Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Conveo Capital-UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds investiert in verschiedene Anlageklassen. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände (u.a. Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Anteile an Investmentvermögen, Derivate, Edelmetalle, unverbriefte Darlehensforderungen und Unternehmensbeteiligungen) nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Es soll eine vergleichsweise konservative Anlagepolitik verfolgt werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 7.638.409,37 | 21,73 | 4.928.002,79 | 15,13 |
| Aktien | 9.608.970,41 | 27,34 | 11.132.016,07 | 34,18 |
| Fondsanteile | 13.493.486,44 | 38,39 | 12.512.381,66 | 38,42 |
| Zertifikate | 3.158.409,38 | 8,99 | 3.009.892,50 | 9,24 |
| Optionen | 105.125,81 | 0,30 | 0,00 | 0,00 |
| Futures | -17.200,78 | -0,05 | -101.990,81 | -0,31 |
| Bankguthaben | 1.124.996,02 | 3,20 | 1.099.248,84 | 3,38 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 133.873,08 | 0,38 | 99.349,24 | 0,31 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -96.008,53 | -0,27 | -108.817,78 | -0,33 |
| Fondsvermögen | 35.150.061,20 | 100,00 | 32.570.082,51 | 100,00 |
Seament Flossbach von Storch AG
Das Segment Flossbach von Storch verzeichnete im Geschäftsjahr eine Wertentwicklung von 8,28% (die Benchmark im Vergleich: 8,80%) mit einer Volatilität in Höhe von 8,73% (die Benchmark im Vergleich: 7,20%), entsprechend einer Sharpe Ratio von 0,66 (die Benchmark im Vergleich: 0,87). Seit Mandatsbeginn am 22.10.2009 verzeichnet das Segment von Flossbach von Storch eine Wertentwicklung von 4,79% p.a. (die Benchmark im Vergleich: 4,91%).
Im Laufe des Berichtszeitraumes wurde der Anteil von Aktien nennenswert reduziert. Die Quote wurde von 60,5% auf 48,3% gesenkt. Die Gewichtung von Renten im Portfolio hingegen wurde von 26,7% auf 38,4% erhöht. Die Liquidität wurde unter Schwankungen ziemlich stabil bei 4,7% gehalten.
Innerhalb der Aktienallokation (ohne Berücksichtigung von Aktienengagements in Zielfonds) wurde der Anteil von US-amerikanischen Engagements im Berichtszeitraum von 56,56% auf 64,01% ausgebaut. Nennenswerte weitere Ländergewichtungen entfielen auf die Bundesrepublik Deutschland (11,70% zum Ultimo), die Schweiz (mit 8,72% zum Stichtag) sowie Frankreich (mit 7,07% zum Stichtag).
Im Rentensegment wurde bei den direkt investierten Titeln (ohne Berücksichtigung von Rentenengagements in Zielfonds) das Gewicht der Schuldner bester Bonität (AAA) drastisch von 86,88% auf 52,22% reduziert. Dagegen wurden die Ratingstufen A (5,20% vs. 0,00%), A- (15,88% vs. 4,03%), BBB+ (10,51% vs. 0,00%) und BBB- (6,03% vs. 0,00%) auf- bzw. ausgebaut. Engagements, die in das Segment Non-Investment Grade fallen, wurden weiterhin nicht investiert. Dadurch sank das durchschnittliche Rating des Rentenportfolios von AA+ auf AA-.
In der Betrachtung der risikoadjustierten Wertentwicklung betrug der sogenannte Maximum Drawdown des Flossbach von Storch Segments 4,77% (Benchmark im Vergleich 4,11%, jeweils auf Basis täglicher Performancedaten). Damit lag die Calmar Ratio mit 1,20 unterhalb des Vergleichswertes der Benchmark (1,52, jeweils auf Basis täglicher Performancedaten). Die Transaktionen führten im Berichtszeitraum im Gesamtsaldo zu einem Verlust von EUR -440.317.
