Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Hansen & Heinrich Universal Fonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Sondervermögen soll im Rahmen der Anlagegrundsätze global in Aktien, Geldmarktinstrumente sowie Derivate investiert werden. Schwerpunkt bilden hierbei europäische, nordamerikanische sowie asiatische Titel. Die flexible Anlagepolitik ermöglicht dabei die Investition in alle Segmente der Aktienmärkte. Durch die unterschiedliche Gewichtung soll eine regionale als auch branchenbezogene Risikodiversifikation möglichst effizient erreicht werden. Schwerpunkte des Portfolios bilden Basistitel aus den jeweiligen führenden Börsenindices. Diese sind nämlich an der jeweiligen Terminbörse handelbar. Das bietet uns die Opportunität, mit einer „Covered Call- bzw. Short Put-Strategie (Stillhaltergeschäfte)“, zusätzliche Optionsprämien zu vereinnahmen, die zur Stabilisierung der Erträge beitragen können. Die Erträge (aus Dividenden und Optionsprämien) werden regelmäßig anteilig an die Anleger ausgeschüttet. Stillhaltergeschäfte bieten zudem eine Möglichkeit, volatile Seitwärtsphasen zu optimieren, während in steigenden Phasen die Wachstumsperspektiven der Unternehmensbeteiligungen im Vordergrund stehen und Aktien im Kontext Ihrer Bewertungsrelation gehalten werden („long only“).
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2023 | 31.12.2022 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 18.285.880,19 | 77,24 | 13.607.178,82 | 76,93 |
Fondsanteile | 2.255.522,11 | 9,53 | 1.581.696,81 | 8,94 |
Optionen | -24.219,99 | -0,10 | -30.508,95 | -0,17 |
Festgelder/Termingelder/Kredite | 750.000,00 | 3,17 | 0,00 | 0,00 |
Bankguthaben | 2.465.490,18 | 10,41 | 2.530.662,49 | 14,31 |
Zins- und Dividendenansprüche | 46.431,22 | 0,20 | 76.440,98 | 0,43 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -104.658,71 | -0,44 | -77.829,37 | -0,44 |
Fondsvermögen | 23.674.445,00 | 100,00 | 17.687.640,78 | 100,00 |
Im Jahr 2023 hat sich der Begriff „Krisenmodus“ in Deutschland (gemäß Gesellschaft für deutsche Sprache) als Wort des Jahres etabliert, was auf anhaltende Herausforderungen wie den Klimawandel, den Russland-Ukraine-Krieg oder die Energiekrise hinweist. Trotz ungelöster Probleme tauchen immer neue Krisen auf, der Ausnahmezustand ist zum Dauerzustand geworden.
Trotz der Herausforderungen war 2023 ein erfolgreiches Jahr für Aktien und Anleihen, wenngleich das auch im Kontext der massiven Verluste des Vorjahres zu sehen ist. 2022 war von einem sprunghaften Inflationsanstieg und restriktiver Notenbankpolitik geprägt, während 2023 von widersprüchlicheren Impulsen gezeichnet war. Im Sommer 2022 begann der stärkste Zinsanstieg der US-Geschichte und erste schädliche Auswirkungen wurden im März 2023 ersichtlich, als einige US-Regionalbanken schließen mussten und auch die Credit Suisse durch ein konzertiertes Vorgehen der Schweizer Notenbank in Zusammenarbeit mit der UBS gerettet bzw. durch die UBS übernommen wurde. Auch der Immobilienmarkt erlebte mit der Insolvenz der Benko-Gruppe ein prominentes Opfer. Trotz sich eintrübender Wirtschaft zeigen sich die Arbeitsmärkte robust. Arbeitgeber halten vor dem Hintergrund der Demographie länger als in früheren Abschwung-Phasen an Personal fest, gleichzeitig fordern Arbeitnehmer, vielfach erfolgreich (nach Jahren schwindender Reallöhne), signifikante Gehaltszuwächse ein.
Die Anleihemärkte signalisierten frühzeitig eine deutliche Eintrübung der Wirtschaft, die Aktienmärkte hingegen haussierten auf Indexebene, wenngleich das wenigen hochkapitalisierten Unternehmen (die sog. „Glorreichen Sieben“) geschuldet war.
