HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. November 2023
AVBV 2020
Tätigkeitsbericht AVBV 2020
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 01.12.2022 bis 30.11.2023
Anlageziel
Anlageziel des AVBV 2020 ist die Erwirtschaftung einer langfristig positiven Rendite. Für das Sondervermögen können Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, andere Wertpapiere (z.B. verzinsliche Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Zertifikate), Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Anteile an anderen Investmentvermögen, Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken sowie sonstige Anlageinstrumente erworben werden. Die verschiedenen Assetklassen sollen flexibel eingesetzt werden. Die Gesellschaft wird dem Sondervermögen Vermögensgegenstände zuführen ohne eine Begrenzung auf regionale Kapitalmärkte. Ferner kann die Gesellschaft Vermögensgegenstände von Aktiengesellschaften, Emittenten oder Investmentgesellschaften selektieren, die einen bestmöglichen Anlageerfolg erwarten lassen und spezielle Anlageideen umsetzen. Das Fondsmanagement darf für den Fonds Derivatgeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen, d.h. auch zu spekulativen Zwecken, einsetzen. Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
Im Fonds wurde während der Berichtsperiode eine dynamische Allokation umgesetzt. Im Hinblick auf die Segmentstruktur bildete das Segment „Aktien“ (inkl. „sonstige Beteiligungswertpapiere“) mit einem Gewicht von 38,14% (zuvor 37,69%) das Schwergewicht des Fonds AVBV 2020. Einen weiteren Investitionsschwerpunkt des AVBV 2020 stellten „Renten“ mit einem Gewicht von 43,94% (zuvor 35,73%) des Fondsvermögens dar, gefolgt von Investmentanteilen mit einem Anteil von 16,04% (vorher 17,14%), Engagements in liquiden Mitteln/Sonstiges/Derivaten rundeten die Positionierung des AVBV 2020 ab.
Anbei die Aufstellung mit den Veränderungen der einzelnen Assetklassen innerhalb des vergangenen Berichtszeitraums.
Asset Allokation – AVBV 2020*
2023:
2022:
*Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den AVBV 2020 beläuft sich auf 1.750,10 EUR. Dieses Ergebnis resultiert aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 2.549.659,19 EUR sowie realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von -2.547.909,09 EUR. Diese Ergebnisse sind primär durch den Verkauf von Aktien und Renten entstanden.
Das Investmentvermögen erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr bis Ende November 2023 eine Wertsteigerung von 2,66%.
Das Fondsvolumen per 30.11.2023 betrug 24.103.568,62 EUR.
Risikoberichterstattung
Marktpreisrisiko:
Die Positionen des Sondervermögens unterliegen überwiegend dem Marktpreisrisiko. Dies bedeutet, die Kursentwicklung der im Investmentvermögen befindlichen Finanzprodukte hängt entscheidend von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederkehrend von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den politischen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Adressenausfallrisiko:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Adressenausfallrisiko Zielfonds:
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens / sein Vermögen in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in einen / mehrere Zielfonds reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds:
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Aktien:
Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Zielfonds:
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Währungsrisiko:
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens. Die Verwaltung eines Fonds unterliegt grundsätzlich operationellen (betrieblichen) Risiken.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen: Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht. Die Geschäftsprozesse der Aramea Asset Management AG sind darauf ausgelegt, dass operationelle Risiken so weit wie möglich vermieden werden.
