Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Berenberg Multi Asset Defensive
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Berenberg Multi Asset Defensive verfolgt ein defensives globales Multi Asset Konzept mit Fokus auf Europa. Zentraler Aspekt des Ansatzes ist die breite Diversifikation über Anlageklassen, Segmente, Sektoren, Währungen und Regionen zur Nutzung vorteilhafter Korrelationseigenschaften, die über die klassischen Aktien- und Anleiheinvestments hinausgehen. Dabei liegt ein besonderer Fokus auf unkorrelierten Alternativen Investments als zusätzliche Ertrags- aber auch Stabilitätsquelle. Um die defensive Partizipation an den Kapitalmärkten zu gewährleisten, werden darüber hinaus die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale und sektorale Allokation insbesondere auch unter Risikomanagementgesichtspunkten aktiv gesteuert.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2023 | 31.12.2022 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 68.474.549,34 | 54,68 | 36.286.137,20 | 27,18 |
Aktien | 26.688.593,26 | 21,31 | 20.377.356,75 | 15,27 |
Fondsanteile | 12.206.731,92 | 9,75 | 58.738.782,82 | 44,00 |
Zertifikate | 14.564.930,11 | 11,63 | 15.445.394,63 | 11,57 |
Optionen | 0,00 | 0,00 | 4.514,00 | 0,00 |
Futures | 64.993,21 | 0,05 | 1.286,20 | 0,00 |
Bankguthaben | 2.386.034,92 | 1,91 | 2.712.223,47 | 2,03 |
Zins- und Dividendenansprüche | 1.276.699,80 | 1,02 | 406.301,46 | 0,30 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -430.896,30 | -0,34 | -476.707,36 | -0,36 |
Fondsvermögen | 125.231.636,26 | 100,00 | 133.486.261,17 | 100,00 |
Nach dem außergewöhnlichen Jahr 2022 folgte ein nicht minder ereignisreiches Quartal zum Jahresstart. Während Aktien und Anleihen im Januar von besser als erwarteten Wirtschaftsdaten und rückläufiger Inflation beflügelt wurden, kam die Rallye ab Februar mit wieder steigenden Anleiherenditen ins Stocken. Im März führten Probleme bei US-Regionalbanken sowie der Credit Suisse in Europa zu einem Risk-off am Aktienmarkt und Spreadausweitungen vor allem bei Finanzanleihen. Der Fonds konnte dennoch von der Erholung der Aktien und Anleihenmärkte profitieren und legte über das Quartal 1,84% zu.
Den größten Performancebeitrag lieferte die Aktienseite, gefolgt von Anleihen und Rohstoffen, während Alternative Strategien inkl. der Absicherung über das Tail Hedge Zertifikat negativ zu Buche schlugen. Werttreiber auf der Aktienseite waren vor allem die Aktien im Bereich der Halbleiter mit ASML, Infineon und BE Semiconductor, die trotz wirtschaftlicher Abkühlung von anhaltend starken Endmärkten profitierten. Auf der Anleiheseite half die kürzere Duration vor allem den deutlichen Zinsanstieg im Februar abzufedern, während Sonderthemen wie Cat Bonds oder Frontier Markets Anleihen der Zins- und Spreadvolatilität trotzten und über das Quartal hinweg zur Performance und Stabilität beitrugen.
Im zweiten Quartal enttäuschten in der Eurozone zunehmend die Konjunkturdaten, was mitunter auf den schwachen Aufschwung Chinas nach Ende der Corona-Beschränkungen zurückzuführen war. Die US-Wirtschaft zeigte Schwächen im verarbeitenden Gewerbe, wobei sich der Arbeitsmarkt und Dienstleistungen als robust erwiesen. Unter dem Strich konnten Aktien und Anleihen weiterzulegen, während Gold, Industriemetalle und Energierohstoffe schwächer tendierten.
Der Fonds konnte zwar an der positiven Entwicklung der Aktien- und Anleihenmärkte partizipieren, die positiven Beiträge wurden allerdings durch negative Kontributionen von der Rohstoffseite sowie Alternativen Strategien und Absicherungen überkompensiert. Entsprechend lag die Fondsperformance über das zweite Quartal bei -0,54%.
Werttreiber auf der Aktienseite waren in Europa u.a. Dino Polska und ING Groep. Daneben erneut die Halbleiterwerte um BE Semiconductor und ASML als mittelbare Profiteure des Hypes um künstliche Intelligenz, der insbesondere den Technologiesektor in den USA begünstigte. Entsprechend positiv waren daher die Beiträge von Amazon, Microsoft und ServiceNow.
Im dritten Quartal war das Marktumfeld von weiter steigenden Zinsen, einer konjunkturell schwächelnden Entwicklung und einer sich eintrübenden Stimmung unter den Investoren geprägt. Über den Sommer entwickelten sich die Märkte zunächst mit niedrigerer Volatilität seitwärts, bevor im September erneut anziehende Zinsen als Folge der Unsicherheit über die weitere Notenbankpolitik die Anleihemärkte und entsprechend auch die Aktienmärkte belasteten.
Der Fonds entwickelte sich über die Sommermonate zunächst mit positiver Tendenz seitwärts. Die zwischenzeitlichen Zuwächse fielen jedoch dem deutlichen Renditeanstieg im September zum Opfer, da vor allem auch die zinssensitiveren Segmente des Aktienportfolios belastet wurden. Die Fondsperformance über das dritte Quartal lag bei -0,63%. Die negative Wertentwicklung über das Quartal ist in erster Linie auf die Aktienseite zurückzuführen. Belastungsfaktoren waren die bis zur Jahresmitte unterstützenden Halbleiterwerte sowie Luxusgüterhersteller. Schwächer tendierten im Zuge des Zinsanstiegs ebenfalls über Zielfondslösungen abgedeckte Small und Micro Caps. Der deutlich angezogene Ölpreis wirkte sich positiv auf die Rohstoffpositionen auf der Aktienseite aus. Im Gesundheitssektor profitierte Novo Nordisk aufgrund von Studienergebnissen zum Medikament Wegovy zur Bekämpfung von Fettleibigkeit. Im Zuge des Zinsanstiegs zeigten sich Finanztitel im abgelaufenen Quartal als eher stabilisierend. Auf der Anleiheseite waren über die Sommermonate kürzer laufende Unternehmens- und Finanzanleihen gefragt und profitierten entsprechend von sinkenden Risikoaufschlägen. Der deutlichere Zinsanstieg war vermehrt am längeren Ende zu beobachten, sodass vor allem Papiere mit Laufzeiten ab 2029 und länger negative Beiträge lieferten. Cat Bonds zeichneten sich mit positiver Performance weiterhin als sehr guter Diversifikatorim herrschenden Zinsumfeld aus.
Im vierten Quartal setzte sich der Trend des dritten Quartals zunächst fort. Die US-Wirtschaft war weiter überraschend robust, und mit höherem Emissionsvolumen amerikanischer Staatsanleihen kletterten Renditen weiter. Anleihen und Aktien litten zeitgleich. Ende Oktober waren globale und amerikanische Aktien um mehr als 10 % von den Höchstständen Ende Juli gefallen. Dann schwächten sich die US-Wirtschaftsdaten ab, und die US-Inflation überraschte nach unten. Zudem machte die Fed auf ihrer Dezember-Sitzung Hoffnungen auf Zinssenkungen beginnend im Jahr 2024. Weitere Zinserhöhungen wurden daraufhin komplett ausgepreist, Zinssenkungserwartungen zogen an. Der Markt preiste Ende 2023 sechs Zinssenkungen der Fed für 2024 ein. Anleiherenditen gaben deutlich nach. Aktien und Anleihen erholten sich entsprechend deutlich von den Tiefpunkten bis hin zu neuen Allzeithochs in einigen Indizes. Der US-Dollar schwächte sich ab, und Gold, zusätzlich unterstützt vom Ausbruch des Israel-Hamas-Konfliktes, legte deutlich zu. Entsprechend konnte die Fondsperformance, insbesondere durch die positiven Beiträge aus dem Aktien- und Anleihebaustein um 3,91% auf Quartalssicht zulegen.
Die Aktienindizes legten 2023 in der Breite zu. Der S&P 500 stieg im Jahr 2023 um 26% in USD gerechnet, während der technologielastige Nasdaq 100 im Jahresverlauf dank der KI-Euphorie um 54% aufwertete und damit das beste Jahr seit 1999 verzeichnete. Die europäischen, weniger technologielastigen Indizes schnitten durch Konjunktursorgen gepaart mit einer schwächelnden Wirtschaft in China etwas schlechter ab (DAX: +20,3%, STOXX Europe 50: +15,1%). Unter der Oberfläche hatten Small Caps, mitunter aufgrund des über weite Strecken vorherrschenden Drucks von der Zinsseite, gegenüber Large Caps das Nachsehen. In Europa entwickelten sich zyklische Aktien besser als defensive.
Der europalastige Aktienbaustein des Fonds beendete das Jahr mit +10,65% und damit schlechter als die aus europäischen und US-amerikanischen Indizes zusammengesetzte Benchmark. Einen wesentlichen Anteil daran hatte die Titelselektion mit Fokus auf Qualitäts- und Wachstumsaktien, die speziell im September und Oktober unter dem Umfeld steigender Zinsen litt sowie die über das Jahr hinweg geringere Gewichtung im US-Technologiesektor. Die selektive Beimischung von Value Titeln half den Gegenwind in Phasen steigender Zinsen und entsprechend auch die Volatilität etwas zu reduzieren.
