ODDO BHF Asset Management GmbH
Düsseldorf
ODDO BHF Polaris Moderate LV
Jahresbericht zum 30. November 2023
Tätigkeitsbericht
Ausgangslage
Die Kombination aus hartnäckig hohen Inflationszahlen und einer robusten Konjunktur, zwang die Zentralbanken in den USA und Europa zu einer scharfen Wende in der Geldpolitik. Mit zehn Zinserhöhungen in Folge erhöhte die EZB den Leitzins auf 4,5 Prozent. Das höhere Zinsniveau belastete zunächst vor allem den Immobilienmarkt, wirkte sich im Laufe des Berichtsjahrs aber auch auf andere Wirtschaftssektoren aus. Das Wachstum verlangsamte sich und die Aussichten trübten sich zunehmend ein. Auch das unter einer Immobilienkrise leidende China litt unter rückläufigen Wachstumszahlen. Aufgrund seiner starken Exportabhängigkeit zählt Deutschland zu den Schlusslichtern beim Wirtschaftswachstum unter den Industriestaaten. Trotz des konjunkturellen Gegenwinds profitierten die Aktienmärkte, vornehmlich die Technologiewerte, von dem mit dem Thema KI verbundenen Kursfantasien. Die Rally verlor erst im dritten Quartal zeitweise an Schwung. Zuletzt verfestigte sich an den Kapitalmärkten angesichts stark rückläufiger Inflationswerte die Auffassung, dass die Leitzinsen ein Plateau erreicht haben. Von der Aussicht auf mittelfristige Entspannung an der Zinsfront profitierten risikoreichere Anlagen. So gingen die Aktienmärkte auch angesichts solider Unternehmenszahlen wieder auf Erholungskurs. Aufgrund der Aussicht auf sinkende Zinsen waren auch US-Staats- und Bundesanleihen gefragt, weshalb die Renditen zurückgingen. Auch die Renditeaufschläge (Spreads) von risikoreicheren Anleihen reduzierten sich.
Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Mit dem ODDO BHF Polaris Moderate LV legen Sie in eine flexible Mischung aus Anleihen, weltweiten Aktien, Bankguthaben sowie Zertifikaten an. Die angestrebte Aktienquote liegt zwischen 0 und 40 Prozent. Als Rentenanlagen kommen für den ODDO BHF Polaris Moderate LV vor allem Staats- und Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefe in Frage, die hauptsächlich auf Euro lauten. Die Auswahl der einzelnen Anlagen und die Gewichtung der Anlageklassen beruht auf der Einschätzung unserer Kapitalmarktexperten. Die Steuerung des Fonds kann auch über Finanztermingeschäfte erfolgen. Ziel einer Anlage im ODDO BHF Polaris Moderate LV ist es, durch die flexible Aufteilung des Vermögens größere Aktienkursrückschläge zu vermeiden und einen Zusatzertrag zu einer Rentenanlage zu erwirtschaften. Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Kapital innerhalb eines Zeitraums von 3 Jahren aus dem Fonds zurückziehen wollen.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
ODDO BHF Polaris Moderate LV hatte im Berichtszeitraum mit wechselnden Kapitalmarkttrends zu kämpfen. Nachdem die Zinsen im Jahresverlauf gestiegen waren, kehrte sich dies in den letzten Wochen des Berichtszeitraums um und bescherte insbesondere länger laufenden Anleihen kräftige Kursgewinne. Die Aktienmärkte zeigten sich im Berichtszeitraum freundlich, nach einem durchwachsenen Sommer hat eine Jahresendrallye für stark steigende Kurse gesorgt. Hierbei profitiert der Fonds von der Einzeltitelauswahl, welche sich auf strukturell wachsende Unternehmen mit attraktiven, d. h. wachsenden Endmärkten, konzentriert. Im Jahresverlauf wurde der Aktienanteil bis in den Herbst hinein eher bei ca. 20% gesteuert und die Quote durch Zukäufe Richtung 26% erhöht. Bei den Rentenanlagen erwarben wir verstärkt länger laufende Anleihen, um die gestiegenen Zinsen für längere Zeit zu sichern. Zumeist waren dies Anleihen von Unternehmen und guter Bonität.
Die Angaben zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten gemäß Offenlegungsverordnung finden sich am Ende des Anhangs unter der Überschrift „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“.
Im Geschäftsjahr war das Marktumfeld aufgrund exogener Ereignisse teilweise erneut volatil. Auch für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren, die sich auf die Entwicklung des Sondervermögens auswirken, nicht auszuschließen.
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 01. Dezember 2022 bis 30. November 2023
Portfolioübersicht
Die Struktur des Portfolios des OGAW-Sondervermögen ODDO BHF Polaris Moderate LV im Hinblick auf die Anlageziele zum Geschäftsjahresende 30. November 2023:
Portfolioübersicht (in EUR)
| Bezeichnung | Betrag |
| Aktien | 38.451.941,51 |
| Anleihen | 110.221.050,48 |
| Zertifikate | 4.626.930,00 |
| Sonstige Beteiligungsw ertpapiere | 1.841.127,80 |
| Derivate | 85.515,76 |
| Bankguthaben | 893.929,62 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 1.228.516,37 |
| Verbindlichkeiten | -83.615,10 |
| Fondsvermögen | 157.265.396,44 |
Übersicht über die Anlagegeschäfte
Darstellung des Transaktionsvolumens während des Berichtszeitraumes vom 01. Dezember 2022 bis 30. November 2023:
Wertpapierumsätze im Berichtszeitraum
Wertpapierumsätze im Berichtszeitraum (in EUR)
| Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| Aktien | 11.960.687,49 | 16.316.570,84 |
| Genussscheine | 737.259,06 | 0,00 |
| Anleihen | 64.304.609,56 | 52.175.213,53 |
Übersicht über die Wertentwicklung
Die Wertentwicklung des ODDO BHF Polaris Moderate LV beträgt für den Berichtszeitraum 2,99%.*)
*) Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
Kommentierung des Veräußerungsergebnisses
Für den Anleger ist immer die gesamte Wertentwicklung des Fonds relevant. Diese speist sich aus mehreren Quellen wie den aktuellen Bewertungen der Wertpapiere und derivativen Instrumente, Zinsen und Dividenden sowie dem Ergebnis der Veräußerungsgeschäfte. Veräußerungsgeschäfte erfolgen grundsätzlich aus taktischen und strategischen Überlegungen des Fondsmanagements. Dabei können Wertpapiere und Derivate auch mit Verlust veräußert werden, beispielsweise um das Portefeuille vor weiteren erwarteten Wertminderungen zu schützen oder um die Liquidität des Fonds sicherzustellen.
Durch die im Berichtszeitraum des Fonds veräußerten Positionen ergaben sich per Saldo Verluste, die durch Aktien, Renten und Derivaten entstanden.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichstzeitraum
Die nachfolgend dargestellten Risiken sind mit einer Anlage in Investmentvermögen typischerweise verbunden. Sie können sich nachteilig auf den Nettoinventarwert, den Kapitalerhalt oder die Erträge in der angestrebten Haltedauer auswirken. Die aktuelle Covid-19-Krise kann die Auswirkungen der genannten Risiken noch verstärken, wenn ökonomische Folgen diese Risiken zusätzlich nachteilig beeinflussen.
Zinsänderungsrisiko
Die Wertentwicklung des Fonds ist abhängig von der Entwicklung des Marktzinses. Zinsänderungen haben direkte Auswirkungen auf die Vorteilhaftigkeit eines verzinslichen Vermögensgegenstandes im Vergleich zu alternativen Instrumenten und somit auf die Bewertung des Vermögensgegenstandes und den Erfolg der Kapitalanlage. Zinsänderungen am Markt können gegebenenfalls dazu führen, dass keine Wertsteigerung erzielt werden kann.
Marktrisiken
Die Kurs- oder Marktentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den lokalen, wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Operationelle Risiken einschließlich Verwahrrisiken
Fehler und Missverständnisse bei der Verwaltung und Verwahrung können die Wertentwicklung des Fonds beeinträchtigen.
Währungsrisiken
Der Fonds legt seine Mittel auch außerhalb des Euro-Raums an. Der Wert der Währungen dieser Anlagen gegenüber dem Euro kann fallen.
Risiken aus dem Einsatz Derivativer Instrumente
Derivate sind Finanztermingeschäfte, die sich auf Basiswerte wie Aktien, Anleihen, Zinsen, Indizes und Rohstoffe beziehen und von deren Wertentwicklung abhängig sind. Der Fonds darf derivative Instrumente zur Absicherung oder Wertsteigerung des Fondsvermögens einsetzen. Je nach Wertentwicklung des Basiswertes können dabei Verluste entstehen. Der Kontrahent für ein Derivatgeschäft kann ausfallen. Gegebenenfalls erhaltene Sicherheiten reichen im Verwertungsfall möglicherweise nicht zur Deckung von Verlusten aus.
Risiken aus Derivateeinsatz
Der Fonds darf Derivategeschäfte zu den in der „Anlagepolitik“ genannten Zwecken einsetzen. Hierdurch ist eine Hebelung (Leverage) des Fondsvermögens möglich. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
Liquiditätsrisiko
Für den Fonds dürfen auch Vermögensgegenstände erworben werden, die nicht zum amtlichen Markt an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind. Auch für börsennotierte Vermögensgegen- stände kann wenig Liquidität vorhanden oder in bestimmten Marktphasen eingeschränkt sein. Der Erwerb derartiger Vermögensgegenstände ist mit der Gefahr verbunden, dass es zu Problemen bei der Weiterveräußerung der Vermögensgegenstände an Dritte kommen kann, oder dass die Kurse aufgrund eines Verkäuferüberhangs sinken.
Bonitätsrisiken
Der Fonds legt sein Vermögen vor allem in Anleihen an. Nimmt die Kreditwürdigkeit einzelner Aussteller ab oder werden diese zahlungsunfähig, so fällt der Wert der entsprechenden Anleihen.
Kreditrisiken
Der Fonds kann einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Staats- und Unternehmensanleihen anlegen. Deren Aussteller können zahlungsunfähig werden, wodurch die Anleihen ihren Wert ganz oder teilweise verlieren. Darüber hinaus können im Fonds befindliche Anleihen Restrukturierungsklauseln enthalten. Dadurch können Gläubiger dieser Anleihen auch gegen ihren Willen z. B. einem Verzicht auf Zinsen oder Kapital ausgesetzt sein.
Adressausfallrisiken
Durch den Ausfall eines Austellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen.
Risiko durch zentrale Kontrahenten
Ein zentraler Kontrahent (Central Counterparty CCP) tritt als zwischengeschaltete Institution in bestimmte Geschäfte für den Fonds ein, insbesondere in Geschäfte über derivative Finanzinstrumente. In diesem Fall wird er als Käufer gegen- über dem Verkäufer und als Verkäufer gegenüber dem Käufer tätig. Ein CCP sichert sich gegen das Risiko, dass seine Geschäftspartner die vereinbarten Leistungen nicht erbringen können, durch eine Reihe von Schutzmechanismen ab, die es ihm jederzeit ermöglichen, Verluste aus den eingegangenen Geschäften auszugleichen (z. B. durch Besicherungen). Es kann trotz dieser Schutzmechanismen nicht ausgeschlossen werden, dass ein CCP seinerseits überschuldet wird und ausfällt, wodurch auch Ansprüche der Gesellschaft für den Fonds betroffen sein können. Hierdurch können Verluste für den Fonds entstehen.
