Frankfurt am Main
Metzler Wertsicherungsfonds 96
Tätigkeitsbericht 31. Oktober 2023
Tätigkeitsbericht
Der Tätigkeitsbericht umfasst den Zeitraum vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023.
Anlageziel und -strategie
Der Metzler Wertsicherungsfonds 96 ist ein OGAW-Publikumssondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB).
Der Fonds strebt als Anlageziel eine möglichst hohe Partizipation an den globalen Aktien- und Rentenmärkten bei gleichzeitiger Einhaltung einer auf das Kalenderjahresende bezogenen Wertuntergrenze an. Die Wertuntergrenze wird jeweils zum Kalenderjahresanfang festgelegt und beträgt in der Regel 96% des am vorangegangenen Kalenderjahresende festgelegten Nettoinventarwertes (bereinigt um wiederangelegte Beträge und Steuerabschläge). Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen. Es werden Aktien, aktiengleichwertige Wertpapiere sowie Derivate darauf, fest und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Derivate darauf und Geldmarktinstrumente erworben. Daneben können Wandel- und Optionsanleihen, Indexzertifikate und sonstige verbriefte Schuldtitel, andere marktfähige Wertpapiere, Investmentanteile sowie in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente hinzu erworben werden.
Die Verwaltung des Sondervermögens erfolgt durch die Metzler Asset Management GmbH.
| Fonds | ISIN |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | DE000A1T6KX0 |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | DE000A1T6KY8 |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | DE000A0YJMR8 |
Tätigkeiten für das Sondervermögen und Struktur des Portfolios im Berichtsjahr
Der Metzler Wertsicherungsfonds 96 startete in das Geschäftsjahr mit einer Aktienquote von 0,3 % und einem Rentenanteil von 3 %, was einer Duration auf Fondsebene von 0,2 Jahren entsprach. In den zwei Monaten bis zum Ende der Wertsicherungsperiode legten die Aktienkurse zu. Die im Fonds gehaltenen Derivate auf globale Aktienindizes gewannen 4,7 %. Aufgrund des deutlich geschmolzenen Risikobudgets konnte die Aktienquote dennoch nicht erhöht werden und wurde bis zum Jahresende 2022 auf niedrigem Niveau gehalten.
Die Kurse der im Portfolio gehaltenen Derivate auf globale Renten tendierten weitestgehend seitwärts. Sie lagen zum Jahresende 2022 mit 0,6 % im Minus. Die Duration wurde daher ebenfalls fast unverändert gehalten und betrug auch zum Jahresende 2022 0,2 Jahre.
Die niedrigen Investitionsquoten in beiden Asset-Klassen führten dazu, dass sich auch der Fondspreis sehr wenig veränderte. Die Wertentwicklung in den ersten zwei Monaten des Berichtsjahres lag bei 0,02 % (Anteilklasse TR), 0,06 % (Anteilklasse B) und 0,11 % (Anteilklasse C).
Zum 1. Januar 2023 adjustierte das Portfoliomanagement die Quoten mit Blick auf das angestrebte Einhalten der Wertuntergrenze von 96 % für das Jahresende 2022. So startete der Fonds mit einer Aktienquote von 7,1 % und einer Duration von 0,6 Jahren in das neue Kalenderjahr.
Die Aktienmärkte legten bis Ende Oktober 2023 deutlich zu. Die im Fonds gehaltenen Derivate auf globale Aktienindizes gewannen 6,1 %. Die Aktienquote wurde zügig und konsequent aufgebaut und lag Ende Oktober 2023 bei 22,0 %.
Der globale Rentenkorb musste in den ersten neun Monaten des Jahres weitere Verluste hinnehmen und verlor 2,3 % an Wert. Die Duration im Fonds wurde daher nur leicht angehoben und lag Ende Oktober 2023 bei 1,0 Jahren.
In den ersten zehn Monaten des Jahres 2023 lieferten die Renten einen negativen Performancebeitrag, der positive Beitrag aus den Aktien konnte diesen kompensieren. Die Wertentwicklung seit Jahresbeginn lag bei -0,11 % (Anteilklasse TR), 0,13 % (Anteilklasse B) und 0,35 % (Anteilklasse C).
Der Fonds war Kursschwankungs- und Zinsänderungsrisiken ausgesetzt. Diese Risiken werden täglich überwacht und aktiv gesteuert.
Veräußerungsergebnis im Berichtsjahr
| Veräußerungsgewinne gesamt in EUR | 6.206.875,14 |
| Anteilklasse B | 1.232.649,72 |
| Anteilklasse C | 4.507.463,33 |
| Anteilklasse TR | 466.762,09 |
| Veräußerungsverluste gesamt in EUR | 8.896.143,12 |
| Anteilklasse B | 1.766.722,97 |
| Anteilklasse C | 6.460.089,00 |
| Anteilklasse TR | 669.331,15 |
| Realisierte Gewinne aus | Anteilklasse B | Anteilklasse C | Anteilklasse TR |
| Derivatgeschäften | 1.220.626,70 | 4.466.493,50 | 462.618,55 |
| Währungstransaktionen | 12.023,02 | 40.969,84 | 4.143,54 |
| Realisierte Verluste aus | Anteilklasse B | Anteilklasse C | Anteilklasse TR |
| Derivatgeschäften | 1.283.604,88 | 4.696.859,51 | 486.501,72 |
| Währungstransaktionen | 53.797,45 | 193.712,67 | 19.989,67 |
| Wertpapiertransaktionen | 429.320,65 | 1.569.516,83 | 162.839,75 |
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertentwicklung
Die Wertentwicklung des Fonds beträgt gemäß BVI-Methode für den Berichtszeitraum 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023: 0,19 % (Anteilklasse B), 0,46 % (Anteilklasse C) und -0,10 % (Anteilklasse TR).
Nachhaltigkeit
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition des Fonds haben können. Diese Effekte können sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds sowie auf die Reputation der Gesellschaft auswirken.
Nachhaltigkeitsrisiken können auf alle bekannten Risikoarten einwirken und dazu beitragen, dass diese Risiken wesentlich werden.
Obwohl die Gesellschaft keine ökologischen und sozialen Merkmale im Anlageprozess fördert, wird darauf hingewiesen, dass Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der Anlagestrategie vom Portfoliomanagement als relevant angesehen werden.
Wesentliche Risiken
Die im Folgenden dargestellten Risikoarten und -faktoren können die Wertentwicklung des Sondervermögens beeinflussen:
Kapitalmarktrisiko
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Schwankungen der Kurs- und Marktwerte können auch auf Veränderungen der Zinssätze, Wechselkurse oder der Bonität eines Emittenten zurückzuführen sein.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Der Fonds setzt Derivatgeschäfte ein, um höhere Wertzuwächse zu erzielen. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch die Verwendung von Derivaten können Verluste entstehen, die nicht vorhersehbar sind und sogar die für das Derivatgeschäft eingesetzten Beträge überschreiten können. Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes vermindern. Vermindert sich der Wert und wird das Derivat hierdurch wertlos, kann die Gesellschaft gezwungen sein, die erworbenen Rechte verfallen zu lassen. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrundeliegenden Vermögenswertes kann der Fonds ebenfalls Verluste erleiden.
Zinsänderungsrisiko
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändert, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere.
Aktienkursrisiken
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst.
Kreditrisiken
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Fonds Kredite aufnehmen. Kredite mit einer variablen Verzinsung können sich durch steigende Zinssätze negativ auf das Fondsvermögen auswirken. Muss die Gesellschaft einen Kredit zurückzahlen und kann ihn nicht durch eine Anschlussfinanzierung oder im Fonds vorhandene Liquidität ausgleichen, ist sie möglicherweise gezwungen, Vermögensgegenstände vorzeitig oder zu schlechteren Konditionen als geplant zu veräußern.
Kontrahentenrisiko
Der Fonds schließt Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Es besteht das Risiko, dass Vertragspartner Zahlungs- bzw. Lieferverpflichtungen nicht mehr nachkommen können.
Liquiditätsrisiko
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Papieren an, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden. Es kann schwierig werden, kurzfristig einen Käufer für diese Papiere zu finden. Dadurch kann das Liquiditätsrisiko steigen und zu einer Rücknahmebeschränkung oder einer Aussetzung der Anteilrücknahme führen.
Operationelles Risiko
Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Er kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Gesellschaft oder einer Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schließlich kann seine Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Metzler Wertsicherungsfonds 96
Vermögensübersicht zum 31.10.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 266.336.576,31 | 100,04 |
| 1. Anleihen | 255.824.698,00 | 96,09 |
| < 1 Jahr | 59.714.700,80 | 22,43 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 141.654.134,00 | 53,21 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 54.455.863,20 | 20,45 |
| 2. Derivate | -4.467.107,54 | -1,68 |
| 3. Bankguthaben | 8.931.708,52 | 3,35 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.047.277,33 | 2,27 |
| II. Verbindlichkeiten | -113.412,97 | -0,04 |
| III. Fondsvermögen | 266.223.163,34 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.10.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 255.824.698,00 | 96,09 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 226.093.858,00 | 84,93 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 226.093.858,00 | 84,93 | |||||
| 5,0260 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2020(2024) DE000A14JZQ0 |
EUR | 6.300 | 0 | 0 | % | 100,992 | 6.362.496,00 | 2,39 |
| 4,8520 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2020(2025) DE000A14JZM9 |
EUR | 9.000 | 0 | 0 | % | 101,562 | 9.140.580,00 | 3,43 |
| 4,9620 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2021(2026) DE000A14JZT4 |
EUR | 8.500 | 3.500 | 5.000 | % | 102,701 | 8.729.585,00 | 3,28 |
| 5,1180 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2021(2026) DE000A14JZU2 |
EUR | 2.400 | 2.400 | 0 | % | 103,008 | 2.472.192,00 | 0,93 |
| 4,4810 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.20(2024)A.515 DE000A2NB9W0 |
EUR | 3.020 | 0 | 0 | % | 100,359 | 3.030.841,80 | 1,14 |
| 4,6650 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.20(2025)A.525 DE000A289LB4 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 101,286 | 5.064.300,00 | 1,90 |
| 4,4520 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.20(2026)A.516 DE000A2NB9X8 |
EUR | 8.000 | 8.000 | 0 | % | 101,388 | 8.111.040,00 | 3,05 |
| 4,6880 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.20(2026)A.522 DE000A289K89 |
EUR | 8.000 | 0 | 0 | % | 101,827 | 8.146.160,00 | 3,06 |
| 4,8250 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.21(2026)A.534 DE000A3H2Y40 |
EUR | 6.000 | 0 | 0 | % | 102,261 | 6.135.660,00 | 2,30 |
| 4,5080 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.21(25) DE000A3E5SH3 |
EUR | 4.000 | 0 | 0 | % | 101,551 | 4.062.040,00 | 1,53 |
| 3,7810 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.23(27) DE000A30V6W9 |
EUR | 3.500 | 3.500 | 0 | % | 100,471 | 3.516.485,00 | 1,32 |
| 4,0710 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.23(28) DE000A3E5SR2 |
EUR | 7.540 | 7.540 | 0 | % | 100,583 | 7.583.958,20 | 2,85 |
| 4,6370 % Hamburg, Freie und Hansestadt FLR-LandSchatzanw.A.1 20(26) DE000A2LQPA5 |
EUR | 9.900 | 0 | 0 | % | 101,723 | 10.070.577,00 | 3,78 |
| 4,8520 % Hamburg, Freie und Hansestadt FLR-LandSchatzanw.A.1 21(27) DE000A2LQPG2 |
EUR | 5.500 | 0 | 0 | % | 103,010 | 5.665.550,00 | 2,13 |
| 4,8280 % Hamburg, Freie und Hansestadt FLR-LandSchatzanw.A.1 22(27) DE000A2LQPM0 |
EUR | 9.000 | 1.000 | 0 | % | 102,987 | 9.268.830,00 | 3,48 |
| 4,3150 % Hamburg, Freie und Hansestadt FLR-LandSchatzanw.A.4 18(23) DE000A1685Y4 |
EUR | 2.500 | 0 | 2.500 | % | 100,025 | 2.500.625,00 | 0,94 |
| 3,9950 % Hessen, Land FLR-Schatzanw.S.1501 v.15(25) DE000A1RQCC8 |
EUR | 2.500 | 0 | 0 | % | 100,098 | 2.502.450,00 | 0,94 |
| 4,0920 % Hessen, Land FLR-Schatzanw.S.2302 v.23(26) DE000A1RQEJ9 |
EUR | 7.000 | 7.000 | 0 | % | 100,480 | 7.033.600,00 | 2,64 |
| 5,2870 % Investitionsbank Berlin FLR-IHS Ser.212 v.21(25) DE000A2YN090 |
EUR | 11.000 | 0 | 0 | % | 103,111 | 11.342.210,00 | 4,26 |
| 4,7990 % Investitionsbank Berlin FLR-IHS Ser.223 v.22(26) DE000A289KP6 |
EUR | 12.000 | 12.000 | 0 | % | 103,057 | 12.366.840,00 | 4,65 |
| 5,2620 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS S.3160 v.20(23) DE000A2E4UM3 |
EUR | 7.200 | 0 | 0 | % | 100,159 | 7.211.448,00 | 2,71 |
| 5,9720 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS S.3170 v.21(26) DE000A3KK5Z2 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 104,768 | 7.333.760,00 | 2,75 |
| 5,7010 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS S.3213 v.22(26) DE000A3MQP67 |
EUR | 8.000 | 0 | 0 | % | 103,914 | 8.313.120,00 | 3,12 |
| 2,1250 % LfA Förderbank Bayern Inh.-Schv.R.1144 v.14(24) DE000LFA1446 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 99,247 | 4.962.350,00 | 1,86 |
| 1,2500 % LfA Förderbank Bayern Inh.-Schv.R.1147 v.14(24) DE000LFA1479 |
EUR | 4.500 | 0 | 0 | % | 97,699 | 4.396.455,00 | 1,65 |
| 4,0520 % Niedersachsen, Land FLR-Landessch.v.14(24) Aus.583 DE000A12T9W9 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 100,072 | 5.003.600,00 | 1,88 |
| 0,0000 % Niedersachsen, Land Landessch.v.20(25) Ausg.895 DE000A289NY2 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 93,937 | 4.696.850,00 | 1,76 |
| 5,7780 % Rheinland-Pfalz, Land FLR-Landessch.v.2021(2024) DE000RLP1296 |
EUR | 12.500 | 0 | 0 | % | 101,165 | 12.645.625,00 | 4,75 |
| 5,4450 % Rheinland-Pfalz, Land FLR-Landessch.v.2021(2024) DE000RLP1312 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 101,129 | 7.079.030,00 | 2,66 |
| 4,4460 % Saarland, Land FLR-Landesschatz.R.2 v. 21(25) DE000A289KC4 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 101,230 | 10.123.000,00 | 3,80 |
| 4,6560 % Saarland, Land FLR-Landesschatz.R.3 v. 21(26) DE000A289KD2 |
EUR | 6.000 | 1.000 | 0 | % | 102,165 | 6.129.900,00 | 2,30 |
| 4,7020 % Sachsen-Anhalt, Land FLR-MTN-LSA v.18(25) DE000A2E4DT4 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 100,974 | 5.048.700,00 | 1,90 |
| 4,0960 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.23(28) A.1 DE000SHFM915 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 100,440 | 10.044.000,00 | 3,77 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 29.730.840,00 | 11,17 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 29.730.840,00 | 11,17 | |||||
| 4,4950 % Investitionsbank Schleswig-Hol FLR-IHS Ser.16 v.20(25) DE000A2TR158 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 101,415 | 10.141.500,00 | 3,81 |
| 4,4220 % Investitionsbank Schleswig-Hol FLR-IHS Ser.17 v.20(24) DE000A2TR166 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 100,813 | 7.056.910,00 | 2,65 |
| 3,9720 % Investitionsbank Schleswig-Hol FLR-IHS Ser.22 v.23(27) DE000A30VNN4 |
EUR | 6.000 | 6.000 | 0 | % | 100,170 | 6.010.200,00 | 2,26 |
| 4,3180 % Investitionsbank Schleswig-Hol FLR-IHS v.20(24) DE000A2TR141 |
EUR | 6.500 | 0 | 0 | % | 100,342 | 6.522.230,00 | 2,45 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 255.824.698,00 | 96,09 | |||||
| Derivate | EUR | -4.467.107,54 | -1,68 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | -3.584.067,49 | -1,35 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -3.584.067,49 | -1,35 | |||||
| FUTURE SPI 200 INDEX 12.23 ASX 226 |
AUD | Anzahl 37 | -258.283,90 | -0,10 | ||||
| FUTURE S+P/TSX 60 INDEX 12.23 MSE 661 |
CAD | Anzahl 22 | -216.805,95 | -0,08 | ||||
| FUTURE SMI 15.12.23 EUREX 185 |
CHF | Anzahl 53 | -373.099,72 | -0,14 | ||||
| FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 12.23 EUREX 185 |
EUR | Anzahl 227 | -455.000,00 | -0,17 | ||||
| FUTURE FTSE 100 INDEX 12.23 ICE 961 |
GBP | Anzahl 59 | -172.215,21 | -0,06 | ||||
| FUTURE HANG SENG INDEX 29.11.23 HKFE 456 |
HKD | Anzahl 20 | 14.166,52 | 0,01 | ||||
| FUTURE TOKYO STK.PR.(TOPIX) IND. 12.23 OSE 969 |
JPY | Anzahl 55 | -357.396,35 | -0,13 | ||||
| FUTURE E-MINI RUSS.2000 IND. 12.23 CME 352 |
USD | Anzahl 27 | -265.273,45 | -0,10 | ||||
| FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 12.23 CME 352 |
USD | Anzahl 49 | -759.293,69 | -0,29 | ||||
| FUTURE MINI MSCI EMERG. MARKETS INDEX 15.12.23 ICE 247 |
USD | Anzahl 143 | -449.512,73 | -0,17 | ||||
| FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 12.23 CME 359 |
USD | Anzahl 13 | -291.353,01 | -0,11 | ||||
| Zins-Derivate | EUR | -883.040,05 | -0,33 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | -883.040,05 | -0,33 | |||||
| FUTURE TREASURY BOND 10Y(SYNTH.) 15.12.23 ASX 226 |
AUD | 6.300.000 | -252.618,11 | -0,09 | ||||
| FUTURE 10 Y CANADA BONDS (SYNTH.) 12.23 MSE 661 |
CAD | 5.200.000 | -113.066,59 | -0,04 | ||||
| FUTURE EURO-BOBL 12.23 EUREX 185 |
EUR | 1.700.000 | -8.180,00 | 0,00 | ||||
| FUTURE EURO-BUND 07.12.23 EUREX 185 |
EUR | 2.600.000 | -57.980,00 | -0,02 | ||||
| FUTURE LONG TERM EURO OAT 07.12.23 EUREX 185 |
EUR | 2.100.000 | -57.540,00 | -0,02 | ||||
| FUTURE LONG GILT (SYNTH.) 27.12.23 ICE 961 |
GBP | 1.800.000 | -28.732,20 | -0,01 | ||||
| FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 19.12.23 CBOT 362 |
USD | 7.200.000 | -269.301,39 | -0,10 | ||||
| FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 29.12.23 CBOT 362 |
USD | 5.600.000 | -95.621,76 | -0,04 | ||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 8.931.708,52 | 3,35 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 8.931.708,52 | 3,35 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | EUR | 2.591.271,15 | % | 100,000 | 2.591.271,15 | 0,97 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | AUD | 1.190.765,49 | % | 100,000 | 713.503,20 | 0,27 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | CAD | 879.026,66 | % | 100,000 | 599.159,33 | 0,23 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | CHF | 641.742,36 | % | 100,000 | 667.299,95 | 0,25 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | GBP | 442.097,68 | % | 100,000 | 507.691,41 | 0,19 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | HKD | 2.003.475,77 | % | 100,000 | 242.272,90 | 0,09 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | JPY | 137.492.485,00 | % | 100,000 | 859.078,90 | 0,32 | ||
| B. Metzler seel Sohn & Co. AG | USD | 2.907.988,14 | % | 100,000 | 2.751.431,68 | 1,03 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.047.277,33 | 2,27 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 2.103.113,10 | 2.103.113,10 | 0,79 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 3.944.164,23 | 3.944.164,23 | 1,48 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -113.412,97 | -0,04 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2,72 | -2,72 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -99.858,09 | -99.858,09 | -0,04 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -11.331,32 | -11.331,32 | 0,00 | ||||
| Lagerstellenkosten | EUR | -2.220,84 | -2.220,84 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 266.223.163,34 | 100,001) | |||||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 104,90 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 108,57 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 104,90 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 190.501 | ||||||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 102,18 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 102,18 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 102,18 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 516.721 | ||||||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 104,89 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 104,89 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 104,89 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 1.844.232 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.10.2023 | |||
| AUD | (AUD) | 1,6689000 | = 1 EUR (EUR) |
| CAD | (CAD) | 1,4671000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9617000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8708000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,2695000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 160,0464000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0569000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 226 | Sydney – ASX-Fut. + Opt. |
| 247 | New York – ICE Fut. U.S. |
| 352 | Chicago – CME Globex |
| 359 | Chicago Merc. Ex. |
| 362 | Chicago Board of Trade |
| 456 | Hongkong – HKFE |
| 661 | Montreal Exch.-Fut./Opt. |
| 961 | London – ICE Fut. Europe |
| 969 | Osaka Exchange F.+O. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,6250 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2015(23) | EU000A1Z6630 | EUR | 0 | 5.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,3080 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2018(2023) | DE000A14JY47 | EUR | 0 | 7.000 | |
| 1,3350 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2019(2023) | DE000A14JZC0 | EUR | 0 | 5.000 | |
| 4,5610 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2019(2023) | DE000A14JZG1 | EUR | 0 | 5.000 | |
| 1,8770 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.16(2023)A.482 | DE000A1680W9 | EUR | 0 | 3.850 | |
| 4,1120 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.17(2023)A.494 | DE000A2AAPN5 | EUR | 0 | 5.800 | |
| 0,7500 % Berlin, Land Landessch.v.2015(2023)Ausg.474 | DE000A161WS6 | EUR | 0 | 5.500 | |
| 0,9180 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.17(22) | DE000A2AAWE0 | EUR | 0 | 3.000 | |
| 3,0650 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.19(23) | DE000A2AAWK7 | EUR | 0 | 7.000 | |
| Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.22/07 f.19.07.23 | DE0001030864 | EUR | 0 | 7.000 | |
| Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.22/08 f.23.08.23 | DE0001030872 | EUR | 0 | 5.000 | |
| 3,8770 % European Investment Bank EO-FLR Med.-Term Nts 2018(23) | XS1795353199 | EUR | 0 | 2.800 | |
| 1,6540 % Investitionsbank Berlin FLR-IHS Ser.211 v.20(22) | DE000A2YN082 | EUR | 0 | 10.000 | |
| 2,3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau FLR-MTN v.2018(2023) | DE000A2GSNU4 | EUR | 0 | 10.000 | |
| 4,1720 % NRW.BANK FLR-Inh.-Schv.A.17Z v.17(23) | DE000NWB17Z1 | EUR | 0 | 6.000 | |
| 2,3080 % NRW.BANK FLR-MTN-IHS Ausg.2JE v.18(23) | DE000NWB2JE3 | EUR | 0 | 8.500 | |
| 3,8740 % Rheinland-Pfalz, Land FLR-Landessch.v.2020(2023) | DE000RLP1239 | EUR | 0 | 7.000 | |
| 2,8570 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.15(23) A.2 | DE000SHFM469 | EUR | 0 | 1.500 | |
| 0,0000 % Spanien EO-Bonos 2020(23) | ES0000012F84 | EUR | 0 | 7.000 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100, HANG SENG, MSCI EM TR USD, MSCI EMERG. MARKETS, NASDAQ-100, RUSSELL 2000, S+P 500, S+P/ASX 200, S+P/TSX 60 PR CAD, SMI PR CHF, TOPIX PR JPY) | EUR | 239.623,15 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100, MSCI EMERG. MARKETS, RUSSELL 2000, SMI PR CHF) | EUR | 1.555,98 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 10Y.AUST.COMM.TR.BD.SY.AN, 10Y.CANADA GOV.BD.SYN.AN., 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., 5Y.US TRE.NT.SYN.AN., 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, BRITISCH LO.GILT SYN.AN., EURO-BOBL, EURO-BUND) | EUR | 163.566,38 | |||
Transaktionen über eng verbundene Unternehmen und Personen