Im Jahresverlauf wurde die Aktienquote über weite Strecken zwischen 23,0% und 25,0% gesteuert. Zu Beginn des Jahres lag die Quote bei 23,1%, während sie das Jahr inkl. Futures auf Aktienindizes bei 25,9% beendete.
Auf der Rentenseite wechselte das Narrativ ständig und Anleiherenditen schwankten entsprechend stark. Die Zentralbanken erhöhten die Zinsen zunächst stärker als erwartet, was im Trend bis Ende des dritten Quartals für steigende Anleiherenditen und damit im Umkehrschluss fallende Anleihekurse sorgte. Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen bewegte sich zunächst von 2,44% auf 2,97%, um das Jahr nach einem deutlichen Rückgang im vierten Quartal bei einer Rendite von 2,02% zu beenden. 10-jährige US- Staatsanleihen rentierten in der Spitze im Oktober bei rund 5,0%, um in den letzten beiden Monaten des Jahres auf 3,88% zurückzufallen. Risikoaufschläge von Euro- Unternehmensanleihen des Investmentgrade Bereichsengten sich nach einer zwischenzeitlichen Ausweitung rund um die Bankenkrise um die Silicon Valley Bank und die Credit Suisse im März unter dem Strich im Jahresvergleich ein. Während die hälftig aus europäischen Staats-und Unternehmensanleihen zusammengesetzte Anleihebenchmark das Jahr mit +7,07% beendete, erzielte der Fonds im Bereich der Anleihen ein Plus von 7,76%. Maßgeblich dafür verantwortlich war zum einen die bewusst noch über weite Strecken kürzer gehaltene Duration sowie die Allokation von Anleihen Sonderthemen auf Zielfondsbasis wie u.a. Cat Bonds. Die Allokation flexibler Anleihen Fonds war im Jahresvergleich ebenfalls zuträglich. Ab dem zweiten Quartal wurde das steigende Zinsniveau sukzessive genutzt, um die Anleihequote im Fonds zu erhöhen. Dies geschah vorrangig über Einzelinvestments zu Lasten Alternativer Strategien und mit einem Schwerpunkt auf Pfandbriefe und (Quasi-)Staatsanleihen mit erstklassiger Bonität (AAA). Die Anleihequote lag zum Jahresende bei 59,3% (Jahresanfang: 45,3%).
Im Bereich der Rohstoffe schwankte Gold in der Spanne zwischen 1.811 und 2.077 USD/Unze und beendete das Jahr unweit des Jahreshochs bei 2.063 USD/Unze. Durch die Abwertung des US-Dollar fiel das Plus für den Euro-Anleger mit +9,7% etwas geringer als in USD aus. Dennoch konnte das Fondsvermögen entsprechend davon profitieren, vor allem auch durch das relativ konstant durchgehaltene Übergewicht gegenüber der Benchmark in diesem Bereich.
Konterkariert wurden die Beiträge allerdings etwas durch die Weiteren, wenn im Vergleich auch deutlich geringeren, Allokationen im Rohstoffbereich. Dazu gehörten der Amundi Equal Weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF (-15,8%), das WisdomTree Industrial Metals ETC (-13,8%) sowie das WisdomTree Physical Silver ETCs (-4,5%). Der Rohstoffbaustein des Portfolios (inkl. Edelmetalle) beendete das Jahr mit +2,14%.
Der Baustein Alternativer Strategien lieferte bis Ende Juli nahezu durchgehend negative Beiträge. Maßgeblicher Treiber war die Absicherung über das Tail Hedge Zertifikat, das unter den steigenden Märkten sowie der rückläufigen Volatilität litt. Diversifikation bzw. positive Breiträge lieferte der Baustein jedoch von August bis Oktober, als es zu einem deutlichen Anstieg der Realzinsen kam und Aktien- sowie Anleihemärkte im Tandem an Wert verloren. Die einzige alternative Strategie innerhalb des Portfolios, die weiterhin auch die Anleihemärkte schlagen konnte, war die vergleichsweise hoch gewichtete marktneutrale L/S Aktienstrategie Man GLG Alpha Select mit +8,6%. Der Baustein Alternativer Strategien beendete das Jahr mit -3,76% (Kontribution: -0,66%) und schmälerte damit das positive Ergebnis aus dem Aktien- sowie Anleihebereich.
Wesentliche Risiken
Auf der Rentenseite wurden im Betrachtungszeitraum Adressenausfall- und Bonitätsrisiken eingegangen. Diese betreffen zum Beispiel erworbene Unternehmens- und Finanzanleihen von verschiedenen Emittenten sowie Zielfonds mit dem Fokus auf Emittenten des Investmentgrade-Universums (Bonitäten bis BBB-). In kleinerem Umfang erfolgten Beimischungen im Sub-Investmentgrade-Bereich (Bonitäten ab BB) in Form von Zielfonds-Investments und Einzelanleihen. Dazu bestanden vereinzelte Positionen in Anleihen ohne Ratina. für deren Emittenten jedoch durch das Fondsmanagment eine eigene Krediteinschätzung vorgenommen wurde.
Durch eine breite Diversifikation der Emittentenrisiken wurde angestrebt, Bonitäts-und Liquiditätsrisiken zu reduzieren. Das durchschnittliche Rating der im Fonds gehaltenen Anleihen bzw. Zielfonds betrug zum Stichtag „A“. Die Modified Duration der Rentenseite wurde zunächst bewusst kürzer gehalten, um Zinsänderungsrisiken zu reduzieren und ein ausgewogeneres Chance-/ Risikoprofil zu erzielen. Per 29.12.2023 lag die Modified Duration des Fondsvermögens bei im Vergleich zum Vorjahr (3,75 Jahre) erhöhten 4,32 Jahren.
Auf der Aktienseite wurden durch Direktinvestitionen in Einzelwerte, die Aufnahme von Zielfonds sowie Investitionen in standardisierte Futures und Optionen Kursrisiken bewusst eingegangen. Währungsrisiken im Aktienbereich wurden überwiegend nicht abgesichert und zur gezielten Über- und Untergewichtung genutzt. Diese bestanden neben dem USD in CHF. GBP. SEK. DKK. NOK. NZD. CNH und PLN.
Durch die Investition in ein nicht täglich liquidierbares Sondervermögen (GAM STAR Cat-Bond Fund, Gesamtanteil zum 29.12.2023: ca. 3,6%) bestand ein geringfügiges Liquiditätsrisiko.
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellte die Zentralbankpolitik mit den stärker als erwartet angehobenen Zinsen eine Belastung für zinssensitive Anlagen, darunter auch die von uns favorisierten Qualitäts- und Wachstumstitel dar. Insgesamt war die Marktbreite sehr gering und wenige große Aktien machten das Gros der Gesamtmarktentwicklung aus.
Die Entwicklungen rund um die Bankenkrise (Silicon Valley Bank und Credit Suisse) im März 2023 stellten temporär zudem einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Investmentanteilen.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023)1.