Kursänderungsrisiko von Aktien
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst. Das Vertrauen der Marktteilnehmer in das jeweilige Unternehmen kann die Kursentwicklung ebenfalls beeinflussen. Dies gilt insbesondere bei Unternehmen, deren Aktien erst über einen kürzeren Zeitraum an der Börse oder einem anderen organisierten Markt zugelassen sind; bei diesen können bereits geringe Veränderungen von Prognosen zu starken Kursbewegungen führen. Ist bei einer Aktie der Anteil der frei handelbaren, im Besitz vieler Aktionäre befindlichen Aktien (sogenannter Streubesitz) niedrig, so können bereits kleinere Kauf- und Verkaufsaufträge eine starke Auswirkung auf den Marktpreis haben und damit zu höheren Kursschwankungen führen.
Vermögensübersicht zum 30.11.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 157.349.011,54 | 100,05 |
| 1. Aktien | 38.451.941,51 | 24,45 |
| Bundesrep. Deutschland | 3.784.790,00 | 2,41 |
| Finnland | 1.220.560,00 | 0,78 |
| Frankreich | 8.453.810,50 | 5,38 |
| Großbritannien | 2.860.036,68 | 1,82 |
| Indien | 4.825,41 | 0,00 |
| Irland | 1.413.654,29 | 0,90 |
| Jersey | 730.928,82 | 0,46 |
| Niederlande | 2.161.412,50 | 1,37 |
| Schweiz | 1.120.469,04 | 0,71 |
| Taiwan | 891.852,26 | 0,57 |
| USA | 15.809.602,01 | 10,05 |
| 2. Anleihen | 110.221.050,48 | 70,09 |
| < 1 Jahr | 10.613.877,01 | 6,75 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 22.002.289,54 | 13,99 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 29.797.895,28 | 18,95 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 28.262.169,99 | 17,97 |
| >= 10 Jahre | 19.544.818,66 | 12,43 |
| 3. Zertifikate | 4.626.930,00 | 2,94 |
| EUR | 4.626.930,00 | 2,94 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 1.841.127,80 | 1,17 |
| CHF | 1.841.127,80 | 1,17 |
| 5. Derivate | 85.515,76 | 0,05 |
| 6. Bankguthaben | 893.929,62 | 0,57 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.228.516,37 | 0,78 |
| II. Verbindlichkeiten | -83.615,10 | -0,05 |
| III. Fondsvermögen | 157.265.396,44 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 155.141.049,79 | 98,65 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 141.797.799,10 | 90,16 | |||||
| Aktien | EUR | 38.451.941,51 | 24,45 | |||||
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 10.700 | 2.300 | 0 | CHF | 99,350 | 1.120.469,04 | 0,71 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 6.250 | 700 | 600 | EUR | 230,600 | 1.441.250,00 | 0,92 |
| AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 49.100 | 7.800 | 4.900 | EUR | 28,595 | 1.404.014,50 | 0,89 |
| bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 8.400 | 0 | 0 | EUR | 98,760 | 829.584,00 | 0,53 |
| Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 |
STK | 8.000 | 1.500 | 0 | EUR | 188,000 | 1.504.000,00 | 0,96 |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 |
STK | 11.300 | 0 | 0 | EUR | 72,200 | 815.860,00 | 0,52 |
| IMCD N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0010801007 |
STK | 7.150 | 1.850 | 1.000 | EUR | 141,550 | 1.012.082,50 | 0,64 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 1.940 | 2.180 | 1.700 | EUR | 702,700 | 1.363.238,00 | 0,87 |
| Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 |
STK | 41.300 | 6.500 | 4.300 | EUR | 35,280 | 1.457.064,00 | 0,93 |
| Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. FI4000552500 |
STK | 30.400 | 30.400 | 0 | EUR | 40,150 | 1.220.560,00 | 0,78 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 6.700 | 0 | 2.000 | EUR | 168,620 | 1.129.754,00 | 0,72 |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 9.920 | 0 | 880 | EUR | 154,000 | 1.527.680,00 | 0,97 |
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 6.200 | 6.200 | 0 | EUR | 128,550 | 797.010,00 | 0,51 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 12.700 | 1.800 | 2.000 | EUR | 112,300 | 1.426.210,00 | 0,91 |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 9.100 | 1.800 | 0 | EUR | 126,300 | 1.149.330,00 | 0,73 |
| Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48 |
STK | 21.700 | 0 | 0 | GBP | 29,030 | 730.928,82 | 0,46 |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 |
STK | 22.400 | 5.200 | 0 | GBP | 53,980 | 1.402.972,68 | 0,89 |
| Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 4.630 | 1.200 | 0 | USD | 333,140 | 1.413.654,29 | 0,90 |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 1.830 | 1.830 | 0 | USD | 611,010 | 1.024.789,94 | 0,65 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 US02079K1079 |
STK | 13.000 | 3.400 | 0 | USD | 133,920 | 1.595.600,77 | 1,01 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 10.200 | 10.200 | 0 | USD | 146,090 | 1.365.702,50 | 0,87 |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 |
STK | 350 | 0 | 150 | USD | 3.125,700 | 1.002.653,29 | 0,64 |
| Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 |
STK | 22.100 | 22.100 | 0 | USD | 58,440 | 1.183.689,85 | 0,75 |
| Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 4.845 | 2.075 | 0 | USD | 223,310 | 991.602,01 | 0,63 |
| Deere & Co. Registered Shares DL 1 US2441991054 |
STK | 3.340 | 1.100 | 0 | USD | 364,410 | 1.115.506,74 | 0,71 |
| Infosys Ltd. Reg. Shs (Spons.ADRs)/1 IR 5 US4567881085 |
STK | 300 | 0 | 0 | USD | 17,550 | 4.825,41 | 0,00 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 2.620 | 0 | 1.350 | USD | 378,910 | 909.856,29 | 0,58 |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 |
STK | 2.450 | 0 | 0 | USD | 415,830 | 933.721,47 | 0,59 |
| Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 |
STK | 4.850 | 0 | 0 | USD | 251,900 | 1.119.709,47 | 0,71 |
| Siteone Landscape Supply Inc. Registered Shares DL -,01 US82982L1035 |
STK | 7.530 | 2.180 | 1.250 | USD | 140,820 | 971.839,98 | 0,62 |
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | USD | 97,310 | 891.852,26 | 0,57 |
| Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US8825081040 |
STK | 6.100 | 6.100 | 0 | USD | 152,710 | 853.754,01 | 0,54 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 |
STK | 3.030 | 880 | 0 | USD | 495,760 | 1.376.732,47 | 0,88 |
| VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 5.800 | 0 | 0 | USD | 256,680 | 1.364.443,22 | 0,87 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 96.877.799,79 | 61,60 | |||||
| 0,6250 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/25) XS2025466413 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,952 | 189.903,00 | 0,12 |
| 4,1250 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) XS2582860909 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,041 | 297.123,90 | 0,19 |
| 3,6250 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Preferred MTN 2023(26) XS2573331324 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,797 | 299.389,50 | 0,19 |
| 0,0000 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2020(27) FR0014000AU2 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 88,486 | 353.944,00 | 0,23 |
| 0,5000 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2020(30) FR0013507993 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 84,310 | 421.550,00 | 0,27 |
| 0,2500 % Alfa Laval Treasury Intl. AB EO-Medium-Term Nts 2019(19/24) XS2017324844 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 97,842 | 156.547,20 | 0,10 |
| 4,5000 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 23(23/28) XS2598746290 |
EUR | 208 | 208 | 0 | % | 102,519 | 213.240,14 | 0,14 |
| 2,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2014(14/26) BE6265142099 |
EUR | 480 | 0 | 0 | % | 98,456 | 472.587,84 | 0,30 |
| 7,1250 % APA Infrastructure Ltd. EO-FLR Bonds 2023(29/83) XS2711801287 |
EUR | 305 | 305 | 0 | % | 101,750 | 310.337,50 | 0,20 |
| 0,7500 % APA Infrastructure Ltd. EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) XS2315784715 |
EUR | 550 | 0 | 0 | % | 84,344 | 463.893,65 | 0,29 |
| 0,1550 % Asahi Group Holdings Ltd. EO-Notes 2020(20/24) XS2242747181 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 96,655 | 154.648,00 | 0,10 |
| 0,3360 % Asahi Group Holdings Ltd. EO-Notes 2021(21/27) XS2328981431 |
EUR | 550 | 0 | 0 | % | 89,522 | 492.371,55 | 0,31 |
| 3,8750 % Assa-Abloy AB EO-Medium-Term Nts 2023(23/30) XS2678226114 |
EUR | 493 | 493 | 0 | % | 102,138 | 503.541,82 | 0,32 |
| 1,8000 % AT & T Inc. EO-Notes 2018(19/26) XS1907120528 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,367 | 381.466,40 | 0,24 |
| 1,6000 % AT & T Inc. EO-Notes 2020(20/28) XS2180007549 |
EUR | 480 | 0 | 0 | % | 91,773 | 440.508,00 | 0,28 |
| 3,5500 % AT & T Inc. EO-Notes 2023(23/25) XS2590758400 |
EUR | 786 | 786 | 0 | % | 99,813 | 784.528,61 | 0,50 |
| 2,1250 % Autobahnen-Schnellstr.-Fin.-AG EO-Medium-Term Notes 2022(28) XS2532310682 |
EUR | 1.160 | 0 | 0 | % | 96,695 | 1.121.662,00 | 0,71 |
| 1,0000 % Autoroutes du Sud de la France EO-Med.-Term Notes 2016(16/26) FR0013169885 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 94,404 | 94.403,50 | 0,06 |
| 1,8750 % Autostrade per L’Italia S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2017(29/29) XS1688199949 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 85,924 | 343.695,60 | 0,22 |
| 4,7500 % Autostrade per L’Italia S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2023(23/31) XS2579897633 |
EUR | 222 | 222 | 0 | % | 99,580 | 221.067,60 | 0,14 |
| 3,9410 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 14(24/Und.) XS1134541306 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,758 | 98.757,90 | 0,06 |
| 3,7500 % AXA S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(22/30) XS2537251170 |
EUR | 287 | 0 | 0 | % | 102,353 | 293.753,11 | 0,19 |
| 0,8750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(28/29) XS2430998893 |
EUR | 800 | 0 | 0 | % | 88,328 | 706.623,20 | 0,45 |
| 0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) XS2058729653 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,098 | 194.196,00 | 0,12 |
| 0,5000 % Banco Santander S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) XS2324321285 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,936 | 275.808,30 | 0,18 |
| 3,8750 % Banco Santander S.A. EO-Preferred MTN 2023(28) XS2575952697 |
EUR | 300 | 700 | 400 | % | 100,495 | 301.486,20 | 0,19 |
| 4,2500 % Banco Santander S.A. EO-Preferred MTN 2023(30) XS2634826031 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,879 | 509.393,50 | 0,32 |
| 1,2500 % Banco Santander Totta S.A. EO-M.T.Obr.Hipotecárias17(27) PTBSRJOM0023 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 92,900 | 464.501,50 | 0,30 |
| 0,2500 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(24) XS1933874387 |
EUR | 1.700 | 0 | 0 | % | 99,634 | 1.693.778,00 | 1,08 |
| 0,1250 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(27) XS2430951744 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 90,182 | 225.454,75 | 0,14 |
| 0,3750 % Bank of Nova Scotia, The EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(30) XS2435614693 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 83,005 | 207.512,25 | 0,13 |
| 0,1250 % Bank of Queensland Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(24) XS2003420465 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 98,065 | 686.455,00 | 0,44 |
| 1,0000 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2015(25) ES0413679327 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,628 | 483.137,50 | 0,31 |