Der diversifizierte Investmentansatz führt per 30.11.2023 zu einem Value-at-Risk (1 Tag, Konfidenzniveau 99%) von 2,61%. Durch den Erwerb von Wertpapieren, die nicht in Euro denominiert sind, entstehen Fremdwährungsrisiken. Diese können teilweise durch Devisentermingeschäfte abgesichert werden.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist ausgelagert an die Aramea Asset Management AG.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse hat es nicht gegeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 24.132.128,36 | 100,12 | |
| 1. | Aktien | 9.192.325,30 | 38,14 | |
| 2. | Anleihen | 10.497.583,24 | 43,55 | |
| 3. | Investmentanteile | 3.866.500,00 | 16,04 | |
| 4. | Derivate | -11.119,99 | -0,05 | |
| 5. | Bankguthaben | 489.978,74 | 2,03 | |
| 6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 96.861,07 | 0,40 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -28.559,74 | -0,12 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -28.559,74 | -0,12 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 24.103.568,62 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.11.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 19.431.902,01 | 80,62 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 9.192.325,30 | 38,14 | ||||||||||
| CH0210483332 | Cie Financière Richemont | STK | 1.150 | 1.600 | 450 | CHF | 109,5000 | 131.137,72 | 0,54 | ||||
| DE000A1EWWW0 | adidas AG | STK | 900 | 900 | 0 | EUR | 192,7200 | 173.448,00 | 0,72 | ||||
| NL0012969182 | Adyen N.V. | STK | 60 | 50 | 50 | EUR | 1.087,8000 | 65.268,00 | 0,27 | ||||
| NL0011794037 | Ahold Delhaize N.V., Kon. | STK | 3.500 | 4.500 | 1.000 | EUR | 26,3400 | 92.190,00 | 0,38 | ||||
| FR0000120073 | Air Liquide | STK | 1.200 | 1.200 | 0 | EUR | 173,7600 | 208.512,00 | 0,87 | ||||
| NL0000235190 | Airbus Group SE | STK | 1.400 | 0 | 400 | EUR | 135,5600 | 189.784,00 | 0,79 | ||||
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./ N.V. | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 57,1800 | 142.950,00 | 0,59 | ||||
| NL0000334118 | ASM International N.V. | STK | 300 | 300 | 0 | EUR | 469,4000 | 140.820,00 | 0,58 | ||||
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. | STK | 1.175 | 650 | 375 | EUR | 629,2000 | 739.310,00 | 3,07 | ||||
| FR0000120628 | AXA S.A. | STK | 9.000 | 0 | 0 | EUR | 28,4400 | 255.960,00 | 1,06 | ||||
| ES0113211835 | Banco Bilbao Vizcaya Argent. | STK | 35.000 | 55.000 | 20.000 | EUR | 8,6960 | 304.360,00 | 1,26 | ||||
| DE000BASF111 | BASF SE | STK | 2.250 | 5.250 | 3.000 | EUR | 42,9750 | 96.693,75 | 0,40 | ||||
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 2.750 | 1.250 | 3.500 | EUR | 30,6700 | 84.342,50 | 0,35 | ||||
| FR0000131104 | BNP Paribas S.A. | STK | 2.500 | 4.500 | 2.000 | EUR | 56,9200 | 142.300,00 | 0,59 | ||||
| DE000CBK1001 | Commerzbank | STK | 17.500 | 17.500 | 0 | EUR | 11,3050 | 197.837,50 | 0,82 | ||||
| DE0006062144 | Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 3.750 | 3.750 | 0 | EUR | 48,6000 | 182.250,00 | 0,76 | ||||
| DE0005810055 | Deutsche Börse AG | STK | 700 | 0 | 0 | EUR | 174,0500 | 121.835,00 | 0,51 | ||||
| DE0005557508 | Deutsche Telekom AG | STK | 11.000 | 3.500 | 2.500 | EUR | 21,9350 | 241.285,00 | 1,00 | ||||
| CH1216478797 | DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01 | STK | 700 | 1.000 | 300 | EUR | 87,1700 | 61.019,00 | 0,25 | ||||
| DE0005785604 | Fresenius | STK | 3.250 | 3.250 | 0 | EUR | 28,5700 | 92.852,50 | 0,39 | ||||
| ES0144580Y14 | Iberdrola | STK | 12.837 | 12.838 | 1 | EUR | 11,3050 | 145.122,29 | 0,60 | ||||
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG | STK | 4.000 | 0 | 2.000 | EUR | 35,7000 | 142.800,00 | 0,59 | ||||
| NL0011821202 | ING Groep | STK | 10.000 | 15.000 | 20.000 | EUR | 12,7680 | 127.680,00 | 0,53 | ||||
| FR0000120321 | L‘ Oréal | STK | 750 | 0 | 0 | EUR | 431,8500 | 323.887,50 | 1,34 | ||||
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien | STK | 2.250 | 2.250 | 0 | EUR | 71,9000 | 161.775,00 | 0,67 | ||||
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA | STK | 750 | 100 | 150 | EUR | 690,5000 | 517.875,00 | 2,15 | ||||
| DE0007100000 | Mercedes-Benz Group AG | STK | 2.250 | 0 | 0 | EUR | 59,2900 | 133.402,50 | 0,55 | ||||