Anteilklasse R D: | +4,58% |
Anteilklasse R A: | +4,59% |
Anteilklasse M A: | +5,10% |
Wichtiger Hinweis
Zum 22. Dezember 2023 wurden die Besonderen Anlagebedingungen (BAB) für das OGAW-Sondervermögen geändert.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 125.662.671,45 | 100,34 |
1. Aktien | 26.688.593,26 | 21,31 |
Bundesrep. Deutschland | 5.244.235,00 | 4,19 |
Canada | 519.039,42 | 0,41 |
Dänemark | 1.103.976,18 | 0,88 |
Frankreich | 1.942.160,00 | 1,55 |
Großbritannien | 2.419.985,18 | 1,93 |
Niederlande | 2.570.764,00 | 2,05 |
Polen | 689.591,25 | 0,55 |
Schweden | 1.209.007,12 | 0,97 |
Schweiz | 2.556.920,06 | 2,04 |
Spanien | 519.040,00 | 0,41 |
USA | 7.913.875,05 | 6,32 |
2. Anleihen | 68.474.549,34 | 54,68 |
< 1 Jahr | 1.768.809,00 | 1,41 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 15.795.268,40 | 12,61 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 18.173.512,40 | 14,51 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 28.193.218,04 | 22,51 |
>= 10 Jahre | 4.543.741,50 | 3,63 |
3. Zertifikate | 14.564.930,11 | 11,63 |
EUR | 3.675.290,00 | 2,93 |
USD | 10.889.640,11 | 8,70 |
4. Investmentanteile | 12.206.731,92 | 9,75 |
EUR | 12.206.731,92 | 9,75 |
5. Derivate | 64.993,21 | 0,05 |
6. Bankguthaben | 2.162.022,96 | 1,73 |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.500.850,65 | 1,20 |
II. Verbindlichkeiten | -431.035,19 | -0,34 |
III. Fondsvermögen | 125.231.636,26 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 121.934.804,63 | 97,37 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 94.198.647,82 | 75,22 | |||||
Aktien | EUR | 26.688.593,26 | 21,31 | |||||
Waste Connections Inc. Registered Shares o.N. CA94106B1013 |
STK | 3.820 | 1.320 | 0 | CAD | 197,860 | 519.039,42 | 0,41 |
Alcon AG Namens-Aktien SF -,04 CH0432492467 |
STK | 5.650 | 5.650 | 0 | CHF | 65,640 | 399.038,09 | 0,32 |
Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 3.950 | 0 | 0 | CHF | 115,750 | 491.943,73 | 0,39 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 5.300 | 0 | 0 | CHF | 97,510 | 556.060,90 | 0,44 |
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 8.000 | 8.000 | 0 | CHF | 84,870 | 730.535,83 | 0,58 |
Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01 CH1175448666 |
STK | 2.600 | 0 | 0 | CHF | 135,600 | 379.341,51 | 0,30 |
Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 9.800 | 14.600 | 4.800 | DKK | 698,100 | 917.764,01 | 0,73 |
Ringkjøbing Landbobank AS Navne-Aktier DK 1 DK0060854669 |
STK | 1.400 | 1.600 | 200 | DKK | 991,500 | 186.212,17 | 0,15 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 2.300 | 0 | 400 | EUR | 241,950 | 556.485,00 | 0,44 |
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 |
STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 64,880 | 519.040,00 | 0,41 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 1.230 | 0 | 120 | EUR | 681,700 | 838.491,00 | 0,67 |
BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412 |
STK | 4.700 | 0 | 1.400 | EUR | 136,450 | 641.315,00 | 0,51 |
Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 3.000 | 3.000 | 7.100 | EUR | 45,390 | 136.170,00 | 0,11 |
Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0015435975 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | EUR | 10,215 | 306.450,00 | 0,24 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 30.000 | 11.000 | 0 | EUR | 21,750 | 652.500,00 | 0,52 |
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 24.000 | 6.000 | 0 | EUR | 37,800 | 907.200,00 | 0,72 |
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 58.000 | 1.500 | 0 | EUR | 13,526 | 784.508,00 | 0,63 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 1.050 | 0 | 0 | EUR | 733,600 | 770.280,00 | 0,62 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 1.600 | 1.600 | 0 | EUR | 375,100 | 600.160,00 | 0,48 |
Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 |
STK | 2.400 | 500 | 550 | EUR | 159,750 | 383.400,00 | 0,31 |
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 50,520 | 505.200,00 | 0,40 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 9.000 | 9.100 | 100 | EUR | 139,480 | 1.255.320,00 | 1,00 |
Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 |
STK | 12.000 | 2.800 | 0 | EUR | 52,600 | 631.200,00 | 0,50 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 12.800 | 0 | 1.700 | EUR | 61,600 | 788.480,00 | 0,63 |
AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 7.000 | 600 | 0 | GBP | 106,000 | 856.516,22 | 0,68 |
London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34 |
STK | 9.450 | 1.350 | 0 | GBP | 92,740 | 1.011.650,70 | 0,81 |
Softcat PLC Registered Shares LS -,0005 GB00BYZDVK82 |
STK | 23.000 | 0 | 3.000 | GBP | 13,600 | 361.075,84 | 0,29 |
Dino Polska S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 PLDINPL00011 |
STK | 6.500 | 2.800 | 3.700 | PLN | 460,700 | 689.591,25 | 0,55 |
Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
STK | 28.500 | 0 | 6.500 | SEK | 202,200 | 517.706,99 | 0,41 |
EQT AB Namn-Aktier o.N. SE0012853455 |
STK | 27.000 | 10.000 | 0 | SEK | 285,000 | 691.300,13 | 0,55 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 2.980 | 2.980 | 2.100 | USD | 139,690 | 376.891,08 | 0,30 |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 4.070 | 2.870 | 0 | USD | 151,940 | 559.887,55 | 0,45 |
Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036 |
STK | 790 | 90 | 300 | USD | 232,970 | 166.633,14 | 0,13 |
AutoZone Inc. Registered Shares DL -,01 US0533321024 |
STK | 220 | 220 | 0 | USD | 2.585,610 | 515.015,12 | 0,41 |
Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01 US1011371077 |
STK | 9.960 | 1.660 | 700 | USD | 57,810 | 521.310,64 | 0,42 |
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 1.320 | 320 | 100 | USD | 231,340 | 276.476,96 | 0,22 |
Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049 |
STK | 4.000 | 920 | 620 | USD | 128,430 | 465.115,44 | 0,37 |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 2.100 | 2.100 | 0 | USD | 156,740 | 298.011,77 | 0,24 |
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 |
STK | 1.205 | 205 | 0 | USD | 426,510 | 465.318,74 | 0,37 |
McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 |
STK | 1.740 | 1.740 | 0 | USD | 296,510 | 467.113,99 | 0,37 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 2.160 | 510 | 100 | USD | 376,040 | 735.397,37 | 0,59 |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 5.000 | 3.000 | 0 | USD | 61,410 | 277.999,09 | 0,22 |
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 |
STK | 3.300 | 3.300 | 0 | USD | 169,840 | 507.444,09 | 0,41 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 3.700 | 3.700 | 0 | USD | 146,540 | 490.899,05 | 0,39 |
Quanta Services Inc. Registered Shares DL -,00001 US74762E1029 |
STK | 2.045 | 2.045 | 0 | USD | 215,800 | 399.557,27 | 0,32 |
ROYALTY PHARMA PLC Reg.Ord.Cl.A Shares DL-,0001 GB00BMVP7Y09 |
STK | 7.500 | 500 | 3.200 | USD | 28,090 | 190.742,42 | 0,15 |
ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 US81762P1021 |
STK | 695 | 115 | 100 | USD | 706,490 | 444.554,59 | 0,35 |
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 |
STK | 630 | 110 | 40 | USD | 530,790 | 302.759,35 | 0,24 |
UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 US91324P1021 |
STK | 1.350 | 1.350 | 0 | USD | 526,470 | 643.489,81 | 0,51 |
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 54.935.724,45 | 43,87 | |||||
4,5000 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 317 v.22(25) DE000AAR0355 |
EUR | 500 | 100 | 0 | % | 100,340 | 501.700,00 | 0,40 |
5,2500 % ABANCA Corporación Bancaria SA EO-FLR Med.-Term Nts 22(27/28) ES0265936031 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,866 | 415.464,00 | 0,33 |
4,0000 % AEGON Ltd. EO-FLR Med.T.Nts 2014(24/44) XS1061711575 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,572 | 398.288,00 | 0,32 |
1,1250 % Aker BP ASA EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) XS2341269970 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,206 | 356.824,00 | 0,28 |
5,7010 % Alperia S.p.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/28) XS2641794081 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,850 | 411.400,00 | 0,33 |
4,7500 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 22(32/32) XS2536431617 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 105,434 | 421.736,00 | 0,34 |
3,2500 % Arkéa Home Loans SFH S.A. EO-Mortg.Cov.MTN 2023(33) FR001400ICR2 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,838 | 617.028,00 | 0,49 |
5,3990 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2023(32/33) XS2609970848 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 106,576 | 426.304,00 | 0,34 |
4,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Cédulas Hip. 2005(25) ES0413211071 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,614 | 603.684,00 | 0,48 |
3,8750 % Banco BPM S.p.A. EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2023(26) IT0005562142 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,883 | 611.298,00 | 0,49 |
5,3750 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(25/26) XS2528155893 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 102,029 | 510.145,00 | 0,41 |
3,3750 % Banco Santander Totta S.A. EO-M.T.Obr.Hipotecárias 23(28) PTBSPAOM0008 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,820 | 610.920,00 | 0,49 |
3,0500 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2022(28) ES0413679525 |
EUR | 600 | 300 | 0 | % | 100,486 | 602.916,00 | 0,48 |
6,7500 % BAWAG Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/34) XS2707629056 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,086 | 408.344,00 | 0,33 |
3,3750 % BAWAG P.S.K. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(26) XS2618704014 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,896 | 605.376,00 | 0,48 |
7,0000 % Bayerische Landesbank FLR-Sub.Anl.v.2023(2028/2034) XS2696902837 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,697 | 414.788,00 | 0,33 |
2,5000 % Bayerische Landesbank OPF-MTN v.22(32) DE000BLB6JP7 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,893 | 395.572,00 | 0,32 |
1,7500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.22(32) DE000BHY0SB0 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,138 | 372.552,00 | 0,30 |
1,7500 % Blackstone Private Credit Fund EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2403519601 |
EUR | 500 | 100 | 110 | % | 89,781 | 448.905,00 | 0,36 |
3,0000 % BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2023(28) XS2590764713 |
EUR | 600 | 800 | 200 | % | 102,173 | 613.038,00 | 0,49 |
3,2500 % BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(33) XS2673570995 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 104,588 | 627.528,00 | 0,50 |
4,3230 % BP Capital Markets B.V. EO-Medium-Term Nts 2023(35) XS2620585906 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 106,236 | 424.944,00 | 0,34 |
1,1250 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2022(30) FR0014009O88 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 90,541 | 362.164,00 | 0,29 |