| 3,8750 % Banque Stellantis France S.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/26) FR001400F6V1 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,993 | 199.986,00 | 0,13 |
| 0,0100 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.20(30) DE000BHY0GX9 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 81,520 | 244.560,90 | 0,16 |
| 1,2500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.22(25) DE000BHY0GK6 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 96,469 | 964.688,10 | 0,61 |
| 3,5000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2027/2075) XS1222594472 |
EUR | 400 | 0 | 300 | % | 93,111 | 372.444,00 | 0,24 |
| 3,5000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA MTN v.2022(2022/2029) XS2560753936 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 99,076 | 693.529,90 | 0,44 |
| 2,1250 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/27) FR0013398070 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,091 | 480.453,00 | 0,31 |
| 0,3750 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 20(26/27) FR00140005J1 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 90,755 | 272.265,60 | 0,17 |
| 4,7500 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2022(22/34) XS2555221246 |
EUR | 733 | 0 | 0 | % | 107,587 | 788.611,98 | 0,50 |
| 4,1250 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2023(23/33) XS2621007660 |
EUR | 1.084 | 1.084 | 0 | % | 101,919 | 1.104.801,96 | 0,70 |
| 2,2500 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2022(22/29) FR001400AJX2 |
EUR | 800 | 0 | 0 | % | 94,270 | 754.157,60 | 0,48 |
| 0,6250 % BPCE S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) FR0013429073 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,293 | 97.293,00 | 0,06 |
| 1,0000 % BPCE S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(25) FR0013412343 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,295 | 192.589,80 | 0,12 |
| 0,0100 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2020(30) FR0013514502 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 81,279 | 162.557,80 | 0,10 |
| 0,0100 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Preferred MTN 2021(25) FR0014006XE5 |
EUR | 1.300 | 0 | 600 | % | 95,235 | 1.238.055,00 | 0,79 |
| 4,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2003(2034) DE0001135226 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 120,715 | 1.207.150,00 | 0,77 |
| 1,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2022 (2038) DE0001102598 |
EUR | 3.900 | 4.900 | 1.500 | % | 80,161 | 3.126.279,00 | 1,99 |
| 0,7500 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-M.-T.Obl.Foncières 2017(27) FR0013230703 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,689 | 278.067,00 | 0,18 |
| 0,5000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-M.-T.Obl.Foncières 2019(25) FR0013396355 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 96,521 | 289.563,30 | 0,18 |
| 0,1250 % Caisse Refinancement l’Habitat EO-Covered Bonds 2020(27) FR0013510476 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 90,066 | 270.196,80 | 0,17 |
| 2,5000 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2014(24/24) XS1071713470 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,178 | 99.178,00 | 0,06 |
| 3,5000 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/26) XS2624683301 |
EUR | 755 | 755 | 0 | % | 99,963 | 754.722,92 | 0,48 |
| 0,6250 % Celanese US Holdings LLC EO-Notes 2021(21/28) XS2385114298 |
EUR | 580 | 0 | 0 | % | 83,157 | 482.308,28 | 0,31 |
| 0,8750 % Chorus Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(20/26) XS2084759757 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 91,543 | 146.468,80 | 0,09 |
| 0,5000 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T. Obl.Fonc. 2022(28) FR00140095D5 |
EUR | 800 | 0 | 0 | % | 89,164 | 713.309,60 | 0,45 |
| 0,2500 % Comcast Corp. EO-Notes 2020(20/27) XS2114852218 |
EUR | 860 | 0 | 0 | % | 89,848 | 772.694,52 | 0,49 |
| 5,1250 % Commerzbank AG Med.Term-FLN v.23(29/30) DE000CZ43ZN8 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,954 | 203.907,00 | 0,13 |
| 0,1250 % Commerzbank AG MTH S.P16 v.16(26) DE000CZ40LQ7 |
EUR | 533 | 0 | 0 | % | 91,305 | 486.652,99 | 0,31 |
| 0,3750 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Med.-T. Nts 21(26/27) XS2416413339 |
EUR | 1.200 | 0 | 0 | % | 90,238 | 1.082.860,80 | 0,69 |
| 1,7500 % Covestro AG Medium Term Notes v.16(16/24) XS1377745937 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,076 | 196.152,00 | 0,12 |
| 0,5000 % Crédit Agricole S.A. EO-FLR Med.-T. Notes 21(28/29) FR0014005J14 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 85,236 | 426.179,00 | 0,27 |
| 4,2500 % Crédit Agricole S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/29) FR001400F1U4 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,169 | 202.338,40 | 0,13 |
| 4,0000 % CRH SMW Finance DAC EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2648077191 |
EUR | 414 | 414 | 0 | % | 100,689 | 416.852,46 | 0,27 |
| 1,7000 % Danaher Corp. EO-Notes 2020(20/24) XS2147994995 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 99,181 | 694.267,00 | 0,44 |
| 1,0000 % De Volksbank N.V. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(28) XS1788694856 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 91,599 | 183.197,00 | 0,12 |
| 1,0000 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.20(24/25) DE000DL19VR6 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,531 | 482.655,00 | 0,31 |
| 0,7500 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.21(26/27) DE000DL19VT2 |
EUR | 500 | 0 | 500 | % | 91,915 | 459.573,00 | 0,29 |
| 1,6250 % DNB Bank ASA EO-FLR Preferred MTN 22(25/26) XS2486092492 |
EUR | 796 | 0 | 0 | % | 96,706 | 769.781,35 | 0,49 |
| 0,3750 % DNB Bank ASA EO-FLR Preferred MTN 22(27/28) XS2432567555 |
EUR | 1.042 | 0 | 0 | % | 89,948 | 937.258,16 | 0,60 |
| 0,3750 % DNB Boligkreditt A.S. EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2017(24) XS1719108463 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,823 | 484.115,00 | 0,31 |
| 0,5000 % Dow Chemical Co., The EO-Notes 2020(20/27) XS2122485845 |
EUR | 320 | 0 | 0 | % | 90,234 | 288.749,12 | 0,18 |
| 1,3750 % DSV Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/30) XS2458285355 |
EUR | 875 | 0 | 0 | % | 88,188 | 771.646,75 | 0,49 |
| 0,0100 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Nts 2020(27) XS2133386685 |
EUR | 720 | 0 | 0 | % | 89,976 | 647.825,76 | 0,41 |
| 6,0000 % ELO S.A. EO-Medium Term Nts 2023(23/29) FR001400KWR6 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,286 | 300.858,00 | 0,19 |
| 0,3750 % Emerson Electric Co. EO-Notes 2019(19/24) XS1999902502 |
EUR | 360 | 0 | 0 | % | 98,312 | 353.923,20 | 0,23 |
| 0,2500 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Medium-Term Notes 22(22/25) XS2432293673 |
EUR | 825 | 0 | 0 | % | 93,759 | 773.511,75 | 0,49 |
| 2,1250 % Eurofins Scientific S.E. EO-Notes 2017(17/24) XS1651444140 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,577 | 98.577,00 | 0,06 |
| 0,1250 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2022(30) EU000A1G0EP6 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 84,069 | 252.205,50 | 0,16 |
| 2,5000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2012(27) EU000A1HBXS7 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,573 | 394.292,40 | 0,25 |
| 1,2500 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2022(43) EU000A3K4DG1 |
EUR | 1.100 | 680 | 0 | % | 69,554 | 765.091,80 | 0,49 |
| 4,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2009(25) XS0427291751 |
EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 102,548 | 2.153.516,40 | 1,37 |
| 0,1000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2019(26) XS1978552237 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 92,525 | 370.098,00 | 0,24 |
| 0,3750 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2022(27) XS2446841657 |
EUR | 320 | 0 | 0 | % | 91,092 | 291.494,40 | 0,19 |
| 1,5000 % Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/27) XS1843436228 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,402 | 277.206,00 | 0,18 |
| 1,0000 % Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/28) XS2085655590 |
EUR | 850 | 0 | 0 | % | 87,407 | 742.955,25 | 0,47 |
| 2,9500 % Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/39) XS1843436145 |
EUR | 100 | 0 | 100 | % | 81,309 | 81.309,00 | 0,05 |
| 0,0000 % Finnland, Republik EO-Bonds 2020(30) FI4000441878 |
EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 82,749 | 2.068.732,50 | 1,32 |
| 2,7500 % Finnland, Republik EO-Bonds 2023(38) FI4000546528 |
EUR | 1.900 | 1.900 | 0 | % | 94,237 | 1.790.503,00 | 1,14 |
| 0,5000 % Frankreich EO-OAT 2021(72) FR0014001NN8 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 35,598 | 533.970,00 | 0,34 |
| 3,3750 % Hannover Rück SE Sub.-FLR-Bonds.v.14(25/unb.) XS1109836038 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,590 | 97.589,80 | 0,06 |
| 0,0000 % Hessen, Land Schatzanw. S.2104 v.2021(2028) DE000A1RQD50 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 87,685 | 350.740,00 | 0,22 |
| 0,2500 % HSBC Continental Europe S.A. EO-Medium-Term Notes 2019(24) FR0013420023 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,296 | 393.184,00 | 0,25 |
| 3,0190 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/27) XS2486589596 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,294 | 389.175,60 | 0,25 |
| 0,1000 % Île de France, Région EO-Medium-Term Notes 2020(30) FR0013521382 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 81,693 | 408.465,00 | 0,26 |
| 0,1000 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/25) XS2049154078 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,980 | 193.960,00 | 0,12 |
| 0,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(24/25) XS2413696761 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 96,030 | 576.177,60 | 0,37 |
| 1,2500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(26/27) XS2443920249 |
EUR | 900 | 0 | 0 | % | 93,905 | 845.144,10 | 0,54 |
| 2,1250 % InterContinental Hotels Group EO-Med.-Term Notes 2018(18/27) XS1908370171 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,594 | 378.375,00 | 0,24 |
| 5,1250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred Med.-T.Nts 23(31) XS2673808726 |
EUR | 352 | 352 | 0 | % | 102,385 | 360.394,14 | 0,23 |
| 1,2500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2019(19/27) XS1945110606 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 93,570 | 561.422,40 | 0,36 |
| 2,5000 % John Deere Bank S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(26) XS2531438351 |
EUR | 295 | 0 | 0 | % | 97,666 | 288.115,29 | 0,18 |
| 0,3750 % John.Cont.Intl/Tyco F.+Sec.F. EO-Notes 2020(20/27) XS2231330965 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 88,299 | 141.278,40 | 0,09 |
| 3,0000 % John.Cont.Intl/Tyco F.+Sec.F. EO-Notes 2022(22/28) XS2527421668 |
EUR | 444 | 0 | 0 | % | 97,089 | 431.076,05 | 0,27 |
| 1,9630 % JPMorgan Chase & Co. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/30) XS2461234622 |
EUR | 633 | 0 | 0 | % | 91,042 | 576.298,39 | 0,37 |
| 1,0900 % JPMorgan Chase & Co. EO-FLR Med.-Term Nts 19(19/27) XS1960248919 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 93,934 | 281.800,50 | 0,18 |