| IT0004965148 | Moncler S.r.l. Azioni n.o.N. | STK | 1.750 | 2.500 | 750 | EUR | 51,0200 | 89.285,00 | 0,37 | ||||
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines | STK | 800 | 800 | 0 | EUR | 187,8500 | 150.280,00 | 0,62 | ||||
| DE0008430026 | Münchener Rückversicherung AG | STK | 400 | 0 | 300 | EUR | 387,5000 | 155.000,00 | 0,64 | ||||
| IE00BWT6H894 | Paddy Power PLC | STK | 600 | 1.600 | 1.000 | EUR | 143,7500 | 86.250,00 | 0,36 | ||||
| NL0013654783 | Prosus N.V. | STK | 4.000 | 5.994 | 4.494 | EUR | 30,0750 | 120.300,00 | 0,50 | ||||
| DE0007037129 | RWE AG | STK | 4.750 | 1.500 | 0 | EUR | 39,2600 | 186.485,00 | 0,77 | ||||
| FR0000120578 | Sanofi S.A. | STK | 3.750 | 0 | 0 | EUR | 84,8700 | 318.262,50 | 1,32 | ||||
| DE0007164600 | SAP SE | STK | 3.250 | 3.250 | 0 | EUR | 144,5400 | 469.755,00 | 1,95 | ||||
| FR0000121972 | Schneider Electric | STK | 1.250 | 0 | 500 | EUR | 167,2000 | 209.000,00 | 0,87 | ||||
| DE0007236101 | Siemens | STK | 2.250 | 1.250 | 0 | EUR | 152,8800 | 343.980,00 | 1,43 | ||||
| NL00150001Q9 | Stellantis N.V. | STK | 5.000 | 0 | 16.000 | EUR | 19,7140 | 98.570,00 | 0,41 | ||||
| DE000TUAG505 | TUI AG konv.Namens-Aktien o.N. | STK | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 5,6840 | 85.260,00 | 0,35 | ||||
| IT0005239360 | UniCredit S.p.A. | STK | 9.000 | 9.000 | 0 | EUR | 25,3250 | 227.925,00 | 0,95 | ||||
| FR0013447729 | Verallia SA | STK | 3.000 | 1.500 | 2.000 | EUR | 32,7800 | 98.340,00 | 0,41 | ||||
| FR0000125486 | VINCI | STK | 1.500 | 0 | 500 | EUR | 112,1200 | 168.180,00 | 0,70 | ||||
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 112,9000 | 112.900,00 | 0,47 | ||||
| GB00BYQ0JC66 | Beazley PLC Registered Shares LS -,05 | STK | 20.000 | 30.000 | 10.000 | GBP | 5,5050 | 127.378,96 | 0,53 | ||||
| IE0001827041 | CRH PLC Registered Shares EO -,32 | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | GBP | 49,2300 | 170.868,28 | 0,71 | ||||
| GB00B61TVQ02 | Inchcape | STK | 20.000 | 0 | 5.000 | GBP | 6,4250 | 148.666,63 | 0,62 | ||||
| GB00BJDQQ870 | Watches Of Switzerland Grp PLC Registered Shares LS-,0125 | STK | 5.000 | 10.000 | 5.000 | GBP | 6,3850 | 36.935,27 | 0,15 | ||||
| NO0011202772 | VAR Energi ASA Navne-Aksjer | STK | 115.000 | 125.000 | 10.000 | NOK | 33,9300 | 333.351,84 | 1,38 | ||||
| CA46016U1084 | International Petroleum | STK | 25.000 | 0 | 20.000 | SEK | 108,5000 | 238.654,56 | 0,99 | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 10.239.576,71 | 42,48 | ||||||||||
| XS2406578059 | 0.0100% Yorkshire Building Society EO-Med.-Term Cov. Bds 2021(28) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,6725 | 84.672,50 | 0,35 | ||||
| XS2345845882 | 0.1000% United Overseas Bank 21/ 29 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,5190 | 167.038,00 | 0,69 | ||||
| XS2430951744 | 0.1250% Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(27) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,1795 | 180.359,00 | 0,75 | ||||
| XS2397077426 | 0.1250% Commonwealth Bank of Australia EO-MT Cov. Bds 21/ 29 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,8365 | 165.673,00 | 0,69 | ||||
| XS2436159847 | 0.1250% Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(27) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,6780 | 179.356,00 | 0,74 | ||||
| FR00140022B3 | 0.1250% Société Générale S.A. EO-Preferred MTN 2021(28) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,2496 | 86.249,56 | 0,36 | ||||
| XS2338955805 | 0.1250% Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2021(27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,0110 | 88.011,05 | 0,37 | ||||
| XS2298304499 | 0.2000% Banco Santander S.A. EO-Pref. MTN 18/ 21 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,5843 | 86.584,30 | 0,36 | ||||
| FR0013431137 | 0.2500% Agence Française Développement EO-MTN 19/ 29 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 85,3500 | 256.050,00 | 1,06 | ||||
| XS2343772724 | 0.2500% ASB Finance Ltd. (Ldn Branch) EO-Med.T. Mtg Cov. Nts 21(31) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 79,0605 | 158.121,00 | 0,66 | ||||
| DE000A3T0X22 | 0.2500% Deutsche Pfandbriefbank AG 21/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,9345 | 89.934,55 | 0,37 | ||||