3,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. EO-Medium-Term Notes 2023(31) FR001400IVT8 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 102,714 | 513.570,00 | 0,41 |
4,1250 % Caixabank S.A. EO-Cédulas Hip. 2006(36) ES0414950644 |
EUR | 450 | 450 | 0 | % | 109,567 | 493.051,50 | 0,39 |
0,8750 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2018(25) ES0415306069 |
EUR | 600 | 200 | 0 | % | 96,801 | 580.806,00 | 0,46 |
5,6250 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2022(22/27) XS2495084621 |
EUR | 600 | 300 | 0 | % | 105,606 | 633.636,00 | 0,51 |
3,3750 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T. Obl.Fonc. 2023(31) FR001400GI73 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 103,689 | 622.134,00 | 0,50 |
3,7500 % Clydesdale Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(28) XS2641928382 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 103,340 | 620.040,00 | 0,50 |
3,1250 % Commerzbank AG MTH S.P63 v.23(33) DE000CZ43Z23 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,754 | 616.524,00 | 0,49 |
3,1060 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(33) XS2633136317 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,351 | 614.106,00 | 0,49 |
3,1250 % Crédit Agricole Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2023(30) FR001400H9H2 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,792 | 610.752,00 | 0,49 |
5,7500 % Crelan S.A. EO-Non-Pref. Med.-T.Nts 23(28) BE0002913946 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 104,814 | 524.070,00 | 0,42 |
4,3750 % Danmarks Skibskredit A/S EO-Mortg. Covered MTN 2023(26) DK0004133725 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,519 | 615.114,00 | 0,49 |
2,8120 % DBS Bank Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(25) XS2541853532 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,494 | 596.964,00 | 0,48 |
3,1250 % Deutsche Bank AG MTN-HPF v.23(33) DE000A351TP5 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,644 | 615.864,00 | 0,49 |
3,8750 % Deutsche Börse AG Anleihe v.23(23/33) DE000A351ZT4 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 106,506 | 426.024,00 | 0,34 |
1,6250 % Deutsche Kreditbank AG Hyp.Pfandbrief 2022(2032) DE000SCB0039 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 92,221 | 368.884,00 | 0,29 |
4,3750 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35416 v.22(26) DE000A30WFV1 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,879 | 395.516,00 | 0,32 |
4,4800 % DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. Nachr.-MTN-IHS A.1831 v.22(32) XS2509750233 |
EUR | 500 | 300 | 0 | % | 93,907 | 469.535,00 | 0,37 |
3,2500 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(33) XS2636611332 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,431 | 614.586,00 | 0,49 |
6,3750 % ENEL S.p.A. EO-FLR Nts. 2023(23/Und.) XS2576550086 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,693 | 418.772,00 | 0,33 |
3,6250 % Enexis Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/34) XS2634616572 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 105,555 | 633.330,00 | 0,51 |
1,6590 % EP Infrastructure a.s. EO-Notes 2018(18/24) XS1811024543 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,678 | 394.712,00 | 0,32 |
3,2500 % Equitable Bank EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25) XS2540993172 |
EUR | 600 | 200 | 0 | % | 99,807 | 598.842,00 | 0,48 |
0,7500 % Erste & Steiermärkische Bank EO-FLR Prefer.MTN 2021(27/28) AT0000A2RZL4 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,149 | 430.745,00 | 0,34 |
3,1250 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2023(33) XS2604370978 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,618 | 414.472,00 | 0,33 |
3,3750 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2023(38) EU000A3K4D74 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 105,136 | 630.816,00 | 0,50 |
1,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2022(32) XS2484093393 |
EUR | 500 | 100 | 0 | % | 92,193 | 460.965,00 | 0,37 |
3,6250 % Export-Import Bk of Korea, The EO-Med.-Term Nts 2023(30)Reg.S XS2629026845 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,040 | 515.200,00 | 0,41 |
3,2500 % Flämische Gemeinschaft EO-Medium-Term Notes 2023(33) BE0002934157 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 102,855 | 514.275,00 | 0,41 |
4,8750 % Floene Energias S.A. EO-Medium-Term Notes 23(23/28) PTGGDDOM0008 |
EUR | 400 | 900 | 500 | % | 103,843 | 415.372,00 | 0,33 |
0,8750 % GN Store Nord AS EO-Medium-Term Nts 2021(21/24) XS2412258522 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,807 | 479.035,00 | 0,38 |
1,3750 % Hamburg Commercial Bank AG Schiffs-PF.22(25) Ser.2749 DE000HCB0BL1 |
EUR | 600 | 200 | 0 | % | 97,217 | 583.302,00 | 0,47 |
6,2500 % HCOB 6 1/4 11/18/24 DE000HCB0BQ0 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,314 | 501.570,00 | 0,40 |
6,0000 % Hungarian Export-Import Bk PLC EO-Bonds 2023(29/29) XS2719137965 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 106,257 | 637.542,00 | 0,51 |
2,5000 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Publ.Covered MTN 2022(30) AT0000A305R9 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,773 | 391.092,00 | 0,31 |
3,8750 % ICCREA Banca – Ist.C.d.Cred.C. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(29) IT0005555112 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 103,157 | 618.942,00 | 0,49 |
2,3750 % ING-DiBa AG MTN-Hyp.-Pfand. v.22(30) DE000A2YNWB9 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 98,238 | 392.952,00 | 0,31 |
3,2500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Med.-Term Hypo-Pfdbr.14(26) IT0004992787 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,369 | 602.214,00 | 0,48 |
5,2500 % Invitalia S.P.A. EO-Notes 2022(22/25) Reg.S XS2530435473 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,905 | 611.430,00 | 0,49 |
5,7500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2002(33) IT0003256820 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 116,880 | 584.400,00 | 0,47 |
5,0000 % Jyske Bank A/S EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/28) XS2615271629 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,079 | 416.316,00 | 0,33 |
3,7500 % KBC Bank N.V. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(26) BE0002967488 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,527 | 615.162,00 | 0,49 |
3,7500 % KEB Hana Bank EO-Cov.Med.-Term Nts.2023(26) XS2594123585 |
EUR | 590 | 690 | 100 | % | 101,236 | 597.292,40 | 0,48 |
3,3750 % Korea Development Bank, The EO-Medium-Term Notes 2023(28) XS2623871196 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,628 | 406.512,00 | 0,32 |
3,2500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.23(31) XS2698047771 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 105,221 | 526.105,00 | 0,42 |
4,5000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN S.H354 v.22(27/32) XS2489772991 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,653 | 382.612,00 | 0,31 |
4,5000 % Leasys S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2023(26/26) XS2656537664 |
EUR | 400 | 800 | 400 | % | 101,861 | 407.444,00 | 0,33 |
3,2500 % Lloyds Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(26) XS2582348046 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,519 | 603.114,00 | 0,48 |
1,6250 % Louis Dreyfus Company Fin.B.V. EO-Notes 2021(21/28) XS2332552541 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,072 | 372.288,00 | 0,30 |
7,2500 % Luminor Bank AS EO-FLR Preferred MTN 23(25/26) XS2576365188 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,998 | 509.990,00 | 0,41 |
4,7471 % Macquarie Group Ltd. EO-Medium-Term Notes 2023(30) XS2723556572 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 105,272 | 421.088,00 | 0,34 |
1,0730 % mBank Hipoteczny S.A. EO-Med.-T.Hyp.-Pf.-Br.2018(25) XS1812878889 |
EUR | 500 | 100 | 0 | % | 97,188 | 485.940,00 | 0,39 |
7,1250 % Münchener Hypothekenbank Sub.MTI Serie 2038 v.23(28) DE000MHB66N7 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,820 | 415.280,00 | 0,33 |
3,2627 % National Australia Bank Ltd. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Bds 23(26) XS2581397986 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,501 | 603.006,00 | 0,48 |
4,0670 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2022(27/28) XS2528858033 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,930 | 407.720,00 | 0,33 |
4,1250 % NBN Co Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) XS2590621103 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 104,341 | 626.046,00 | 0,50 |
3,0000 % Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Nts 2023(33) XS2613821300 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,042 | 515.210,00 | 0,41 |
3,8750 % Neste Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) XS2598649254 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,249 | 412.996,00 | 0,33 |
6,3750 % NIBC Bank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2023(25) XS2630448434 |
EUR | 500 | 600 | 100 | % | 104,771 | 523.855,00 | 0,42 |
4,1250 % Nordea Bank Abp EO-Non-Preferred MTN 2023(28) XS2618906585 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,334 | 413.336,00 | 0,33 |
5,6250 % Oldenburgische Landesbank AG MTN-IHS v. 2023(2026) DE000A11QJP7 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,608 | 503.040,00 | 0,40 |
6,6250 % Permanent TSB Group Hldgs PLC EO-FLR Med.-Term Nts 23(27/28) XS2611221032 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 105,673 | 422.692,00 | 0,34 |
3,8750 % Portugal, Republik EO-Obr. 2014(30) PTOTEROE0014 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 108,465 | 433.860,00 | 0,35 |
2,2500 % Quadient S.A. EO-Obl. 2020(20/25) FR0013478849 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,397 | 389.588,00 | 0,31 |
3,3750 % Raiffeisen Bank Intl AG EO-M.-T. Hyp.Pfandbr. 2023(27) XS2626022656 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,254 | 607.524,00 | 0,49 |
4,8400 % Raiffeisen Schweiz Genossensch EO-Anl. 2023(28) CH1251998238 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,538 | 418.152,00 | 0,33 |
1,0000 % Raiffeisenbank a.s. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(27/28) XS2348241048 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 86,838 | 347.352,00 | 0,28 |
3,5000 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2023(28) XS2656481004 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,710 | 616.260,00 | 0,49 |
2,5000 % Sampo OYJ EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/52) XS2226645278 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,351 | 337.404,00 | 0,27 |
3,3750 % SNCF S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(33) FR001400HIK6 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 103,643 | 621.858,00 | 0,50 |
2,1250 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2021(21/24) XS2361253862 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,373 | 393.492,00 | 0,31 |