Das Jahr war geprägt von widersprüchlichen Geschichten, die temporär zu großen Kursbewegungen und Emotionen führten. Marktteilnehmer konzentrierten sich oft monothematisch auf einzelne Aspekte, was zu einem Wechselspiel an Kursbewegungen führte, wenngleich mit freundlichem Jahresabschluss.
Das Aktienexposure im Hansen & Heinrich Universal Fonds wurde im Verlauf des Geschäftsjahres relativ konstant zwischen 75% und 90% Investitionsquotegehalten, da wir einen langfristigen Horizont haben und mit unserem Fokus auf Qualitätstitel, nicht von kurzfristigen Entwicklungen abhängig sind. Die Höhe der Investitionsquote bewegte sich temporär zwischen 85% und 100%. Ursächlich ist hierbei jeweils die Höhe der Volatilität, da wir Liquidität und Aktien mit Stillhaltergeschäften bewirtschaften, sofern die vereinnahmten Optionsprämien einen echten Mehrwert darstellen. Das Abflauen der Re-Opening Fantasie in China ab Februar, die Unruhe bei US-Regionalbanken im März, KI-Euphorie ab Mai, die Eskalationsverschärfung im Nahen Osten seit Oktober oder Nachrichten rund um den schwächelnden Immobiliensektor in China sind Beispiele für temporäre Volatilitätsschübe des Jahres 2023, die wir dann aktiv nutzten. Diese Zusatzeinnahmen konnten neben der aktiven Titelauswahl die gesamte Wertentwicklung glätten. Als Top-Positionen sind auf der Aktienseite Berkshire Hathaway, Nestle, Johnson & Johnson, Microsoft, McDonalds Corp., Pepsi, Procter & Gamble, LVMH, Alphabet, Deutsche Börse, Home Depot oder Allianz zu nennen. Bei der Branchenallokation haben Konsumgüter, Finanzwerte, Gesundheit und IT das größte Gewicht. Die USA stellen mit fast 50% neben Europa mit gut 30% die größten Anlageregionen dar.
Bei der Auswahl der Aktientitel sind ein langfristig erfolgreiches Geschäftsmodell, eine niedrige Verschuldung bzw. attraktive Bilanzkennziffern und eine angemessene Dividendenzahlung, die auch kontinuierlich gesteigert werden kann, relevante Kriterien. Vor dem Hintergrund einer grundsätzlich höheren Basis an Inflation, kommt der Preissetzungsfähigkeit große Aufmerksamkeit zu. Können höhere Kosten weitergereicht werden, hält dies die Margen stabil. Höhere Cashflows führen zu höheren Dividenden oder Aktienrückkäufen.
Die großen Themen der nächsten Jahre sind Dekarbonisierung, Deglobalisierung, Demographie und Digitalisierung. Tendenziell werden wir uns an eine höhere Grundinflation (statt 0-2% eher 2-4%) als in den 2010er Jahren gewöhnen müssen. Es wird verstärkt auf die Qualität der einzelnen Wertpapiere ankommen. Das wird am Markt zu selektiverem Vorgehen führen, was bei größeren Umschichtungen auch zu mehr Volatilität führen kann. Diese gilt es, über Optionen zu nutzen, um damit wiederum auch die Schwankung des Fondspreises zu minimieren. Zusatzerträge wie Stillhalterprämien, aber auch reguläre Dividendenausschüttungen, sind Basis einer möglichen Ausschüttungskomponente. Das Grundgerüst werden nach wie vor liquide Blue-Chips darstellen, die in den Branchen der oben genannten Zukunftsthemen hochwertig positioniert sind.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom
Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023)1.