| EU000A3KP2Z3 | 0.2500% Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2021(36) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 69,8710 | 349.355,00 | 1,45 | ||||
| XS2385790667 | 0.2500% NATIONWIDE BLDG 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,6043 | 84.604,31 | 0,35 | ||||
| XS2384734542 | 0.2500% NIBC Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2021(26) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,5802 | 89.580,22 | 0,37 | ||||
| PTCGDCOM0037 | 0.3750% Caixa Geral de Depósitos S.A. EO-FLR Preferred MTN 21(26/ 27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 90,4355 | 90.435,50 | 0,38 | ||||
| DE000CZ45V82 | 0.3750% Commerzbank AG MTN-IHS S.961 v.20(27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,6284 | 89.628,41 | 0,37 | ||||
| XS2411720233 | 0.3750% Sandvik AB EO-Med.-Term Nts 2021(21/ 28) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 85,9151 | 85.915,08 | 0,36 | ||||
| XS2363982344 | 0.3750% SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 21(27) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 90,1062 | 135.159,26 | 0,56 | ||||
| AT000B122031 | 0.3750% Volksbank Wien AG EO-Schuldverschr. 2019(26) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,2160 | 186.432,00 | 0,77 | ||||
| DE000AAR0264 | 0.5000% AAREAL BANK 20/ 27 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,2074 | 86.207,40 | 0,36 | ||||
| AT0000A2RK00 | 0.5000% Bausparkasse Wüstenrot AG EO-Preferred MTN 21/ 26 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,1805 | 89.180,50 | 0,37 | ||||
| AT0000A2STV4 | 0.5000% CESKA SPORITEL. 21-28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,6714 | 84.671,45 | 0,35 | ||||
| XS2308616841 | 0.5000% DSV Panalpina Finance B.V. EO-MTN 21/ 31 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 81,0531 | 81.053,11 | 0,34 | ||||
| XS2325565104 | 0.5000% Fresenius Finance 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,0860 | 86.085,96 | 0,36 | ||||
| XS1640668353 | 0.5000% Leeds Building Society EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,9370 | 195.874,00 | 0,81 | ||||
| IT0005316788 | 0.6250% Credit Agricole Italia S.p.A. EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2017(26) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,0150 | 188.030,00 | 0,78 | ||||
| XS2317069685 | 0.7500% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred MTN 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,4269 | 87.426,86 | 0,36 | ||||
| XS2433211310 | 0.7500% Snam S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2022(22/ 29) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,8064 | 84.806,41 | 0,35 | ||||
| XS2461741212 | 0.8640% Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2022(27) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,1245 | 184.249,00 | 0,76 | ||||
| XS2028816028 | 0.8750% Banco de Sabadell S.A. EO-Preferred MTN 19/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,2832 | 95.283,17 | 0,40 | ||||
| ES0415306069 | 0.8750% Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2018(25) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,9860 | 191.972,00 | 0,80 | ||||
| FR0013248507 | 1.0000% Suez S.A. EO-MTN 17/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,4768 | 192.953,56 | 0,80 | ||||
| XS2193669657 | 1.1250% Amcor UK Finance PLC . 20/ 27 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 90,8215 | 90.821,54 | 0,38 | ||||
| FR0013396512 | 1.1250% Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/ 24) | EUR | 100 | 0 | 100 | % | 98,2860 | 98.286,00 | 0,41 | ||||
| XS2346125573 | 1.1250% PKN Orlen 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,8930 | 87.892,97 | 0,36 | ||||
| XS1582205040 | 1.1250% Statkraft AS EO-Medium-Term Nts 2017(17/ 25) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,7161 | 96.716,05 | 0,40 | ||||
| XS2463550702 | 1.2500% BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(37) | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 77,7034 | 543.923,54 | 2,26 | ||||
| XS2168478068 | 1.2500% CRH SMW Finance DAC EO-Medium-Term Nts 2020(20/ 26) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,7251 | 93.725,09 | 0,39 | ||||
| XS2199266698 | 1.3750% Bayer AG MTN-Anleihe v.20(20/ 32) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 77,9966 | 77.996,62 | 0,32 | ||||