Seament Fabricius Vermögensverwaltung GmbH
Das Segment Fabricius Vermögensverwaltung GmbH verfolgt einen passiven Ansatz und verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von 7,53% (die Benchmark im Vergleich: 8,72%) mit einer Volatilität in Höhe von 8,16% (die Benchmark im Vergleich: 7,21%). Seit Mandatsbeginn am 1.4.2019 beträgt die annualisierte Rendite in diesem Segment damit 2,2% p.a. (die Benchmark im Vergleich: 4,26%).
Im Verlauf des Geschäftsjahres wurden die Allokationsquoten (Aktien 65%, Renten 25% und Gold 10%) der einzelnen Vermögensklassen überwiegend konstant gehalten. Dies resultiert aus dem Mandat, die Benchmark passiv nachzubilden. Etwaige wertentwicklungsbedingte Abweichungen von den Zielgewichtungen wurden im Rahmen des quartalsmäßig durchgeführten Rebalancing wieder an die Zielgrößen angeglichen.
Die Aktienquote lag zum Ende des Berichtszeitraums bei 65,2% und damit 0,1%-Punkte niedriger als zu Beginn. Der Anteil des Rentensegments ist mit 24,1% leicht höher als mit 23,8% zu Beginn des Geschäftsjahres. Der Anteil von Staatsanleihen lag dabei zum Ende des Berichtszeitraums bei 24,58%, der von Investment Grade Unternehmensanleihen bei 75,42%.
Die Goldquote, die mittels Xetra Gold abgebildet wird, bewegte sich stets um die Sollallokation von 10%, zum Stichtag lag sie bei 10,1%.
In der Betrachtung der risikoadjustierten Wertentwicklung betrug der sogenannte Maximum Drawdown des Segments Fabricius 4,19% (Benchmark im Vergleich: 4,15%, jeweils auf Basis täglicher Performancedaten), damit blieb die Calmar Ratio mit 1,18 unter dem vergleichbaren Wert der Benchmark (1,48, jeweils auf Basis täglicher Performancedaten). Die Transaktionen führten im Berichtszeitraum im Gesamtsaldo zu einem Gewinn von EUR 86.398.
Aktuelle Geschehnisse
Die Auswirkungen der Sanktionen auf russisches Öl und Gas wirkte sich noch spürbar bis in den Herbst 2022 aus, wenngleich die Höchststände vom Frühjahr 2022 nicht mehr erreicht wurden. Ab dem vierten Quartal des Jahres 2022 sanken die Energiepreise sukzessive und erreichten gegen Ende des ersten Quartals 2023 sogar wieder Niveaus, die zuletzt vor dem Kriegsausbruch gesehen wurden. Die Entwicklung am Energiemarkt trug wesentlich zu den graduell sinkenden Inflationsraten bei, die sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa im Zeitverlauf geringer wurden. Im Laufe des Jahres 2023 verstetigte sich diese Entwicklung, so dass die Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank, bei ihren Zinsentscheidungen die Anhebungsgeschwindigkeit senken konnten und vermehrt Pausen einlegten.
