HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Dezember 2023
SMS Ars multizins
Tätigkeitsbericht des SMS Ars multizins für den Zeitraum vom 01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023
1. Anlageziele und Anlageergebnis im Berichtzeitraum
Der SMS Ars multizins verfolgt das Ziel, eine nachhaltige positive Rendite zu erzielen. Der SMS Ars multizins ist ein global diversifizierter Rentenfonds mit einem aktiven Investmentansatz. Im Fokus stehen Unternehmens anleihen, Staatsanleihen, Anleihen anderer öffentlicher Emittenten sowie Wandelschuldverschreibungen. Insbesondere im Hinblick auf speziellere Segmente des Anleihemarktes kann ebenso in andere Fonds investiert werden. Der Schwerpunkt liegt in den Hartwährungen Euro, US-Dollar, Schweizer Franken und Britisches Pfund. Neben Anleihen mit Investment Grade-Qualität kann das Fondsmanagement auch in Anleihen ohne Rating investieren oder in solche, die über kein Investment Grade verfügen. Der Fonds nutzt flexibel die Chancen des Rentenmarktes. Die Titelauswahl erfolgt in der Regel auf fundamentalen Faktoren. Zur Absicherung von Vermögenspositionen sowie zu Investitionszwecken kann der Fonds Derivategeschäfte einsetzen.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Verzinsliche Wertpapiere: mindestens 51 %
Geldmarktinstrumente: maximal 49 %
Bankguthaben: maximal 49 %
Fonds, die überwiegend in verzinsliche Wertpapiere investieren: maximal 49 %
Fonds, die überwiegend in Geldmarktinstrumente investieren: maximal 49 %
Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann.
Nicht erworben werden dürfen: Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, Aktienfonds, Investmentvermögen ohne besondere Gewichtung (Mischfonds).
Zielfonds werden ohne gesonderten regionalen Schwerpunkt erworben.
Derivate werden zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Aktives Management
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet.
Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potenziell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes. Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt. Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmarkunabhängige Performance erreichen soll.
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum einen Wertentwicklung von 8,12%.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Im Laufe des Jahres wurden vornehmlich Investitionen in Anleihen zur weiteren Diversifikation des Fondsvermögens vorgenommen. Am Ende des Berichtszeitraumes war der Fonds mit rund 81% nicht vollständig investiert. Infolge der getätigten Neuinvestitionen sowie vereinzelten Positionsreduzierungen wurde eine noch breitere Risikodiversifikation in Hinblick auf die durchschnittlichen wie auch die maximalen Positionsgrößen erreicht.
3. Portfoliostruktur sowie wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum
Das Portfolio besteht am Ende des Berichtzeitraumes zum größten Teil aus in Euro denominierten Anleihen. Hinzukommen Anleihen, die in Norwegischer Krone und in US Dollar denominiert sind, sowie Liquiditätsbestände in Euro, Norwegischer Krone und US Dollar.
Portfolio zum 31.12.2023
Aufteilung nach Asset Gruppe *)
*) Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Portfolio zum 31.12.2022
Aufteilung nach Asset Gruppe *)
*) Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
4. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum
Marktpreisrisiko
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiko
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Adressenausfallrisiko Renten
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Zinsänderungsrisiko Renten
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiko Zielfonds
Der Fonds legt einen Teil sein Vermögen in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiko Zielfonds
Die Zielfonds können in Fremdwährung aufgelegt worden sein bzw. in entsprechenden Fremdwährungen investieren. Ferner legen in Euro notierte Zielfonds ganz oder teilweise in Ländern außerhalb des Euroraums an. Das Währungsrisiko soll durch eine Diversifizierung gesteuert und begrenzt werden.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt sein, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
5. Erläuterung der wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses (§ 11 Abs. 3 KARBV)
Die realisierten Gewinne resultieren aus der Veräußerung von Renten. Die realisierten Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Renten.
6. Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds SMS Ars multizins ist an die SMS & Cie. Vermögensmanagement GmbH, Köln, ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ergebnisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 11.478.870,94 | 100,11 | |
| 1. | Anleihen | 8.926.468,50 | 77,85 | |
| 2. | Investmentanteile | 193.378,00 | 1,69 | |
| 3. | Bankguthaben | 2.175.055,54 | 18,97 | |
| 4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 183.968,90 | 1,60 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -12.934,74 | -0,11 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -12.934,74 | -0,11 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 11.465.936,20 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 4.172.222,64 | 36,39 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.172.222,64 | 36,39 | ||||||||||
| DE000A3KNP88 | 0.1250% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-MTN 21/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,6540 | 191.307,99 | 1,67 | ||||
| XS2415386726 | 0.6250% LANXESS AG Medium-Term Nts 2021(21/ 29) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 81,9527 | 81.952,74 | 0,71 | ||||
| DE0001102358 | 1.5000% Bundesrep.Deutschland Anl.v. 14/ 24 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,2510 | 397.004,00 | 3,46 | ||||
| XS2198798659 | 1.6250% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 20/ 24 | EUR | 94 | 0 | 0 | % | 98,7505 | 92.825,47 | 0,81 | ||||
| XS2232027727 | 1.6250% Kion | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,5789 | 191.157,89 | 1,67 | ||||
| XS2459163619 | 1.7500% LANXESS AG MTN 22/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,7921 | 91.792,07 | 0,80 | ||||
| NO0010732555 | 1.7500% Norwegen, Königreich NK-Anl. 2015(25) | NOK | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 97,5840 | 173.296,28 | 1,51 | ||||
| DE000A3H2UX0 | 1.7500% Sixt SE Anleihe v.2020/ 2024 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,2095 | 196.419,00 | 1,71 | ||||
| NO0011094658 | 10.0000% Grøntvedt AS NK-FLR Notes 2021(21/ 24) | NOK | 250 | 0 | 1.250 | % | 101,5850 | 22.550,19 | 0,20 | ||||
| NO0012530973 | 10.7000% Schletter Internal FL 22/ 25 | EUR | 150 | 0 | 23 | % | 104,6250 | 156.937,50 | 1,37 | ||||
| NO0012847674 | 12.0000% Waldorf Energy Finance PLC DL-Notes 2023(23/ 24-26) | USD | 100 | 100 | 0 | % | 79,8750 | 71.914,11 | 0,63 | ||||
| XS1960685383 | 2.0000% Nokia Oyj EO-MMT 19/ 26 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,5595 | 96.559,52 | 0,84 | ||||
| XS2482872251 | 2.8750% Fresenius SE & Co. KGaA MTN v.2022(2022/ 2030) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,3170 | 96.317,00 | 0,84 | ||||
| DE000A2TEDB8 | 2.8750% thyssenkrupp AG MTN v.19(23/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,6875 | 199.375,00 | 1,74 | ||||
| XS2265369657 | 3.0000% LUFTHANSA AG 20/ 26 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,4900 | 97.490,00 | 0,85 | ||||
| XS2197673747 | 3.0000% MTU Aero Engines AG 20/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,2418 | 99.241,76 | 0,87 | ||||
| XS2002496409 | 3.1250% BayWa AG Notes v.2019(2024/ 2024) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,5170 | 199.034,00 | 1,74 | ||||
| DE0001135432 | 3.2500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2010(2042) | EUR | 100 | 0 | 50 | % | 115,7695 | 115.769,50 | 1,01 | ||||
| DE000A255DH9 | 3.2500% Hornbach-Baumarkt AG 19/ 26 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,7445 | 191.489,00 | 1,67 | ||||
| XS1854830889 | 3.2500% K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.18/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,5460 | 199.092,00 | 1,74 | ||||
| XS2491738949 | 3.7500% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,7236 | 101.723,65 | 0,89 | ||||
| XS1271836600 | 4.3820% Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/ 2075) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,4950 | 97.495,00 | 0,85 | ||||
| DE000A351WB9 | 5.1250% Sixt SE MTN v. 23/ 27 | EUR | 30 | 500 | 470 | % | 105,8635 | 31.759,05 | 0,28 | ||||
| XS2113662063 | 5.3750% Porr AG EO-Var. Schuldv. 2020(25/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,0695 | 192.139,00 | 1,68 | ||||
| XS2684846806 | 7.0000% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2023(2031/ 2083) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 103,5590 | 310.677,00 | 2,71 | ||||
| NO0012423476 | 7.2500% International Petroleum Corp. DL-Bonds 2022(22/ 27) | USD | 200 | 0 | 0 | % | 93,8575 | 169.006,03 | 1,47 | ||||
| XS2675884576 | 7.5000% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2023(28/ Und.) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 108,9492 | 108.949,20 | 0,95 | ||||