| XS2475954900 | 1.3750% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 22/ 32 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 88,4364 | 221.091,07 | 0,92 | ||||
| AT000B049911 | 1.5000% UniCredit Bank Austria AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2022(28) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,7955 | 185.591,00 | 0,77 | ||||
| XS2482628851 | 1.6250% Eika BoligKreditt A.S. EO-MTN 22/ 30 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,4540 | 180.908,00 | 0,75 | ||||
| XS1974922525 | 2.0000% Norsk Hydro ASA EO-Bonds 2019(19/ 29) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,7810 | 89.781,00 | 0,37 | ||||
| BE0000333428 | 3.0000% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2014(34) Ser. 73 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,0087 | 198.017,36 | 0,82 | ||||
| XS2550897651 | 3.0500% Bank of Nova Scotia, The EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(24) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,2835 | 992.835,00 | 4,12 | ||||
| ES0413211A75 | 3.1250% Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Cédulas Hip. 2023(27) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,4385 | 99.438,50 | 0,41 | ||||
| XS2636611332 | 3.2500% Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(33) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 98,9215 | 197.843,00 | 0,82 | ||||
| EU000A3K4D41 | 3.2500% Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2023(34) | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 100,7135 | 805.708,00 | 3,34 | ||||
| EU000A3K4D74 | 3.3750% Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2023(38) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,4140 | 198.828,00 | 0,82 | ||||
| PTBPIDOM0031 | 3.6250% Banco BPI S.A. EO-Covered MTN 2023(28) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,5845 | 201.169,00 | 0,83 | ||||
| ES0413320153 | 3.6250% Deutsche Bank S.A.E. EO-Cédulas Hipotec. 2023(26) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,4770 | 100.477,00 | 0,42 | ||||
| BE6343825251 | 3.8750% Lonza Finance International NV EO-Notes 2023(23/ 33) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,1617 | 200.323,47 | 0,83 | ||||
| XS2636439684 | 4.0000% Kroatien, Republik EO-Notes 2023(35) | EUR | 250 | 250 | 0 | % | 101,6393 | 254.098,13 | 1,05 | ||||
| XS2555220867 | 4.2500% Booking Holdings Inc. EO-Notes 2022(22/ 29) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,5776 | 103.577,60 | 0,43 | ||||
| XS2587352340 | 4.3000% General Motors Financial Co. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 29) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,8695 | 99.869,50 | 0,41 | ||||
| XS2545206166 | 4.3750% Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Preferred MTN 2022(29) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 103,3212 | 206.642,41 | 0,86 | ||||
| XS2590621368 | 4.3750% NBN Co Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 33) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 102,6129 | 513.064,70 | 2,13 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 258.006,53 | 1,07 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 258.006,53 | 1,07 | ||||||||||
| XS2332689681 | 0.3750% Danfoss Finance B.V. 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,9352 | 84.935,17 | 0,35 | ||||
| XS2394063437 | 0.5000% Brenntag Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/ 29) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 83,0974 | 83.097,44 | 0,34 | ||||
| DE000A2SBDE0 | 1.0000% JAB Holdings B.V. EO-Notes 2019(27) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,9739 | 89.973,92 | 0,37 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 3.866.500,00 | 16,04 | ||||||||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 3.706.300,00 | 15,38 | ||||||||||
| DE000A2PRZY3 | Aramea Aktien Select I | ANT | 25.000 | 0 | 0 | EUR | 60,0800 | 1.502.000,00 | 6,23 | ||||
| DE000A2AQ929 | Aramea Balanced Convertible Inhaber-Anteile I | ANT | 25.000 | 0 | 0 | EUR | 50,3100 | 1.257.750,00 | 5,22 | ||||
| DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | ANT | 11.000 | 0 | 0 | EUR | 86,0500 | 946.550,00 | 3,93 | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 160.200,00 | 0,66 | ||||||||||