| 0,7500 % KBC Bank N.V. EO-Med.-T.Mortg.Cov.Bds 17(27) BE0002500750 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,215 | 273.645,30 | 0,17 |
| 1,5000 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(25/26) BE0002846278 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,625 | 193.250,00 | 0,12 |
| 0,1250 % KBC Groep N.V. EO-FLR N-Pref.MTNs 21(28/29) BE0002766476 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 85,705 | 514.229,40 | 0,33 |
| 0,0100 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.19(27) XS1999841445 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 90,723 | 544.337,40 | 0,35 |
| 2,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(29) XS2498154207 |
EUR | 259 | 0 | 0 | % | 95,140 | 246.412,86 | 0,16 |
| 0,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(32) DE000A3E5XN1 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 79,887 | 199.716,25 | 0,13 |
| 0,7500 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank MTN Serie 5645 v.22(32) DE000A3MQPN4 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 84,077 | 210.191,25 | 0,13 |
| 0,0000 % Landwirtschaftliche Rentenbank Med.T.Nts. Ser.1206 v.21(28) XS2386139732 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,680 | 433.400,00 | 0,28 |
| 0,2500 % Landwirtschaftliche Rentenbank Med.T.Nts. v.17(24) XS1564325550 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,899 | 489.495,00 | 0,31 |
| 2,3750 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN HPF S.H357 v.22(26) XS2536375368 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,859 | 489.295,00 | 0,31 |
| 1,0500 % LfA Förderbank Bayern Inh.-Schv.R.1158 v.15(27) DE000LFA1586 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 93,187 | 279.561,00 | 0,18 |
| 1,3750 % Luxemburg, Großherzogtum EO-Bonds 2022(29) LU2475493826 |
EUR | 1.600 | 1.000 | 0 | % | 92,896 | 1.486.340,80 | 0,95 |
| 3,5000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 23(23/33) FR001400KJO0 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,985 | 499.924,00 | 0,32 |
| 0,2500 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/25) XS2020670779 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 94,612 | 151.379,36 | 0,10 |
| 1,1250 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/27) XS1960678255 |
EUR | 220 | 0 | 0 | % | 92,849 | 204.268,46 | 0,13 |
| 0,0000 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2020(20/25) XS2238787415 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 93,595 | 149.752,00 | 0,10 |
| 3,1250 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2022(22/31) XS2535308634 |
EUR | 430 | 0 | 0 | % | 97,084 | 417.459,48 | 0,27 |
| 1,6250 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2024/2079) XS2011260531 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,038 | 97.037,80 | 0,06 |
| 1,6250 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2020(2026/2080) XS2218405772 |
EUR | 300 | 0 | 100 | % | 91,625 | 274.875,00 | 0,17 |
| 1,5000 % Mondi Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2016(24/24) XS1395010397 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,999 | 98.999,00 | 0,06 |
| 1,6250 % Mondi Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2018(26/26) XS1813593313 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,208 | 95.208,00 | 0,06 |
| 2,5000 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.1618 v.13(28) DE000MHB10J3 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 97,465 | 243.661,25 | 0,15 |
| 3,0000 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.2014 v.22(27) DE000MHB32J7 |
EUR | 1.372 | 0 | 0 | % | 99,694 | 1.367.801,68 | 0,87 |
| 3,2627 % National Australia Bank Ltd. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Bds 23(26) XS2581397986 |
EUR | 494 | 494 | 0 | % | 99,492 | 491.491,96 | 0,31 |
| 1,7500 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2018(25/26) XS1788515606 |
EUR | 460 | 0 | 0 | % | 96,733 | 444.970,88 | 0,28 |
| 1,0000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS2002491517 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,567 | 98.567,00 | 0,06 |
| 3,0000 % Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Notes 2013(31) XS0969846269 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,726 | 598.356,00 | 0,38 |
| 3,8750 % Neste Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) XS2598649254 |
EUR | 318 | 318 | 0 | % | 100,922 | 320.931,96 | 0,20 |
| 4,2500 % Neste Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) XS2599779597 |
EUR | 439 | 439 | 0 | % | 103,307 | 453.519,49 | 0,29 |
| 1,6250 % NGG Finance PLC EO-FLR Notes 2019(24/79) XS2010044977 |
EUR | 433 | 433 | 0 | % | 96,822 | 419.237,54 | 0,27 |
| 0,3750 % Niedersachsen, Land Landessch.v.18(26) Ausg.878 DE000A2G9G15 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,452 | 188.903,80 | 0,12 |
| 0,0100 % Niedersachsen, Land Landessch.v.20(27) Ausg.901 DE000A3H20D1 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 89,208 | 535.248,00 | 0,34 |
| 2,6250 % Nordea Mortgage Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25) XS2561746855 |
EUR | 427 | 0 | 0 | % | 98,637 | 421.178,71 | 0,27 |
| 0,7500 % NRW.BANK MTN-IHS Ausg. 0AF v.18(28) DE000NWB0AF3 |
EUR | 120 | 0 | 0 | % | 90,659 | 108.790,80 | 0,07 |
| 2,3750 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 19(25/Und.) FR0013413887 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,633 | 96.632,80 | 0,06 |
| 3,2500 % Orsted A/S EO-Medium-Term Nts 2022(22/31) XS2531569965 |
EUR | 430 | 0 | 0 | % | 95,972 | 412.678,74 | 0,26 |
| 4,1500 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2007(37) 144A AT0000A04967 |
EUR | 3.000 | 3.800 | 800 | % | 109,880 | 3.296.409,00 | 2,10 |
| 0,6250 % PostNL N.V. EO-Notes 2019(19/26) XS2047619064 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 90,566 | 271.698,00 | 0,17 |
| 0,8750 % Praemia Healthcare SAS EO-Obl. 2019(19/29) FR0013457967 |
EUR | 100 | 500 | 400 | % | 78,400 | 78.399,50 | 0,05 |
| 1,5390 % Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2020(20/28)Reg.S XS2211183244 |
EUR | 230 | 0 | 0 | % | 83,867 | 192.894,79 | 0,12 |
| 4,5440 % RCI Banque S.A. EO-FLR Pref. M.-T.Nts 2017(24) FR0013292687 |
EUR | 90 | 0 | 0 | % | 100,037 | 90.033,30 | 0,06 |
| 0,5000 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2020(20/28) XS2126161764 |
EUR | 260 | 0 | 0 | % | 88,819 | 230.928,10 | 0,15 |
| 3,7500 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2023(23/31) XS2631867533 |
EUR | 405 | 405 | 0 | % | 100,812 | 408.287,79 | 0,26 |
| 0,3750 % Rheinland-Pfalz, Land Landessch.v.2016 (2027) DE000RLP0835 |
EUR | 159 | 159 | 0 | % | 92,305 | 146.764,95 | 0,09 |
| 1,7500 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(29) XS2488800405 |
EUR | 361 | 0 | 0 | % | 91,761 | 331.257,21 | 0,21 |
| 0,1250 % Santander Consumer Bank AS EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS2050945984 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,994 | 193.988,00 | 0,12 |
| 1,0000 % Santander Consumer Finance SA EO-Medium-Term Nts 2019(24) XS1956025651 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,273 | 496.365,00 | 0,32 |
| 5,6250 % SES S.A. EO-FLR Notes 2016(24/Und.) XS1405765659 |
EUR | 2.207 | 300 | 0 | % | 99,900 | 2.204.793,00 | 1,40 |
| 0,8750 % SES S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(27/27) XS2075811781 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 88,600 | 265.799,40 | 0,17 |
| 0,8750 % Sika Capital B.V. EO-Notes 2019(19/27) XS1986416268 |
EUR | 480 | 0 | 0 | % | 91,408 | 438.759,36 | 0,28 |
| 3,7500 % Sika Capital B.V. EO-Notes 2023(23/26) XS2616008541 |
EUR | 498 | 498 | 0 | % | 100,477 | 500.373,47 | 0,32 |
| 3,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Preferred Med.-T.Nts 22(25) XS2558953621 |
EUR | 529 | 0 | 0 | % | 99,291 | 525.251,51 | 0,33 |
| 3,5000 % Société du Grand Paris EO-Medium-Term Notes 2023(43) FR001400F6X7 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 95,192 | 475.960,00 | 0,30 |
| 0,6250 % Société Générale S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) FR0014006XA3 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 89,973 | 539.838,00 | 0,34 |
| 4,2500 % Société Générale S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(26) FR001400KZP3 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,238 | 404.950,40 | 0,26 |
| 0,7500 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) FR0013479276 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,313 | 180.625,00 | 0,11 |
| 0,0100 % SR-Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2020(27) XS2194373077 |
EUR | 460 | 0 | 0 | % | 89,117 | 409.935,90 | 0,26 |
| 0,8750 % Statnett SF EO-Med.-Term Notes 2018(18/25) XS1788494257 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 96,383 | 154.213,28 | 0,10 |
| 2,3750 % Stedin Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/30) XS2487016250 |
EUR | 456 | 0 | 0 | % | 92,644 | 422.454,36 | 0,27 |
| 4,5000 % Suez S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) FR001400LZO4 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,593 | 203.186,00 | 0,13 |
| 1,2500 % Symrise AG Anleihe v.2019(2025/2025) DE000SYM7720 |
EUR | 280 | 0 | 0 | % | 94,388 | 264.286,40 | 0,17 |
| 1,3750 % Symrise AG Anleihe v.2020(2027/2027) XS2195096420 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,972 | 275.916,00 | 0,18 |
| 3,0000 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 2018(18/30) Reg.S XS1843449395 |
EUR | 350 | 350 | 0 | % | 95,629 | 334.702,20 | 0,21 |
| 3,0000 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2018(23/Und.) XS1795406575 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 99,993 | 399.972,40 | 0,25 |
| 4,3750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2019(25/Und.) XS1933828433 |
EUR | 900 | 300 | 0 | % | 98,412 | 885.708,03 | 0,56 |
| 5,2500 % Téléperformance SE EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) FR001400M2F4 |
EUR | 1.100 | 1.100 | 0 | % | 102,034 | 1.122.374,00 | 0,71 |
| 5,7500 % Téléperformance SE EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) FR001400M2G2 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,322 | 1.023.220,00 | 0,65 |
| 2,9950 % TenneT Holding B.V. EO-FLR Securit. 2017(24/Und.) XS1591694481 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,125 | 297.375,00 | 0,19 |
| 1,6250 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/26) XS2477935345 |
EUR | 200 | 0 | 200 | % | 97,116 | 194.232,00 | 0,12 |
| 3,8750 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/28) XS2549543143 |
EUR | 310 | 0 | 0 | % | 102,838 | 318.796,87 | 0,20 |
| 0,0640 % Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2022(25) XS2430285077 |
EUR | 510 | 0 | 0 | % | 96,045 | 489.831,54 | 0,31 |
| 0,4400 % Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2022(28) XS2430284930 |
EUR | 856 | 0 | 0 | % | 88,573 | 758.184,88 | 0,48 |
| 1,4500 % Transurban Finance Co. Pty Ltd EO-Medium-Term Nts 2019(19/29) XS1997077364 |
EUR | 220 | 0 | 0 | % | 88,628 | 194.980,50 | 0,12 |
| 4,2250 % Transurban Finance Co. Pty Ltd EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) XS2614623978 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,357 | 506.784,00 | 0,32 |
| 4,7500 % UBS Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2023(31/32) CH1255915014 |