Das makroökonomische Umfeld entwickelte sich damit im Geschäftsjahr des Fonds erfreulich. Dies half den Kapitalmarktteilnehmern die Unsicherheit abzulegen und wieder risikofreudiger in den Anlageentscheidungen zu werden. Die Aktienmärkte konnten im Berichtszeitraum nennenswert zulegen, beispielsweise stieg der MSCI USA um 11,99% und der MSCI Deutschland gar um 25,40% (jeweils in EUR). An den Rentenmärkten zeigte sich die Wertentwicklung im Berichtszeitraum uneinheitlich. Sichere Staatsanleihen litten unter den weiter steigenden Zinsen und lieferten eine negative Wertentwicklung. Unternehmensanleihen hingegen konnten von Spreadeinengungen profitieren und dadurch positive Wertbeiträge generieren. Insgesamt war es ein freundliches Geschäftsjahr am Kapitalmarkt, wovon auch der Gesamtfonds profitierte.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivateqeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +7,96%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 35.246.075,55 | 100,27 |
| 1. Aktien | 9.440.831,08 | 26,86 |
| Bundesrep. Deutschland | 1.124.397,60 | 3,20 |
| Canada | 313.522,85 | 0,89 |
| Curaçao | 172.047,23 | 0,49 |
| Frankreich | 679.833,45 | 1,93 |
| Großbritannien | 159.463,13 | 0,45 |
| Irland | 396.817,28 | 1,13 |
| Niederlande | 223.640,00 | 0,64 |
| Schweiz | 669.628,35 | 1,91 |
| USA | 5.701.481,19 | 16,22 |
| 2. Anleihen | 7.638.415,18 | 21,73 |
| < 1 Jahr | 2.083.596,00 | 5,93 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 2.997.811,55 | 8,53 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 2.199.647,63 | 6,26 |
| >= 10 Jahre | 357.360,00 | 1,02 |
| 3. Zertifikate | 3.158.409,38 | 8,99 |
| EUR | 3.158.409,38 | 8,99 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 168.139,33 | 0,48 |
| CHF | 168.139,33 | 0,48 |
| 5. Investmentanteile | 13.493.486,44 | 38,39 |
| EUR | 7.246.553,88 | 20,62 |
| USD | 6.246.932,56 | 17,77 |
| 6. Derivate | 87.925,03 | 0,25 |
| 7. Bankguthaben | 1.124.996,02 | 3,20 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 133.873,09 | 0,38 |
| II. Verbindlichkeiten | -96.008,53 | -0,27 |
| III. Fondsvermögen | 35.150.067,02 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 33.899.281,41 | 96,44 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 19.594.879,97 | 55,75 | |||||
| Aktien | EUR | 9.440.831,08 | 26,86 | |||||
| Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. CA21037X1006 |
STK | 160 | 0 | 40 | CAD | 2.804,070 | 313.522,85 | 0,89 |
| Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 1.100 | 0 | 1.300 | CHF | 112,000 | 127.246,44 | 0,36 |
| Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932 |
STK | 55 | 25 | 0 | CHF | 2.994,000 | 170.078,50 | 0,48 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 1.484 | 0 | 3.516 | CHF | 103,740 | 159.006,57 | 0,45 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 2.200 | 0 | 0 | CHF | 93,870 | 213.296,84 | 0,61 |
| adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 1.400 | 0 | 0 | EUR | 166,620 | 233.268,00 | 0,66 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 670 | 170 | 950 | EUR | 225,700 | 151.219,00 | 0,43 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 400 | 0 | 150 | EUR | 559,100 | 223.640,00 | 0,64 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 1.570 | 0 | 2.430 | EUR | 96,380 | 151.316,60 | 0,43 |
| Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10 FR0014003TT8 |
STK | 2.247 | 0 | 1.053 | EUR | 35,295 | 79.307,87 | 0,23 |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 700 | 0 | 0 | EUR | 163,700 | 114.590,00 | 0,33 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 7.000 | 0 | 3.000 | EUR | 38,535 | 269.745,00 | 0,77 |
| L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 650 | 0 | 0 | EUR | 393,200 | 255.580,00 | 0,73 |
| Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 |
STK | 1.200 | 0 | 0 | EUR | 87,300 | 104.760,00 | 0,30 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 118 | 118 | 0 | EUR | 716,400 | 84.535,20 | 0,24 |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 3.100 | 2.800 | 2.000 | EUR | 65,890 | 204.259,00 | 0,58 |
| Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 IE00B1RR8406 |
STK | 3.778 | 3.778 | 0 | EUR | 31,560 | 119.233,68 | 0,34 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 2.498 | 2.498 | 0 | EUR | 62,310 | 155.650,38 | 0,44 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 3.404 | 0 | 4.096 | GBP | 40,620 | 159.463,13 | 0,45 |
| Abbott Laboratories Registered Shares o.N. US0028241000 |
STK | 2.600 | 0 | 0 | USD | 96,850 | 237.870,77 | 0,68 |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 345 | 0 | 205 | USD | 509,900 | 166.177,50 | 0,47 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 6.000 | 0 | 0 | USD | 130,860 | 741.696,58 | 2,11 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | USD | 127,120 | 240.166,26 | 0,68 |
| Amphenol Corp. Registered Shares Cl.A DL-,001 US0320951017 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | USD | 83,990 | 158.681,28 | 0,45 |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 1.200 | 0 | 0 | USD | 171,210 | 194.078,97 | 0,55 |
| Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 1.500 | 0 | 0 | USD | 350,300 | 496.363,12 | 1,41 |
| Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 |
STK | 350 | 0 | 0 | USD | 646,490 | 213.745,99 | 0,61 |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 |
STK | 56 | 56 | 0 | USD | 3.083,950 | 163.141,13 | 0,46 |
| Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 |
STK | 1.287 | 1.287 | 0 | USD | 55,980 | 68.058,06 | 0,19 |
| ConocoPhillips Registered Shares DL -,01 US20825C1045 |
STK | 1.451 | 1.451 | 0 | USD | 119,800 | 164.207,25 | 0,47 |
| Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 400 | 0 | 0 | USD | 248,100 | 93.746,46 | 0,27 |
| Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N. US30231G1022 |
STK | 2.068 | 2.068 | 0 | USD | 117,580 | 229.695,30 | 0,65 |
| Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 |
STK | 400 | 400 | 0 | USD | 302,160 | 114.173,44 | 0,32 |
| Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 1.200 | 0 | 0 | USD | 155,750 | 176.553,94 | 0,50 |
| Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 |
STK | 350 | 0 | 0 | USD | 395,910 | 130.897,88 | 0,37 |
| McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 |
STK | 262 | 262 | 0 | USD | 263,440 | 65.200,53 | 0,19 |
| Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 |
STK | 3.750 | 0 | 0 | USD | 78,360 | 277.583,60 | 0,79 |
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 |
STK | 800 | 0 | 0 | USD | 300,210 | 226.873,23 | 0,65 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | USD | 315,750 | 596.542,60 | 1,70 |
| Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 US6153691059 |
STK | 201 | 0 | 199 | USD | 316,170 | 60.032,28 | 0,17 |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 610 | 0 | 1.790 | USD | 58,460 | 33.686,57 | 0,10 |
| PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 |
STK | 650 | 0 | 0 | USD | 169,440 | 104.039,30 | 0,30 |
| Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | USD | 145,860 | 275.571,51 | 0,78 |
| Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 |
STK | 749 | 0 | 601 | USD | 202,780 | 143.474,61 | 0,41 |
| Schlumberger N.V. (Ltd.) Reg. Shares DL -,01 AN8068571086 |
STK | 3.124 | 3.124 | 0 | USD | 58,300 | 172.047,23 | 0,49 |
| Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001 US92345Y1064 |
STK | 800 | 0 | 0 | USD | 236,240 | 178.530,13 | 0,51 |
| VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 650 | 0 | 0 | USD | 230,010 | 141.230,40 | 0,40 |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 |
STK | 1.900 | 0 | 0 | USD | 159,930 | 287.046,10 | 0,82 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 6.827.500,18 | 19,42 | |||||
| 0,2500 % AT & T Inc. EO-Notes 2019(19/26) XS2051361264 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 91,147 | 455.735,00 | 1,30 |
| 0,4500 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. EO-Med.-Term Cov. Bds 2016(23) XS1523136247 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,528 | 497.640,00 | 1,42 |
| 4,9340 % Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(25/26) XS2387929834 |
EUR | 585 | 585 | 0 | % | 100,233 | 586.363,05 | 1,67 |
| 4,1250 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2023(23/33) XS2621007660 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 98,118 | 490.590,00 | 1,40 |
| 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) DE0001102333 |
EUR | 1.000 | 500 | 0 | % | 99,322 | 993.220,00 | 2,83 |
| 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2015 (2025) DE0001102374 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,213 | 192.426,00 | 0,55 |
| 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2016 (2026) DE0001102390 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 94,281 | 565.686,00 | 1,61 |
| 0,4000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.22(24) DE0001104891 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 97,076 | 194.152,00 | 0,55 |
| 0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.21(33) DE0001030583 |
EUR | 150 | 400 | 250 | % | 96,720 | 170.789,63 | 0,49 |