| LU0488317701 | Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 7.500 | 0 | 7.500 | EUR | 21,3600 | 160.200,00 | 0,66 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 23.556.408,54 | 97,73 | ||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -11.119,99 | -0,05 | ||||||||||
| Zins-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -11.119,99 | -0,05 | ||||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | -11.119,99 | -0,05 | ||||||||||
| Euro Bund Futures 07.03.2024 | XEUR | EUR | -700.000 | -11.119,99 | -0,05 | ||||||||
| Bankguthaben | EUR | 489.978,74 | 2,03 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 469.772,76 | 1,95 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 469.772,76 | 469.772,76 | 1,95 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 20.205,98 | 0,08 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 17.465,04 | 20.205,98 | 0,08 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 96.861,07 | 0,40 | ||||||||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 2.577,71 | 2.577,71 | 0,01 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 94.283,36 | 94.283,36 | 0,39 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -28.559,74 | -0,12 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -28.559,74 | -28.559,74 | -0,12 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 24.103.568,62 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert AVBV 2020 | EUR | 65,18 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile AVBV 2020 | STK | 369.802,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 30.11.2023 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,864350 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,705200 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,365800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,960250 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A0WMPJ6 | AIXTRON AG | STK | 3.750 | 3.750 | |
| GRS015003007 | Alpha Bank | STK | 35.000 | 35.000 | |
| GB0007980591 | BP PLC | STK | 22.500 | 22.500 | |
| FR0000125338 | Capgemini SE | STK | 350 | 1.100 | |
| BE0974303357 | Cenergy Holdings S.A. Actions Nom. o.N. | STK | 12.500 | 12.500 | |
| IE0001827041 | CRH PLC Registered Shares EO -,32 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE0005552004 | Deutsche Post AG | STK | 0 | 3.000 | |
| DK0060079531 | DSV A/S | STK | 650 | 650 | |
| ES0127797019 | EDP Renováveis | STK | 0 | 6.000 | |
| AT0000652011 | Erste Group Bank | STK | 1.000 | 4.500 | |
| FR0000121667 | EssilorLuxottica S.A. | STK | 0 | 750 | |
| JE00B4T3BW64 | Glencore | STK | 0 | 25.000 | |
| DE000HAG0005 | HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE0005493365 | HYPOPORT | STK | 750 | 750 | |
| GB00BMJ6DW54 | Informa PLC Registered Shares LS -,001 | STK | 0 | 30.000 | |
| IT0000072618 | Intesa Sanpaolo | STK | 0 | 120.000 | |
| GB00BBQ38507 | Keywords Studios PLC Registered Shares LS -,01 | STK | 3.250 | 3.250 | |
| CH0038863350 | Nestlé S.A. | STK | 0 | 1.500 | |
| DK0010287663 | NKT Holding | STK | 0 | 2.000 | |
| NO0010861115 | Norske Skog AS | STK | 15.000 | 15.000 | |
| DK0060094928 | Orsted A/S | STK | 1.250 | 1.250 | |
| GRS014003032 | Piraeus Financial Holdings SA Namens-Aktien EO 0,93 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| IT0003796171 | Poste Italiane S.p.A. Azioni nom. EO -,51 | STK | 5.000 | 17.500 | |
| GB0007099541 | Prudential | STK | 10.000 | 10.000 | |
| GRS434003000 | Public Power Corp. | STK | 17.000 | 17.000 | |
| NL0012044747 | Redcare Pharmacy N.V. Aandelen aan toonder EO -,02 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| DE0007030009 | Rheinmetall | STK | 500 | 1.500 | |
| NO0003028904 | Schibsted ASA | STK | 0 | 9.000 | |
| DE000ENER6Y0 | Siemens Energy AG | STK | 5.000 | 5.000 | |
| DE0007231326 | Sixt | STK | 0 | 2.000 | |
| FR0010282822 | Store Electronic Systems S.A. Actions Nominatives EO 2 | STK | 700 | 700 | |
| LU2333210958 | SUSE S.A. Actions Nominatives DL 1 | STK | 7.500 | 7.500 | |
| LU0156801721 | Tenaris | STK | 3.000 | 13.000 | |
| LU2598331598 | Tenaris S.A. Registered Shares DL 1 | STK | 8.000 | 8.000 | |
| ZAE000296554 | THUNGELA RESOURCES Registered Shares o.N. | STK | 0 | 7.500 | |
| FI0009005987 | UPM Kymmene Corp. | STK | 0 | 5.000 | |
| DE000A1ML7J1 | Vonovia SE | STK | 4.000 | 4.000 | |
| GB00B2PDGW16 | WH Smith PLC | STK | 0 | 10.500 | |
| GB00B1KJJ408 | Whitbread | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE0001102531 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2021 (2031) | EUR | 0 | 300 | |
| XS2303927227 | 0.2500% Securitas AB EO-MTN 21(27/28) | EUR | 0 | 125 | |
| XS2324836878 | 0.2500% Wolters Kluwer NV (21/28) | EUR | 0 | 100 | |
| XS2388941077 | 0.3750% Acciona Energia 21/27 | EUR | 0 | 100 | |
| DE000A3H3J22 | 0.3750% Vantage Towers 21/27 | EUR | 0 | 100 | |
| XS1869468808 | 0.5000% Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Nts 2018(25) | EUR | 0 | 200 | |
| FR0013131877 | 0.5000% Frankreich EO-OAT 2016(26) | EUR | 0 | 100 | |
| XS2320453884 | 0.5000% UPM Kymmene Corp. EO-MTN 21/31 | EUR | 0 | 100 | |
| AT0000A269M8 | 0.5000% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2019(29) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2307768734 | 0.6000% General Motors Fin. Intl. B.V. EO-Medium-Term Notes 2021/27 | EUR | 0 | 100 | |
| XS2199266003 | 0.7500% Bayer AG MTN-Anleihe v.20(20/27) | EUR | 0 | 100 | |
| EU000A3K4DJ5 | 0.8000% Europäische Union EO-MTN 22/25 | EUR | 0 | 200 | |
| FR0013518537 | 1.3750% Edenred SE EO-Notes 2020(20/29) | EUR | 0 | 100 | |
| XS1642590480 | 1.3750% Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.17(25) | EUR | 0 | 200 | |
| IT0005282527 | 1.4500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(24) | EUR | 0 | 300 | |
| ES00000126Z1 | 1.6000% Spanien EO-Bonos 15/25 | EUR | 0 | 300 | |
| XS2523390271 | 2.5000% RWE AG MTN 22/25 | EUR | 0 | 100 | |
| IT0005544082 | 4.3500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2023(33) | EUR | 200 | 200 | |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | |||||
| CH0010570767 | Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 | STK | 0 | 15 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| ES06445809Q1 | Iberdrola Anrechte | STK | 12.500 | 12.500 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| ES0144583285 | Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.07/23 EO -,75 | STK | 338 | 338 | |
| IE00BZ12WP82 | Linde PLC | STK | 0 | 1.200 | |
| FR0013506730 | Vallourec S.A. Actions Port. EO 0,02 | STK | 6.250 | 6.250 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS2312722916 | 0.2500% Mondelez International Inc. EO-Notes 21/28 | EUR | 0 | 100 | |
| XS2337285519 | 0.5000% Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/28) | EUR | 0 | 125 | |
| DE000CZ40MB7 | 0.6250% Commerzbank AG MTH S.P18 v.17(27) | EUR | 0 | 100 | |
| DE000DL19VT2 | 0.7500% Deutsche Bank AG .MTN 21(27) | EUR | 0 | 100 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE000A351NF9 | 0.7500% Deutsche Bank AG z.Umt.eing.FLR-MTN v.21(26/27) | EUR | 100 | 100 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 5.178 | ||
| Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe) | ||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 11.105 | ||
| ESTX 50 Index (Price) (EUR) | ||||
| STXE 600 Index (Price) (EUR)) | ||||
| Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||
| Gekaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 611 | ||
| ESTX 50 Index (Price) (EUR)) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVBV 2020 für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 52.538,51 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 201.835,00 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 9.358,10 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 127.348,36 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 21.767,61 | ||
| 6. | Erträge aus Investmentanteilen | 63.125,16 | ||
| 7. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -10.893,01 | ||
| 8. | Sonstige Erträge | 1.523,81 | ||
| Summe der Erträge | 466.603,54 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -263,96 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -106.975,90 | ||
| a) fix | -106.975,90 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -11.883,71 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.521,41 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -1.322,62 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -158,24 | ||