EUR | 219 | 219 | 0 | % | 102,068 | 223.528,70 | 0,14 |
| 0,2500 % UBS Group AG EO-FLR Med.Trm.Nts.2020(27/28) CH0576402181 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,013 | 172.025,60 | 0,11 |
| 0,2500 % UBS Group AG EO-FLR Notes 2020(25/26) CH0520042489 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,248 | 380.993,20 | 0,24 |
| 0,1000 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2020(26) FR0126221896 |
EUR | 800 | 0 | 0 | % | 91,585 | 732.680,00 | 0,47 |
| 0,1000 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2021(34) FR0014001ZY9 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 72,870 | 364.350,00 | 0,23 |
| 4,0000 % Universal Music Group N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2631848665 |
EUR | 145 | 145 | 0 | % | 100,384 | 145.557,38 | 0,09 |
| 0,8750 % Verizon Communications Inc. EO-Notes 2019(19/27) XS1979280853 |
EUR | 560 | 0 | 0 | % | 91,875 | 514.497,20 | 0,33 |
| 0,3750 % Verizon Communications Inc. EO-Notes 2021(21/29) XS2320759538 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 84,553 | 253.659,60 | 0,16 |
| 4,0000 % Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2022(22/27) XS2535724772 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 101,154 | 404.615,20 | 0,26 |
| 0,1250 % Volvo Treasury AB EO-Med.-T.Notes 2020(20/24) XS2230884657 |
EUR | 360 | 0 | 0 | % | 96,961 | 349.059,60 | 0,22 |
| 1,6250 % Volvo Treasury AB EO-Med.-Term Nts 2022(22/25) XS2480958904 |
EUR | 363 | 0 | 0 | % | 96,442 | 350.084,10 | 0,22 |
| 2,0000 % Volvo Treasury AB EO-Med.-Term Nts 2022(22/27) XS2521820048 |
EUR | 253 | 0 | 0 | % | 94,824 | 239.905,23 | 0,15 |
| 5,0000 % Vonovia SE Medium Term Notes v.22(22/30) DE000A30VQB2 |
EUR | 200 | 200 | 300 | % | 102,298 | 204.596,20 | 0,13 |
| 3,0000 % Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2022(22/26) XS2530756191 |
EUR | 275 | 0 | 0 | % | 99,028 | 272.328,10 | 0,17 |
| 3,7500 % Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2023(23/31) XS2592516210 |
EUR | 251 | 251 | 0 | % | 101,109 | 253.783,59 | 0,16 |
| 3,0000 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2014(24) NO0010705536 |
NOK | 23.180 | 0 | 0 | % | 99,599 | 1.963.059,18 | 1,25 |
| 3,8750 % Allianz SE DL-Subord. MTN v.16(22/unb.) XS1485742438 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 66,000 | 120.978,83 | 0,08 |
| 9,6250 % British Telecommunications PLC DL-Bonds 2000(00/30) US111021AE12 |
USD | 280 | 0 | 0 | % | 120,830 | 310.076,07 | 0,20 |
| 1,7500 % Thermo Fisher Scientific Inc. DL-Notes 2021(21/28) US883556CK68 |
USD | 680 | 0 | 0 | % | 86,907 | 541.625,52 | 0,34 |
| 6,2500 % Vodafone Group PLC DL-FLR Cap.Sec. 2018(24/78) XS1888180640 |
USD | 200 | 200 | 280 | % | 99,000 | 181.468,24 | 0,12 |
| Zertifikate | EUR | 4.626.930,00 | 2,94 | |||||
| Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 |
STK | 77.000 | 0 | 139.000 | EUR | 60,090 | 4.626.930,00 | 2,94 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 1.841.127,80 | 1,17 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 7.400 | 2.750 | 0 | CHF | 236,050 | 1.841.127,80 | 1,17 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 13.343.250,69 | 8,48 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 13.343.250,69 | 8,48 | |||||
| 3,3750 % ABB Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2575556589 |
EUR | 445 | 445 | 0 | % | 99,386 | 442.266,81 | 0,28 |
| 3,2480 % Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2020(25/Und.) XS2256949749 |
EUR | 700 | 200 | 0 | % | 93,750 | 656.250,00 | 0,42 |
| 2,8750 % AT & T Inc. EO-FLR Pref.Secs 2020(25/Und.) XS2114413565 |
EUR | 1.100 | 900 | 0 | % | 94,875 | 1.043.625,00 | 0,66 |
| 2,3750 % Barry Callebaut Services N.V. EO-Notes 2016(24) BE6286963051 |
EUR | 220 | 0 | 0 | % | 99,097 | 218.013,40 | 0,14 |
| 0,3340 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl EO-Notes 2021(21/28) XS2375844144 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 85,671 | 342.682,40 | 0,22 |
| 0,5000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2021(21/28) XS2308322002 |
EUR | 450 | 0 | 0 | % | 88,434 | 397.953,00 | 0,25 |
| 4,3750 % Carrier Global Corp. EO-Notes 2023(23/25) Reg.S XS2723569559 |
EUR | 540 | 540 | 0 | % | 100,302 | 541.630,80 | 0,34 |
| 4,1250 % Carrier Global Corp. EO-Notes 2023(23/28) Reg.S XS2723575879 |
EUR | 330 | 330 | 0 | % | 101,010 | 333.333,00 | 0,21 |
| 3,6250 % Chorus Ltd. EO-Med.-Term Notes 2022(22/29) XS2521013909 |
EUR | 463 | 0 | 0 | % | 98,891 | 457.867,18 | 0,29 |
| 0,2000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC EO-Notes 2020(20/28) XS2264977146 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 84,798 | 254.392,80 | 0,16 |
| 4,6250 % Covivio S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/32) FR001400MDV4 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,340 | 301.020,00 | 0,19 |
| 1,2500 % Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2022(25) XS2466172280 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,631 | 193.262,40 | 0,12 |
| 1,6250 % Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2022(27) XS2466172363 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 94,001 | 282.003,90 | 0,18 |
| 3,8750 % Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2023(23/26) XS2623129256 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,517 | 402.069,60 | 0,26 |
| 2,6000 % ELM B.V. EO-FLR Med.-T.Nts 15(25/Und.) XS1209031019 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,518 | 95.517,50 | 0,06 |
| 0,1250 % Hamburger Hochbahn AG Anleihe v.2021(2030/2031) XS2233088132 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 80,187 | 320.748,00 | 0,20 |
| 3,6250 % Netflix Inc. EO-Notes 2019(19/30) Reg.S XS2072829794 |
EUR | 290 | 0 | 800 | % | 98,432 | 285.453,09 | 0,18 |
| 4,6250 % Redeia Corporacion S.A. EO-FLR Notes 23(28/Und.) XS2552369469 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,351 | 198.701,40 | 0,13 |
| 4,3750 % Robert Bosch GmbH MTN v.2023(2023/2043) XS2629470761 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,812 | 499.060,00 | 0,32 |
| 3,5860 % Roche Finance Europe B.V. EO-Med.-Term Notes 2023(23/36) XS2726335099 |
EUR | 352 | 352 | 0 | % | 101,005 | 355.537,60 | 0,23 |
| 4,3750 % Santander Consumer Bank AG EO Med.-Term Notes 2023(27) XS2679878319 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,435 | 405.739,20 | 0,26 |
| 4,2500 % Sartorius Finance B.V. EO-Notes 2023(23/26) XS2678111050 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,068 | 202.136,00 | 0,13 |
| 4,8750 % Sartorius Finance B.V. EO-Notes 2023(23/35) XS2676395408 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,057 | 404.228,00 | 0,26 |
| 1,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC EO-Notes 2019(19/27) XS2050968333 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,786 | 367.143,60 | 0,23 |
| 5,3500 % Tapestry Inc. EO-Notes 2023(23/25) XS2720095541 |
EUR | 461 | 461 | 0 | % | 101,116 | 466.143,84 | 0,30 |
| 3,7500 % Telstra Group Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2613162424 |
EUR | 137 | 137 | 0 | % | 101,801 | 139.467,64 | 0,09 |
| 2,1250 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2019(19/24) XS1971935223 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 99,225 | 396.900,00 | 0,25 |
| 4,1250 % WPP Finance S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) XS2626022573 |
EUR | 259 | 259 | 0 | % | 101,160 | 262.003,88 | 0,17 |
| 4,1250 % United States of America DL-Bonds 2022(27) S.AD-2027 US91282CFM82 |
USD | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 99,172 | 1.363.374,69 | 0,87 |
| 3,5000 % United States of America DL-Notes 2023(33) S.B-2033 US91282CGM73 |
USD | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 93,547 | 1.714.725,96 | 1,09 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 155.141.049,79 | 98,65 | |||||
| Derivate | EUR | 85.515,76 | 0,05 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Devisen-Derivate | EUR | 85.515,76 | 0,05 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | 85.515,76 | 0,05 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.23 CME 352 |
USD | 4.625.000 | USD | 1,090 | 85.515,76 | 0,05 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 893.929,62 | 0,57 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 893.929,62 | 0,57 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | EUR | 777.929,18 | % | 100,000 | 777.929,18 | 0,49 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | DKK | 37.246,08 | % | 100,000 | 4.995,69 | 0,00 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | NOK | 446.996,80 | % | 100,000 | 38.007,51 | 0,02 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | SEK | 11.598,65 | % | 100,000 | 1.014,44 | 0,00 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | CHF | 20.805,64 | % | 100,000 | 21.929,53 | 0,01 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | GBP | 16.446,52 | % | 100,000 | 19.082,81 | 0,01 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | HKD | 59.641,18 | % | 100,000 | 6.998,66 | 0,00 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | USD | 26.155,63 | % | 100,000 | 23.971,80 | 0,02 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.228.516,37 | 0,78 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.078.495,22 | 1.078.495,22 | 0,69 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 13.517,73 | 13.517,73 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 58.014,12 | 58.014,12 | 0,04 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 78.333,79 | 78.333,79 | 0,05 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 155,51 | 155,51 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -83.615,10 | -0,05 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -63.903,02 | -63.903,02 | -0,04 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.240,85 | -3.240,85 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -9.000,00 | -9.000,00 | -0,01 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -7.471,23 | -7.471,23 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 157.265.396,44 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 954,88 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 954,88 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 164.697 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2023 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9487500 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4556500 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8618500 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,5218000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,7607500 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,4335000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0911000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| AIA Group Ltd Registerd Shares o.N. | HK0000069689 | STK | 0 | 80.900 | |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 | SE0017486889 | STK | 0 | 77.800 | |
| Axon Enterprise Inc. Registered Shares DL -,00001 | US05464C1018 | STK | 0 | 4.300 | |
| Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 | US0605051046 | STK | 28.000 | 28.000 | |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. | DE0005552004 | STK | 8.700 | 35.900 | |
| Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | NO0010096985 | STK | 9.000 | 49.400 | |
