BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31.12.2023
Postbank Triselect
Tätigkeitsbericht
1. Anlageziel
Das Portfoliomanagement ist auf die Oddo BHF Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, ausgelagert. Der Postbank Triselect ist ein Mischfonds mit einem 3-Säulen-Modell: Sicherheit durch festverzinsliche Wertpapiere, Substanzkraft durch Zielfonds, Wachstumspotenzial durch europäische Aktien. Ziel der Anlagepolitik ist es, Stabilität, Ausgewogenheit und Kontinuität zu erzielen. Bei der Auswahl der Anlagewerte stehen die Aspekte Wachstum und Liquidität im Vordergrund der Überlegungen. Das Anlageuniversum besteht aus Aktien, verzinslichen Wertpapieren, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, Genussscheinen, Indexzertifikate sowie in Wertpapieren verbrieften Derivaten in und ausländischer Aussteller. Für den überwiegenden Teil werden Wertpapiere europäischer Aussteller erworben.
Das Sondervermögen verfolgt eine aktive, unabhängige Anlagestrategie und bildet keinen Index ab. Das Anlagekonzept strebt ein ausgewogenes Risiko-/Ertragsprofil an, das in der Umsetzung mehrheitlich Aktien europäischer Aussteller, Zielfonds und Rentenanlagen hochwertiger Emittenten in Erwägung ziehen kann. Ein selektiver Einsatz von Marktrisikoabsicherungen soll mögliche Risiken der Anlagestrategie während Phasen hoher Volatilität mindern.
Der Postbank Triselect ist ein Produkt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor – „Offenlegungsverordnung“).
Hinweis gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-Verordnung): Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Das Geschäftsjahr von Januar 2023 bis Dezember 2023 ist von außerordentlichen Belastungen bei Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche im ersten Quartal 2023 und für die Kapitalmärkte positiven Entwicklungen im restlichen Jahr geprägt. Während Zinsrisiken zu Beginn des Jahres an Aktien- und Rentenmärkten zu einer erhöhten Volatilität führten, ist das Sentiment seither von abnehmenden Inflationsrisiken und steigenden Bewertungen für Aktien, die als Wachstumsaktien angesehen werden, bestimmt. Gleichwohl hat sich in 2023 die konjunkturelle Entwicklung weltweit abgeschwächt, wobei insbesondere die Eurozone und Deutschland durch eine abschwächende wirtschaftliche bzw. eine Stagnation gekennzeichnet waren.
Der Wertpapier Auswahl- und Allokationsprozess des Postbank Triselect blieb im Berichtszeitraum grundsätzlich unverändert. Auch die Struktur des Portfolios hat sich im Berichtszeitraum nicht wesentlich geändert, Anlageschwerpunkt sind weiterhin Aktien, Renten und Fonds. Im Berichtszeitraum wurden fortlaufend Anpassungen an der Asset-Allokation vorgenommen. Die Investitionsquote hat das Fondsmanagement monatlich aktuellen Entwicklungen angepasst, wobei über den Gesamtzeitraum keine materielle Veränderung stattgefunden hat. Regional führte die kontinuierliche Prüfung und Veränderung der Portfolio Konstruktion u.a. zu höheren Anlagesummen in Deutschland, Spanien und Frankreich wohingegen Exposure in Finnland reduziert wurde. Die ausgeführten Umschichtungen auf Einzeltitelebene sind mehrheitlich eine Folge der individuellen Bewertungsniveaus von Portfoliounternehmen. Zum Ende des Berichtszeitraumes belief sich die Investitionsquote auf knapp 95%.
Der Schwerpunkt der Anlagepolitik zum Jahresende führte zu einer Allokation von Renten in Höhe von 32,35%, Aktien 45,52 und Fondsanteilen die 16,9% vom Fondsvolumen ausmachen. Im Rentenportfolio fokussierte sich das Fondsmanagement auf Staatsanleihen, ergänzt um selektiv kleinere Beimischungen von Pfandbriefen und Unternehmensanleihen. Der Anteil von Aktieninvestitionen am Portfolio wurde im Jahresverlauf aktiv gemanagt. Das Aktienmarktrisiko wurde teilweise auch durch den Verkauf von Terminkontrakten auf Aktienindizes und Optionen auf Einzeltitel gesteuert.
Das per Saldo negative Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf von Rentenpapieren und Termingeschäften.
Der Wertentwicklung des Fonds betrug im Berichtszeitraum 6,67%. *
* Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum
Adressenausfallrisiken: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
Zinsänderungsrisiken: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Der Fonds war im Berichtszeitraum überwiegend in Staatsanleihen investiert, womit sich zudem das Credit-Spread-Risiko (spezifisches Zinsänderungsrisiko) als gering erweist.
Währungsrisiken: Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält das Sondervermögen die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens. Da der Postbank Triselect seine Mittel auch außerhalb des Euro-Raums anlegt, bestehen Risiken – aber auch Chancen – bei Wertveränderungen der Fremdwährungen gegenüber dem Euro.
Sonstige Marktpreisrisiken: Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Zur Steuerung des Aktienmarktrisikos wurden im Postbank Triselect Terminkontrakte auf Aktienindizes eingesetzt.
Operationelle Risiken: Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren. Dies wird regelmäßig durch die Innenrevision überprüft.
Liquiditätsrisiken: Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass auf Grund einer geringen Marktliquidität (hoher Spread) bei einem erforderlichen Verkauf von Wertpapieren Verluste hingenommen werden müssen. Für den Postbank Triselect wurden zu einem hohen Anteil in Staatsanleihen von EU-Staaten mit einer hohen Marktliquidität erworben. In Höhe von 8,5% des Fondsvermögens werden Anteile an offenen Immobilienfonds gehalten, bei denen kraft gesetzlicher Regelungen die Rückgabe von Anteilen eingeschränkt ist. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität des Postbank Triselect zu verzeichnen.
4. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum waren keine wesentlichen Ereignisse für den Postbank Triselect zu verzeichnen.