| 2,7500 % Coloplast Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/30) XS2481288525 |
EUR | 350 | 350 | 0 | % | 91,846 | 321.461,00 | 0,91 |
| 1,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2022(32) XS2484093393 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 85,998 | 171.996,00 | 0,49 |
| 4,8780 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-T. Nts 2021(25/26) XS2322254165 |
EUR | 250 | 250 | 0 | % | 100,587 | 251.467,50 | 0,72 |
| 4,0000 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Med.-Term Nts 2022(29/29) XS2536502227 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 97,457 | 194.914,00 | 0,55 |
| 0,5000 % Konsort. BB,HB,HH,MV,RP,SL,SH Ländersch.Nr.47 v.2015(2025) DE000A14J421 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 95,819 | 574.914,00 | 1,64 |
| 0,3750 % Landwirtschaftliche Rentenbank Med.T.Nts.v.16(26) XS1379610675 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 92,805 | 371.220,00 | 1,06 |
| 0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2019(23) DE000A2R9ZT1 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,646 | 398.584,00 | 1,13 |
| 2,9500 % Morgan Stanley EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/32) XS2446386430 |
EUR | 150 | 150 | 0 | % | 88,906 | 133.359,00 | 0,38 |
| 1,8750 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.2000 v.22(32) DE000MHB31J9 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,661 | 262.983,00 | 0,75 |
| Zertifikate | EUR | 3.158.409,38 | 8,99 | |||||
| Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 |
STK | 56.025 | 1.479 | 279 | EUR | 56,375 | 3.158.409,38 | 8,99 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 168.139,33 | 0,48 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 650 | 0 | 0 | CHF | 250,450 | 168.139,33 | 0,48 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 810.915,00 | 2,31 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 810.915,00 | 2,31 | |||||
| 3,0000 % McDonald’s Corp. EO-Medium-Term Nts 2022(22/34) XS2486285377 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 89,340 | 357.360,00 | 1,02 |
| 3,3750 % Mexiko EO-Medium-Term Nts 2016(16/31) XS1369323149 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 90,711 | 453.555,00 | 1,29 |
| Investmentanteile | EUR | 13.493.486,44 | 38,39 | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 13.493.486,44 | 38,39 | |||||
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.5-10 U.ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL201 |
ANT | 4.398 | 526 | 0 | EUR | 101,935 | 448.310,13 | 1,28 |
| IShsIII-EO CB XF 1-5Y ESG ETF Registered Shares EUR o.N. IE00B4L5ZY03 |
ANT | 10.215 | 0 | 0 | EUR | 101,980 | 1.041.725,70 | 2,96 |
| iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. IE00B4L60045 |
ANT | 8.368 | 1.108 | 0 | EUR | 102,265 | 855.753,52 | 2,43 |
| Lyxor Index-L.Co.St.EO 600(DR) Actions Nom.UCITS ETF Acc oN LU0908500753 |
ANT | 5.980 | 0 | 833 | EUR | 204,100 | 1.220.518,00 | 3,47 |
| MUL-Lyx.Core MSCI EMU(DR)U.ETF Na.-Ant. Dist o.N. LU1646360971 |
ANT | 20.895 | 0 | 1.903 | EUR | 54,930 | 1.147.762,35 | 3,27 |
| MUL-LYX.EuroMTS H.R.M.-W.G.B. Nam.-An. Acc o.N. LU1287023342 |
ANT | 3.783 | 531 | 0 | EUR | 118,935 | 449.931,11 | 1,28 |
| Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets Reg. Shares 1C USD o.N. IE00BTJRMP35 |
ANT | 26.702 | 2.433 | 0 | EUR | 45,985 | 1.227.891,47 | 3,49 |
| Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0478205379 |
ANT | 5.980 | 460 | 0 | EUR | 142,920 | 854.661,60 | 2,43 |
| iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. IE00BKM4GZ66 |
ANT | 43.609 | 2.612 | 0 | USD | 29,420 | 1.211.956,15 | 3,45 |
| iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. IE00B4L5Y983 |
ANT | 32.327 | 0 | 1.480 | USD | 81,730 | 2.495.830,07 | 7,10 |
| Xtr.(IE) – MSCI World Registered Shares 1C o.N. IE00BJ0KDQ92 |
ANT | 30.053 | 0 | 2.690 | USD | 89,440 | 2.539.146,34 | 7,22 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 33.899.281,41 | 96,44 | |||||
| Derivate | EUR | 87.925,03 | 0,25 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | 1,12 | 0,00 | |||||
| Wertpapier-Optionsscheine | EUR | 1,12 | 0,00 | |||||
| Optionsscheine auf Aktien | EUR | 1,12 | 0,00 | |||||
| Constellation Software Inc. WTS 31.03.40 CA21037X1345 X |
STK | 160 | 160 | 0 | CAD | 0,010 | 1,12 | 0,00 |
| Aktienindex-Derivate | EUR | 105.124,69 | 0,30 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte | EUR | 105.124,69 | 0,30 | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 105.124,69 | 0,30 | |||||
| S+P 500 INDEX PUT 19.01.24 BP 4300,00 CBOE 361 |
Anzahl 900 | USD | 123,650 | 105.124,69 | 0,30 | |||
| Devisen-Derivate | EUR | -17.200,78 | -0,05 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | -17.200,78 | -0,05 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.23 CME 352 |
USD | 625.000 | USD | 1,062 | -17.200,78 | -0,05 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 1.124.996,02 | 3,20 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 1.124.996,02 | 3,20 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | EUR | 440.449,18 | % | 100,000 | 440.449,18 | 1,25 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | DKK | 2.917,98 | % | 100,000 | 391,32 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | NOK | 30.327,70 | % | 100,000 | 2.692,97 | 0,01 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | CAD | 37.743,73 | % | 100,000 | 26.375,77 | 0,08 | ||
| UBS Europe SE | CHF | 7.183,17 | % | 100,000 | 7.419,09 | 0,02 | ||
| UBS Europe SE | GBP | 1.185,96 | % | 100,000 | 1.367,73 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | HKD | 3.125,27 | % | 100,000 | 376,98 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | JPY | 9.716,00 | % | 100,000 | 61,51 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | USD | 683.708,95 | % | 100,000 | 645.861,47 | 1,84 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 133.873,09 | 0,38 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 55.049,29 | 55.049,29 | 0,16 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 6.742,05 | 6.742,05 | 0,02 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 72.081,75 | 72.081,75 | 0,21 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -96.008,53 | -0,27 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -23.216,75 | -23.216,75 | -0,07 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -8.362,64 | -8.362,64 | -0,02 | ||||
| Anlageberatungsvergütung | EUR | -16.986,87 | -16.986,87 | -0,05 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -8.476,39 | -8.476,39 | -0,02 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -994,44 | -994,44 | 0,00 | ||||
| Consultantvergütung | EUR | -11.922,43 | -11.922,43 | -0,03 | ||||
| Portfoliomanagervergütung | EUR | -26.049,01 | -26.049,01 | -0,07 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 35.150.067,02 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 173,23 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 183,62 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 202.909 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.09.2023 | |||
| CAD | (CAD) | 1,4310000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9682000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4568000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8671000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,2903000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 157,9537000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,2618000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0586000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Wertpapierhandel | |
| X | Nichtnotierte Wertpapiere |
| Terminbörsen | |
| 352 | Chicago – CME Globex |
| 361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 3M Co. Registered Shares DL -,01 | US88579Y1010 | STK | 0 | 1.500 | |
| Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 | NL0012969182 | STK | 0 | 160 | |
| Alibaba Group Holding Ltd. Registered Shares o.N. | KYG017191142 | STK | 0 | 12.500 | |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 0 | 3.000 | |
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | US09075V1026 | STK | 0 | 1.200 | |
| Charles Schwab Corp. Registered Shares DL -,01 | US8085131055 | STK | 0 | 2.200 | |
| Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL -,01 | US1924461023 | STK | 0 | 2.300 | |
| Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 | US2566771059 | STK | 250 | 1.250 | |
| Etsy Inc. Registered Shares DL -,001 | US29786A1060 | STK | 0 | 1.250 | |
| Illinois Tool Works Inc. Registered Shares o.N. | US4523081093 | STK | 0 | 800 | |
| LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. | DE000LEG1110 | STK | 0 | 1.700 | |
| Lumine Group Inc. Registered Shs (Sub.Vtg.)o.N. | CA55027C1068 | STK | 600 | 600 | |
| Meituan Registered Shs Cl.B o.N. | KYG596691041 | STK | 350 | 350 | |
| Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 | US64110L1061 | STK | 0 | 700 | |
| Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 | US6516391066 | STK | 0 | 2.000 | |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0007164600 | STK | 0 | 2.500 | |
| Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 0 | 3.500 | |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 | US2546871060 | STK | 0 | 2.400 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.15(26) | DE0001030567 | EUR | 0 | 200 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023) | DE0001102325 | EUR | 500 | 500 | |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) | DE0001104842 | EUR | 0 | 400 | |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) | DE0001104834 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,7080 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 16(23/Und.) | XS1501167164 | EUR | 0 | 200 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Constellation Software Inc. Anrechte | CA21037X1428 | STK | 160 | 160 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 2.516,02 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 121,63 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 79.333,06 | 0,39 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 132.107,21 | 0,65 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 42.305,51 | 0,21 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 27.402,80 | 0,14 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 32.328,71 | 0,16 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 41.635,03 | 0,20 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -11.899,95 | -0,06 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -36.567,84 | -0,18 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 306.644,54 | 1,51 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -8,38 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -255.036,64 | -1,26 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -86.165,66 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -66.800,73 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -102.070,25 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -32.818,76 | -0,16 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.486,60 | -0,04 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -41.441,04 | -0,20 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -2.624,79 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 36,33 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -38.852,58 | |||
| – davon sonstige Kosten | EUR | -38.782,37 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -336.791,42 | -1,66 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -30.146,88 | -0,15 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 763.002,21 | 3,76 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.131.103,90 | -5,57 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -368.101,69 | -1,81 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -398.248,57 | -1,96 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 759.042,05 | 3,74 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.230.846,18 | 10,99 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.989.888,23 | 14,73 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.591.639,66 | 12,77 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 32.570.082,51 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -11.666,96 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -11.666,96 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 11,81 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.591.639,66 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 759.042,05 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.230.846,18 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 35.150.067,02 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -398.248,57 | -1,96 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 398.248,57 | 1,96 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 204.865 | EUR | 33.696.037,45 | EUR | 164,48 |
| 2020/2021 | Stück | 203.153 | EUR | 36.631.790,48 | EUR | 180,32 |
| 2021/2022 | Stück | 202.979 | EUR | 32.570.082,51 | EUR | 160,46 |
| 2022/2023 | Stück | 202.909 | EUR | 35.150.067,02 | EUR | 173,23 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 2.191.063,53 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,44 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,25 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 17.12.2008 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,99 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,89 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,68 | % |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| eb.rexx Government Germany Total Return (EUR) (ID: XFI000001592 | BB: RXRG) | 6,00 | % |
| MSCI Emerging Markets Net Return (EUR) (ID: XFI000000103 | BB: MSDEEEMN) | 16,00 | % |
| iBoxx Euro Corporates Overall TR (EUR) (ID: XFIIBOXX0211 | BB: QW5A) | 19,00 | % |