Anteilklasse A: | +14,96% |
Anteilklasse S: | +15,23% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 23.782.227,13 | 100,46 |
1. Aktien | 17.838.656,17 | 75,35 |
Bundesrep. Deutschland | 2.303.224,47 | 9,73 |
Dänemark | 56.189,63 | 0,24 |
Frankreich | 1.714.107,00 | 7,24 |
Großbritannien | 337.181,12 | 1,42 |
Irland | 408.020,82 | 1,72 |
Japan | 232.557,84 | 0,98 |
Kaimaninseln | 70.176,55 | 0,30 |
Niederlande | 340.850,00 | 1,44 |
Norwegen | 473.876,71 | 2,00 |
Schweiz | 988.205,83 | 4,17 |
Taiwan | 225.984,61 | 0,95 |
USA | 10.688.281,59 | 45,15 |
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 447.224,02 | 1,89 |
CHF | 447.224,02 | 1,89 |
3. Investmentanteile | 2.255.522,11 | 9,53 |
EUR | 1.564.748,00 | 6,61 |
USD | 690.774,11 | 2,92 |
4. Derivate | -24.219,99 | -0,10 |
5. Bankguthaben | 3.215.490,18 | 13,58 |
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 49.554,64 | 0,21 |
II. Verbindlichkeiten | -107.782,13 | -0,46 |
III. Fondsvermögen | 23.674.445,00 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 20.541.402,30 | 86,77 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 18.285.880,19 | 77,24 | |||||
Aktien | EUR | 17.838.656,17 | 75,35 | |||||
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 CH0038389992 |
STK | 7.000 | 7.000 | 2.000 | CHF | 42,750 | 321.981,92 | 1,36 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 6.350 | 2.350 | 1.000 | CHF | 97,510 | 666.223,91 | 2,81 |
Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 600 | 600 | 0 | DKK | 698,100 | 56.189,63 | 0,24 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 2.000 | 0 | 500 | EUR | 241,950 | 483.900,00 | 2,04 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 500 | 200 | 200 | EUR | 681,700 | 340.850,00 | 1,44 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 3.000 | 0 | 4.000 | EUR | 48,780 | 146.340,00 | 0,62 |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 4.500 | 0 | 1.500 | EUR | 58,680 | 264.060,00 | 1,12 |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 2.700 | 1.700 | 0 | EUR | 186,500 | 503.550,00 | 2,13 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 3.000 | 3.000 | 10.000 | EUR | 44,855 | 134.565,00 | 0,57 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 16.000 | 0 | 4.000 | EUR | 21,750 | 348.000,00 | 1,47 |
L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 700 | 100 | 700 | EUR | 450,650 | 315.455,00 | 1,33 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 700 | 700 | 800 | EUR | 733,600 | 513.520,00 | 2,17 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 400 | 700 | 300 | EUR | 375,100 | 150.040,00 | 0,63 |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 2.400 | 6.000 | 3.600 | EUR | 181,780 | 436.272,00 | 1,84 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 2.800 | 1.400 | 2.500 | EUR | 169,920 | 475.776,00 | 2,01 |
technotrans SE Namens-Aktien o.N. DE000A0XYGA7 |
STK | 609 | 0 | 0 | EUR | 21,800 | 13.276,20 | 0,06 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 3.000 | 5.000 | 2.000 | EUR | 61,600 | 184.800,00 | 0,78 |
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 |
STK | 5.000 | 7.000 | 5.000 | GBP | 58,420 | 337.181,12 | 1,42 |
Sony Group Corp. Registered Shares o.N. JP3435000009 |
STK | 2.700 | 1.000 | 2.000 | JPY | 13.410,000 | 232.557,84 | 0,98 |
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 16.500 | 8.600 | 1.600 | NOK | 322,150 | 473.876,71 | 2,00 |
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 US00287Y1091 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | USD | 154,970 | 350.769,58 | 1,48 |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 77,510 | 70.176,55 | 0,30 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 4.000 | 1.300 | 1.500 | USD | 139,690 | 505.894,07 | 2,14 |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 3.500 | 1.300 | 1.800 | USD | 151,940 | 481.475,78 | 2,03 |
Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 2.500 | 500 | 1.000 | USD | 192,530 | 435.785,42 | 1,84 |
Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 US0404131064 |
STK | 200 | 3.000 | 2.800 | USD | 235,510 | 42.645,54 | 0,18 |
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 2.500 | 500 | 0 | USD | 356,660 | 807.288,37 | 3,41 |
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 500 | 1.500 | 1.500 | USD | 105,540 | 47.777,27 | 0,20 |
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 US1491231015 |
STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 295,670 | 374.774,11 | 1,58 |
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 4.500 | 3.500 | 5.000 | USD | 50,520 | 205.830,69 | 0,87 |
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 |
STK | 8.000 | 4.500 | 0 | USD | 58,930 | 426.835,67 | 1,80 |
CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US1266501006 |
STK | 5.200 | 5.200 | 0 | USD | 78,960 | 371.744,68 | 1,57 |
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 900 | 1.700 | 800 | USD | 231,340 | 188.507,02 | 0,80 |
Deere & Co. Registered Shares DL 1 US2441991054 |
STK | 1.000 | 1.400 | 400 | USD | 399,870 | 362.037,12 | 1,53 |
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 |
STK | 1.600 | 200 | 0 | USD | 346,550 | 502.019,01 | 2,12 |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 4.600 | 1.850 | 0 | USD | 156,740 | 652.787,69 | 2,76 |