3,5500 % Spanien EO-Bonos 2023(33) ES0000012L78 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 104,750 | 523.750,00 | 0,42 |
3,0000 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 23(30) XS2624502105 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,044 | 606.264,00 | 0,48 |
1,0000 % SR-Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2022(29) XS2464091029 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,293 | 365.172,00 | 0,29 |
6,5000 % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.) XS1002121454 |
EUR | 400 | 100 | 0 | % | 100,072 | 400.288,00 | 0,32 |
5,0000 % Suez S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/32) FR001400DQ92 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 110,759 | 443.036,00 | 0,35 |
0,5000 % Tatra Banka AS EO-FLR Med.-T. Nts. 21(27/28) SK4000018925 |
EUR | 400 | 0 | 100 | % | 85,300 | 341.200,00 | 0,27 |
5,6180 % TDC Net A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/30) XS2582501925 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,142 | 412.568,00 | 0,33 |
1,5000 % Temasek Financial (I) Ltd. EO-Medium-Term Nts 2016(16/28) XS1373131546 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,277 | 377.108,00 | 0,30 |
6,6250 % Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 2023(23/30) FR001400KKX9 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 109,388 | 437.552,00 | 0,35 |
3,7500 % UniCredit Bk Czech R.+Slov.as EO-Mortgage Cov.Bonds 2023(28) XS2637445276 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,279 | 613.674,00 | 0,49 |
4,8750 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Med.-T. Nts 19(24/29) XS1953271225 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,970 | 399.880,00 | 0,32 |
3,5000 % Van Lanschot Kempen N.V. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(26) XS2629466900 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,329 | 607.974,00 | 0,49 |
4,8750 % Vienna Insurance Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2022(31/42) AT0000A2XST0 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,622 | 402.488,00 | 0,32 |
1,3750 % Vilmorin & Cie S.A. EO-Obl. 2021(21/28) FR0014002KP7 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,307 | 337.228,00 | 0,27 |
0,8750 % Volksbank Wien AG EO-Non-Preferred MTN 2021(26) AT000B122080 |
EUR | 500 | 100 | 0 | % | 93,083 | 465.415,00 | 0,37 |
3,4570 % Westpac Banking Corp. EO-Mortg. Cov. MTN 2023(25) XS2606993694 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,155 | 600.930,00 | 0,48 |
2,0200 % Zürcher Kantonalbank EO-FLR Notes 2022(27/28) CH1170565753 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,792 | 379.168,00 | 0,30 |
4,6500 % Pfizer Inv.Enterprises Pte Ltd DL-Notes 2023(23/30) US716973AD41 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 100,771 | 547.420,55 | 0,44 |
Zertifikate | EUR | 12.574.330,11 | 10,04 | |||||
Alphabeta Access Products Ltd. ZERT 07.02.32 Index XS2440677867 |
STK | 20.500 | 3.000 | 14.500 | EUR | 82,180 | 1.684.690,00 | 1,35 |
WisdomTree Comm. Securit. Ltd. ZT06/Und.UBS In.Me.S-IDX GB00B15KYG56 |
STK | 120.000 | 0 | 0 | USD | 14,415 | 1.566.138,52 | 1,25 |
WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Silver ETC 07(unl.) JE00B1VS3333 |
STK | 49.000 | 0 | 4.000 | USD | 21,915 | 972.236,31 | 0,78 |
WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Swiss Gold ETC09(unl) JE00B588CD74 |
STK | 46.500 | 0 | 0 | USD | 198,365 | 8.351.265,28 | 6,67 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 15.529.424,89 | 12,40 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 13.538.824,89 | 10,81 | |||||
0,8750 % Aliaxis Finance S.A. EO-Notes 2021(21/28) BE6331562817 |
EUR | 400 | 0 | 100 | % | 84,936 | 339.744,00 | 0,27 |
4,8750 % Arcadis N.V. EO-Notes 2023(23/28) XS2594025814 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,642 | 414.568,00 | 0,33 |
6,6250 % Athora Holding Ltd. EO-Bonds 2023(23/23/28) XS2628821790 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,458 | 413.832,00 | 0,33 |
5,7500 % Azelis Finance N.V. EO-Bonds 2023(23/28) Reg.S BE6342263157 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,768 | 415.072,00 | 0,33 |
1,2500 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) XS2247718435 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 87,935 | 351.740,00 | 0,28 |
3,3750 % Cajamar Caja Rural, S.C.Créd. EO-Cédulas Hipotec. 2023(28) ES0422714172 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,209 | 607.254,00 | 0,48 |
0,5000 % CBRE Gbl Inv.Open-Ended Fds EO-Notes 2021(21/28) XS2286044024 |
EUR | 450 | 0 | 0 | % | 88,607 | 398.731,50 | 0,32 |
0,7500 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/27) XS2303052695 |
EUR | 410 | 0 | 0 | % | 89,359 | 366.371,90 | 0,29 |
3,2500 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2023(33) XS2624017070 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,224 | 516.120,00 | 0,41 |
6,7500 % Ethias Vie EO-Notes 2023(32/33) BE6343437255 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,411 | 413.644,00 | 0,33 |
0,1250 % GEWOBAG Wohnungsbau-AG Berlin EO-MTN v.2021(2021/2027) DE000A3E5QW6 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,482 | 357.928,00 | 0,29 |
5,1250 % Harley Davidson Finl Serv.Inc. EO-Notes 2023(23/26) XS2607183980 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 103,248 | 412.992,00 | 0,33 |
5,0000 % JAB Holdings B.V. EO-Notes 2023(33) DE000A3LJPA8 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 107,966 | 431.864,00 | 0,34 |
3,1250 % Japan Bk Internat. Cooperation EO-Bonds 2023(28) XS2570364138 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,640 | 609.840,00 | 0,49 |
8,3750 % Marex Group PLC EO-Medium-Term Nts 2023(27/28) XS2580291354 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 105,532 | 422.128,00 | 0,34 |
0,0500 % Ontario Teachers Finance Trust EO-Notes 2020(30) Reg.S XS2259210677 |
EUR | 350 | 0 | 0 | % | 81,957 | 286.849,50 | 0,23 |
1,8500 % Ontario Teachers Finance Trust EO-Notes 2022(32) Reg.S XS2475513953 |
EUR | 500 | 300 | 0 | % | 91,346 | 456.730,00 | 0,36 |
1,3750 % Pershing Square Holdings Ltd. EO-Bonds 2021(21/27) Reg.S XS2392996109 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 88,812 | 888.120,00 | 0,71 |
3,0000 % Quebec, Provinz EO-Medium-Term Notes 2023(33) XS2579050639 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,173 | 505.865,00 | 0,40 |
4,8750 % REWE International Finance BV EO-Notes 2023(23/30) XS2679898184 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 106,153 | 424.612,00 | 0,34 |
4,5000 % Sartorius Finance B.V. EO-Notes 2023(23/32) XS2676395317 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,320 | 417.280,00 | 0,33 |
4,2500 % Siemens Energy Finance B.V. EO-Notes 2023(23/29) XS2601459162 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 97,571 | 390.284,00 | 0,31 |
3,6020 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 23(26) XS2547591474 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,705 | 604.230,00 | 0,48 |
2,8750 % United States of America DL-Bonds 2022(32) S.C-2032 US91282CEP23 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 92,734 | 839.605,02 | 0,67 |
1,8750 % United States of America DL-Notes 2022(32)S. B-2032 US91282CDY49 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 86,031 | 778.915,80 | 0,62 |
4,5000 % United States of America DL-Notes 2023(33) US91282CJJ18 |
USD | 1.550 | 1.550 | 0 | % | 105,070 | 1.474.504,17 | 1,18 |
Zertifikate | EUR | 1.990.600,00 | 1,59 | |||||
Goldman Sachs Internatl Note 25.01.73 XS2578472842 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 99,530 | 1.990.600,00 | 1,59 |
Investmentanteile | EUR | 12.206.731,92 | 9,75 | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 12.206.731,92 | 9,75 | |||||
Amundi Alt.IV-A.Met.Eps.Gl.Tr. Registered Shares I EUR o.N. IE00B643RZ01 |
ANT | 8.000 | 0 | 1.200 | EUR | 152,440 | 1.219.523,20 | 0,97 |
GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N. IE00B6TLWG59 |
ANT | 292.000 | 52.000 | 35.000 | EUR | 15,634 | 4.564.982,00 | 3,65 |
H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN FR0013534914 |
ANT | 13 | 0 | 0 | EUR | 624,590 | 8.119,67 | 0,01 |
Lumyna Mar.Wace-Lum-MW T(MN) Act. Nom. B EUR Acc. oN LU2367663650 |
ANT | 7.620 | 1.620 | 1.100 | EUR | 179,800 | 1.370.079,05 | 1,09 |
Man VI-Man GLG Alpha Sel.Alt. Registered Shs IL H EUR o.N. IE00B3LJVG97 |
ANT | 13.000 | 1.800 | 0 | EUR | 175,450 | 2.280.850,00 | 1,82 |
MUL-Am.Bl.E.-W.Comm.xAgr.U.ETF Namens-Ant. Acc.EUR o.N LU1829218749 |
ANT | 69.000 | 117.115 | 48.115 | EUR | 21,142 | 1.458.798,00 | 1,16 |
UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN IE00BN940Z87 |
ANT | 11.000 | 0 | 1.000 | EUR | 118,580 | 1.304.380,00 | 1,04 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 121.934.804,63 | 97,37 | |||||
Derivate | EUR | 64.993,21 | 0,05 | |||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
Aktienindex-Derivate | EUR | 64.993,21 | 0,05 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | 64.993,21 | 0,05 | |||||
FUTURE FTSE 100 INDEX 15.03.24 ICE 961 |
GBP | Anzahl 16 | 30.520,60 | 0,02 | ||||
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 15.03.24 CME 352 |
USD | Anzahl 8 | 33.114,53 | 0,03 | ||||
FUTURE EM LA NR USD 03.24 EUREX 185 |
USD | Anzahl 10 | 1.358,08 | 0,00 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.162.022,96 | 1,73 | |||||
Bankguthaben | EUR | 2.162.022,96 | 1,73 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | EUR | 2.102.024,06 | % | 100,000 | 2.102.024,06 | 1,68 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | DKK | 4.789,04 | % | 100,000 | 642,44 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | NOK | 2.363,46 | % | 100,000 | 210,70 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | PLN | 395,43 | % | 100,000 | 91,06 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | SEK | 51,70 | % | 100,000 | 4,64 | 0,00 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | CAD | 3.859,92 | % | 100,000 | 2.650,68 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | CHF | 416,81 | % | 100,000 | 448,47 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | GBP | 11.570,37 | % | 100,000 | 13.356,08 | 0,01 | ||
State Street Bank International GmbH | HKD | 95.975,27 | % | 100,000 | 11.128,47 | 0,01 | ||
State Street Bank International GmbH | NZD | 697,77 | % | 100,000 | 400,14 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | USD | 34.312,64 | % | 100,000 | 31.066,22 | 0,02 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.500.850,65 | 1,20 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 1.208.379,27 | 1.208.379,27 | 0,96 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 4.809,40 | 4.809,40 | 0,00 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 63.620,83 | 63.620,83 | 0,05 | ||||
Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 224.011,96 | 224.011,96 | 0,18 | ||||