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 2,47 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 26.820.441,52 Euro Transaktionen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 622.185,43 | 3,27 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 2.651,66 | 0,01 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 27.111,94 | 0,14 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 651.949,03 | 3,42 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -488,25 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -180.917,91 | -0,95 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -180.917,91 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -10.050,99 | -0,05 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.725,01 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -2.755,26 | -0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -1.902,22 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -294,94 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -558,10 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -461,65 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -195.937,42 | -1,03 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 456.011,61 | 2,39 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 466.762,10 | 2,45 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -642.571,50 | -3,37 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -175.809,40 | -0,92 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 280.202,21 | 1,47 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 33.069,05 | 0,17 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -332.762,02 | -1,75 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -299.692,97 | -1,57 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -19.490,76 | -0,10 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 19.942.598,15 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 60.856,32 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 80.922,13 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -20.065,81 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -45,91 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -19.490,76 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 33.069,05 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -332.762,02 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 19.983.917,80 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil1) | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 280.202,21 | 1,47 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 280.202,21 | 1,47 |
1) Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 145.618 | EUR | 15.906.179,17 | EUR | 109,23 |
| 2020/2021 | Stück | 190.045 | EUR | 20.768.492,08 | EUR | 109,28 |
| 2021/2022 | Stück | 189.926 | EUR | 19.942.598,15 | EUR | 105,00 |
| 2022/2023 | Stück | 190.501 | EUR | 19.983.917,80 | EUR | 104,90 |
Metzler Wertsicherungsfonds 96 B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 1.641.663,76 | 3,18 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 6.993,67 | 0,01 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 71.532,16 | 0,14 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.720.189,59 | 3,33 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.201,21 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -306.261,41 | -0,59 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -306.261,41 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -25.521,79 | -0,05 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.097,33 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -24.619,03 | -0,05 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -4.352,08 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -18.749,44 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -1.517,51 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -1.165,68 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -362.700,77 | -0,70 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.357.488,82 | 2,63 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.232.649,72 | 2,39 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.696.217,99 | -3,28 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -463.568,27 | -0,90 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 893.920,55 | 1,73 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 157.336,00 | 0,30 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -676.670,46 | -1,31 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -519.334,46 | -1,01 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 374.586,09 | 0,72 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 108.239.066,91 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -55.512.898,07 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 22.596.791,39 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -78.109.689,46 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -300.259,62 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 374.586,09 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 157.336,00 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -676.670,46 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 52.800.495,31 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil1) | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 893.920,55 | 1,73 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 893.920,55 | 1,73 |
1) Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 828.059 | EUR | 87.327.399,67 | EUR | 105,46 |
| 2020/2021 | Stück | 937.742 | EUR | 99.240.067,25 | EUR | 105,83 |
| 2021/2022 | Stück | 1.061.220 | EUR | 108.239.066,91 | EUR | 101,99 |
| 2022/2023 | Stück | 516.721 | EUR | 52.800.495,31 | EUR | 102,18 |
Metzler Wertsicherungsfonds 96 C
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 6.007.078,42 | 3,26 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 25.579,36 | 0,01 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 261.734,45 | 0,14 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 6.294.392,23 | 3,41 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -4.707,39 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -677.605,22 | -0,37 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -677.605,22 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -96.800,74 | -0,05 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.566,06 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -26.903,55 | -0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -18.365,26 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -3.133,21 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -5.405,08 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -4.479,48 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -814.582,96 | -0,44 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 5.479.809,27 | 2,97 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.507.463,33 | 2,44 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -6.202.495,47 | -3,36 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.695.032,14 | -0,92 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.784.777,13 | 2,05 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 207.174,56 | 0,11 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -3.209.070,57 | -1,74 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.001.896,01 | -1,63 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 782.881,12 | 0,42 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 190.937.077,03 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.573.579,04 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 40.367.435,30 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -38.793.856,26 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 145.213,04 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 782.881,12 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 207.174,56 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -3.209.070,57 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 193.438.750,23 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil1) | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.784.777,13 | 2,05 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 3.784.777,13 | 2,05 |
1) Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 1.762.353 | EUR | 189.306.976,95 | EUR | 107,42 |
| 2020/2021 | Stück | 1.879.377 | EUR | 203.086.680,16 | EUR | 108,06 |
| 2021/2022 | Stück | 1.828.758 | EUR | 190.937.077,03 | EUR | 104,41 |
| 2022/2023 | Stück | 1.844.232 | EUR | 193.438.750,23 | EUR | 104,89 |
Metzler Wertsicherungsfonds 96
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Erstausgabedatum | Verwahrstellenvergütung***) | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | 2. August 2010 | Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | 0,05% p.a. |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 3. Juni 2013 | Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 0,05% p.a. |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 3. Juni 2013 | Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 0,05% p.a. |
| Erstausgabepreise | Vertriebsweg | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | 103,50 EUR (inkl. Ausgabeaufschlag) | Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | nicht einschlägig |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 100,00 EUR (inkl. Ausgabeaufschlag) | Metzler Wertsicherungsfonds 96 B, C | wird bei der Orderstelle eine Sammelorder aufgegeben, |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 100,00 EUR (inkl. Ausgabeaufschlag) | wird die Anlagesumme der Einzelorders kumuliert betrachtet | |
| Ausgabeaufschlag*) | Währung | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | 3,50% | Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | EUR |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 0,00% | Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | EUR |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 0,00% | Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | EUR |
| Rücknahmeabschlag | Ertragsverwendung | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | entfällt | Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | Thesaurierung |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | entfällt | Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | Thesaurierung |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | entfällt | Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | Thesaurierung |
| Mindestanlagesumme | Wertpapier-Kennnummer / ISIN: | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | keine | Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | A0YJMR / DE000A0YJMR8 |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 5.000,00 EUR (Erstmindesanlage) | Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | A1T6KX / DE000A1T6KX0 |
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 500.000,00 EUR (Erstmindesanlage) | Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | A1T6KY / DE000A1T6KY8 |
| Verwaltungsvergütung**) | |||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR | 0,90% p.a. | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 B | 0,60% p.a. | ||
| Metzler Wertsicherungsfonds 96 C | 0,35% p.a. |
*) Der maximale Ausgabeaufschlag beträgt 3,50%
**) Die maximale Verwaltungsvergütung beträgt 0,90%
***) Die maximale Verwahrstellenvergütung beträgt 0,12%
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 84.137.890,80 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,09 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -1,68 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand seines Vergleichsvermögens ermittelt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,22 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,68 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,22 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,22 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag*)
| MSCI World Net TR Index | 100,00 | % |
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde: historische Simulation.
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden: 99 % Konfidenzniveau, 10 Handelstage Haltedauer, 1 Jahr historischer Betrachtungszeitraum.
Sonstige Angaben
Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR
| Anteilwert | EUR | 104,90 |
| Ausgabepreis | EUR | 108,57 |
| Rücknahmepreis | EUR | 104,90 |
| Anzahl Anteile | STK | 190.501 |
Metzler Wertsicherungsfonds 96 B
| Anteilwert | EUR | 102,18 |
| Ausgabepreis | EUR | 102,18 |
| Rücknahmepreis | EUR | 102,18 |
| Anzahl Anteile | STK | 516.721 |
Metzler Wertsicherungsfonds 96 C
| Anteilwert | EUR | 104,89 |
| Ausgabepreis | EUR | 104,89 |
| Rücknahmepreis | EUR | 104,89 |
| Anzahl Anteile | STK | 1.844.232 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Renten mit einem Poolfaktor werden die Kurse nicht um den Poolfaktor bereinigt, nur der Kurswert wird bereinigt ausgewiesen.
Für Renten mit einem Inflationsanteil werden die Kurse nicht um den Inflationsfaktor bereinigt, nur der Kurswert wird bereinigt ausgewiesen.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
Bei Ansatz und Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen beachtet die KVG den Grundsatz der intertemporalen Anlegergerechtigkeit. Die Anwendung dieses Grundsatzes soll die Gleichbehandlung der Anleger unabhängig von deren Ein- bzw. Austrittszeitpunkt sicherstellen.
Die KVG wendet die formellen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung an, soweit sich aus dem KAGB, der KARBV und der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 nichts anderes ergibt.
Insbesondere wendet sie den Grundsatz der periodengerechten Erfolgsermittlung an. Danach werden Aufwendungen und Erträge grundsätzlich über die Zuführung zu den Verbindlichkeiten bzw. Forderungen periodengerecht abgegrenzt und im Rechnungswesen des Sondervermögens im Geschäftsjahr der wirtschaftlichen Verursachung und unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Aufwands- und Ertragszahlung erfasst. Erfolgsabgrenzungen erfolgen dabei für wesentliche Aufwendungen und Erträge.
Negative Habenzinsen werden als Aufwand unter den sonstigen Aufwendungen dargestellt.
Die Ertragspositionen werden einschließlich des jeweils angefallenen Ertragsausgleichs ausgewiesen. Der Ertragsausgleich auf die Aufwendungen wird kumuliert auf den Gesamtbetrag der Aufwendungen ermittelt und unter den sonstigen Aufwendungen als Aufwandsausgleich ausgewiesen.
Die KVG beachtet den Grundsatz der Bewertungsstetigkeit. Danach werden die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bewertungsmethoden beibehalten.
Überdies wendet die KVG grundsätzlich den Grundsatz der Einzelbewertung an, wonach alle Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen unabhängig voneinander zu bewerten sind; es erfolgt keine Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden und keine Bildung von Bewertungseinheiten. Gleichartige Vermögensgegenstände der Liquiditätsanlage, wie z.B. Wertpapiere, dürfen zu einer Gruppe zusammengefasst und mit dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt werden.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,97 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung.
Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet.
Metzler Wertsicherungsfonds 96 B
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,67 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine Vermittlungsprovisionen an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Metzler Wertsicherungsfonds 96 C
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,41 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine Vermittlungsprovisionen an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR
Die wesentlichen sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen.
Metzler Wertsicherungsfonds 96 B
Die wesentlichen sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen.
Metzler Wertsicherungsfonds 96 C
Die wesentlichen sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 21.604,86 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG*) gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 23.076.508,21 |
| davon feste Vergütung | EUR | 17.985.583,21 |
| davon variable Vergütung | EUR | 5.090.925,00 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG*) | 198 | |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG*) gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 3.685.696,64 |
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.659.452,96 |
| davon andere Führungskräfte | EUR | 1.841.116,44 |
| davon andere Risktaker | EUR | 0,00 |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 185.127,24 |
| davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | EUR | 0,00 |
*) Metzler Asset Management GmbH zum 31. Dezember 2022
1. Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Metzler Asset Management GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen regulatorischen Anforderungen an Vergütungssysteme zudem gilt die für alle Unternehmen der Metzler-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die ein gruppenweit einheitliches Vergütungssystem definiert. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch die Kontrollbereiche und den Personalbereich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft. Im zurückliegenden Geschäftsjahr ergab die Überprüfung keine Beanstandungen.
2. Vergütungskomponenten
In der inhaltlichen Ausgestaltung unterscheidet die KVG zwischen außertariflich bezahlten Mitarbeitenden (AT-Mitarbeiter) und den Tarifmitarbeitenden (Tarifmitarbeiter).
Die AT-Mitarbeiter erhalten eine fixe monatliche Grundvergütung, deren Höhe sich nach der auszuübenden Tätigkeit, der Vergütung gleichartiger Tätigkeiten in der KVG sowie nach den erforderlichen Qualifikationen des einzelnen Mitarbeitenden, der Komplexität der auszuübenden Aufgaben und der damit verbundenen Verantwortung sowie der jeweiligen Marktgegebenheiten richtet. Zusätzlich können AT-Mitarbeiter eine leistungsabhängige variable Vergütung (Bonus) erhalten.
Die Arbeitsverhältnisse der Tarifmitarbeiter unterliegen den Tarifverträgen für das private Bankengewerbe. Die Höhe der fixen monatlichen Grundvergütung richtet sich nach der tariflichen Eingruppierung und dem jeweiligen Berufsjahr des einzelnen Tarifmitarbeiters. Zudem zahlt die KVG eine Betriebstreueprämie (sog. 14. Gehalt) jeweils in Höhe eines Bruttomonatsgehalts.
3. Bemessung der variablen Vergütung (Bonus)
Der Bonus wird im Rahmen eines kombinierten top-down / bottom-up Prozesses festgelegt: Der Bonuspool wird vom Vorstand der B. Metzler seel. Sohn & Co. AG diskretionär festgelegt und kann dementsprechend im Vergleich zum Vorjahr auch reduziert oder gestrichen werden. Die genaue Höhe des Bonus legt in diesem Rahmen die jeweilige Führungskraft diskretionär auf Basis folgender ermessensleitender Parameter fest: Geschäftsergebnis der KVG und die persönliche Entwicklung des AT-Mitarbeiters im Geschäftsjahr. Die Bewertung der persönlichen Entwicklung erfolgt auf Basis einer ganzheitlichen Beurteilung, geleitet durch die systematisch durchgeführten jährlichen Mitarbeitergespräche. Etwaige negative Erfolgsbeiträge des AT-Mitarbeiters im Geschäftsjahr werden bei der Festlegung der variablen Vergütung entsprechend berücksichtigt. Die Höhe der variablen Vergütung ist auf 100% der fixen Vergütungsbestandteile gedeckelt und kann nach Beschluss der Gesellschafter auf max. 200% erhöht werden.
4. Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden (Risk Taker)
Die KVG führt jährlich eine Analyse zur Identifizierung der Risk Taker durch. Für die Einstufung als Risk Taker ist entscheidend, ob einzelne Mitarbeitende einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der KVG oder auf das Risikoprofil der verwalteten Investmentvermögen haben. Die KVG hat für die Risk Taker kein eigenständiges Vergütungssystem implementiert; die Vergütung beurteilt sich nach den für das Vergütungssystem der AT-Mitarbeiter bestimmten Kriterien. In Bezug auf die Gewährung der variablen Vergütung wendet die KVG den aufsichtsrechtlichen Proportionalitätsgrundsatz an und hat daher die aufsichtsrechtlichen Vorgaben unter anderem zur Zurückbehaltung eines Teils der variablen Vergütung und dessen ratierliche Gewährung über einen mehrjährigen Zurückbehaltungszeitraums sowie zur Gewährung eines Teils der variablen Vergütung in Instrumenten nicht in das Vergütungssystem der variablen Vergütung der Risk Taker implementiert. Für die fortgesetzte Anwendung des aufsichtsrechtlichen Proportionalitätsgrundsatzes führt die KVG eine jährliche Selbstanalyse auf der Grundlage der aufsichtsrechtlich vorgegebenen Beurteilungsparameter der Größe, der internen Organisation und von Art, Umfang und Komplexität der Geschäfte durch.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Frankfurt am Main, den 25. Januar 2024
Metzler Asset Management GmbH
Die Geschäftsführung
Metzler Wertsicherungsfonds 96
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Metzler Asset Management GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Metzler Wertsicherungsfonds 96 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°November°2022 bis zum 31. Oktober 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Metzler Asset Management GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Bericht der Geschäftsführung sowie die übrigen im veröffentlichten Jahresbericht enthaltenen Angaben, aber nicht die geprüften Bestandteile des Jahresberichts und nicht unseren dazugehörigen Vermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab. Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
| ― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Metzler Wertsicherungsfonds 96 unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
| ― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Metzler Asset Management GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Metzler Asset Management GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Metzler Asset Management GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Metzler Asset Management GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Metzler Asset Management GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Metzler Asset Management GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 26. Januar 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Mathias Bunge, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