| Mandatum OYJ Registered Shares o.N. | FI4000552526 | STK | 20.500 | 20.500 | |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 | US70450Y1038 | STK | 3.600 | 14.200 | |
| Veralto Corp. Registered Shares o.N. | US92338C1036 | STK | 1.198 | 1.198 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,2500 % Alstom S.A. EO-Notes 2019(19/26) | FR0013453040 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,0000 % ams-OSRAM AG EO-Anl. 2020(20/25) Reg.S | XS2195511006 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,1250 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) | BE6320934266 | EUR | 0 | 280 | |
| 5,2500 % AT Securities B.V. DL-FLR Notes 2017(23/Und.) | XS1634523754 | USD | 0 | 250 | |
| 3,6250 % AXA S.A. EO-Med.-Term Nts 2023(23/33) | XS2573807778 | EUR | 549 | 549 | |
| 1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/30) | XS2104051433 | EUR | 0 | 300 | |
| 0,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Preferred MTN 21(26/27) | XS2322289385 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,5000 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(25) | XS1201001572 | EUR | 0 | 100 | |
| 3,0000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2023/2075) | XS1222591023 | EUR | 0 | 1.500 | |
| 2,7500 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(27/28) | FR001400AKP6 | EUR | 0 | 700 | |
| 0,5000 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 19(24/25) | FR0013434776 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,0000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2022(22/26) | XS2555218291 | EUR | 0 | 600 | |
| 4,6250 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2022(22/32) | FR001400DNG3 | EUR | 0 | 400 | |
| 4,0000 % BPCE S.A. EO-Preferred Med.-T.Nts 22(32) | FR001400E797 | EUR | 0 | 300 | |
| 0,7500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2018(25) | XS1750122225 | EUR | 0 | 100 | |
| 5,1250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2023(33) | FR001400F323 | EUR | 300 | 300 | |
| 3,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Preferred MTN 2022(32) | FR001400CMZ7 | EUR | 0 | 300 | |
| 3,7500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Preferred MTN 2022(33) | FR001400EAY1 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,8740 % British Telecommunications PLC EO-FLR Securities 2020(25/80) | XS2119468572 | EUR | 0 | 600 | |
| 1,0000 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/24) | XS1720922175 | EUR | 0 | 600 | |
| 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) | DE0001102333 | EUR | 3.000 | 5.400 | |
| 0,5000 % Caixabank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(28/29) | XS2297549391 | EUR | 0 | 500 | |
| 6,1250 % Commerzbank AG EO-FLR-Nachr.Anl.v.20(26/unb.) | XS2189784288 | EUR | 200 | 600 | |
| 1,1250 % Commerzbank AG MTN-Anl. v.19(26) S.932 | DE000CZ40N46 | EUR | 0 | 200 | |
| 0,6250 % Compass Group Fin. Netherl. BV EO-Medium-Term Nts 2017(17/24) | XS1637093508 | EUR | 0 | 350 | |
| 0,6250 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | XS1956955980 | EUR | 0 | 500 | |
| 4,8750 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 19(25/Und.) | XS1982704824 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,8750 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 20(26/Und.) | XS2231191748 | EUR | 0 | 300 | |
| 1,6250 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-M.-T.Nts 2019(19/27) Reg.S | XS2069407786 | EUR | 0 | 256 | |
| 1,5000 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/31) | XS2290544068 | EUR | 0 | 160 | |
| 7,2500 % Crédit Agricole S.A. EO-FLR M.-T. Nts 2023(28/Und.) | FR001400F067 | EUR | 500 | 500 | |
| 0,5000 % Crédit Agricole S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | XS2016807864 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,8750 % Crédit Agricole S.A. EO-Preferred Med.-T.Nts 22(34) | FR001400E7I7 | EUR | 0 | 600 | |
| 2,5000 % Dänemark, Königreich EO-Med.-Term Nts 2022(24) | XS2547290432 | EUR | 0 | 1.388 | |
| 4,0000 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2022(2027) | DE000A30VQ09 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,6250 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v20(26/31) | DE000DL19VB0 | EUR | 400 | 400 | |
| 0,4500 % DH Europe Finance II S.à r.L. EO-Notes 2019(19/28) | XS2050404800 | EUR | 0 | 480 | |
| 0,2500 % DNB Bank ASA EO-FLR Non-Pref. MTN 21(28/29) | XS2306517876 | EUR | 0 | 400 | |
| 1,3750 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/24) | XS1652512457 | EUR | 0 | 400 | |
| 5,9430 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Med.-T. Nts 2023(23/83) | PTEDP4OM0025 | EUR | 300 | 300 | |
| 3,2790 % Eurogrid GmbH MTN v.2022(2022/2031) | XS2527319979 | EUR | 0 | 300 | |
| 1,7500 % EXOR N.V. EO-Notes 2018(18/28) | XS1753808929 | EUR | 0 | 160 | |
| 0,0000 % Frankreich EO-OAT 2020(24) | FR0014001N46 | EUR | 5.000 | 5.000 | |
| 1,5000 % Fresenius Finance Ireland PLC EO-Med.-Term Nts 2017(17/24) 2 | XS1554373248 | EUR | 0 | 700 | |
| 0,5000 % Fresenius Finance Ireland PLC EO-Med.-Term Nts 2021(28/28) | XS2325565104 | EUR | 0 | 520 | |
| 0,2500 % Fresenius Medical Care KGaA MTN v.2019(2023/2023) | XS2084510069 | EUR | 0 | 500 | |
| 3,8750 % Fresenius Medical Care KGaA MTN v.2022(2027/2027) | XS2530444624 | EUR | 0 | 300 | |
| 6,3640 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2022(27/32) | XS2553547444 | EUR | 0 | 200 | |
| 1,0000 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 19(25/30) | XS2079079799 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.T.Nts 22(28/33) | XS2524746687 | EUR | 0 | 300 | |
| 5,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 23(27/28) | XS2592650373 | EUR | 621 | 621 | |
| 4,0000 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2023(23/43) | XS2583742668 | EUR | 262 | 262 | |
| 4,1250 % Italgas S.P.A. EO-Medium-Term Notes 2023(32) | XS2633317701 | EUR | 462 | 462 | |
| 2,0000 % ITV PLC EO-Notes 2016(16/23) | XS1525536840 | EUR | 0 | 980 | |
| 0,5000 % Lloyds Banking Group PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/25) | XS2078918781 | EUR | 0 | 160 | |
| 3,8750 % Lonza Finance International NV EO-Notes 2023(23/33) | BE6343825251 | EUR | 258 | 258 | |
| 4,3750 % Nokia Oyj EO-Medium-Term Notes 23(23/31) | XS2488809612 | EUR | 940 | 940 | |
| 0,0100 % NTT Finance Corp. EO-Notes 2021(21/25) Reg.S | XS2305026762 | EUR | 0 | 320 | |
| 1,0000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2016(16/25) | XS1408317433 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,1250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/24) | FR0013396512 | EUR | 0 | 200 | |
| 0,0000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2020(30) | AT0000A2CQD2 | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 4,2500 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2023(23/43) | XS2580271752 | EUR | 765 | 765 | |
| 0,0000 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2020(20/24) | XS2126161681 | EUR | 0 | 800 | |
| 0,3750 % Santander Consumer Finance SA EO-Preferred MTN 2019(24) | XS2018637913 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,7500 % Schaeffler AG MTN v.2020(2020/2025) | DE000A289Q91 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,6250 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Med.-Term Nts 2023(42/43) | XS2589790018 | EUR | 200 | 200 | |
| 3,0000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Nts 2022(33/33) | XS2526839506 | EUR | 0 | 900 | |
| 2,6250 % SNCF Réseau S.A. EO-Medium-Term-Notes 2014(25) | XS1039826422 | EUR | 0 | 300 | |
| 3,8000 % Spanien EO-Bonos 2014(24) | ES00000124W3 | EUR | 2.000 | 2.000 | |
| 0,7500 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 2020(20/27) | XS2197348324 | EUR | 0 | 350 | |
| 2,3760 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2021(29/Und.) | XS2293060658 | EUR | 0 | 500 | |
| 4,7500 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/42) | XS2549715618 | EUR | 0 | 247 | |
| 3,6500 % Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes 2022(22/34) | XS2557526345 | EUR | 0 | 246 | |
| 5,8500 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(26/27) | XS2555420103 | EUR | 200 | 200 | |
| 3,4000 % Unilever Capital Corp. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) | XS2632655135 | EUR | 586 | 586 | |
| 5,3750 % Valéo S.E. EO-Medium-Term Nts 2022(22/27) | FR001400EA16 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,1250 % Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2013(2023) | XS0951155869 | EUR | 0 | 400 | |
| 3,1000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2018(23/79) | XS1888179477 | EUR | 0 | 1.150 | |
| 0,6250 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) | DE000A28ZQP7 | EUR | 0 | 400 | |
| 1,6250 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/51) | DE000A3MP4W5 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,3750 % Vonovia SE Medium Term Notes v.22(22/26) | DE000A3MQS56 | EUR | 0 | 400 | |
| 2,3750 % Vonovia SE Medium Term Notes v.22(22/32) | DE000A3MQS72 | EUR | 0 | 400 | |
| 6,1250 % ZF Europe Finance B.V. EO-Med.-Term Nts 2023(23/29) | XS2681541327 | EUR | 400 | 400 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,8750 % Abbott Ireland Financing DAC EO-Notes 2018(18/23) | XS1883354620 | EUR | 0 | 470 | |
| 2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/unb.) | DE000A3E5TR0 | EUR | 600 | 1.000 | |
| 7,0000 % ASR Nederland N.V. EO-FLR Bonds 2022(33/43) | XS2554581830 | EUR | 0 | 339 | |
| 0,1000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2021(21/25) | XS2308321962 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 4,6250 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Cap.Secs 2018(25/Und.) | XS1877860533 | EUR | 0 | 400 | |
| 0,8750 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Preferred Med.-T.Nts 18(23) | FR0013370137 | EUR | 0 | 700 | |
| 2,7500 % Elia Group EO-FLR Nts 2018(23/Und.) | BE0002597756 | EUR | 0 | 300 | |
| 6,3750 % HSBC Holdings PLC DL-FLR Cap.Notes 2014(24/Und.) | US404280AS86 | USD | 0 | 300 | |
| 2,2500 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2018(18/25) | XS1909057306 | EUR | 0 | 480 | |
| 0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2019(23) | DE000A2R9ZT1 | EUR | 0 | 820 | |
| 4,6250 % Netflix Inc. EO-Notes 2018(18/29) | XS2076099865 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,6250 % Nordea Bank Abp DL-FLR MTN 2019(26/Und.) Reg.S | US65559D2A65 | USD | 0 | 300 | |
| 5,4250 % Solvay Finance S.A. EO-FLR Notes 2013(23/Und.) | XS0992293901 | EUR | 200 | 200 | |
| 1,3750 % Swiss Re Finance [UK] PLC EO-Notes 2016(23) | XS1421827269 | EUR | 0 | 100 | |
| 7,1250 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2022(22/Und.) | XS2462605671 | EUR | 0 | 300 | |
| 6,1350 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2023(23/Und.) | XS2582389156 | EUR | 300 | 300 | |
| 7,3750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2023(23/29) | XS2592804434 | EUR | 240 | 240 | |
| 1,0000 % Viterra Finance B.V. EO-Medium-T. Notes 2021(21/28) | XS2389688875 | EUR | 0 | 710 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Aktien | |||||
| Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. | FI0009003305 | STK | 0 | 20.500 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,8750 % ABN AMRO Bank N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2016(23/28) | XS1346254573 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,7500 % Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.13(23/unb.) | DE000A1YCQ29 | EUR | 500 | 1.500 | |
| 4,2500 % Aquarius & Investments PLC EO-FLR M.-T.LPN13(23/43)Zürich | XS0897406814 | EUR | 0 | 300 | |
| 0,6320 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl EO-Notes 2019(19/23) | XS2002532567 | EUR | 0 | 300 | |
| 1,0000 % Becton, Dickinson & Co. EO-Notes 2016(16/22) | XS1531345376 | EUR | 0 | 300 | |
| 2,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023) | DE0001102325 | EUR | 0 | 2.500 | |
| 1,2500 % Bureau Veritas SA EO-Notes 2016(16/23) | FR0013201084 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 1,1250 % Celanese US Holdings LLC EO-Notes 2016(16/23) | XS1492691008 | EUR | 0 | 100 | |
| 2,1250 % Conti-Gummi Finance B.V. EO-Med.-Term Nts 2020(23/23) | XS2178585423 | EUR | 0 | 190 | |
| 0,8750 % CRH Finland Services Oyj EO-Medium-Term Nts 2020(20/23) | XS2169281131 | EUR | 0 | 160 | |
| 1,7500 % Danone S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 17(23/Und.) | FR0013292828 | EUR | 0 | 100 | |
| 0,2500 % DNB Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2016(23) | XS1396253236 | EUR | 0 | 300 | |
| 0,1250 % Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/22) | XS2085547433 | EUR | 0 | 300 | |
| 5,0000 % Hannover Finance (Lux.) S.A. EO-FLR Notes 2012(23/43) | XS0856556807 | EUR | 0 | 100 | |
| 0,7500 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.20(20/23) | XS2194282948 | EUR | 0 | 700 | |
| 1,2500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2014(14/23) | XS1143163183 | EUR | 0 | 400 | |
| 0,3750 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2019(19/23) | XS1944456018 | EUR | 0 | 460 | |
| 4,5000 % LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) | XS1405763019 | EUR | 0 | 270 | |
| 0,6370 % Morgan Stanley EO-FLR Med.-T.Nts 2019(19/24) | XS1989375503 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,3750 % Nationale-Nederlanden Bank NV EO-Medium-Term Notes 2019(23) | XS2004795725 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,7500 % Orange S.A. LS-FLR Med.-T. Nts 14(23/Und.) | XS1115502988 | GBP | 0 | 620 | |
| 0,7500 % PSA Banque France S.A. EO-Medium-Term Notes 2018(23) | XS1808861840 | EUR | 0 | 160 | |
| 5,8690 % Solvay Finance S.A. EO-FLR Notes 2015(24/Und.) | XS1323897725 | EUR | 400 | 700 | |
| 0,7500 % UBS AG EO-Medium-Term Nts 2020(23/23) | XS2149270477 | EUR | 0 | 200 | |
| Vantage Towers AG 0-Kp.-Anl. v.21(21/31.03.2025) | DE000A3H3J14 | EUR | 200 | 200 | |
| 0,3750 % Vantage Towers AG Medium Term Nts. v.21(21/27) | DE000A3H3J22 | EUR | 0 | 800 | |
| 0,0000 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/23) | DE000A3MP4S3 | EUR | 0 | 200 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 2Y.US TRE.NT.SYN.AN.) | EUR | 63.697,82 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., EURO-BOBL, EURO-BUND, EURO-SCHATZ) | EUR | 111.331,65 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 5.178,61 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): DEERE CO. DL 1, LVMH EO 0,3) | EUR | 24,81 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): AMAZON.COM INC. DL-,01, ASML HOLDING EO -,09, BANK AMERICA DL 0,01, LVMH EO 0,3, ST GOBAIN EO 4) | EUR | 262,35 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 910,32 | |||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 84,69 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 50,88 | |||
| Swaps (in Opening-Transaktionen umgesetzte Volumen) | |||||
| Credit Default Swaps | |||||
| Protection Buyer | |||||
| (Basiswert(e): iTraxx Europe Crossover Ser.38 Index (5 Year) 20.12.2022/20.12.2027, iTraxx Europe Crossover Ser.39 Index (5 Year) 20.06.2023/20.06.2028) | EUR | 4.500 | |||
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 28,82 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 161.575.625,64 EUR.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 177.998,10 | 1,08 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 620.052,04 | 3,76 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 408.056,87 | 2,48 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.756.689,36 | 10,67 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 162.952,53 | 0,99 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -26.699,69 | -0,16 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -66.099,78 | -0,40 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.740,00 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 3.034.689,44 | 18,43 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -812.280,35 | -4,93 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -812.280,35 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -14.168,79 | -0,09 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -18.621,87 | -0,12 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -18.609,45 | -0,11 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -43.515,53 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 53.651,11 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -28.745,03 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -332,23 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -863.680,46 | -5,25 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.171.008,98 | 13,18 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.096.222,07 | 18,80 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -6.791.365,69 | -41,24 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -3.695.143,62 | -22,44 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.524.134,64 | -9,26 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.461.338,41 | 14,94 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 3.721.297,10 | 22,59 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.182.635,51 | 37,53 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.658.500,87 | 28,27 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 169.244.013,65 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -16.578.210,73 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.941.451,60 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -18.519.662,34 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -58.907,35 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.658.500,87 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 2.461.338,41 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 3.721.297,10 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 157.265.396,44 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil1) | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.524.134,64 | -9,26 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 1.524.134,64 | 9,26 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
1) Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen entspricht dem Betrag, um den die Wiederanlage das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres sowie eventuell einbehaltene Steuern übersteigt.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021/2022*) | Stück | 182.533 | EUR | 169.244.013,65 | EUR | 927,20 |
| 2022/2023 | Stück | 164.697 | EUR | 157.265.396,44 | EUR | 954,88 |
*) Auflagedatum 01.12.2021
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 4.619.065,62 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,65 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,05 |
Der qualifizierte Ansatz gemäß DerivateV sieht die Messung des Marktrisikos des Sondervermögens und eines derivatfreien Vergleichsvermögens mit Hilfe eines anerkannten Value-at-Risk-Modells (VaR) vor. Dabei darf der Anrechnungsbetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens zu keinem Zeitpunkt das Zweifache des potentiellen Risikobetrags für das Marktrisiko des zugehörigen Vergleichsvermögens übersteigen. Zudem sind die für das Sondervermögen im Geschäftsjahr ermittelten potenziellen Risikobeträge für das Marktpreisrisiko im Jahresbericht zu veröffentlichen. Dabei sind mindestens der kleinste, der größte und der durchschnittliche potenzielle Risikobetrag anzugeben. Die für das Sondervermögen im Geschäftsjahr ermittelten potenziellen Risikobeträge für das Marktpreisrisiko ergeben sich wie folgt:
Das KAGB eröffnet Kapitalverwaltungsgesellschaften für ihre Sondervermögen erweiterte Möglichkeiten der Gestaltung von Anlage- und Risikoprofilen. Hierbei können Derivate zur Steigerung der Rendite, Verminderung des Risikos usw. eine bedeutende Rolle spielen. Sofern Derivate eingesetzt werden sollen, gelten u.a. Begrenzungen des Markt- und Kontrahentenrisikos.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,82 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 5,78 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,24 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,09 |
Zur Risikomessung wird eine Moderne Historische Simulation (gegebenenfalls ergänzt um Monte Carlo-Simulation bei nicht linearen Risiken) verwendet, welches die Marktpreisrisiken auf einem einseitigen Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99 Prozent und einer Haltedauer von 10 Tagen bei einer dynamisch gewichteten, historischen Zeitreihe von 3 Jahren ermittelt. Diese Werte sind vergangenheitsorientiert und beziehen sich auf den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| JPM GBI US ALL MATS.(U$)-RI-USD | 80 | % |
| MSCI World (NR) USD | 20 | % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 954,88 |
| Ausgabepreis | EUR | 954,88 |
| Anteile im Umlauf | STK | 164.697 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Gemäß den Vorschriften der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV) aktualisiert ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH) als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) die im Hause verwendeten Bewertungspreise aller gehaltenen Instrumente durch geeignete Prozesse auf täglicher Basis.
Die Pflege der Bewertungspreise erfolgt handelsunabhängig.
Um der Vielfältigkeit der unterschiedlichen Instrumente Rechnung zu tragen, werden die genutzten Verfahren in einem Pricing Committee in regelmäßigen Abständen vorgestellt, überprüft und ggf. adjustiert. Das Pricing Committee hat die folgenden Aufgaben und Ziele:
Aufgaben
| ― |
Festlegung der Bewertungsprozesse sowie der Kursquellen der einzelnen Assetklassen |
| ― |
Regelmäßige Überprüfung der festgelegten Bewertungs-/ Überwachungsprozesse (z.B. bei fehlenden Preisen (Missing Prices), wesentlichen Kurssprüngen (Price Movements), über längere Zeit unveränderten Kursen (Stale Prices)) sowie der präferierten Kursquellen |
| ― |
Entscheidung über das Vorgehen bei vom Standardprozess abweichenden Bewertungen |
| ― |
Entscheidung über Bewertungsverfahren bei Sonderfällen (z.B. illiquide Wertpapiere) |
Ziele
| ― |
Kommunikation der bestehenden Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise an die beteiligten Bereiche |
| ― |
Fortlaufende Optimierung der Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise |
Bei Einrichtung wird jedes Instrument gemäß seinen Ausstattungsmerkmalen einem Prozess für die Kursversorgung zugeordnet. Dieser beinhaltet die Festlegung des Datenlieferanten, des Aktualisierungsintervalls, die Auswahl der Preisquellen sowie das generelle Vorgehen.