Sonstige Forderungen | EUR | 29,19 | 29,19 | 0,00 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -431.035,19 | -0,34 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -109,70 | -109,70 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -390.623,52 | -390.623,52 | -0,31 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -31.478,91 | -31.478,91 | -0,03 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -7.977,78 | -7.977,78 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -845,28 | -845,28 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 125.231.636,26 | 100,001) | |||||
Berenberg Multi Asset Defensive R D | ||||||||
Anteilwert | EUR | 57,02 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 60,16 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 57,02 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 1.083.982 | ||||||
Berenberg Multi Asset Defensive R A | ||||||||
Anteilwert | EUR | 57,37 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 60,53 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 57,37 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 974.092 | ||||||
Berenberg Multi Asset Defensive M A | ||||||||
Anteilwert | EUR | 98,42 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 98,42 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 98,42 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 76.590 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 29.12.2023 | |||
CAD | (CAD) | 1,4562000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 0,9294000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4544000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8663000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,6243000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 11,2170000 | = 1 EUR (EUR) |
NZD | (NZD) | 1,7438000 | = 1 EUR (EUR) |
PLN | (PLN) | 4,3425000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 11,1312000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1045000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
961 | London – ICE Fut. Europe |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Addtech AB Namn-Aktier B SK -,1875 | SE0014781795 | STK | 0 | 10.000 | |
Adobe Inc. Registered Shares o.N. | US00724F1012 | STK | 0 | 800 | |
Chemometec AS Navne-Aktier DK 1 | DK0060055861 | STK | 0 | 2.300 | |
Dechra Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,01 | GB0009633180 | STK | 0 | 10.500 | |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | 100 | 1.000 | |
Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 | US2566771059 | STK | 300 | 1.100 | |
DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 | DK0060079531 | STK | 0 | 700 | |
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. | DE0008402215 | STK | 500 | 500 | |
LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005470405 | STK | 1.200 | 6.000 | |
Lifco AB Namn-Aktier B o.N. | SE0015949201 | STK | 0 | 7.500 | |
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 | CH0013841017 | STK | 0 | 1.020 | |
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0006599905 | STK | 1.200 | 3.300 | |
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0004965148 | STK | 0 | 10.000 | |
Ryman Healthcare Ltd. Registered Shares o.N. | NZRYME0001S4 | STK | 0 | 66.000 | |
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 | US78409V1044 | STK | 0 | 420 | |
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 | CH0418792922 | STK | 0 | 650 | |
SSE PLC Shs LS-,50 | GB0007908733 | STK | 1.600 | 4.000 | |
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 | FR0000051807 | STK | 0 | 2.700 | |
Veralto Corp. Registered Shares o.N. | US92338C1036 | STK | 367 | 367 | |
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 | FR0011981968 | STK | 0 | 14.500 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,5000 % ABANCA Corporación Bancaria SA EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) | ES0265936023 | EUR | 0 | 400 | |
4,7500 % ALD S.A. EO-Medium-Term Notes 2022(25) | FR001400D7M0 | EUR | 0 | 400 | |
4,6250 % AMCO – Asset Management Co.SpA EO-Medium-Term Nts 2023(23/27) | XS2583211201 | EUR | 430 | 430 | |
1,0000 % Argenta Spaarbank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) | BE6318702253 | EUR | 0 | 400 | |
0,3750 % Arion Bank hf. EO-Medium-Term Notes 2021(25) | XS2364754098 | EUR | 0 | 400 | |
0,8750 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/25) | FR0014008FH1 | EUR | 0 | 400 | |
1,0000 % Auckland, Council EO-Medium-Term Notes 2017(27) | XS1520344745 | EUR | 0 | 200 | |
1,6250 % Azimut Holding S.p.A. EO-Bonds 2019(24) | XS2081611993 | EUR | 0 | 400 | |
0,3750 % Bank Gospodarstwa Krajowego EO-Medium-Term Nts 2021(28) | XS2397082939 | EUR | 0 | 500 | |
1,0000 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(26) | XS2465609191 | EUR | 0 | 400 | |
0,5770 % Barclays PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2021(28/29) | XS2373642102 | EUR | 0 | 300 | |
2,3750 % BAWAG Group AG EO-FLR Med.-Term Nts 19(24/29) | XS1968814332 | EUR | 0 | 400 | |
4,3750 % Bayerische Landesbank Med.Term.Inh.-Schv.23(28) | XS2721113160 | EUR | 400 | 400 | |
3,1250 % BayWa AG Notes v.2019(2024/2024) | XS2002496409 | EUR | 0 | 400 | |
1,0000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2022(25) | FR0014009A50 | EUR | 0 | 500 | |
6,3750 % C.N.d.Reas.Mut.Agrico.Group.SA EO-FLR Notes 2014(24/Und.) | FR0011896513 | EUR | 0 | 400 | |
1,3750 % Caixabank S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(26) | XS2013574038 | EUR | 0 | 400 | |
2,2500 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/26) | XS2465792294 | EUR | 0 | 400 | |
1,5000 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2019(19/26) | XS1991190361 | EUR | 0 | 200 | |
1,2500 % Citigroup Inc. EO-FLR Med.-T. Nts 2020(20/26) | XS2167003685 | EUR | 0 | 400 | |
0,0100 % Clydesdale Bank PLC EO-Med.-T.Cov.Bds 2019(26) | XS2049803575 | EUR | 0 | 400 | |
0,2500 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2021(26) | XS2296027217 | EUR | 0 | 400 | |
3,3900 % Credit Suisse (Schweiz) AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2022(25) | CH1230759495 | EUR | 400 | 400 | |
1,1250 % Credito Emiliano S.p.A. EO-Mortg.Covered Bds 2019(24) | IT0005358491 | EUR | 0 | 400 | |
3,0000 % DZ HYP AG MTN-Hyp.Pfbr.1253 23(26) | DE000A3MQUY1 | EUR | 400 | 400 | |
0,3750 % Emirates Telecommunic. Grp Co. EO-Med.-T. Notes 2021(28/28) | XS2339427747 | EUR | 0 | 175 | |
2,1250 % Eurofins Scientific S.E. EO-Notes 2017(17/24) | XS1651444140 | EUR | 0 | 400 | |
0,7500 % FNM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/26) | XS2400296773 | EUR | 0 | 500 | |
1,6250 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 2020 (2024/2024) | XS2198798659 | EUR | 0 | 400 | |
3,7500 % HSBC USA Inc. DL-Notes 2022(24) | US40428HTA04 | USD | 0 | 400 | |
0,7500 % Iliad S.A. EO-Obl. 2021(21/24) | FR0014001YE4 | EUR | 0 | 400 | |
0,5000 % Investec Bank PLC EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) | XS2296207116 | EUR | 0 | 500 | |
2,8750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(29) | DE000A30VM78 | EUR | 400 | 400 | |
2,8750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN-Pfandbr.Ser.834 v.23(26) | DE000LB384E5 | EUR | 400 | 400 | |
0,5390 % Luminor Bank AS EO-FLR Preferred MTN 21(25/26) | XS2388084480 | EUR | 0 | 430 | |
0,3500 % Macquarie Group Ltd. EO-Medium-Term Notes 2020(28) | XS2265371042 | EUR | 0 | 400 | |
3,0000 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.2014 v.22(27) | DE000MHB32J7 | EUR | 200 | 400 | |
2,6250 % RCI Banque S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(25/30) | FR0013459765 | EUR | 0 | 200 | |
0,6250 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(26) | XS2460043743 | EUR | 0 | 400 | |
1,7500 % Sixt SE MTN v.2020(2024/2024) | DE000A3H2UX0 | EUR | 0 | 500 | |
4,0000 % Société Générale S.A. EO-Pref.Med.-T.Nts 2022(27) | FR001400DZM5 | EUR | 0 | 400 | |
2,2500 % Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 2019(19/26) | FR0013452893 | EUR | 0 | 400 | |
1,7070 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2022(25) | XS2508690612 | EUR | 0 | 400 | |
4,8000 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Pref. MTN 23(28/29) | XS2577053825 | EUR | 310 | 310 | |
5,7500 % ZF Finance GmbH MTN v.2023(2023/2026) | XS2582404724 | EUR | 400 | 400 | |
Zertifikate | |||||
Invesco Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Gold | IE00B579F325 | STK | 0 | 9.300 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
3,8920 % Banco Santander S.A. DL-Notes 2022(24) | US05971KAM18 | USD | 0 | 400 | |
1,5000 % Bevco Lux Sàrl EO-Notes 2020(20/27) | XS2231165668 | EUR | 0 | 400 | |
1,3750 % Bright Food SG Hldgs Pte. Ltd. EO-Notes 2019(24) | XS2006909407 | EUR | 0 | 400 | |
0,1000 % Chile, Republik EO-Notes 2021(26/27) | XS2369244087 | EUR | 0 | 500 | |
0,9500 % Deutsche Bahn Finance GmbH Sub.-FLR-Nts.v.19(25/unb.) | XS2010039035 | EUR | 0 | 400 | |
0,5000 % Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/28) | XS2337285519 | EUR | 0 | 400 | |
0,1250 % Hamburger Hochbahn AG Anleihe v.2021(2030/2031) | XS2233088132 | EUR | 0 | 400 | |
0,6250 % MACIF EO-Notes 2021(27/27) | FR0014003Y09 | EUR | 0 | 400 | |
4,7880 % Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc. DL-FLR Notes 2022(24/25) | US606822CH58 | USD | 0 | 400 | |
2,1250 % PPF Telecom Group B.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) | XS2078976805 | EUR | 0 | 300 | |
0,2670 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 19(26) | XS2008801297 | EUR | 0 | 400 | |
3,8750 % Trafigura Funding S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(26) | XS2293733825 | EUR | 0 | 400 | |
3,1250 % United States of America DL-Notes 2018(28) | US9128285M81 | USD | 0 | 1.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
Aktien | |||||
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 | NL0000009827 | STK | 0 | 2.800 | |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 8.800 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
5,9766 % Citigroup Inc. DL-FLR Notes 2017(23/24) | US172967LL34 | USD | 0 | 200 | |
1,6250 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2023/2023) | XS2408458227 | EUR | 0 | 500 | |
4,3500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2019(23) | XS2066225124 | EUR | 0 | 300 | |
4,5000 % LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) | XS1405763019 | EUR | 400 | 400 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Ryman Healthcare Ltd. Anrechte | NZRYME0002S2 | STK | 17.793 | 17.793 | |
Investmentanteile | |||||
KVG – eigene Investmentanteile | |||||
ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S | DE000A3DEBZ3 | ANT | 0 | 4.000 | |
Gruppeneigene Investmentanteile | |||||
Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile B A o.N. | LU1813574289 | ANT | 0 | 25.000 | |
Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. | LU1637619047 | ANT | 0 | 7.100 | |
Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. | LU1637619476 | ANT | 7.800 | 7.800 | |
Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN | LU2347482973 | ANT | 0 | 16.000 | |
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN | LU1835930212 | ANT | 0 | 1.080 | |
AIS-Amun.MSCI USA Min.Vo.Fact. Act.Nom.UCITS ETF USD o.N. | LU1589349734 | ANT | 0 | 2.600 | |
AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | LU1681045024 | ANT | 0 | 60.000 | |
Am.Fds-Amundi Fds Volatil.Euro Nam.-Anteile I EUR(C) oN | LU0272941112 | ANT | 0 | 200 | |
ANIMA Fds Plc-Star Hi.P.Europ Registered Units I EUR o.N. | IE0032464921 | ANT | 0 | 110.000 | |
Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I o.N. | LU0575255335 | ANT | 200 | 1.200 | |
BHLPS-Brev.How.Abs.Rtrn Gov.Bd Act. Nom. Am EUR Acc. oN | LU1917107119 | ANT | 0 | 20.000 | |
Candriam Abs.Rtn-Eq.Mkt Neut. Namens-Anteile I EUR Cap. o.N. | LU1962513328 | ANT | 0 | 830 | |
CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN | IE000L8D19F2 | ANT | 790 | 3.990 | |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. | LU1481584016 | ANT | 0 | 25.500 | |
HELIUM FDS-HELIUM INVEST Act. Nom. S Uhd EUR Acc. oN | LU1995645956 | ANT | 0 | 1.500 | |
InvescoMI S&P500 ESG ETF Reg. Shs Hd EUR Acc. oN | IE000QF66PE6 | ANT | 0 | 15.000 | |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | ANT | 34.000 | 162.000 | |
Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.I (EUR) acc. o.N. | LU0853555893 | ANT | 26.000 | 250.000 | |
Kep.L.Str.-KLS NIEDERH.SMA.AL. Reg. Shs F EUR Acc. oN | IE00BMVFY386 | ANT | 0 | 13.000 | |
Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs EA Hgd EUR Acc. oN | IE00BG1V1998 | ANT | 0 | 9.000 | |
Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. | LU0419741177 | ANT | 0 | 18.700 | |
Lyxor IF-Am.ST.600 Ene.ESG Sc. Act. Nom.UE EUR Acc. oN | LU1834988278 | ANT | 0 | 7.000 | |
M.U.Lu.-Lyx.US Cur.St.2-10ETF Nam.-Ant. USD Acc. oN | LU2018762653 | ANT | 20.500 | 20.500 | |
Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BJBLGJ52 | ANT | 0 | 16.800 | |
Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BNG2SY04 | ANT | 1.400 | 13.700 | |
Man VI-Eur.H.Yield Opps Reg.Shs IF EUR Acc. oN | IE000C7POUS9 | ANT | 20.000 | 20.000 | |
Man VI-GLG Core Economy Alter. Reg.Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE000MO6IO04 | ANT | 6.500 | 6.500 | |
Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | ANT | 0 | 136.000 | |
Nordea 1-Flexible Fixed Income Actions Nom. Cap.BI-EUR o.N. | LU0915363070 | ANT | 0 | 24.000 | |
Pareto-Par.Nordic Corporate Bd Namens-Anteile I NOK Acc. o.N. | LU1615620413 | ANT | 3.000 | 11.000 | |
Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN | LI1103215128 | ANT | 0 | 8.000 | |
Ruffer-Ruffer Total Ret.Intl Namens-Anteile C EUR Cap. o.N. | LU0638557669 | ANT | 0 | 1.200.000 | |
SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. | IE00B4YBJ215 | ANT | 3.000 | 13.000 | |
SPDR S+P US Energ.Sel.Sec.UETF Registered Shares o.N. | IE00BWBXM492 | ANT | 0 | 14.000 | |
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BLNMYC90 | ANT | 0 | 38.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): S+P 500) | EUR | 980,89 | |||
Zinsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 3.410,90 | |||
Währungsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 2.641,11 | |||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
(Basiswert(e): BE SEMICON.INDSINH.EO-,01) | EUR | 206,96 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Berenberg Multi Asset Defensive R D
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 36.292,71 | 0,03 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 141.172,50 | 0,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 101.256,96 | 0,09 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 435.160,65 | 0,40 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 7.550,50 | 0,01 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 21.022,39 | 0,02 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -5.174,95 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -20.172,47 | -0,02 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 168,65 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 717.276,94 | 0,66 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -448,54 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -843.169,47 | -0,78 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -843.169,47 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -25.272,75 | -0,02 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.656,50 | 0,00 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 56.897,29 | 0,05 | ||
– Depotgebühren | EUR | -10.183,55 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 68.507,89 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -1.427,05 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -816.649,97 | -0,75 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -99.373,03 | -0,09 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.808.282,03 | 1,67 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -3.039.050,40 | -2,80 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.230.768,37 | -1,13 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.330.141,40 | -1,22 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.559.591,22 | 1,44 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.770.439,52 | 2,56 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.330.030,74 | 4,00 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.999.889,34 | 2,78 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 67.018.562,35 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -243.856,81 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -7.838.124,25 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.147.499,07 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -8.985.623,31 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -123.008,22 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.999.889,34 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 1.559.591,22 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.770.439,52 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 61.813.462,41 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 10.545.266,59 | 9,76 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 8.897.302,48 | 8,23 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.330.141,40 | -1,22 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 2.978.105,51 | 2,75 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 9.548.003,32 | 8,84 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 275.983,96 | 0,25 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 9.272.019,36 | 8,59 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 997.263,27 | 0,92 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 997.263,27 | 0,92 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 | Stück | 1.188.107 | EUR | 68.542.114,03 | EUR | 57,69 |
2021 | Stück | 1.220.907 | EUR | 75.037.910,17 | EUR | 61,46 |
2022 | Stück | 1.224.757 | EUR | 67.018.562,35 | EUR | 54,72 |
2023 | Stück | 1.083.982 | EUR | 61.813.462,41 | EUR | 57,02 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 32.808,74 | 0,03 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 127.595,53 | 0,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 91.508,84 | 0,09 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 393.273,93 | 0,41 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 6.823,98 | 0,01 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 18.996,82 | 0,02 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -4.678,18 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -18.234,48 | -0,02 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 152,12 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 648.247,30 | 0,67 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -392,88 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -738.530,00 | -0,76 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -738.530,00 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -22.140,76 | -0,02 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.074,98 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 27.823,64 | 0,03 | ||
– Depotgebühren | EUR | -8.927,77 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 37.524,04 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -772,63 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -737.314,97 | -0,76 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -89.067,67 | -0,09 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.633.932,36 | 1,68 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -2.746.710,50 | -2,82 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.112.778,13 | -1,14 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.201.845,80 | -1,23 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.224.273,92 | 1,26 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.595.331,07 | 2,66 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.819.604,99 | 3,92 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.617.759,19 | 2,69 | ||
Entwicklung des Sondervermögens | 2023 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 58.757.382,94 | |||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | |||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | |||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -5.423.185,34 | |||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 858.137,58 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.281.322,92 | |||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -71.716,51 | |||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.617.759,19 | |||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 1.224.273,92 | |||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.595.331,07 | |||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 55.880.240,27 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.201.845,80 | -1,23 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 1.201.845,80 | 1,23 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 | Stück | 1.024.537 | EUR | 59.043.799,82 | EUR | 57,63 |
2021 | Stück | 1.119.363 | EUR | 68.725.773,64 | EUR | 61,40 |
2022 | Stück | 1.071.219 | EUR | 58.757.382,94 | EUR | 54,85 |
2023 | Stück | 974.092 | EUR | 55.880.240,27 | EUR | 57,37 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 4.406,83 | 0,06 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 17.149,83 | 0,22 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 12.301,92 | 0,16 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 52.882,32 | 0,70 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 917,97 | 0,01 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 2.553,39 | 0,03 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -628,27 | -0,01 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.452,48 | -0,03 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 20,42 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 87.151,93 | 1,14 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -54,66 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -62.129,03 | -0,81 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -62.129,03 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.053,18 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -561,22 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 3.267,16 | 0,04 | ||