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 |
STK | 2.000 | 1.500 | 800 | USD | 170,100 | 308.012,68 | 1,30 |
Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762 |
STK | 1.100 | 1.100 | 0 | USD | 409,690 | 408.020,82 | 1,72 |
McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 |
STK | 2.000 | 1.300 | 0 | USD | 296,510 | 536.912,63 | 2,27 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 1.700 | 500 | 1.300 | USD | 376,040 | 578.784,97 | 2,44 |
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. US6541061031 |
STK | 3.500 | 7.000 | 3.500 | USD | 108,570 | 344.042,55 | 1,45 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 200 | 0 | 2.300 | USD | 495,220 | 89.673,16 | 0,38 |
Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20 US6745991058 |
STK | 8.000 | 8.000 | 0 | USD | 59,710 | 432.485,29 | 1,83 |
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 |
STK | 2.100 | 2.100 | 3.000 | USD | 105,430 | 200.455,41 | 0,85 |
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 |
STK | 3.400 | 3.400 | 0 | USD | 169,840 | 522.821,19 | 2,21 |
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035 |
STK | 3.500 | 2.500 | 6.000 | USD | 28,790 | 91.231,33 | 0,39 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 3.900 | 600 | 0 | USD | 146,540 | 517.434,13 | 2,19 |
Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 |
STK | 1.000 | 0 | 900 | USD | 263,140 | 238.243,55 | 1,01 |
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 |
STK | 2.400 | 0 | 800 | USD | 104,000 | 225.984,61 | 0,95 |
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 |
STK | 700 | 900 | 200 | USD | 530,790 | 336.399,28 | 1,42 |
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081 |
STK | 1.500 | 1.500 | 0 | USD | 245,620 | 333.571,75 | 1,41 |
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 1.000 | 300 | 1.200 | USD | 260,350 | 235.717,52 | 1,00 |
Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 |
STK | 1.500 | 0 | 1.000 | USD | 157,650 | 214.101,40 | 0,90 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 447.224,02 | 1,89 | |||||
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 1.700 | 500 | 0 | CHF | 244,500 | 447.224,02 | 1,89 |
Investmentanteile | EUR | 2.255.522,11 | 9,53 | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 2.255.522,11 | 9,53 | |||||
L&G-Gerd Kommer Mul.Eq.ETF Reg.Shs USD Acc. oN IE0001UQQ933 |
ANT | 40.000 | 40.000 | 0 | EUR | 9,917 | 396.680,00 | 1,68 |
MUL-Lyx.MSCI All C.Worl.UC.ETF Namens-Anteile Acc.EUR o.N LU1829220216 |
ANT | 1.200 | 1.200 | 350 | EUR | 389,390 | 467.268,00 | 1,97 |
VanEck Sust.World EQ.UC.ETF Aandelen oop naam o.N. NL0010408704 |
ANT | 24.000 | 13.000 | 4.000 | EUR | 29,200 | 700.800,00 | 2,96 |
SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF Registered Shares o.N. IE00B466KX20 |
ANT | 11.000 | 4.000 | 1.000 | USD | 69,360 | 690.774,11 | 2,92 |
Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 20.541.402,30 | 86,77 | |||||
Derivate | EUR | -24.219,99 | -0,10 | |||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -24.219,99 | -0,10 | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -24.219,99 | -0,10 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte auf Aktien | EUR | -24.219,99 | -0,10 | |||||
ROCHE HLDG AG GEN. PUT 19.01.24 BP 245,00 EUREX 185 |
STK | -200 | CHF | 3,460 | -744,57 | 0,00 | ||
DEUTSCHE BOERSE NA CALL 19.01.24 BP 180,00 EUREX 185 |
STK | -500 | EUR | 7,450 | -3.725,00 | -0,02 | ||
DEUTSCHE POST AG CALL 19.01.24 BP 45,00 EUREX 185 |
STK | -3.000 | EUR | 0,840 | -2.520,00 | -0,01 | ||
CATERPILLAR INC. CALL 19.01.24 BP 290,00 CBOE 361 |
STK | -900 | USD | 9,725 | -7.924,40 | -0,03 | ||
NIKE INC. B CALL 19.01.24 BP 115,00 NYSE AI6 |
STK | -2.600 | USD | 0,310 | -729,74 | 0,00 | ||
SALESFORCE.COM INC CALL 19.01.24 BP 260,00 NYSE AI6 |
STK | -600 | USD | 7,200 | -3.911,27 | -0,02 | ||
TAI SEM MANU ADR5 CALL 19.01.24 BP 100,00 CBOE 361 |
STK | -900 | USD | 5,725 | -4.665,01 | -0,02 | ||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 3.215.490,18 | 13,58 | |||||
Bankguthaben | EUR | 3.215.490,18 | 13,58 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 1.417.966,48 | % | 100,000 | 1.417.966,48 | 5,99 | ||
Commerzbank AG Frankfurt (V) | EUR | 750.000,00 | % | 100,000 | 750.000,00 | 3,17 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | DKK | 2.325.304,53 | % | 100,000 | 311.937,18 | 1,32 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | NOK | 341.722,86 | % | 100,000 | 30.464,73 | 0,13 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CHF | 55.138,56 | % | 100,000 | 59.327,05 | 0,25 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | GBP | 93.218,88 | % | 100,000 | 107.605,77 | 0,45 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | HKD | 199.690,02 | % | 100,000 | 23.154,35 | 0,10 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | JPY | 13.966.646,00 | % | 100,000 | 89.707,88 | 0,38 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 469.773,38 | % | 100,000 | 425.326,74 | 1,80 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 49.554,64 | 0,21 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 5.808,42 | 5.808,42 | 0,02 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 11.283,97 | 11.283,97 | 0,05 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 29.338,83 | 29.338,83 | 0,12 | ||||