The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch als Rechtsnachfolger der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Niederlassungsleitung
Vermögensübersicht
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Assetklasse | Betrag | Anteil in % |
I. Vermögensgegenstände | 110.843.672,26 | 100,56 |
1. Aktien | 50.178.709,74 | 45,52 |
2. Anleihen | 35.663.628,65 | 32,35 |
Verzinsliche Wertpapiere | 35.663.628,65 | 32,35 |
3. Investmentfonds | 18.625.918,91 | 16,90 |
4. Derivate | -3.420.750,00 | -3,10 |
Optionen | -3.420.750,00 | -3,10 |
5. Forderungen | 6.410.557,85 | 5,82 |
6. Bankguthaben | 3.385.607,11 | 3,07 |
II. Verbindlichkeiten | -611.829,76 | -0,56 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -611.829,76 | -0,56 |
III. Fondsvermögen | 110.231.842,50 | 100,00 |
Vermögensaufstellung 31.12.2023
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 85.281.875,07 | 77,36 | ||||||
Aktien | 50.178.709,74 | 45,52 | ||||||
Deutschland | 11.105.579,00 | 10,07 | ||||||
Automobil | 1.452.172,00 | 1,32 | ||||||
BMW DE0005190003 |
Stück | 6.300 | 11.300 | 13.700 | 101,0400 | EUR | 636.552,00 | 0,58 |
Daimler NA DE0007100000 |
Stück | 13.000 | 3.000 | 12.000 | 62,7400 | EUR | 815.620,00 | 0,74 |
Bau & Materialien | 900.900,00 | 0,82 | ||||||
Hochtief DE0006070006 |
Stück | 9.000 | 9.000 | 0 | 100,1000 | EUR | 900.900,00 | 0,82 |
Chemie | 1.759.345,00 | 1,59 | ||||||
Covestro DE0006062144 |
Stück | 21.000 | 42.000 | 21.000 | 52,6400 | EUR | 1.105.440,00 | 1,00 |
K+S NA DE000KSAG888 |
Stück | 18.000 | 11.000 | 9.000 | 14,2100 | EUR | 255.780,00 | 0,23 |
Wacker Chemie DE000WCH8881 |
Stück | 3.500 | 8.300 | 7.500 | 113,7500 | EUR | 398.125,00 | 0,36 |
Finanzdienstleister | 964.080,00 | 0,87 | ||||||
Deutsche Börse NA DE0005810055 |
Stück | 5.200 | 2.500 | 5.100 | 185,4000 | EUR | 964.080,00 | 0,87 |
Industrie | 796.462,00 | 0,72 | ||||||
Siemens NA DE0007236101 |
Stück | 4.700 | 0 | 0 | 169,4600 | EUR | 796.462,00 | 0,72 |
Privater Konsum &Haushalt | 1.329.370,00 | 1,20 | ||||||
Beiersdorf DE0005200000 |
Stück | 5.000 | 3.800 | 6.900 | 135,0500 | EUR | 675.250,00 | 0,61 |
Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432 |
Stück | 9.000 | 13.000 | 4.000 | 72,6800 | EUR | 654.120,00 | 0,59 |
Technologie | 2.270.355,00 | 2,06 | ||||||
Infineon Technologies NA DE0006231004 |
Stück | 35.000 | 42.000 | 7.000 | 37,7450 | EUR | 1.321.075,00 | 1,20 |
SAP DE0007164600 | Stück | 6.800 | 0 | 0 | 139,6000 | EUR | 949.280,00 | 0,86 |
Telekommunikation | 238.315,00 | 0,22 | ||||||
Deutsche Telekom NA DE0005557508 |
Stück | 11.000 | 0 | 0 | 21,6650 | EUR | 238.315,00 | 0,22 |
Versicherungen | 1.394.580,00 | 1,27 | ||||||
Allianz vinkulierte NA DE0008404005 |
Stück | 1.800 | 0 | 0 | 241,8500 | EUR | 435.330,00 | 0,40 |
Talanx NA DE000TLX1005 |
Stück | 15.000 | 15.000 | 0 | 63,9500 | EUR | 959.250,00 | 0,87 |
Frankreich | 12.579.135,60 | 11,41 | ||||||
Automobil | 853.185,00 | 0,77 | ||||||
Renault FR0000131906 |
Stück | 23.000 | 23.000 | 0 | 37,0950 | EUR | 853.185,00 | 0,77 |
Banken | 169.074,00 | 0,15 | ||||||
BNP Paribas FR0000131104 |
Stück | 2.700 | 0 | 0 | 62,6200 | EUR | 169.074,00 | 0,15 |
Bau &Materialien | 1.365.360,00 | 1,24 | ||||||
VINCI FR0000125486 |
Stück | 12.000 | 12.000 | 0 | 113,7800 | EUR | 1.365.360,00 | 1,24 |
Chemie | 329.531,40 | 0,30 | ||||||
Air Liquide FR0000120073 |
Stück | 1.870 | 0 | 0 | 176,2200 | EUR | 329.531,40 | 0,30 |
Energie | 2.342.700,00 | 2,13 | ||||||
Total FR0000120271 |
Stück | 38.000 | 13.000 | 7.000 | 61,6500 | EUR | 2.342.700,00 | 2,13 |
Gesundheit / Pharma | 1.526.260,00 | 1,39 | ||||||
Sanofi FR0000120578 |
Stück | 17.000 | 14.600 | 17.600 | 89,7800 | EUR | 1.526.260,00 | 1,39 |
Industrie | 1.341.186,00 | 1,22 | ||||||
Airbus NL0000235190 |
Stück | 1.800 | 0 | 0 | 139,8400 | EUR | 251.712,00 | 0,23 |
Schneider Electric FR0000121972 |
Stück | 2.600 | 0 | 0 | 182,0400 | EUR | 473.304,00 | 0,43 |
THALES FR0000121329 |
Stück | 4.600 | 4.600 | 7.300 | 133,9500 | EUR | 616.170,00 | 0,56 |
Nahrungsmittel | 939.680,00 | 0,85 | ||||||
Danone FR0000120644 |
Stück | 16.000 | 21.000 | 5.000 | 58,7300 | EUR | 939.680,00 | 0,85 |
Privater Konsum &Haushalt | 2.318.119,20 | 2,10 | ||||||
Hermes International FR0000052292 |
Stück | 57 | 510 | 453 | 1.925,6000 | EUR | 109.759,20 | 0,10 |
L Oreal FR0000120321 | Stück | 1.300 | 0 | 0 | 451,0000 | EUR | 586.300,00 | 0,53 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton FR0000121014 |
Stück | 2.200 | 1.300 | 1.300 | 737,3000 | EUR | 1.622.060,00 | 1,47 |
Reise &Freizeit | 599.040,00 | 0,54 | ||||||
Sodexo FR0000121220 |
Stück | 6.000 | 6.000 | 0 | 99,8400 | EUR | 599.040,00 | 0,54 |
Versicherungen | 795.000,00 | 0,72 | ||||||
SCOR FR0010411983 |
Stück | 30.000 | 30.000 | 0 | 26,5000 | EUR | 795.000,00 | 0,72 |
Italien | 6.496.740,00 | 5,90 | ||||||
Banken | 3.370.185,00 | 3,06 | ||||||
BPER Banca IT0000066123 |
Stück | 440.000 | 480.000 | 40.000 | 3,0200 | EUR | 1.328.800,00 | 1,21 |
UniCredit IT0005239360 |
Stück | 83.000 | 9.000 | 12.000 | 24,5950 | EUR | 2.041.385,00 | 1,85 |
Finanzdienstleister | 449.730,00 | 0,41 | ||||||
AZIMUT HOLDING IT0003261697 |
Stück | 19.000 | 25.000 | 6.000 | 23,6700 | EUR | 449.730,00 | 0,41 |
Industrie | 898.800,00 | 0,82 | ||||||
Leon.-Finmeccan. (Leonardo) IT0003856405 |
Stück | 60.000 | 60.000 | 0 | 14,9800 | EUR | 898.800,00 | 0,82 |
Privater Konsum &Haushalt | 753.100,00 | 0,68 | ||||||
Brunello Cucinelli IT0004764699 |
Stück | 8.500 | 8.500 | 0 | 88,6000 | EUR | 753.100,00 | 0,68 |
Versorger | 1.024.925,00 | 0,93 | ||||||
AEM IT0001233417 |
Stück | 550.000 | 550.000 | 0 | 1,8635 | EUR | 1.024.925,00 | 0,93 |
Niederlande | 10.595.235,00 | 9,61 | ||||||
Automobil | 2.548.800,00 | 2,31 | ||||||
Stellantis NL00150001Q9 |
Stück | 120.000 | 41.000 | 31.000 | 21,2400 | EUR | 2.548.800,00 | 2,31 |
Banken | 772.635,00 | 0,70 | ||||||
ABN AMRO Group NL0011540547 |
Stück | 57.000 | 78.000 | 21.000 | 13,5550 | EUR | 772.635,00 | 0,70 |
Chemie | 420.800,00 | 0,38 | ||||||
OCI NL0010558797 |
Stück | 16.000 | 6.000 | 8.000 | 26,3000 | EUR | 420.800,00 | 0,38 |
Industrie | 2.123.470,00 | 1,93 | ||||||
CNH Industrial NL0010545661 |
Stück | 68.000 | 16.000 | 29.000 | 10,8650 | EUR | 738.820,00 | 0,67 |
Ferrari NL0011585146 |
Stück | 4.500 | 4.500 | 0 | 307,7000 | EUR | 1.384.650,00 | 1,26 |
Medien | 877.200,00 | 0,80 | ||||||
Wolters Kluwer NL0000395903 |
Stück | 6.800 | 6.800 | 9.700 | 129,0000 | EUR | 877.200,00 | 0,80 |
Technologie | 3.852.330,00 | 3,49 | ||||||
ASML Holding NL0010273215 |
Stück | 3.200 | 0 | 2.800 | 687,1000 | EUR | 2.198.720,00 | 1,99 |
BE Semiconductor Inds NL0012866412 |
Stück | 4.100 | 9.100 | 12.500 | 137,3000 | EUR | 562.930,00 | 0,51 |
STMicroelectronics NL0000226223 |
Stück | 24.000 | 9.000 | 17.000 | 45,4450 | EUR | 1.090.680,00 | 0,99 |
Österreich | 1.696.050,00 | 1,54 | ||||||
Energie | 988.000,00 | 0,90 | ||||||
OMV AT0000743059 |
Stück | 25.000 | 25.000 | 0 | 39,5200 | EUR | 988.000,00 | 0,90 |
Versorger | 708.050,00 | 0,64 | ||||||
Verbund A AT0000746409 |
Stück | 8.500 | 3.700 | 2.500 | 83,3000 | EUR | 708.050,00 | 0,64 |
Portugal | 852.160,00 | 0,77 | ||||||
Energie | 852.160,00 | 0,77 | ||||||
Galp Energia PTGAL0AM0009 |
Stück | 64.000 | 64.000 | 0 | 13,3150 | EUR | 852.160,00 | 0,77 |
Spanien | 6.853.810,14 | 6,22 | ||||||
Banken | 3.568.004,00 | 3,24 | ||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES0113211835 |
Stück | 150.000 | 40.000 | 110.000 | 8,2220 | EUR | 1.233.300,00 | 1,12 |
Banco de Sabadell ES0113860A34 |
Stück | 640.000 | 980.000 | 340.000 | 1,1025 | EUR | 705.600,00 | 0,64 |
Banco Santander ES0113900J37 |
Stück | 36.000 | 36.000 | 0 | 3,7890 | EUR | 136.404,00 | 0,12 |
Bankinter ES0113679I37 |
Stück | 110.000 | 81.000 | 91.000 | 5,7960 | EUR | 637.560,00 | 0,58 |
Caixabank ES0140609019 |
Stück | 230.000 | 310.000 | 330.000 | 3,7180 | EUR | 855.140,00 | 0,78 |
Energie | 740.300,00 | 0,67 | ||||||
Repsol ES0173516115 |
Stück | 55.000 | 55.000 | 0 | 13,4600 | EUR | 740.300,00 | 0,67 |
Handel | 1.816.080,00 | 1,65 | ||||||
Industria de Diseño Textil ES0148396007 |
Stück | 46.000 | 46.000 | 0 | 39,4800 | EUR | 1.816.080,00 | 1,65 |
Versorger | 729.426,14 | 0,66 | ||||||
Iberdrola ES0144580Y14 |
Stück | 15.022 | 634 | 0 | 11,8700 | EUR | 178.311,14 | 0,16 |
Red Electrica ES0173093024 |
Stück | 37.000 | 37.000 | 0 | 14,8950 | EUR | 551.115,00 | 0,50 |
Verzinsliche Wertpapiere | 35.103.165,33 | 31,84 | ||||||
EUR | 35.103.165,33 | 31,84 | ||||||
Öffentliche Anleihen | 33.696.666,25 | 30,57 | ||||||
0,350% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2022(32) BE0000354630 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 84,1600 | % | 336.640,00 | 0,31 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2016(26) DE0001102408 |
EUR | 700.000 | 0 | 500.000 | 94,7510 | % | 663.257,00 | 0,60 |
0,500% Bundesrep.Deutschland Anl. 2018(28) DE0001102440 |
EUR | 700.000 | 700.000 | 0 | 94,6070 | % | 662.249,00 | 0,60 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2019 (29) DE0001102473 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 90,4880 | % | 542.928,00 | 0,49 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2020(30) DE0001102499 |
EUR | 850.000 | 0 | 0 | 89,6850 | % | 762.322,50 | 0,69 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2021(28) DE0001102556 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 91,5600 | % | 549.360,00 | 0,50 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2021(31) DE0001102564 |
EUR | 1.300.000 | 0 | 0 | 87,1220 | % | 1.132.586,00 | 1,03 |
1,700% Bundesrep.Deutschland Anl. 2022(32) DE0001102606 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 98,6260 | % | 493.130,00 | 0,45 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2022(32) DE0001102580 |
EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | 86,1170 | % | 688.936,00 | 0,62 |
2,300% Bundesrep.Deutschland Anl. 2023(33) DE000BU2Z007 |
EUR | 1.500.000 | 2.100.000 | 600.000 | 103,3330 | % | 1.549.995,00 | 1,41 |
2,500% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2023(25) DE000BU22007 |
EUR | 300.000 | 800.000 | 500.000 | 99,6080 | % | 298.824,00 | 0,27 |
0,500% Finnland, Republik EO-Bonds 2017(27) FI4000278551 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 94,0551 | % | 470.275,63 | 0,43 |
0,500% Finnland, Republik EO-Bonds 2019(29) FI4000369467 |
EUR | 650.000 | 0 | 0 | 90,8075 | % | 590.248,75 | 0,54 |
2,750% Frankreich EO-OAT 2012(27) FR0011317783 |
EUR | 700.000 | 0 | 0 | 102,0870 | % | 714.609,00 | 0,65 |
1,000% Frankreich EO-OAT 2015(25) FR0012938116 |
EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | 97,3890 | % | 1.947.780,00 | 1,77 |
1,500% Frankreich EO-OAT 2015(31) FR0012993103 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 94,9870 | % | 284.961,00 | 0,26 |
0,500% Frankreich EO-OAT 2016(26) FR0013131877 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 95,8620 | % | 479.310,00 | 0,43 |
0,250% Frankreich EO-OAT 2016(26) FR0013200813 |
EUR | 750.000 | 0 | 0 | 94,5940 | % | 709.455,00 | 0,64 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2018(24) FR0013344751 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 99,1400 | % | 198.280,00 | 0,18 |
0,750% Frankreich EO-OAT 2018(28) FR0013341682 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 93,5440 | % | 467.720,00 | 0,42 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2020(31) FR0014002WK3 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 83,5300 | % | 250.590,00 | 0,23 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2021(27) FR0014003513 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 93,3900 | % | 560.340,00 | 0,51 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2022(32) FR0014007L00 |
EUR | 1.200.000 | 0 | 0 | 82,4730 | % | 989.676,00 | 0,90 |
0,100% Île de France, Région EO-MTN 2020(30) FR0013521382 |
EUR | 800.000 | 0 | 0 | 84,8860 | % | 679.088,00 | 0,62 |
0,900% Irland EO-Treasury Bonds 2018(28) IE00BDHDPR44 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 94,7200 | % | 473.600,00 | 0,43 |
0,200% Irland EO-Treasury Bonds 2020(30) IE00BKFVC899 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 87,4150 | % | 349.660,00 | 0,32 |
1,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(25) IT0005090318 |
EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | 97,9477 | % | 979.476,50 | 0,89 |
1,600% Italien, Republik EO-B.T.P. 2016(26) IT0005170839 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 97,4004 | % | 584.402,55 | 0,53 |
2,450% Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(33) IT0005240350 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 91,7043 | % | 183.408,50 | 0,17 |
1,450% Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(25) IT0005327306 |
EUR | 800.000 | 0 | 0 | 97,9755 | % | 783.804,00 | 0,71 |
2,800% Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(28) IT0005340929 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 99,7100 | % | 498.550,00 | 0,45 |
2,100% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(26) IT0005370306 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 98,5073 | % | 492.536,45 | 0,45 |
0,850% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(27) IT0005390874 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 94,6427 | % | 567.856,23 | 0,51 |
1,350% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(30) IT0005383309 |
EUR | 1.000.000 | 600.000 | 0 | 90,1670 | % | 901.670,40 | 0,82 |
0,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(26) IT0005419848 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 95,3708 | % | 381.483,32 | 0,35 |
0,950% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(27) IT0005416570 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 93,7430 | % | 374.972,00 | 0,34 |
0,950% Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(32) IT0005466013 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 82,6347 | % | 247.904,03 | 0,22 |
4,678% Italien, Republik EO-FLR C.C.T.eu 2016(24) IT0005218968 |
EUR | 700.000 | 0 | 0 | 100,0347 | % | 700.242,59 | 0,63 |
0,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 2020(28) XS2209794408 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 89,7088 | % | 269.126,42 | 0,24 |
5,500% Niederlande EO-Anl. 1998(28) NL0000102317 |
EUR | 600.000 | 600.000 | 0 | 112,9780 | % | 677.868,00 | 0,61 |
0,500% Niederlande EO-Anl. 2016(26) NL0011819040 |
EUR | 800.000 | 0 | 0 | 95,8880 | % | 767.104,00 | 0,70 |
0,750% Niederlande EO-Anl. 2018(28) NL0012818504 |
EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | 94,1950 | % | 753.560,00 | 0,68 |
0,000% Niederlande EO-Anl. 2021(31) NL00150006U0 |
EUR | 650.000 | 0 | 0 | 85,4400 | % | 555.360,00 | 0,50 |
0,750% Österreich, Republik EO-MTN 2018(28) AT0000A1ZGE4 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 94,2805 | % | 565.683,00 | 0,51 |
0,500% Österreich, Republik EO-MTN 2019(29) AT0000A269M8 |
EUR | 800.000 | 0 | 0 | 91,6453 | % | 733.162,00 | 0,66 |
5,150% Spanien EO-Bonos 2013(28) ES00000124C5 |
EUR | 950.000 | 0 | 0 | 112,1010 | % | 1.064.959,50 | 0,97 |
3,800% Spanien EO-Bonos 2014(24) ES00000124W3 |
EUR | 200.000 | 0 | 800.000 | 99,9602 | % | 199.920,40 | 0,18 |
0,000% Spanien EO-Bonos 2021(27) ES0000012J15 |
EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | 92,7214 | % | 741.771,48 | 0,67 |
0,700% Spanien EO-Bonos 2022(32) ES0000012K20 |
EUR | 2.400.000 | 1.400.000 | 0 | 85,2375 | % | 2.045.700,00 | 1,86 |
4,650% Spanien EO-Obligaciones 2010(25) ES00000122E5 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 102,7820 | % | 411.128,00 | 0,37 |
2,150% Spanien EO-Obligaciones 2015(25) ES00000127G9 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 99,1360 | % | 594.816,00 | 0,54 |
1,950% Spanien EO-Obligaciones 2016(26) ES00000127Z9 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 98,5920 | % | 591.552,00 | 0,54 |
1,250% Spanien EO-Obligaciones 2020(30) ES0000012G34 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 91,4140 | % | 182.828,00 | 0,17 |
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft | 525.258,00 | 0,47 | ||||||
0,000% Dexia Crédit Local EO-Zo MTN 2021(28) XS2289130226 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 90,4800 | % | 180.960,00 | 0,16 |
0,100% EUROFIMA EO-MTN 2020(30) XS2176621253 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 86,0745 | % | 344.298,00 | 0,31 |
Andere Schuldverschreibungen / Industrie | 881.241,08 | 0,80 | ||||||
2,125% Autobahnen-Schnellstr.-Fin.- EO-MTN 2022(28) XS2532310682 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 98,9150 | % | 197.830,00 | 0,18 |
2,374% TenneT Holding EO-FLR Notes 2020(20/Und.) XS2207430120 |
EUR | 293.000 | 0 | 0 | 97,2760 | % | 285.018,68 | 0,26 |
2,995% TenneT Holding EO-FLR Notes 2017(24/Und.) XS1591694481 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 99,5981 | % | 398.392,40 | 0,36 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 560.463,32 | 0,51 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 560.463,32 | 0,51 | ||||||
EUR | 560.463,32 | 0,51 | ||||||
Andere Schuldverschreibungen / Industrie | 560.463,32 | 0,51 | ||||||
0,125% Hamburger Hochbahn Anleihe 2021(30/31) XS2233088132 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 83,5955 | % | 334.382,00 | 0,30 |
2,375% JT Intl. Finl. Services EO-FLR MTN 2020(81) XS2238783422 |
EUR | 236.000 | 0 | 0 | 95,7972 | % | 226.081,32 | 0,21 |
Investmentfonds | 18.625.918,91 | 16,90 | ||||||
Gemischte Fonds | 9.233.918,91 | 8,38 | ||||||
Gruppenfremde Gemischte Fonds | 9.233.918,91 | 8,38 | ||||||
Alturis Volatility S DE000A3C91U7 |
Anteile | 12.000 | 0 | 0 | 104,4200 | EUR | 1.253.040,00 | 1,14 |
Amundi Rendement Plus I-C FR0010115295 |
Anteile | 130 | 0 | 0 | 16.795,1900 | EUR | 2.183.374,70 | 1,98 |
ODDO BHF Polaris Moderate CI-EUR DE000A2JJ1S3 |
Anteile | 1.791 | 0 | 0 | 1.168,0300 | EUR | 2.091.924,21 | 1,90 |
OptoFlex I LU0834815101 |
Anteile | 2.000 | 0 | 0 | 1.561,8400 | EUR | 3.123.680,00 | 2,83 |
SPSW – WHC Global Discovery A DE000A0YJMG1 |
Anteile | 5.000 | 0 | 0 | 116,3800 | EUR | 581.900,00 | 0,53 |
Immobilienfonds | 9.392.000,00 | 8,52 | ||||||
Gruppenfremde Immobilienfonds | 9.392.000,00 | 8,52 | ||||||
CS EUROREAL DE0009805002 |
Anteile | 200.000 | 0 | 0 | 2,2800 | EUR | 456.000,00 | 0,41 |
UBS (D) Euroinvest Immobilien DE0009772616 |
Anteile | 800.000 | 0 | 0 | 11,1700 | EUR | 8.936.000,00 | 8,11 |
Summe Wertpapiervermögen | 104.468.257,30 | 94,77 |
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Derivate | ||||||||
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | -91.750,00 | -0,08 | ||||||
Wertpapier-Optionsrechte | -91.750,00 | -0,08 | ||||||
Optionsrechte auf Aktien | -91.750,00 | -0,08 | ||||||
PUT Deutsche Lufthansa 03.24 8,00 | Anzahl | -100.000 | -39.000,00 | -0,04 | ||||
PUT thyssenkrupp 03.24 7,60 | Anzahl | -25.000 | -35.750,00 | -0,03 | ||||
PUT TUI 03.24 6,00 | Anzahl | -100.000 | -17.000,00 | -0,01 | ||||
Aktienindex-Derivate | -3.605.000,00 | -3,27 | ||||||
Optionsrechte | -3.605.000,00 | -3,27 | ||||||
Optionsrechte auf Aktienindizes | -3.605.000,00 | -3,27 | ||||||
CALL EURO STOXX 50 Index 01.24 4050,0 | Anzahl | -2.000 | -949.400,00 | -0,86 | ||||
CALL EURO STOXX 50 Index 01.24 4200,00 | Anzahl | -4.000 | -1.306.800,00 | -1,19 | ||||
CALL EURO STOXX 50 Index 03.24 3875,00 | Anzahl | -2.000 | -1.348.800,00 | -1,22 | ||||
Zins-Derivate | 276.000,00 | 0,25 | ||||||
Optionsrechte | 276.000,00 | 0,25 | ||||||
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte | 276.000,00 | 0,25 | ||||||
PUT FUTURE Euro-Bund-Future 03.24 02.24 130,00 | Anzahl | -100 | 276.000,00 | 0,25 | ||||
Forderungen | 6.410.557,85 | 5,82 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | 28.222,77 | 28.222,77 | 0,03 | ||||
Forderungen Quellensteuer | EUR | 140.688,62 | 140.688,62 | 0,13 | ||||
Zinsansprüche | EUR | 195.750,76 | 195.750,76 | 0,18 | ||||
Initial Margin EUR | EUR | 6.045.895,70 | 6.045.895,70 | 5,48 | ||||
Bankguthaben | 3.385.607,11 | 3,07 | ||||||
Bankguthaben bei Verwahrstelle: The Bank of New York Mellon SA/NV | EUR | 3.385.607,11 | 3.385.607,11 | 3,07 | ||||
Verbindlichkeiten | -611.829,76 | -0,56 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -611.829,76 | -0,56 | ||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -18.307,92 | -18.307,92 | -0,02 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -278.044,79 | -278.044,79 | -0,25 | ||||
Variation Margin EUR | EUR | -276.000,00 | -276.000,00 | -0,25 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -10.800,00 | -10.800,00 | -0,01 | ||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* | EUR | -14.977,05 | -14.977,05 | -0,02 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -13.700,00 | -13.700,00 | -0,01 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 110.231.842,50 | 100,00** | |||||
Anteilwert | EUR | 47,89 | ||||||
Umlaufende Anteile | Stück | 2.301.688 |
* Noch nicht valutierte Transaktionen
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
im Berichtszeitraum | |||
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Aktien | |||
Acciona ES0125220311 | Stück | 0 | 1.800 |
ACCOR FR0000120404 | Stück | 22.000 | 22.000 |
Aena SME ES0105046009 | Stück | 4.800 | 4.800 |
Ahold Delhaize NL0011794037 | Stück | 14.000 | 52.000 |
AIXTRON DE000A0WMPJ6 | Stück | 7.000 | 37.000 |
Alfen NL0012817175 | Stück | 0 | 2.800 |
ArcelorMittal LU1598757687 | Stück | 8.000 | 33.000 |
Banco BPM IT0005218380 | Stück | 400.000 | 400.000 |
Brenntag NA DE000A1DAHH0 | Stück | 0 | 12.000 |
Commerzbank DE000CBK1001 | Stück | 94.000 | 94.000 |
Corporacion Acciona Energias R ES0105563003 | Stück | 20.000 | 27.100 |
CTS Eventim DE0005470306 | Stück | 12.000 | 12.000 |
Deutsche Lufthansa vinkulierte NA DE0008232125 | Stück | 41.000 | 41.000 |
Dieteren BE0974259880 | Stück | 4.800 | 10.200 |
Edenred FR0010908533 | Stück | 0 | 8.500 |
Elisa A FI0009007884 | Stück | 9.100 | 26.100 |
ENI IT0003132476 | Stück | 0 | 79.000 |
Fluidra ES0137650018 | Stück | 0 | 50.000 |
Gaztransport Technigaz FR0011726835 | Stück | 0 | 8.800 |
Gerresheimer DE000A0LD6E6 | Stück | 8.700 | 8.700 |
IMCD NL0010801007 | Stück | 6.000 | 6.000 |
Ipsen FR0010259150 | Stück | 0 | 7.500 |
JDE Peet s NL0014332678 | Stück | 21.000 | 31.000 |
Jerónimo Martins PTJMT0AE0001 | Stück | 0 | 18.000 |
Kon. KPN NL0000009082 | Stück | 130.000 | 280.000 |
LA FRANCAISE DES JEUX FR0013451333 | Stück | 23.000 | 23.000 |
LANXESS DE0005470405 | Stück | 10.000 | 10.000 |
Moncler IT0004965148 | Stück | 7.600 | 7.600 |
Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE0008430026 | Stück | 2.500 | 2.500 |
Myriad Intl Holdings NL0013654783 | Stück | 2.200 | 2.200 |
Nexans FR0000044448 | Stück | 0 | 2.900 |
Orion FI0009014377 | Stück | 0 | 17.000 |
Prysmian IT0004176001 | Stück | 12.000 | 37.000 |
Qiagen NL0012169213 | Stück | 13.500 | 32.500 |
Rémy Cointreau FR0000130395 | Stück | 0 | 25 |
Rexel FR0010451203 | Stück | 0 | 52.000 |
Rheinmetall DE0007030009 | Stück | 1.800 | 1.800 |
Sartorius Stedim Biotech FR0013154002 | Stück | 900 | 3.800 |
Snam IT0003153415 | Stück | 71.000 | 170.000 |
Technip Energies NL0014559478 | Stück | 45.000 | 45.000 |
Telefónica ES0178430E18 | Stück | 130.000 | 270.000 |
Viscofan ES0184262212 | Stück | 13.000 | 13.000 |
Verzinsliche Wertpapiere | |||
2,375% B.A.T. Intl Finance EO-MTN 2012(23) XS0856014583 | EUR | 0 | 800.000 |
2,200% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2022(24) DE0001104909 | EUR | 0 | 300.000 |
0,500% FCA Bank (Irish Branch) EO-MTN 2020(23) XS2231792586 | EUR | 0 | 320.000 |
0,375% Coöperatieve Rabobank EO-FLR MTN 2021(26/27) XS2416413339 | EUR | 0 | 500.000 |
1,000% Deutsche Wohnen Anleihe 2020(25) DE000A289NE4 | EUR | 0 | 200.000 |
5,000% Hannover Finance EO-FLR Notes 2012(23/43) XS0856556807 | EUR | 0 | 400.000 |
2,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(24) IT0005045270 | EUR | 0 | 1.400.000 |
1,963% JPMorgan Chase &Co. EO-FLR MTN 2022(30) XS2461234622 | EUR | 0 | 158.000 |
2,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(25) PTOTEKOE0011 | EUR | 0 | 400.000 |
4,400% Spanien EO-Bonos 2013(23) ES00000123X3 | EUR | 0 | 400.000 |
1,375% Vonovia MTN 2022(26) DE000A3MQS56 | EUR | 0 | 200.000 |
Andere Wertpapiere | |||
Iberdrola Anrechte ES06445809P3 | Stück | 14.388 | 14.388 |
Iberdrola Anrechte ES06445809Q1 | Stück | 14.627 | 14.627 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Aktien | |||
Sampo A FI0009003305 | Stück | 8.000 | 21.000 |
TENARIS LU0156801721 | Stück | 17.000 | 72.000 |
Verzinsliche Wertpapiere | |||
4,750% Allianz FLR-MTN 2013(23/unb.) DE000A1YCQ29 | EUR | 0 | 900.000 |
1,875% Iberdrola International EO-FLR Notes 2017(23/Und.) XS1721244371 | EUR | 0 | 400.000 |
3,000% Telefónica Europe EO-FLR Bonds 2018(23/Und.) XS1795406575 | EUR | 0 | 800.000 |
2,708% Total EO-FLR MTN 2016(23) XS1501167164 | EUR | 0 | 300.000 |
0,000% Volkswagen Leasing MTN 2021(23) XS2282093769 | EUR | 0 | 511.000 |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||
Aktien | |||
Iberdrola ES0144583277 | Stück | 239 | 239 |
Iberdrola ES0144583285 | Stück | 395 | 395 |
Andere Wertpapiere | |||
ABN AMRO Bank Anrechte NL0015001LT4 | Stück | 38.000 | 38.000 |
ABN AMRO Bank Anrechte NL0015001B69 | Stück | 59.000 | 59.000 |
Investmentfonds | |||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||
Selection Global Convertibles DE0008484957 | Anteile | 0 | 30.000 |
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Volumen in 1.000 | ||
Terminkontrakte | ||
Zinsindex-Terminkontrakte | ||
Gekaufte Kontrakte | EUR | 14.900 |
(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig ) | ||
Optionsrechte | ||
Wertpapier-Optionsrechte | ||
Optionsrechte auf Aktien | ||
Verkaufte Verkaufsoption | EUR | 132 |
(Basiswert[e]: LANXESS, thyssenkrupp) | ||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||
Optionsrechte auf Aktienindizes | ||
Verkaufte Kaufoption | EUR | 11.601 |
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR)) | ||
Optionsrechte auf Zins-Derivate | ||
Optionsrechte auf Zins | ||
Verkaufte Kaufoption | EUR | 72 |
(Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 06.23) | ||
Verkaufte Verkaufsoption | EUR | 2.268 |
(Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 06.23, FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 09.23, FUTURE Euro-Bund-Future (8,510,5 Jahre) langfristig 12.23) |
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 2,97 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von 3.860.606,81 EUR von insgesamt 130.185.807,85 EUR Transaktionen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum 01.01.2023 bis 31.12.2023
Gesamtwert in EUR |
je Anteil in EUR |
|
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 363.895,35 | 0,16 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 1.464.039,92 | 0,64 |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 74.629,56 | 0,03 |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 413.858,85 | 0,18 |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 128.429,12 | 0,06 |
6. Erträge aus Investmentanteilen | 343.093,51 | 0,15 |
7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -54.584,29 | -0,02 |
8. Abzug ausländischer Quellensteuer | -127.356,14 | -0,06 |
9. Sonstige Erträge | 3.351,82 | 0,00 |
Summe der Erträge | 2.609.357,70 | 1,14 |
II. Aufwendungen | ||
1. Verwaltungsvergütung | 1.071.716,04 | 0,47 |
2. Verwahrstellenvergütung | 107.171,62 | 0,05 |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 29.414,98 | 0,01 |
4. Sonstige Aufwendungen | 25.714,96 | 0,01 |
Summe der Aufwendungen | 1.234.017,60 | 0,54 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 1.375.340,10 | 0,60 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 7.859.772,58 | 3,41 |
2. Realisierte Verluste | -7.963.831,06 | -3,46 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -104.058,48 | -0,05 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.271.281,62 | 0,55 |
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | 3.525.696,76 | 1,53 |
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | 2.218.473,63 | 0,97 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 5.744.170,39 | 2,50 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 7.015.452,01 | 3,05 |
Verwendungsrechnung
Gesamtwert in EUR | je Anteil in EUR | |
Berechnung der Ausschüttung | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | 16.927.395,07 | 7,35 |
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 15.656.113,45 | 6,80 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.271.281,62 | 0,55 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 15.086.044,67 | 6,55 |
1. Vortrag auf neue Rechnung | 15.086.044,67 | 6,55 |
III. Gesamtausschüttung | 1.841.350,40 | 0,80 |
1. Endausschüttung | 1.841.350,40 | 0,80 |
Entwicklungsrechnung
in EUR | in EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 107.987.228,64 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.082.311,92 | |
2. Mittelzufluss (netto) | -3.730.626,06 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 3.493.325,21 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -7.223.951,27 | |
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 42.099,83 | |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | 7.015.452,01 | |
davon nichtrealisierte Gewinne | 3.525.696,76 | |
davon nichtrealisierte Verluste | 2.218.473,63 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 110.231.842,50 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen in EUR | Anteilswert in EUR |
31.12.2020 | 118.667.488 | 47,78 |
31.12.2021 | 119.692.196 | 49,49 |
31.12.2022 | 107.987.229 | 45,35 |
31.12.2023 | 110.231.843 | 47,89 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | 36.987.174,05 EUR |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Frankfurt am Main – Eurex Deutschland
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten | 0,00 EUR |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 94,77 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -3,10 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)
iBoxx EUR Overall | 60 % | 01.01.2023 bis | 14.12.2023 |
MSCI EMU U$ – NET RETURN | 40 % | 01.01.2023 bis | 31.12.2023 |
BARCLAYS EURO- AGGREGATE-TR SINCE INCEPT.+100-EUR | 60 % | 15.12.2023 bis | 31.12.2023 |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,60 % | (19.12.2023) |
Größter potenzieller Risikobetrag | 5,15 % | (03.01.2023) |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,44 % |
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 47,89 |
Umlaufende Anteile | Stück | 2.301.688 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart | Region | Bewertungsdatum |
Aktien | ||
Inland | 29.12.2023 | |
Europa | 29.12.2023 | |
Renten | ||
28.12.2023 | ||
Inland | 28.12.2023 | |
Europa | 28.12.2023 | |
Investmentanteile | ||
Inland | 28.12.2023 | |
Europa | 28.12.2023 | |
Derivate – Optionen | ||
Inland | 28.12.2023 | |
Übriges Vermögen | ||
29.12.2023 |
Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Terminbörse
Frankfurt am Main – Eurex Deutschland