– Depotgebühren | EUR | -1.199,65 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 5.106,23 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -639,42 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -62.530,93 | -0,82 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 24.621,00 | 0,32 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 219.772,39 | 2,87 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -369.321,21 | -4,82 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -149.548,82 | -1,95 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -124.927,83 | -1,63 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 149.011,31 | 1,95 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 340.006,12 | 4,44 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 489.017,43 | 6,39 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 364.089,60 | 4,76 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 7.708.885,88 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -530.460,73 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.278.796,40 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.809.257,13 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -4.581,18 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 364.089,60 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 149.011,31 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 340.006,12 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.537.933,58 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -124.927,83 | -1,63 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 124.927,83 | 1,63 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2021*) | Stück | 88.693 | EUR | 9.238.708,10 | EUR | 104,17 |
2022 | Stück | 82.324 | EUR | 7.708.885,88 | EUR | 93,64 |
2023 | Stück | 76.590 | EUR | 7.537.933,58 | EUR | 98,42 |
*) Auflagedatum 23.04.2021
Berenberg Multi Asset Defensive
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 73.508,28 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 285.917,85 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 205.067,72 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 881.316,90 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 15.292,45 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 42.572,61 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.481,40 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -40.859,43 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 341,19 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.452.676,17 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -896,08 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.643.828,50 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.643.828,50 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -50.466,69 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.292,69 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 87.988,09 | ||
– Depotgebühren | EUR | -20.310,97 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 111.138,16 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -2.839,10 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.616.495,87 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -163.819,70 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.661.986,78 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -6.155.082,11 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -2.493.095,33 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.656.915,03 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.932.876,45 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 5.705.776,71 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 8.638.653,16 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.981.738,13 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 133.484.831,17 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -243.856,81 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -13.791.770,32 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.284.433,04 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -17.076.203,36 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -199.305,91 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.981.738,13 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 2.932.876,45 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 5.705.776,71 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 125.231.636,26 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,50%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,575% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Berenberg Multi Asset Defensive R D | keine | 5,50 | 1,300 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Berenberg Multi Asset Defensive R A | keine | 5,50 | 1,300 | Thesaurierer | EUR |
Berenberg Multi Asset Defensive M A | 500.000 | 0,00 | 0,750 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 3.761.683,51 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Citigroup Global Markets (Broker) GB
Joh. Berenberg, Gossler & Co. (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,37 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,05 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.07.2010 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,47 | % |
größter potenzieller Risikobetrag | 1,07 | % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,84 | % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,01 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
Bloomberg Commodity Index (USD) (ID: XFI000002269 | BB: BCOM) in EUR | 10,00 | % |
EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (ID: XFI000000268 | BB: SX5T) | 60,00 | % |
FTSE World Government Bond Index Total Return (EUR) (ID: XFI000000591 | BB: SBWGEU) | 30,00 | % |
Sonstige Angaben
Berenberg Multi Asset Defensive R D
Anteilwert | EUR | 57,02 |
Ausgabepreis | EUR | 60,16 |
Rücknahmepreis | EUR | 57,02 |
Anzahl Anteile | STK | 1.083.982 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
Anteilwert | EUR | 57,37 |
Ausgabepreis | EUR | 60,53 |
Rücknahmepreis | EUR | 57,37 |
Anzahl Anteile | STK | 974.092 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
Anteilwert | EUR | 98,42 |
Ausgabepreis | EUR | 98,42 |
Rücknahmepreis | EUR | 98,42 |
Anzahl Anteile | STK | 76.590 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Berenberg Multi Asset Defensive R D
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,36 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,36 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,85 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Amundi Alt.IV-A.Met.Eps.Gl.Tr. Registered Shares I EUR o.N. | IE00B643RZ01 | 1,000 |
GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N. | IE00B6TLWG59 | 0,950 |
H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN | FR0013534914 | 0,400 |
Lumyna Mar.Wace-Lum-MW T(MN) Act. Nom. B EUR Acc. oN | LU2367663650 | 1,500 |
Man VI-Man GLG Alpha Sel.Alt. Registered Shs IL H EUR o.N. | IE00B3LJVG97 | 0,750 |
MUL-Am.Bl.E.-W.Comm.xAgr.U.ETF Namens-Ant. Acc.EUR o.N | LU1829218749 | 0,300 |
UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN | IE00BN940Z87 | 0,340 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
KVG – eigene Investmentanteile | ||
ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S | DE000A3DEBZ3 | 0,550 |
Gruppeneigene Investmentanteile | ||
Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile B A o.N. | LU1813574289 | 0,095 |
Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. | LU1637619047 | 0,095 |
Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. | LU1637619476 | 0,095 |
Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN | LU2347482973 | 0,095 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN | LU1835930212 | 0,930 |
AIS-Amun.MSCI USA Min.Vo.Fact. Act.Nom.UCITS ETF USD o.N. | LU1589349734 | 0,180 |
AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | LU1681045024 | 0,200 |
Am.Fds-Amundi Fds Volatil.Euro Nam.-Anteile I EUR(C) oN | LU0272941112 | 0,700 |
ANIMA Fds Plc-Star Hi.P.Europ Registered Units I EUR o.N. | IE0032464921 | 0,600 |
Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I o.N. | LU0575255335 | 0,100 |
BHLPS-Brev.How.Abs.Rtrn Gov.Bd Act. Nom. Am EUR Acc. oN | LU1917107119 | 0,750 |
Candriam Abs.Rtn-Eq.Mkt Neut. Namens-Anteile I EUR Cap. o.N. | LU1962513328 | 0,800 |
CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN | IE000L8D19F2 | 0,850 |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. | LU1481584016 | 0,600 |
HELIUM FDS-HELIUM INVEST Act. Nom. S Uhd EUR Acc. oN | LU1995645956 | 0,850 |
InvescoMI S&P500 ESG ETF Reg. Shs Hd EUR Acc. oN | IE000QF66PE6 | 0,090 |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | 0,070 |
Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.I (EUR) acc. o.N. | LU0853555893 | 0,500 |
Kep.L.Str.-KLS NIEDERH.SMA.AL. Reg. Shs F EUR Acc. oN | IE00BMVFY386 | 0,007 |
Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs EA Hgd EUR Acc. oN | IE00BG1V1998 | 0,750 |
Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. | LU0419741177 | 0,300 |
Lyxor IF-Am.ST.600 Ene.ESG Sc. Act. Nom.UE EUR Acc. oN | LU1834988278 | 0,300 |
M.U.Lu.-Lyx.US Cur.St.2-10ETF Nam.-Ant. USD Acc. oN | LU2018762653 | 0,300 |
Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BJBLGJ52 | 0,500 |
Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BNG2SY04 | 0,500 |
Man VI-Eur.H.Yield Opps Reg.Shs IF EUR Acc. oN | IE000C7POUS9 | 0,300 |
Man VI-GLG Core Economy Alter. Reg.Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE000MO6IO04 | 0,400 |
Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | 0,300 |
Nordea 1-Flexible Fixed Income Actions Nom. Cap.BI-EUR o.N. | LU0915363070 | 0,400 |
Pareto-Par.Nordic Corporate Bd Namens-Anteile I NOK Acc. o.N. | LU1615620413 | 0,400 |
Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN | LI1103215128 | 0,570 |
Ruffer-Ruffer Total Ret.Intl Namens-Anteile C EUR Cap. o.N. | LU0638557669 | 1,200 |
SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. | IE00B4YBJ215 | 0,300 |
SPDR S+P US Energ.Sel.Sec.UETF Registered Shares o.N. | IE00BWBXM492 | 0,150 |
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BLNMYC90 | 0,100 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Berenberg Multi Asset Defensive R D
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 25.949,74 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Berenberg Multi Asset Defensive
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
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![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/k95zBtfG1VmU3XBz3NG/content/240412010166_01-20.jpg)
![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/k95zBtfG1VmU3XBz3NG/content/240412010166_01-21.jpg)
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Frankfurt am Main, den 2. Januar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Berenberg Multi Asset Defensive – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 16. April 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer