HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Oktober 2023
Aramea Laufzeitenfonds 04/2028
Tätigkeitsbericht Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 für das Rumpfgeschäftsjahr 15.03.2023 bis 31.10.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Anlageziel des Fonds ist es, ab dem Auflagezeitraum bis zum Laufzeitende eine positive Rendite zu erzielen. Das Fondsmanagement strebt an, ordentliche Erträge zu erzielen, um diese jährlich auszuschütten. Dabei wird die Erzielung einer Rendite bei angemessenem Risiko angestrebt.
Der Fonds investiert in verzinsliche Wertpapiere. Dabei kann u.a. in Staatsanleihen und staatsnahe Produkte, Pfandbriefe/Covered Bonds sowie Unternehmensanleihen investiert werden. Das Fondsmanagement investiert ausschließlich in auf EUR lautende Anleihen. Alle Anleihen werden über mindestens ein Rating einer anerkannten Ratingagentur (Moody’s, S&P, Fitch) verfügen. Der überwiegende Anteil des Fondsvermögens wird in gute bis sehr gute Bonitäten (Investment Grade) investiert, wobei das Mindestrating Baa3 (Moody‘s) bzw. BBB- (S&P, Fitch) beträgt. Beimischend strebt das Fondsmanagement an, einen geringen Anteil von Anleihen unterhalb des Investment Grade Ratings zu erwerben. Das Fondsmanagement strebt beim Erwerb von Anleihen ein Hauptaugenmerk auf Anleihen mit dem Schuldnerrang Senior an. Beigemischt werden können auch Anleihen mit dem Schuldnerrang Subordinated (Nachrang). Die Steuerung des Fonds unterliegt keinem Derivateeinsatz.
Die Erträge des Fonds werden grundsätzlich ausgeschüttet.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Das Sondervermögen verfügt per Ultimo Oktober 2023 über ein Volumen von 27,63 Mio. EUR.
Das Sondervermögen Aramea Laufzeitenfonds 04/2028
Im Berichtszeitraum stiegen sowohl die Zinssätze für deutsche Bundesanleihen als auch für europäische Swapsätze weiter an. Im fünfjährigen Laufzeitenbereich erhöhten sich die Renditen deutscher Bundesanleihen um 52 BP, die EUR-Swapsätze stiegen um 19 BP an. Die EZB erhöhte den Einlagensatz im Berichtszeitraum um 150 BP von 2,5% im Februar 2023 auf 4,0% im Oktober 2023. Die Kreditrisikoaufschläge von Banken- und Industrieanleihen verringerten sich im Berichtszeitraum im Vergleich zu deutschen Bundesanleihen je nach Rating um bis zu 24 BP (Ratingkategorie BBB). In den Ratingkategorien A und AA hingegen kam es zu einem Ausweiten der Kreditrisikoaufschläge (+5 und +11 BP). Das Ratingband AAA ist im Segment der Finanz- und Industrieanleihen nicht allokiert. Die Kreditrisikoaufschläge von Banken- und Industrieanleihen verringerten sich im Berichtszeitraum im Vergleich zu deutschen Bundesanleihen je nach Rang und Segment um bis zu 42 BP. Finanz- und Nachranganleihen profitierten merklich, während Senior-Industrieanleihen mit einer Verringerung der Kreditrisikoaufschläge um 13 BP in dieser Entwicklung zurückblieben.
Zum Berichtsstichtag 31. Oktober 2023 beläuft sich die Allokation des Fonds auf 8,1% an Pfandbriefen und Covered Bonds sowie 89,9% an Finanz- und Unternehmensanleihen. 2% des Fondsvermögens verteilen sich auf Bankguthaben und Sonstige Vermögenswerte.
Alle Vermögensgegenstände des Fonds lauten zu 100% auf Euro.
Die Bonitätsbewertungen der Anleihen im Fonds lauten zu 81,1% auf Investment Grade und zu 18,9% auf High Yield.
Die realisierten Gewinne in Höhe von 37.917,90 EUR und die realisierten Verluste in Höhe von 55,46 EUR resultieren aus der Veräußerung von Renten.