Neben automatisierten Schnittstellenbelieferungen über Bloomberg und Reuters werden auch andere geeignete Kurs- und Bewertungsquellen zur Bewertung von Instrumenten herangezogen. Dies erfolgt in Fällen, bei denen über die Standardkursquellen keine adäquaten Bewertungen verfügbar sind. Zusätzlich kann auf Bewertungen von Arrangeuren (z.B. bei Asset Backed Securities) zurückgegriffen werden.
Um fortlaufend eine hochwertige Kursversorgung zu gewährleisten, wurden standardisierte Prüfroutinen zur Qualitätssicherung implementiert.
Die Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:
An einer Börse zugelassene/in organisiertem Markt gehandelte Vermögensgegenstände
Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sowie Bezugsrechte werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend nicht anders angegeben.
Nicht an Börsen notierte oder organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend nicht anders angegeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z.B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen.
Geldmarktinstrumente
Bei Geldmarktinstrumenten kann die KVG die Anteilpreisberechnung unter Hinzurechnung künftiger Zinsen und Zinsbestandteile bis einschließlich des Kalendertages vor dem Valutatag vornehmen. Dabei sind die auf der Ertragsseite zu erfassenden Zinsabgrenzungen je Anlage zu berücksichtigen. Für die Aufwandsseite können alle noch nicht fälligen Leistungen der KVG, wie Verwaltungsvergütungen, Verwahrstellengebühren, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc., einbezogen werden, die den Anteilpreis beeinflussen.
Bei den im Fonds befindlichen Geldmarktinstrumenten können Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z.B. Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem Valutatag berücksichtigt werden.
Optionsrechte und Terminkontrakte
Die zu einem Fonds gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet.
Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zum 17:00 Uhr-Fixing des Bewertungstages der World Market Rates (Quelle: Datastream) umgerechnet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für den abgelaufenen Berichtszeitraum beträgt | 0,56 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sonstige Erträge:
Keine wesentlichen sonstigen Erträge.
Sonstige Aufwendungen:
Die wesentlichen sonstigen Aufwendungen werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 32.348,50 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 gezahlten Mitarbeitervergütung: | TEUR | 24.731 |
| Feste Vergütung inklusive zusätzliche Sachkosten: | TEUR | 20.018 |
| Variable Vergütung: | TEUR | 4.865 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | TEUR | |
| Zahl der MA der KVG im Durchschnitt: | 179 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest: | TEUR | |
| Gesamtsumme der im Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 gezahlten an bestimmte Mitarbeitergruppen: | TEUR | 12.391 |
| davon Geschäftsleiter: | TEUR | 792 |
| davon andere Führungskräfte: | TEUR | |
| davon andere Risikoträger: | TEUR | 2.924 |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion: | TEUR | 312 |
| davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe: | TEUR | 8.363 |
Als Grundlage für die Berechnung der Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten MA-Vergütung diente der Jahresabschluss der KVG. Berücksichtigt wurden auch zusätzliche Sachzuwendungen (z. B. PKW- und Jobrad-Kosten, Miete Garage) gemäß Kontenplan.
Beschreibung, wie die Vergütungen und gegebenenfalls sonstige Zuwendungen berechnet wurden:
| ― |
Die Vergütung eines Mitarbeiters der Gesellschaft orientiert sich an seiner Funktion, deren Komplexität und den damit verbundenen Aufgaben sowie der für diese Funktion am Markt üblichen Vergütung. Im Verhältnis zur variablen Vergütung wird die fixe Vergütung für jeden Mitarbeiter so bemessen, dass in Bezug auf die Zahlung einer variablen Vergütung zu jeder Zeit vollständige Flexibilität herrscht, einschließlich der Möglichkeit des vollständigen Verzichts auf die Zahlung einer variablen Vergütung. Variable Vergütung wird u. a. in Abhängigkeit von der Art der einzelnen Geschäftsbereiche konzipiert. Kein in einer Kontrollfunktion (z. B. in den Bereichen Investment Controlling oder Compliance) tätiger Mitarbeiter erhält eine Vergütung, die an die Ergebnisse der von ihm betreuten oder kontrollierten Geschäftsbereiche gekoppelt ist. |
| ― |
In den Kreis der Identifizierten Mitarbeiter wurden neben der Geschäftsführung alle Bereichsleiter innerhalb des Geschäftsbereichs Investment Management, die direkt an den CEO der Gesellschaft berichten sowie Mitarbeiter der zweiten Berichtsebene unterhalb des CEO, die Entscheidungsbefugnisse bezüglich Musterportfolien oder Asset Allocation haben, aufgenommen. Der Leiter Investment Controlling und der Compliance Officer der Gesellschaft wurden als zentrale Mitarbeiter definiert, die für unabhängige Kontrollfunktionen verantwortlich sind, welche unmittelbaren Einfluss auf das Sondervermögen haben. Mitarbeiter mit vergleichbarer Gesamtvergütung werden jährlich ermittelt und entsprechend berücksichtigt. |
| ― |
Die Gewährung von variabler Vergütung erfolgt im Rahmen der Vergütungsrichtlinie für den Standort Düsseldorf vollständig diskretionär durch die Gesellschaft. Sie enthält nach Maßgabe der Vergütungsrichtlinie ein oder mehrere der nachfolgenden Bausteine: langfristige Anreize in Form zurückgestellter Zahlungen ggf. mit Performancekomponente, Mitarbeiterbeteiligungen oder Barkomponenten. |
| ― |
Für den Standort Frankfurt existiert eine Betriebsvereinbarung zur variablen Vergütung, die zur Anwendung kommt. Diese stellt ebenfalls sicher, dass schädliche Anreize mit Auswirkungen auf die Gesellschaft bzw. die Investmentvermögen vermieden werden. |
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik:
Keine Anpassung der Vergütungsrichtlinie erforderlich.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik:
Es hat keine Änderungen zur Vergütungspolitik gegeben.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt:
ODDO BHF Trust
Das Auslagerungsunternehmen hat keine Informationen veröffentlicht bzw. bereitsgestellt.
Umgang mit Interessenkonflikten
Die ODDO BHF Asset Management GmbH, eine hundertprozentige, indirekte Tochtergesellschaft der ODDO BHF SCA, setzt ihre eigene Stimmrechts- und Mitwirkungspolitik unabhängig gemäß den geltenden Vorschriften um. Dies gilt auch im Verhältnis zur Konzernschwestergesellschaft ODDO BHF Asset Management SAS bzw. zur Tochtergesellschaft ODDO BHF Asset Management Lux.
Ziel der ODDO BHF Asset Management GmbH ist es, etwaige Interessenskonflikte bereits im Vorfeld zu erkennen und so weit wie möglich zu vermeiden. Dafür hat die ODDO BHF Asset Management GmbH etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung und den Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet (Umgang mit Interessenkonflikten Politik). Überprüft wird dabei auch die Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenskonflikten auf die Fondsanleger.
Im Hinblick auf Mitwirkung und Stimmrechtsausübung können insbesondere Interessenskonflikte auftreten, wenn:
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ein Fondsmanager von ODDO BHF Asset Management GmbH oder ein Mitglied der Geschäftsführung oder des Managements von ODDO BHF Asset Management GmbH ein Verwaltungsratsmitglied einer börsennotierten Portfoliogesellschaft ist, die von ODDO BHF Asset Management GmbH gehalten wird; |
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die Unabhängigkeit der ODDO BHF Asset Management GmbH in Bezug auf die anderen Aktivitäten der ODDO BHF-Gruppe nicht gewährleistet ist; |
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die ODDO BHF Asset Management GmbH oder eine Konzerngesellschaft erhebliche Geschäftsbeziehungen zur Portfoliogesellschaft unterhält. |
Es wurde ein Ausschuss eingerichtet, der sich mit Interessenkonflikten befasst, wenn diese auftreten. Er wird vom Chief Compliance Officer der ODDO BHF Asset Management Gruppe geleitet und umfasst den Chief Investment Officer und den Compliance Officer der ODDO BHF Asset Management GmbH. Die Entscheidungen werden der Geschäftsleitung von ODDO BHF Asset Management GmbH mitgeteilt.
Die Gesellschaft bedient sich keiner Stimmrechtsberater.
Düsseldorf, den 05. Januar 2024
ODDO BHF Asset Management GmbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die ODDO BHF Asset Management GmbH, Düsseldorf
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens ODDO BHF Polaris Moderate LV – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der ODDO BHF Asset Management GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation Jahresbericht – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen-, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Die gesetzlichen Vertreter sind auch verantwortlich für die Darstellung der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Anhang in Übereinstimmung mit dem KAGB, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 sowie der diese konkretisierenden Delegierten Rechtsakte der Europäischen Kommission, und mit den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten konkretisierenden Kriterien. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachtet haben, um die nachhaltigkeitsbezogenen Angaben zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben) oder Irrtümern sind.
Die oben genannten europäischen Vorschriften enthalten Formulierungen und Begriffe, die erheblichen Auslegungsunsicherheiten unterliegen und für die noch keine maßgebenden umfassenden Interpretationen veröffentlicht wurden. Demzufolge haben die gesetzlichen Vertreter im Anhang ihre Auslegungen solcher Formulierungen und Begriffe angegeben. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Vertretbarkeit dieser Auslegungen. Da solche Formulierungen und Begriffe unterschiedlich durch Regulatoren oder Gerichte ausgelegt werden können, ist die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen unsicher. Wie in Abschnitt „Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?“ des Anhangs dargelegt, unterliegen auch die Quantifizierungen nachhaltigkeitsbezogener Angaben inhärenten Unsicherheiten aufgrund der Ermangelung konkreter regulatorischer Vorgaben zur Berechnung nachhaltiger Investitionen gem. Art. 2 Nr. 17 Verordnung (EU) 2019/2088.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
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beurteilen wir die Eignung der von den gesetzlichen Vertretern zu den nachhaltigkeitsbezogenen Angaben erfolgten konkretisierenden Auslegungen insgesamt. Wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargelegt, haben die gesetzlichen Vertreter die in den einschlägigen Vorschriften enthaltenen Formulierungen und Begriffe ausgelegt; die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen ist wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargestellt mit inhärenten Unsicherheiten behaftet. Des Weiteren unterliegen die Quantifizierungen nachhaltigkeitsbezogener Angaben inhärenten Unsicherheiten bei deren Messung bzw. Beurteilung. Diese inhärenten Unsicherheiten bei der Auslegung und bei der Messung bzw. Beurteilung gelten entsprechend auch für unsere Prüfung. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Düsseldorf, den 5. März 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Andre Hütig, Wirtschaftsprüfer
ppa. Markus Peters, Wirtschaftsprüfer