| STOXX Europe 600 Net Return (EUR) (ID: XFI000000272 | BB: SXXR) | 16,00 | % |
| MSCI World Net Return (EUR) (ID: XFI000000202 | BB: MSDEWIN) | 43,00 | % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 173,23 |
| Ausgabepreis | EUR | 183,62 |
| Anteile im Umlauf | STK | 202.909 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,97 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.5-10 U.ETF Inhaber-Anteile | DE000ETFL201 | 0,150 |
| iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BKM4GZ66 | 0,180 |
| iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. | IE00B4L5Y983 | 0,200 |
| IShsIII-EO CB XF 1-5Y ESG ETF Registered Shares EUR o.N. | IE00B4L5ZY03 | 0,200 |
| iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B4L60045 | 0,200 |
| Lyxor Index-L.Co.St.EO 600(DR) Actions Nom.UCITS ETF Acc oN | LU0908500753 | 0,070 |
| MUL-Lyx.Core MSCI EMU(DR)U.ETF Na.-Ant. Dist o.N. | LU1646360971 | 0,120 |
| MUL-LYX.EuroMTS H.R.M.-W.G.B. Nam.-An. Acc o.N. | LU1287023342 | 0,165 |
| Xtr.(IE) – MSCI World Registered Shares 1C o.N. | IE00BJ0KDQ92 | 0,090 |
| Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets Reg. Shares 1C USD o.N. | IE00BTJRMP35 | 0,080 |
| Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0478205379 | 0,020 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 38.852,58 |
| sonstige Kosten | EUR | 38.782,37 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 7.473,64 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Zusätzliche Informationen
| prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände | 0 | % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Im Berichtszeitraum hat es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement gegeben.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Gegenstand des Risikomanagementsystems der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind Risiken, die bei der Verwaltung von Investmentvermögen auftreten. Hierzu zählen insbesondere Adressenausfall-, Zinsänderungs-, Währungs-, sonstige Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken. Die Konzentration wesentlicher Risiken wird unter Anwendung von Limitsystemen begrenzt. Auf Investmentvermögensebene werden monatlich geeignete Stresstests durchgeführt. Hiermit werden mögliche außergewöhnlich große Wertverluste im Investmentvermögen ermittelt. Die identifizierten Risiken und deren Einschätzung werden periodisch an die relevanten Entscheidungsträger kommuniziert. Zur IT-technischen Unterstützung kommen im Risikomanagementprozess die Systeme XENTIS und RiskMetrics zum Einsatz. Das Risikoprofil des Investmentvermögens stellt sich zum Berichtsstichtag wie folgt dar. Bei der Berechnung des Risikoprofils des Investmentvermögen findet keine Durchschau durch Zielinvestmentvermögen statt.
Marktpreisrisiken:
| Verhältnis zwischen dem Risiko nach Brutto-Methode und dem Nettoinventarwert (Brutto-Hebel): | 1,05 | |
| potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Aktienpreises um 1 Basispunkt (Net Equity Delta): | 78.768,63 | EUR |
| potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Zinssatzes um 1 Basispunkt (Net DV01): | 2.383,57 | EUR |
| potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Credit Spreads um 1 Basispunkt (Net CS01): | 1.834,71 | EUR |
Währungsrisiken:
Aufteilung des Investmentvermögens nach Währungsexposure in Basiswährung des Investmentvermögens:
| CAD | 339.972,54 |
| CHF | 899.916,49 |
| DKK | 1.029,25 |
| EUR | 20.592.502,27 |
| GBP | 160.837,21 |
| HKD | 378,15 |
| JPY | 61,51 |
| NOK | 2.698,56 |
| SEK | 7.316,85 |
| USD | 13.145.354,19 |
Kontrahentenrisiko:
Zum Berichtsstichtag bestand kein Kontrahentenrisiko durch OTC-Derivate.
Liquiditätsrisiken:
Anteil des Portfolios, der voraussichtlich innerhalb folgender Zeitspannen liquidiert werden kann (Angaben in % des NAV des AIF zum Berichtsstichtag):
| 1 Tag oder weniger | 3,15 |
| 2-7 Tage | 96,13 |
| 8-30 Tage | 0,48 |
| 31-90 Tage | 0,21 |
| 91-180 Tage | 0,00 |
| 181-365 Tage | 0,03 |
| mehr als 365 Tage | 0,00 |
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Es gab keine Änderungen des max. Umfang des Leverage nach Bruttomethode und nach Commitmentmethode.
| Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 2,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 1,01 |
| Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 2,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 0,98 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Conveo Capital-UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 27. Februar 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