Ongoing Charges (laufende Kosten) in % | 1,57 |
Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB
Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.
Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
% p.a. | |
Alturis Volatility S | 0,64 |
Amundi Rendement Plus I-C | 0,40 |
CS EUROREAL | 0,75 |
ODDO BHF Polaris Moderate CI-EUR | 0,60 |
OptoFlex I | 0,12 |
Selection Global Convertibles | 0,80 |
SPSW – WHC Global Discovery A | 1,60 |
UBS (D) Euroinvest Immobilien | 0,66 |
* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 136.419,85 EUR.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im Geschäftsjahr 2022 der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung |
7.574.208,00 EUR |
Davon feste Vergütung | 6.889.609,00 EUR |
Davon variable Vergütung | 684.599,00 EUR |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | n/a |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2022; inklusive Fremdgeschäftsführer) |
95 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe |
1.183.824,00 EUR |
Davon Geschäftsführer | 546.830,00 EUR |
Davon andere Führungskräfte | n/a |
Davon andere Risikoträger | n/a |
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | 108.301,00 EUR |
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 528.693,00 EUR |
* Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.
Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.
Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden „Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH“ (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom Januar 2023.
Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR) im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2022 (Portfolio Management ODDO BHF Asset Management GmbH)
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | 24.731 TEUR |
Davon feste Vergütung | 20.018 TEUR |
Davon variable Vergütung | 4.865 TEUR |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 179 |
Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 59,67
Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB
Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.
Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände:
Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regeln gelten.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 KAGB:
Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:
(a) Marktrisiko:
Der DV01 lag bei -17.888,96 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.
Der CS01 lag bei -17.675,66 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.
Das Net Equity Delta lag bei -155.329,70 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.
Das Net Currency Delta lag bei 0,00 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.
Das Net Commodity Delta lag bei 0,00 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%.
Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.
(b) Kontrahentenrisiko:
Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.
(c) Liquiditätsrisiko:
Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert.
Im Berichtszeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement.
Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:
1 Tag oder weniger | 2-7 Tage | 8-30 Tage | 31-90 Tage | 91-180 Tage | 181-365 Tage | Mehr als 365 Tage |
41% | 50% | 1% | 0% | 0% | 8% | 0% |
Die Ermittlung der Liquidität leitet sich direkt aus den am Markt beobachteten Bid/Ask-Spreads und Marktkapitalisierungen ab. Diese fließen in Form eines errechneten Liquiditäts-abschlags in eine Modellbetrachtung ein, die anhand eines Instrumenttyp-abhängigen Mappings die Einzelinstrumente hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos einstuft.
Eingesetzte Risikomanagementsysteme:
Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts- und Kontrahentenrisiken, als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung, der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds, werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt.
Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird auf Basis historischer Zeitreihen ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels historischer Simulation angewandt.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs.2 Nr.1 KAGB
Keine
Gesamthöhe des Leverage:
Brutto Methode | 1,37 |
Commitment Methode | 1,37 |
Frankfurt am Main, den 18. April 2024
The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch
als Rechtsnachfolger der
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
(Niederlassungsleitung)
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch als Rechtsnachfolger der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Postbank Triselect bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch und der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch als Rechtsnachfolger BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch als Rechtsnachfolger der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der The Bank of New York Mellon SA/NV Frankfurt Branch als Rechtsnachfolger der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18. April 2024
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Zemke Wirtschaftsprüfer |
Butte Wirtschaftsprüfer |