| XS2675884733 | 7.8750% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2023(32/ Und.) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 112,8191 | 112.819,10 | 0,98 | ||||
| NO0010923220 | 8.0200% Aker Horizons AS NK-FLR Notes 2021(23/ 25) | NOK | 1.000 | 0 | 1.500 | % | 97,0000 | 86.129,59 | 0,75 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 4.754.245,86 | 41,46 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.754.245,86 | 41,46 | ||||||||||
| DE000A3H2XW6 | 0.6250% MorphoSys AG Convertible Bond 20/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 84,8000 | 169.600,00 | 1,48 | ||||
| CH0494734418 | 0.6500% Credit Suisse Group AG EO-Medium-Term Nts 2019(19/ 29) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 85,6802 | 128.520,33 | 1,12 | ||||
| XS2050968333 | 1.5000% Smurfit Kappa Treasury ULC EO-Nts 19/ 27 | EUR | 100 | 0 | 100 | % | 94,1740 | 94.174,00 | 0,82 | ||||
| XS2356316872 | 1.7500% CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/ 2026) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,8530 | 263.559,00 | 2,30 | ||||
| XS2388910270 | 2.2500% DIC Asset AG 21/ 26 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 32,4990 | 64.998,00 | 0,57 | ||||
| XS2286041517 | 2.4985% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds (21/ Und.) | EUR | 200 | 100 | 0 | % | 91,3450 | 182.690,00 | 1,59 | ||||
| XS1699848914 | 2.5000% Dufry One B.V. EO-Notes 2017(17/ 24) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,5680 | 98.568,00 | 0,86 | ||||
| XS2004451121 | 3.8750% IHO Verwaltungs GmbH Anleihe v.19(19/ 27)Reg.S | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,1720 | 196.344,00 | 1,71 | ||||
| XS1814546013 | 3.8750% Tele Columbus AG Notes v.2018(2021/ 2025) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 64,9490 | 64.949,00 | 0,57 | ||||
| DE000A2LQQ43 | 4.0000% Semper idem Underberg AG Anleihe v.18(21/ 24) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,2030 | 52.907,18 | 0,46 | ||||
| DE000A3H2VA6 | 4.0000% VOSSLOH Hybrid 21/ und | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,0000 | 380.000,00 | 3,31 | ||||
| XS2601459162 | 4.2500% Siemens Energy Finance B.V. EO-Notes 2023(23/ 29) | EUR | 200 | 300 | 100 | % | 97,9942 | 195.988,37 | 1,71 | ||||
| DE000A2YNQW7 | 4.5000% Bilfinger SE Anleihe 19/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,8980 | 199.796,00 | 1,74 | ||||
| DE000A2TSDK9 | 4.5000% Nordwest Industrie Group GmbH IHS v.2019(2022/ 2025) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 80,0030 | 80.003,00 | 0,70 | ||||
| NO0011129496 | 4.7500% TEMPTON Personaldienst. GmbH EO-Bonds v.21(23/ 26) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 91,6450 | 137.467,50 | 1,20 | ||||
| XS2676395408 | 4.8750% Sartorius Finance B.V. EO-Notes 2023(23/ 35) | EUR | 100 | 200 | 100 | % | 106,6368 | 106.636,77 | 0,93 | ||||
| DE000A30VJW3 | 5.0000% PNE AG Anleihe v.2022(2025/ 2027) | EUR | 125 | 0 | 25 | % | 93,8750 | 117.343,75 | 1,02 | ||||
| DE000A3E5KG2 | 5.0000% TUI AG Wandelanl.v.2021(2026/ 2028) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,9850 | 195.970,00 | 1,71 | ||||
| DE000A30VQB2 | 5.0000% Vonovia SE Medium Term Notes v.22(22/ 30) | EUR | 100 | 200 | 100 | % | 106,3328 | 106.332,84 | 0,93 | ||||
| DE000A30V5C3 | 5.3750% Deutsche Bank AG FLR-MTN v.23(28/ 29) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 105,0651 | 105.065,12 | 0,92 | ||||
| DE000A289YC5 | 5.5000% PANDION AG IHS v.2021(2023/ 2026) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 76,5050 | 153.010,00 | 1,33 | ||||
| XS2250987356 | 5.7500% Lenzing AG EO-FLR Notes 2020(20/ Und.) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,3695 | 87.369,50 | 0,76 | ||||
| DE000A30VKB5 | 5.7500% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.22(27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,7600 | 102.760,00 | 0,90 | ||||
| DE000A3E5FE7 | 5.7500% The Social Chain AG Wandelschuldv.v.21(24) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 1,4500 | 2.175,00 | 0,02 | ||||
| XS2326497802 | 6.0000% Douglas GmbH IHS v.2021(2023/ 2026) REG S | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,2660 | 297.798,00 | 2,60 | ||||
| DE000A11QJL6 | 6.0000% Oldenburgische Landesbank AG Sub.-FLR-Bonds v.21(26/ unb.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,2500 | 164.500,00 | 1,43 | ||||
| DE000A289C55 | 6.5000% DE-VAU-GE Gesundkostwerk Dt. IHS v.2020(2023/ 2025) | EUR | 100 | 0 | 50 | % | 101,6200 | 101.620,00 | 0,89 | ||||
| DE000DL19WG7 | 6.7500% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.22(29/ unb.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,3325 | 186.665,00 | 1,63 | ||||
