 4.674,06 | 0,08 | |||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 5.057,80 | 4.674,06 | 0,08 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 93,86 | 0,00 | |||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 93,86 | 93,86 | 0,00 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -17.674,78 | -0,30 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -17.674,78 | -17.674,78 | -0,30 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 5.859.617,86 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) | EUR | 91,44 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) | STK | 64.084,007 | ||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.03.2024 | ||||
| Dänische Krone | (DKK) | 7,458750 | = | 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | (JPY) | 163,660000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,470250 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,674300 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,481850 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,979950 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,082100 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A30U9F9 | Aareal Bank AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | STK | 10.200 | 10.200 | |
| DE000A0WMPJ6 | AIXTRON AG | STK | 6.000 | 6.000 | |
| DE0006209901 | ALBA SE | STK | 0 | 274 | |
| GB00BNTJ3546 | Allfunds Group Limited | STK | 23.000 | 23.000 | |
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A | STK | 1.000 | 1.000 | |
| US0231351067 | Amazon.com Inc. | STK | 1.800 | 1.800 | |
| NL0015000N33 | Ariston Holding N.V. | STK | 16.000 | 16.000 | |
| DE0006766504 | Aurubis | STK | 800 | 2.400 | |
| DE000A168114 | Aves One AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 8.800 | 8.800 | |
| CA0679011084 | Barrick Gold Corp. | STK | 5.500 | 14.000 | |
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 1.300 | 4.000 | |
| GB0030913577 | BT | STK | 0 | 90.000 | |
| FR0000120172 | Carrefour S.A. | STK | 10.500 | 10.500 | |
| US2441991054 | Deere | STK | 0 | 375 | |
| DE000A0XFSF0 | DEMIRE Dt.Mittelst.R.Est.AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 20.625 | 20.625 | |
| DE000A0HN5C6 | Deutsche Wohnen SE | STK | 8.000 | 8.000 | |
| AT0000818802 | DO & CO AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 1.200 | 2.050 | |
| DE000PAG9113 | Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | STK | 1.350 | 1.350 | |
| DE0005660104 | EUWAX | STK | 0 | 134 | |
| ES0122060314 | Fomento | STK | 15.100 | 15.100 | |
| DE0005785604 | Fresenius | STK | 5.000 | 5.000 | |
| CY0200352116 | Frontline PLC Namens-Aktien DL 1 | STK | 4.600 | 4.600 | |
| DE0006602006 | GEA | STK | 4.200 | 4.200 | |
| DE000A0S8488 | Hamburger Hafen u. Logistik A-Sparte | STK | 3.500 | 3.500 | |
| DE000A161408 | HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. | STK | 20.000 | 20.000 | |
| US42809H1077 | Hess | STK | 500 | 500 | |
| DE0006083405 | Hornbach Holding | STK | 1.000 | 2.300 | |
| IT0005090300 | Infrastrutt. Wireless Italiane Azioni nom. o.N. | STK | 0 | 13.000 | |
| US4581401001 | Intel Corp. | STK | 0 | 5.000 | |
| US4878361082 | Kellanova Co. | STK | 4.000 | 4.000 | |
| DE000KC01000 | Klöckner & Co SE | STK | 0 | 14.000 | |
| DE000KBX1006 | Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 3.000 | |
| DE0005470405 | Lanxess | STK | 5.000 | 5.000 | |
| GB00B0SWJX34 | London Stock Exchange GroupPLC | STK | 0 | 3.000 | |
| DE0006605009 | Medion | STK | 13.000 | 14.069 | |
| DE000A0LBFE4 | MeVis Medical Solutions AG | STK | 0 | 206 | |
| FI4000410758 | Musti Group Plc Shares | STK | 3.500 | 3.500 | |
| DE000NWRK013 | New Work SE | STK | 1.000 | 1.000 | |
| CH0012005267 | Novartis AG | STK | 1.600 | 1.600 | |
| US6745991058 | Occidental Petroleum | STK | 2.500 | 2.500 | |
| US70450Y1038 | PayPal Holdings Inc. | STK | 2.000 | 2.000 | |
| NO0010199151 | Petroleum Geo-Services | STK | 215.000 | 215.000 | |
| US7170811035 | Pfizer Inc | STK | 0 | 4.000 | |
| US7237871071 | Pioneer Natural Resources | STK | 300 | 300 | |
| DE000PAH0038 | Porsche Automobil Holding SE Vz. | STK | 2.400 | 5.900 | |
| DE000PSM7770 | ProSiebenSat.1 Media | STK | 20.000 | 20.000 | |
| NL0013654783 | Prosus N.V. | STK | 5.000 | 5.000 | |
| AT0000606306 | Raiffeisen International | STK | 5.000 | 5.000 | |
| DE0007010803 | RATIONAL | STK | 0 | 150 | |
| IT0003828271 | Recordati – Ind.Chim.Farm. | STK | 4.500 | 4.500 | |
| FR0000131906 | Renault | STK | 5.400 | 5.400 | |
| CH0012032113 | Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | STK | 650 | 1.200 | |
| DK0060634707 | Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 | STK | 0 | 1.900 | |
| LU0061462528 | RTL Group | STK | 5.000 | 5.000 | |
| DE0007037129 | RWE AG | STK | 3.800 | 3.800 | |
| FR0013154002 | Sartorius Stedim Biotech | STK | 575 | 575 | |