Sonstige Forderungen | EUR | 3.123,42 | 3.123,42 | 0,01 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -107.782,13 | -0,46 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -26.467,78 | -26.467,78 | -0,11 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.344,40 | -3.344,40 | -0,01 | ||||
Anlageberatungsvergütung | EUR | -64.714,21 | -64.714,21 | -0,27 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -7.578,89 | -7.578,89 | -0,03 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -497,22 | -497,22 | 0,00 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -5.179,63 | -5.179,63 | -0,02 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 23.674.445,00 | 100,001) | |||||
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A | ||||||||
Anteilwert | EUR | 105,57 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 109,79 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 105,57 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 181.615 | ||||||
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S | ||||||||
Anteilwert | EUR | 93,65 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 95,52 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 93,65 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 48.060 | ||||||
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: | EUR | 952.006,04 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 29.12.2023 | |||
CHF | (CHF) | 0,9294000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4544000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8663000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,6243000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 155,6903000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 11,2170000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1045000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
AI6 | New York – NYSE Arca Op. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
3M Co. Registered Shares DL -,01 | US88579Y1010 | STK | 0 | 800 | |
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 | FR0000120073 | STK | 0 | 1.000 | |
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0311621009 | STK | 1.100 | 1.100 | |
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. | US5324571083 | STK | 300 | 300 | |
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | US65339F1012 | STK | 5.400 | 5.400 | |
Veralto Corp. Registered Shares o.N. | US92338C1036 | STK | 433 | 433 | |
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 | US92343V1044 | STK | 0 | 6.000 | |
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | DE0007664039 | STK | 0 | 2.300 | |
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 | US2546871060 | STK | 800 | 3.800 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 | IE00BZ12WP82 | STK | 0 | 1.500 | |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 1.500 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BP3QZB59 | ANT | 0 | 10.000 | |
Xtrackers CSI300 Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0779800910 | ANT | 0 | 20.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
(Basiswert(e): ALPHABET INC.CL.A DL-,001, AMAZON.COM INC. DL-,01, ASML HOLDING EO -,09, CATERPILLAR INC. DL 1, ELI LILLY, JPMORGAN CHASE DL 1, L OREAL INH. EO 0,2, LVMH EO 0,3, MICROSOFT DL-,00000625, MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N., NESTLE NAM. SF-,10, NIKE INC. B, NVIDIA CORP. DL-,001, OCCIDENTAL PET. DL-,20, ORACLE CORP. DL-,01, PFIZER INC. DL-,05, SALESFORCE INC. DL-,001, SIEMENS AG NA O.N., TOTALENERGIES SE EO 2,50, VOLKSWAGEN AG VZO O.N.) | EUR | 113,44 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): ABBVIE INC. DL-,01, ARISTA NETWORKS DL-,0001, ASML HOLDING EO -,09, BIONTECH SE SPON. ADRS 1, CISCO SYSTEMS DL-,001, COCA-COLA CO. DL-,25, DANAHER CORP. DL-,01, DEERE CO. DL 1, DEUTSCHE BOERSE NA O.N., DEUTSCHE POST AG NA O.N., JOHNSON + JOHNSON DL 1, JPMORGAN CHASE DL 1, LINDE PLC EO 0,001, LVMH EO 0,3, MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N., NESTLE NAM. SF-,10, NEXTERA ENERGY INC.DL-,01, OCCIDENTAL PET. DL-,20, PEPSICO INC. DL-,0166, PFIZER INC. DL-,05, ROCHE HLDG AG GEN., SCHNEIDER ELEC. INH. EO 4, SIEMENS AG NA O.N., | EUR | 95,77 | |||
, TOTALENERGIES SE EO 2,50, VOLKSWAGEN AG VZO O.N.) |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 77.074,03 | 0,42 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 250.780,73 | 1,39 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 96.582,48 | 0,53 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 13.214,25 | 0,07 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -8.434,60 | -0,05 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -69.405,36 | -0,38 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 359.811,53 | 1,98 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -3,80 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -225.539,62 | -1,24 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -31.293,79 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -194.245,83 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -11.103,24 | -0,06 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.285,41 | -0,03 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -32.711,17 | -0,19 | ||