| NO0012888769 | 6.7500% Katjes Intern. GmbH&Co.KG Inh.-Schv. v.2023(2025/ 2028) | EUR | 150 | 350 | 200 | % | 106,6650 | 159.997,50 | 1,40 | ||||
| DE000A254NF5 | 7.5000% Veganz Group AG IHS v.2020(2023/ 2025) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 62,3750 | 62.375,00 | 0,54 | ||||
| DE000A351PD9 | 7.7500% BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.23(28/ unb.) | EUR | 400 | 600 | 200 | % | 102,1845 | 408.738,00 | 3,56 | ||||
| DE000A30V6L2 | 8.0000% SoWiTec group GmbH Inh.-Schv. v.2023(2026/ 2028) | EUR | 100 | 150 | 50 | % | 86,3250 | 86.325,00 | 0,75 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 193.378,00 | 1,69 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 193.378,00 | 1,69 | ||||||||||
| DE000A2QND20 | FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. S A EUR o.N. | ANT | 200 | 0 | 0 | EUR | 966,8900 | 193.378,00 | 1,69 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 9.119.846,50 | 79,54 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 2.175.055,54 | 18,97 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.944.323,19 | 16,96 | ||||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | EUR | 1.944.323,19 | 1.944.323,19 | 16,96 | |||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 217.679,02 | 1,90 | ||||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | NOK | 2.451.522,90 | 217.679,02 | 1,90 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 13.053,33 | 0,11 | ||||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | USD | 14.498,33 | 13.053,33 | 0,11 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 183.968,90 | 1,60 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 183.968,90 | 183.968,90 | 1,60 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -12.934,74 | -0,11 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -12.934,74 | -12.934,74 | -0,11 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 11.465.936,20 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert SMS Ars multizins | EUR | 51,03 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile SMS Ars multizins | STK | 224.678,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.12.2023 | ||||
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,262100 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,110700 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS1788515788 | 1.1250% METRO AG Med.-Term Nts.v. 18/23 | EUR | 0 | 100 | |
| XS2010040124 | 1.2500% ZF Europe Finance B.V. EO-Notes 2019(19/23) | EUR | 0 | 200 | |
| NO0010886369 | 10.2330% momox Holding GmbH FLR-Notes 20/25 | EUR | 0 | 150 | |
| XS2056730323 | 2.8750% Infineon Technologies AG Anleihe v.2019(2025)/und | EUR | 0 | 100 | |
| DE000A0DEN75 | 2.9440% Dt. Postbank EO-FLR Tr.Pref.Sec.04/10/Und. | EUR | 50 | 150 | |
| XS2171872570 | 3.1250% Nokia Oyj EO-Medium-Term Notes 20(20/28) | EUR | 0 | 100 | |
| FR0013301066 | 4.2500% Akuo Energy SAS EO-Obl. 2017(23) | EUR | 0 | 200 | |
| XS1405763019 | 4.5000% LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) | EUR | 0 | 100 | |
| XS1945271952 | 4.6250% SGL CARBON SE Anleihe v.2019(2019/2024) | EUR | 0 | 100 | |
| XS2554997937 | 4.7500% Covestro AG EO-MTN v.2022(2022/2028) | EUR | 0 | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE000A2G8VX7 | 3.0000% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.18(23) | EUR | 0 | 100 | |
| XS2256949749 | 3.2480% Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2020(25/Und.) | EUR | 0 | 100 | |
| XS1808984501 | 3.6250% Piaggio & C. S.p.A. EO-Notes 2018(18/25) Reg.S | EUR | 0 | 200 | |
| DE000A254UR5 | 4.2500% Karlsberg Brauerei GmbH ITV v.2020(2022/2025) | EUR | 0 | 100 | |
| DE000A2TST99 | 4.2500% Katjes Intern. GmbH&Co.KG Inh.-Schv. v.2019(2022/2024) | EUR | 0 | 100 | |
| DE000A2GSWY7 | 6.5000% TERRAGON AG Anleihe v.2019(2022/2024) | EUR | 0 | 150 | |
| DE000A2YN256 | 6.7500% Schlote Holding GmbH Anleihe v.2019(2022/2024) | EUR | 0 | 25 | |
| DE000A2NBZ21 | 6.7500% SoWiTec group GmbH Inh.-Schv. v.2018(2021/2023) | EUR | 0 | 150 | |
| NO0012938325 | 7.0000% Hörmann Industries GmbH Anleihe v.23(23/28) | EUR | 300 | 300 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE000A3LP8M8 | 2.9540% Deutsche Postbank Fdg Trust I T.Code‘TENDER OFFER‘Sec04(Un.) | EUR | 150 | 150 | |
| DE000A351LT4 | 4.2500% Katjes Intern. GmbH&Co.KG z.Umtausch eing.Anl.19(22/24) | EUR | 100 | 100 | |
| DE000A30V893 | 6.7500% SoWiTec group GmbH z.Umtausch eing.IHSv.18(21/23) | EUR | 150 | 150 | |