| DE000SHA0159 | Schaeffler AG | STK | 31.000 | 31.000 | |
| DE0007276503 | secunet Security Networks AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 650 | 650 | |
| GB00BP6MXD84 | Shell PLC | STK | 5.200 | 5.200 | |
| DE0007236101 | Siemens | STK | 1.150 | 1.150 | |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG | STK | 2.300 | 2.300 | |
| FR0000121220 | Sodexo Alliance | STK | 1.500 | 1.500 | |
| DE000A2GS401 | Software AG Namens-Aktien o.N. | STK | 5.000 | 5.000 | |
| BE0003470755 | Solvay | STK | 1.500 | 1.500 | |
| DE0007274136 | STO | STK | 500 | 1.500 | |
| DE000STRA555 | STRATEC SE Namens-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE000A1TNU68 | STS Group AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 5.500 | 5.500 | |
| SE0000872095 | Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier SK 1 | STK | 13.300 | 13.300 | |
| DE0008303504 | TAG Immobilien | STK | 23.000 | 23.000 | |
| DE000TLX1005 | Talanx AG | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE000A2YN900 | TeamViewer AG | STK | 20.500 | 30.000 | |
| DE000A1J5RX9 | Telefónica Deutschland | STK | 50.000 | 50.000 | |
| AT0000720008 | Telekom Austria | STK | 27.826 | 27.826 | |
| DE000TUAG505 | TUI AG konv.Namens-Aktien o.N. | STK | 30.000 | 30.000 | |
| FR0000054470 | Ubisoft Entertainment | STK | 4.500 | 4.500 | |
| US91332U1016 | Unity Software Inc. Registered Shares DL -,000005 | STK | 2.500 | 2.500 | |
| DE000A0JL9W6 | VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG | STK | 12.000 | 12.000 | |
| DE000VTSC025 | Vitesco Technologies Group AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | STK | 1.250 | 1.250 | |
| GB00BH4HKS39 | Vodafone Group PLC | STK | 90.000 | 180.000 | |
| DE000A1ML7J1 | Vonovia SE | STK | 0 | 6.000 | |
| US92942W1071 | W.K. Kellogg Co. Registered Shares DL -,0001 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE0001141778 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.177 v.2018(23) | EUR | 0 | 28 | |
| IT0005454050 | 0.0000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(24) | EUR | 200 | 300 | |
| XS2078696866 | 0.6250% Grenke Finance PLC EO-MTN 19/25 | EUR | 0 | 75 | |
| DE000A351PD9 | 7.7500% BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.23(28/unb.) | EUR | 300 | 300 | |
| DE000A286LP0 | 0.0000% Qiagen N.V. DL-Zero Exch. Bonds 20/27 | USD | 200 | 200 | |
| ZAG000106998 | 8.0000% South Africa, Republic of RC-Loan 2013(30) No.R2030 | ZAR | 2.500 | 2.500 | |
| Zertifikate | |||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 2.100 | 4.700 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A0HL8N9 | 2G energy AG | STK | 3.200 | 3.200 | |
| DE000A0JK2A8 | AURELIUS Equity Opp.SE&Co.KGaA | STK | 11.000 | 11.000 | |
| IT0001137345 | Autogrill | STK | 0 | 30.000 | |
| IT0005218380 | Banco BPM S.p.A. Azioni o.N. | STK | 48.500 | 48.500 | |
| DK0060227585 | Christian Hansen | STK | 2.500 | 2.500 | |
| DE000KD88880 | Kabel Deutschland Holding | STK | 2.660 | 4.300 | |
| DE000LTT2470 | Lotto24 AG Namens-Aktien o.N. | STK | 320 | 320 | |
| DE000CLS1001 | McKesson Europe | STK | 0 | 293 | |
| DE000LED4000 | OSRAM Licht | STK | 0 | 313 | |
| DE0005487904 | Pulsion Medical Systems SE | STK | 0 | 474 | |
| DE000A3MQD87 | Telefónica Deutschland Hldg AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | STK | 50.000 | 50.000 | |
| DE000A32VPJ3 | va-Q-tec AG z.Umtausch eing.Namens-Aktien | STK | 7.000 | 7.000 | |
| US9285634021 | VMware Inc. Class A | STK | 0 | 1.250 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| US912828D564 | 2.3750% United States of America DL-Notes 2014(24) | USD | 200 | 200 | |
| Zertifikate | |||||
| DE000UBS0BB7 | UBS AG (London Branch) Express Z04.08.25 Basket | STK | 0 | 95 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| SE0020846285 | Swedish Orphan Biovitrum AB Bezugsrecht | STK | 8.300 | 8.300 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A2E38Y8 | Centrotec SE z.Rückkauf eing.Inhaber-Aktien | STK | 2.160 | 2.160 | |
| DE000A3EX3D7 | MBB SE z.Rückkauf eing.Inhaber-Aktien | STK | 1.700 | 1.700 | |
| GB00B0YG1K06 | Restaurant Group PLC, The Registered Shares LS -,28125 | STK | 160.000 | 160.000 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| DE000A0Q4RZ9 | iSh.eb.r.Gov.Ger.0-1y U.ETF DE Inhaber-Anteile EUR (Dist) | ANT | 0 | 210 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 865 | ||
| DAX Index) | ||||
| Optionsrechte | ||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 16 | ||
| Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.) | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||
| Gekaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 67 | ||
| DAX Index) | ||||
| Verkaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 38 | ||