| Summe der Aufwendungen | -130.125,84 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 336.477,70 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 2.549.659,19 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -2.547.909,09 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.750,10 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 338.227,80 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -75.372,36 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 362.487,27 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 287.114,91 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 625.342,71 | ||
Entwicklung des Sondervermögens AVBV 2020
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.12.2022) | 23.419.208,89 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -183.862,00 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 243.705,27 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 243.956,47 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -251,20 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -826,25 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 625.342,71 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | -75.372,36 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 362.487,27 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.11.2023) | 24.103.568,62 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens AVBV 20201)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 6.435.170,57 | 17,40 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 3.549.033,68 | 9,60 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 338.227,80 | 0,91 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 2.547.909,09 | 6,89 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -6.036.930,79 | -16,32 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -2.421.395,50 | -6,55 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -3.615.535,29 | -9,78 |
| III. | Gesamtausschüttung | 398.239,77 | 1,08 |
| 1. | Endausschüttung | 398.239,77 | 1,08 |
| a) Barausschüttung | 398.239,77 | 1,08 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVBV 2020
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 24.103.568,62 | 65,18 |
| 2022 | 23.419.208,89 | 63,98 |
| 2021 | 24.651.428,56 | 69,71 |
| 2020 | 22.531.766,29 | 66,51 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 931.700,00 | ||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||
| Donner & Reuschel AG | ||||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,73 | |||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,05 | |||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | ||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert AVBV 2020 | EUR | 65,18 |
| Umlaufende Anteile AVBV 2020 | STK | 369.802,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote AVBV 2020
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,55 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 58.127.425,55 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 39.866.762,61 |
| Relativ in % | 68,59 % |
Transaktionskosten: 56.879,29 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A2PRZY3 | Aramea Aktien Select I 1) | 0,75 | |
| DE000A2AQ929 | Aramea Balanced Convertible Inhaber-Anteile I 1) | 0,70 | |
| DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I 1) | 0,95 | |
| LU0488317701 | Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,65 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| AVBV 2020 | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Quellensteuererstattungen | EUR | 1.523,81 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Kosten für Marktrisiko- und Liquiditätsmessungen | EUR | 560,04 | |
| Ratingkosten | EUR | 365,37 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Aramea Asset Management AG für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Aramea Asset Management AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.944.132,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 3.420.277,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 2.523.855,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 27 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und“ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 15. März 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens AVBV 2020 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.03.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