| NO0011130155 | 8.2020% Infront ASA EO-FLR Bonds 21/26 | EUR | 0 | 200 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| LU0399027886 | Flossbach von Storch – Bond Opportunities I | ANT | 0 | 1.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) SMS Ars multizins für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 301.281,18 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 146.735,89 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 21.039,45 | ||
| 4. | Erträge aus Investmentanteilen | 9.236,31 | ||
| 5. | Sonstige Erträge | 2.227,91 | ||
| Summe der Erträge | 480.520,74 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -35,25 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -55.640,83 | ||
| a) fix | -55.640,83 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -6.366,61 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.111,00 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -966,78 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -1.969,65 | ||
| Summe der Aufwendungen | -74.090,12 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 406.430,62 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 115.112,75 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -285.544,60 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -170.431,85 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 235.998,77 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 103.539,37 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 505.417,51 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 608.956,88 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 844.955,65 | ||
Entwicklung des Sondervermögens SMS Ars multizins
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 10.209.018,69 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -232.437,70 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 649.453,99 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 824.587,69 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -175.133,70 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -5.054,43 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 844.955,65 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 103.539,37 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 505.417,51 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 11.465.936,20 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens SMS Ars multizins1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.071.861,35 | 4,77 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 550.317,98 | 2,45 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 235.998,77 | 1,05 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 285.544,60 | 1,27 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -813.481,65 | -3,62 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -813.481,65 | -3,62 |
| III. | Gesamtausschüttung | 258.379,70 | 1,15 |
| 1. | Endausschüttung | 258.379,70 | 1,15 |
| a) Barausschüttung | 258.379,70 | 1,15 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre SMS Ars multizins
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 11.465.936,20 | 51,03 |
| 2022 | 10.209.018,69 | 48,29 |
| 2021 | 9.660.705,49 | 54,48 |
| 2020 | 6.989.937,95 | 53,55 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 79,54 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert SMS Ars multizins | EUR | 51,03 |
| Umlaufende Anteile SMS Ars multizins | STK | 224.678,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote SMS Ars multizins
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,67 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 7.930.798,41 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 5.038,04 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| LU0399027886 | Flossbach von Storch – Bond Opportunities I 1) | 0,43 | |
| DE000A2QND20 | FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. S A EUR o.N. 1) | 0,26 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| SMS Ars multizins | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Zustimmungsprämie | EUR | 1.714,78 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Depotgebühren | EUR | 586,67 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der SMS & CIE Vermögensmanagement GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| SMS & CIE Vermögensmanagement GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 1.827.319,69 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 15 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Hamburg, 18. April 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SMS Ars multizins – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.04.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
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