Die Wertentwicklung des Sondervermögens Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 beträgt im Berichtszeitraum +1,48%.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Zinsänderungsrisiken spielen im Sondervermögen eine wesentliche Rolle, da keine Zinssicherungsgeschäfte über Derivate vorgenommen werden. Aufgrund der mittleren Laufzeit des Fonds bis zum 30. April 2028 sind die Zinsänderungsrisiken als durchschnittlich zu bewerten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Liquiditätsrisiken
Erhöhte Volatilität an den Kapitalmärkten aufgrund von negativen geopolitischen oder wirtschaftlichen Entwicklungen können zu erschwerten Bedingungen bei der Veräußerbarkeit von Anleihen führen. Im Berichtszeitraum traten keine Probleme mit der Liquidierbarkeit der veräußerten Anleihen auf.
Operationale Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH.
Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist ausgelagert an die Aramea Asset Management AG.
Der Fonds wurde am 15. März 2023 aufgelegt.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 27.656.135,55 | 100,11 | |
| 1. | Anleihen | 26.599.897,45 | 96,28 | |
| 2. | Bankguthaben | 569.801,70 | 2,06 | |
| 3. | Sonstige Vermögensgegenstände | 486.436,40 | 1,76 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -29.792,99 | -0,11 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -29.792,99 | -0,11 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 27.626.342,56 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.10.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 20.800.429,86 | 75,29 | |||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 20.800.429,86 | 75,29 | |||||||||
| FR0014000S75 | 0.2500% Téléperformance SE EO-Obl. 20/ 27 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 83,6595 | 418.297,70 | 1,51 | |||
| XS2352405216 | 0.3750% Transmission Finance DAC EO-MTN 21/ 28 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 83,1725 | 415.862,50 | 1,51 | |||
| DE000AAR0322 | 0.7500% Aareal Bank AG MTN-IHS v.22(28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 82,3893 | 329.557,06 | 1,19 | |||
| FR0014004EF7 | 0.7500% C.N.d.Reas.Mut.Agrico.Group.SA EO-Notes 2021(28/ 28) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 83,0380 | 415.190,00 | 1,50 | |||
| AT0000A2RZL4 | 0.7500% Erste & Steiermärkische Bank EO-FLR Prefer.MTN 2021(27/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 83,1485 | 332.594,00 | 1,20 | |||
| FR0013508710 | 1.1250% BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 20(28/ 29) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 85,9105 | 429.552,36 | 1,55 | |||
| XS2346125573 | 1.1250% PKN Orlen 21/ 28 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 85,9865 | 429.932,50 | 1,56 | |||
| XS2347284742 | 1.1250% Technip Energies N.V. | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 85,1270 | 425.635,00 | 1,54 | |||
| XS2109608724 | 1.2500% Fastighets AB Balder EO-Medium-Term Notes 20(20/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 74,9310 | 299.724,00 | 1,08 | |||
| XS2435611244 | 1.3750% Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 71,2550 | 285.020,00 | 1,03 | |||
| XS1761721262 | 1.6250% Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2018(18/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 76,0090 | 304.036,00 | 1,10 | |||
| XS2434701616 | 1.6250% Autostrade per L’Italia S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2022(22/ 28) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 88,0075 | 440.037,50 | 1,59 | |||
| PTBCPEOM0069 | 1.7500% Banco Com. Português SA (BCP) EO-FLR Preferred MTN 21(27/ 28) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 87,9114 | 263.734,27 | 0,95 | |||
| XS2383811424 | 1.7500% Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T. Nts 2021(27/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 82,1230 | 328.492,00 | 1,19 | |||
| XS2459163619 | 1.7500% LANXESS AG MTN 22/ 28 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 86,3924 | 431.962,14 | 1,56 | |||
| FR0013143351 | 1.8750% IMERYS S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 90,4320 | 361.728,00 | 1,31 | |||
| DE000A3MQS64 | 1.8750% Vonovia SE Medium Term Notes v.21(22/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 87,2912 | 349.164,81 | 1,26 | |||
| XS2391403354 | 2.0000% Dometic Group AB 21/ 28 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 80,6410 | 241.923,00 | 0,88 | |||
| CH1170565753 | 2.0200% Zürcher Kantonalbank EO-FLR Notes 2022(27/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 91,5492 | 366.196,72 | 1,33 | |||
| XS2399851901 | 2.2500% ZF Finance GmbH MTN v.2021(2021/ 2028) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 84,3160 | 252.948,00 | 0,92 | |||
| XS2531567753 | 2.3750% Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(27) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 95,3050 | 95.305,00 | 0,34 | |||
| XS2437854487 | 2.3750% Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(27/ Und.) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 85,9365 | 429.682,50 | 1,56 | |||