| DAX Index) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 29.725,36 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 28.707,75 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 15.706,50 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 10.115,93 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 36.839,11 | ||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.178,32 | ||
| Summe der Erträge | 118.916,33 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -360,75 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -89.267,10 | ||
| a) fix | -89.267,10 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -3.426,69 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.380,82 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.570,78 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | 708,98 | ||
| Summe der Aufwendungen | -105.297,16 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 13.619,17 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 810.945,12 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -867.456,64 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -56.511,52 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -42.892,35 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 151.635,39 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 16.921,66 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 168.557,05 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 125.664,70 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R)
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.04.2023) | 4.999.773,12 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -105.141,31 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 836.817,59 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.014.986,79 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -178.169,20 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 2.503,76 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 125.664,70 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 151.635,39 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 16.921,66 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.03.2024) | 5.859.617,86 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R)1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 925.735,84 | 14,45 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 101.171,55 | 1,58 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -42.892,35 | -0,67 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 867.456,64 | 13,54 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -832.173,20 | -12,99 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -832.173,20 | -12,99 |
| III. | Gesamtausschüttung | 93.562,64 | 1,46 |
| 1. | Endausschüttung | 93.562,64 | 1,46 |
| a) Barausschüttung | 93.562,64 | 1,46 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R)
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 5.859.617,86 | 91,44 |
| 2023 | 4.999.773,12 | 90,98 |
| 2022 | 3.554.615,80 | 97,11 |
| (Auflegung 01.04.2021) | 2.050.000,00 | 100,00 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||
| Fehlanzeige | |||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||
| SP 500 Index | 60,00% | ||||||
| iBoxx EUR Corporates Total Return Index | 40,00% | ||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,52% | ||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 2,06% | ||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,20% | ||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,88 | ||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) | EUR | 91,44 |
| Umlaufende Anteile Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) | STK | 64.084,007 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R)
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,82 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 38.682.430,24 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 52.754,13 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A0Q4RZ9 | iSh.eb.r.Gov.Ger.0-1y U.ETF DE Inhaber-Anteile EUR (Dist) 1) | 0,12 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Greiff Special Opportunities R (vormals: ActiveAllocationAssets R) | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Keine sonstigen Erträge | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Kosten Hauptversammlung | EUR | 1.574,79 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Greiff Capital Management AG für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Greiff Capital Management AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 1.939.035,25 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 24 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 18. Juni 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Greiff Special Opportunities (vormals: ActiveAllocationAssets) – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.06.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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