– Depotgebühren | EUR | -3.361,60 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -29.231,29 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -118,29 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -275.643,23 | -1,52 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 84.168,30 | 0,46 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.318.663,10 | 7,26 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -837.156,05 | -4,61 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 481.507,05 | 2,65 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 565.675,35 | 3,11 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 874.003,54 | 4,81 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 869.980,35 | 4,79 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.743.983,89 | 9,60 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.309.659,24 | 12,71 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 13.667.464,19 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.328.289,12 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 5.148.750,23 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.820.461,11 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -131.911,25 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.309.659,24 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 874.003,54 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 869.980,35 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 19.173.501,30 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 2.901.848,36 | 15,96 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 1.947.344,12 | 10,71 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 565.675,35 | 3,11 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 388.828,90 | 2,14 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 2.901.848,36 | 15,96 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 25.823,16 | 0,14 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.876.025,20 | 15,82 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 | Stück | 182.396 | EUR | 16.163.439,55 | EUR | 88,62 |
2021 | Stück | 150.973 | EUR | 15.389.464,60 | EUR | 101,94 |
2022 | Stück | 148.831 | EUR | 13.667.464,19 | EUR | 91,83 |
2023 | Stück | 181.615 | EUR | 19.173.501,30 | EUR | 105,57 |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 18.739,11 | 0,39 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 60.778,40 | 1,26 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 23.547,61 | 0,49 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 3.190,59 | 0,07 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -2.050,54 | -0,04 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -16.687,31 | -0,35 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 87.517,85 | 1,82 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1,13 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -49.957,82 | -1,03 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -8.456,36 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -41.501,46 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.977,87 | -0,06 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.755,13 | -0,04 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.038,18 | -0,03 | ||
– Depotgebühren | EUR | -938,36 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -235,78 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | 135,97 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -55.730,13 | -1,16 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 31.787,71 | 0,66 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 319.360,35 | 6,65 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -201.657,12 | -4,20 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 117.703,23 | 2,45 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 149.490,94 | 3,11 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 378.054,76 | 7,87 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 83.432,08 | 1,74 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 461.486,84 | 9,61 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 610.977,78 | 12,72 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 4.020.176,59 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -37.840,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | -158.598,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 67.826,00 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 67.826,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.598,67 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 610.977,78 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 378.054,76 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 83.432,08 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 4.500.943,70 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 581.996,29 | 12,12 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 338.977,70 | 7,06 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 149.490,94 | 3,11 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 93.527,64 | 1,95 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 380.144,29 | 7,92 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 380.144,29 | 7,92 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 201.852,00 | 4,20 |
1. Zwischenausschüttung**) | 158.598,00 | 3,30 | |
2. Endausschüttung | EUR | 43.254,00 | 0,90 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