| AT000B049929 | 2.3750% UniCredit Bank Austria AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2022(27) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 95,7790 | 287.337,00 | 1,04 | |||
| XS2531803828 | 2.5740% Macquarie Bank Ltd. EO-Mortg. Covered MTN 2022(27) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 95,6990 | 287.097,00 | 1,04 | |||
| DE000A30VUK5 | 2.7500% Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.23(28) | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 98,2238 | 589.342,52 | 2,13 | |||
| XS2410367747 | 2.8800% Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2021(28/ Und.) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 84,9480 | 424.740,00 | 1,54 | |||
| XS2590764713 | 3.0000% BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2023(28) | EUR | 575 | 575 | 0 | % | 98,9595 | 569.017,38 | 2,06 | |||
| XS2171872570 | 3.1250% Nokia Oyj EO-Medium-Term Notes 20(20/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 93,2633 | 373.053,06 | 1,35 | |||
| XS1346228577 | 3.3750% AXA S.A. EO-FLR MTN 2016(27/ 47) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 94,4210 | 472.105,00 | 1,71 | |||
| DE000HCB0BV0 | 3.3750% Hamburg Commercial Bank AG HYPF v.23(28) DIP S.2758 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,1460 | 297.438,00 | 1,08 | |||
| PTBPIDOM0031 | 3.6250% Banco BPI S.A. EO-Covered MTN 2023(28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,0710 | 396.284,00 | 1,43 | |||
| XS2595029344 | 3.6250% HSBC Bank Canada EO-Mortg. Cov. Bonds 2023(28) | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 99,8575 | 449.358,75 | 1,63 | |||
| XS2148370211 | 3.6480% Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2020/ 29 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 96,6841 | 386.736,55 | 1,40 | |||
| XS2583600791 | 3.7500% Skandinaviska Enskilda Banken EO-Non-Preferred MTN 2023(28) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 97,6688 | 488.343,83 | 1,77 | |||
| XS2597905905 | 3.7500% Westpac Securities NZ Ltd. EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2023(28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,7355 | 398.942,00 | 1,44 | |||
| AT0000A2YA29 | 4.0000% Erste Group Bank AG EO-FLR Med.-T.Nts 2022(28/ 33) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 92,7730 | 371.091,98 | 1,34 | |||
| XS2439704318 | 4.0000% SSE PLC EO-FLR Notes 2022(28/ Und.) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 91,5515 | 457.757,50 | 1,66 | |||
| XS2577396430 | 4.2500% Pirelli & C. S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,0733 | 400.293,28 | 1,45 | |||
| XS2588885025 | 4.4500% UniCredit S.p.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/ 29) | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 97,1736 | 437.281,01 | 1,58 | |||
| FR0013066388 | 4.5000% CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2015(27/ 47) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 97,9165 | 489.582,50 | 1,77 | |||
| XS2594907664 | 4.5000% Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2023(28) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,1345 | 505.672,50 | 1,83 | |||
| DE000A30VTT8 | 4.5970% Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2022(2028/ 2038) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 97,1475 | 485.737,50 | 1,76 | |||
| DE000CZ43ZB3 | 4.6250% Commerzbank AG FLR-MTN-Serie 995 v.22(27/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,5324 | 394.129,47 | 1,43 | |||
| XS1550988643 | 4.6250% NN Group N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(28/ 48) | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 95,1457 | 428.155,80 | 1,55 | |||
| XS2560415965 | 4.8750% Metso Outotec Oyj EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 27) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,4295 | 409.718,00 | 1,48 | |||
| XS2592650373 | 5.0000% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 23(27/ 28) | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 99,3878 | 447.245,19 | 1,62 | |||
| FR001400F0H3 | 5.0000% JCDecaux SE EO-Bonds 2023(23/ 29) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,9241 | 399.696,42 | 1,45 | |||
| XS2583203950 | 5.2500% Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/ 29) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,4995 | 393.998,00 | 1,43 | |||
| FR001400CKA4 | 5.2500% Société Générale S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(27/ 32) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,1502 | 396.600,84 | 1,44 | |||
| XS2626699982 | 5.7500% Banco Santander S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 23(28/ 33) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,1325 | 396.529,85 | 1,44 | |||
| IT0005549479 | 6.0000% Banco BPM S.p.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/ 28) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,7790 | 296.337,00 | 1,07 | |||
| XS2623496085 | 6.1250% Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/ 28) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 102,9660 | 308.898,00 | 1,12 | |||
| XS2553547444 | 6.3640% HSBC HLDGS 22/ 32 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,0566 | 408.226,37 | 1,48 | |||
| XS2577533875 | 6.8750% ICCREA Banca – Ist.C.d.Cred.C. EO-FLR Preferred MTN 23(27/ 28) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 102,3695 | 307.108,50 | 1,11 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.799.467,59 | 20,99 | |||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 5.799.467,59 | 20,99 | |||||||||
| XS2385390724 | 0.6250% Hldg d’Infra.Métiers Environ. EO-Notes 2021(21/ 28) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 82,3600 | 411.799,93 | 1,49 | |||
| XS2393323071 | 0.8000% AGCO International Holdings BV EO-Notes 2021(21/ 28) | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 84,3880 | 379.746,18 | 1,37 | |||
| XS2438026440 | 0.8750% Thames Water Utilities Fin.PLC EO-MTN 22/ 28 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 82,9344 | 414.671,92 | 1,50 | |||
| XS2068065163 | 1.2500% Informa PLC EO-Medium-Term Nts 2019(19/ 28) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 87,6563 | 350.625,36 | 1,27 | |||
| XS2362994068 | 2.2500% Nemak S.A.B. de C.V. EO-Notes 2021(21/ 28) Reg.S | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 78,4190 | 156.838,00 | 0,57 | |||
| XS2341724172 | 2.3750% MAHLE GmbH MTN 21/ 28 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 75,9780 | 227.934,00 | 0,83 | |||
| XS2608652934 | 3.1250% DEV.BK JAPAN 23/ 28 INTL | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 98,5672 | 492.835,83 | 1,78 | |||
| XS2228683350 | 3.2010% Nissan Motor Co. Ltd. EO-Notes 2020(20/ 28) Reg.S | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 90,1000 | 450.500,00 | 1,63 | |||
| XS2310951103 | 3.6250% Sappi Papier Holding GmbH EO-Notes 21/ 28 | EUR | 450 | 450 | 0 | % | 89,0305 | 400.637,25 | 1,45 | |||
| XS2209344543 | 3.7500% Faurecia S.A. EO-Notes 2020(20/ 28) | EUR | 300 | 400 | 100 | % | 90,3960 | 271.188,00 | 0,98 | |||
| XS2626022573 | 4.1250% WPP FINANCE 23/ 28 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,4716 | 393.886,36 | 1,43 | |||
| XS2486825669 | 4.2500% Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2022(22/ 28) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 94,7500 | 284.250,00 | 1,03 | |||
| XS2526881532 | 4.6250% Telia Company AB EO-FLR Notes 2022(22/ 82) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 95,6430 | 478.215,00 | 1,73 | |||
| XS2595028536 | 4.6560% Morgan Stanley EO-FLR Med.-T. Nts 2023(23/ 29) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,1263 | 400.505,26 | 1,45 | |||
| XS2623222978 | 5.0000% Crown European Holdings S.A. EO-Notes 2023(23/ 28) Reg.S | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,8215 | 296.464,50 | 1,07 | |||
| XS2618428077 | 6.3750% Loxam S.A.S. EO-Notes 2023(23/ 28) Reg.S | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 97,3425 | 389.370,00 | 1,41 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 26.599.897,45 | 96,28 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 569.801,70 | 2,06 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 569.801,70 | 2,06 | |||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 0,28 | 0,28 | 0,00 | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 569.801,42 | 569.801,42 | 2,06 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 486.436,40 | 1,76 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 486.436,40 | 486.436,40 | 1,76 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -29.792,99 | -0,11 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -29.792,99 | -29.792,99 | -0,11 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 27.626.342,56 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 | EUR | 101,48 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 | STK | 272.222,651 | ||||||||||
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| XS2338643740 | 0.4060% Morgan Stanley EO-FLR Med.-T. Nts 21(21/27) J | EUR | 100 | 100 |
| FR0013484458 | 0.5000% BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 20(27/28) | EUR | 100 | 100 |
| XS2317069685 | 0.7500% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred MTN 21/28 | EUR | 200 | 200 |
| XS2353366268 | 0.8750% Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(27/28) | EUR | 100 | 100 |
| XS2348237871 | 1.5000% Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/28) | EUR | 100 | 100 |
| XS1717355561 | 1.6250% Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2017(27) | EUR | 300 | 300 |
| XS1811435251 | 1.6620% Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2018(18/28) | EUR | 100 | 100 |
| DE000A19HCX8 | 2.0000% JAB Holdings B.V. EO-Notes 2017(28) | EUR | 300 | 300 |
| XS1907150780 | 2.1250% Tele2 AB EO-Med.-Term Nts 2018(28/28) | EUR | 400 | 400 |
| DE000A2DAHN6 | 3.0990% Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2017(2027/2047) | EUR | 100 | 100 |
| XS1784311703 | 3.8750% UnipolSai Assicurazioni S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2018(28) | EUR | 200 | 200 |
| XS2618690981 | 4.1250% Santander Consumer Finance SA EO-Med.-Term Nts 2023(28) | EUR | 200 | 200 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| XS2407010656 | 0.6250% JDE Peet‘s N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/28) | EUR | 200 | 200 |
| XS2403428472 | 2.1250% Rexel S.A. EO-Notes 2021(21/28) | EUR | 100 | 100 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 für den Zeitraum vom 15.03.2023 bis 31.10.2023
| EUR | ||
|---|---|---|
| I. | Erträge | |
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 58.021,01 |
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 456.169,78 |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 18.910,99 |
| 4. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -726,11 |
| Summe der Erträge | 532.375,67 | |
| II. | Aufwendungen | |
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -33,26 |
| 2. | Verwaltungsvergütung | -85.953,58 |
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -4.708,33 |
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -8.675,49 |
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.826,24 |
| 6. | Aufwandsausgleich | -60.871,40 |
| Summe der Aufwendungen | -163.068,30 | |
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 369.307,37 |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
| 1. | Realisierte Gewinne | 37.917,90 |
| 2. | Realisierte Verluste | -55,46 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 37.862,44 | |
| V. | Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 407.169,81 |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 123.059,20 |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -160.213,46 |
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | -37.154,26 |
| VII. | Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 370.015,55 |
Entwicklung des Sondervermögens Aramea Laufzeitenfonds 04/2028
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres(15.03.2023) | 0,00 | |
| 1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 27.369.830,75 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 27.596.500,33 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -226.669,58 | ||
| 2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -113.503,74 | |
| 3. | Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 370.015,55 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 123.059,20 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -160.213,46 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres(31.10.2023) | 27.626.342,56 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Aramea Laufzeitenfonds 04/20281)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 407.225,27 | 1,50 |
| 1. | Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 407.169,81 | 1,50 |
| 2. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 55,46 | 0,00 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.613,52 | -0,01 |
| 1. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.613,52 | -0,01 |
| III. | Gesamtausschüttung | 405.611,75 | 1,49 |
| 1. | Endausschüttung | 405.611,75 | 1,49 |
| a) Barausschüttung | 405.611,75 | 1,49 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Aramea Laufzeitenfonds 04/2028
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 27.626.342,56 | 101,48 |
| (Auflegung 15.03.2023) | 871.100,00 | 100,00 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,28 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 | EUR | 101,48 |
| Umlaufende Anteile Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 | STK | 272.222,651 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Aramea Laufzeitenfonds 04/2028
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,56 % |
Die TER Angabe bezieht sich auf den Zeitraum des Rumpfgeschäftsjahres vom 15.03.2023 bis zum 31.10.2023.
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 15.03.2023 bis 31.10.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 31.337.101,17 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 7.631.643,91 |
| Relativ in % | 24,35 % |
Transaktionskosten: 15.050,00 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Keine sonstigen Erträge | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||
| BaFin Kosten | EUR | 2.576,00 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Aramea Asset Management AG für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Aramea Asset Management AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.944.132,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 3.420.277,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 2.523.855,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 27 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Hamburg, 16. Februar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Aramea Laufzeitenfonds 04/2028 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. März 2023 bis zum 31.10.2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31.10.2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. März 2023 bis zum 31.10.2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.02.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