**) Der Betrag der Zwischenausschüttung errechnet sich auf Basis der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraums.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 | Stück | 30.520 | EUR | 2.698.286,66 | EUR | 88,41 |
2021 | Stück | 27.465 | EUR | 2.698.682,91 | EUR | 98,26 |
2022 | Stück | 47.300 | EUR | 4.020.176,59 | EUR | 84,99 |
2023 | Stück | 48.060 | EUR | 4.500.943,70 | EUR | 93,65 |
Hansen & Heinrich Universal Fonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 95.813,14 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 311.559,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 120.130,09 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 16.404,84 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.485,14 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -86.092,67 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 447.329,38 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -4,93 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -275.497,44 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -39.750,15 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | -235.747,29 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -14.081,11 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.040,54 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -33.749,35 | ||
– Depotgebühren | EUR | -4.299,96 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -29.467,07 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | 17,68 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -331.373,37 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 115.956,01 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.638.023,45 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.038.813,17 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 599.210,28 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 715.166,29 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.252.058,30 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 953.412,43 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.205.470,73 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.920.637,02 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 17.687.640,78 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -37.840,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | -158.598,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.396.115,12 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 5.216.576,23 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.820.461,11 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -133.509,92 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.920.637,02 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 1.252.058,30 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 953.412,43 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 23.674.445,00 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 4,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 0,600% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A | keine | 4,00 | 0,250 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S | keine | 2,00 | 0,250 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 522.431,97 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 86,77 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,10 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 08.07.2009 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,08 | % |
größter potenzieller Risikobetrag | 2,37 | % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,86 | % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,94 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (ID: XFI000000268 | BB: SX5T) | 90,00 | % |
iBoxx Euro Corporates Overall TR (EUR) (ID: XFIIBOXX0211 | BB: QW5A) | 10,00 | % |
Sonstige Angaben
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A
Anteilwert | EUR | 105,57 |
Ausgabepreis | EUR | 109,79 |
Rücknahmepreis | EUR | 105,57 |
Anzahl Anteile | STK | 181.615 |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S
Anteilwert | EUR | 93,65 |
Ausgabepreis | EUR | 95,52 |
Rücknahmepreis | EUR | 93,65 |
Anzahl Anteile | STK | 48.060 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,52 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,27 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz |
p.a. in % | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
L&G-Gerd Kommer Mul.Eq.ETF Reg.Shs USD Acc. oN | IE0001UQQ933 | 0,500 |
MUL-Lyx.MSCI All C.Worl.UC.ETF Namens-Anteile Acc.EUR o.N | LU1829220216 | 0,450 |
SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE00B466KX20 | 0,550 |
VanEck Sust.World EQ.UC.ETF Aandelen oop naam o.N. | NL0010408704 | 0,200 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BP3QZB59 | 0,300 |
Xtrackers CSI300 Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0779800910 | 0,300 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse A
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Hansen & Heinrich Universal Fonds – Anteilklasse S
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 29.203,35 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Hansen & Heinrich Universal Fonds
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Hansen & Heinrich Universal Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 19. April 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer