HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
Primus Inter Pares Strategie Wachstum
Tätigkeitsbericht Primus Inter Pares Strategie Wachstum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist es, im Rahmen einer aktiven Strategie einen attraktiven Wertzuwachs in EURO zu erwirtschaften.
Zu diesem Zweck wird das Fondsvermögen je nach Einschätzung und Entwicklung der Börsen- und Kapitalmarktsituation schwerpunktmäßig in Aktien, Anleihen und Investmentfonds angelegt.
Der Anteil an Aktien- und Aktienfonds darf dabei 70% nicht überschreiten.
Bei der Auswahl der Anleihen und Aktien wird dabei auf eine hohe Bonität und auf solide Bilanzkennzahlen sowie eine im Rahmen dieser Bedingungen möglichst attraktive Rendite geachtet.
Derivate dürfen nur zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
Das Fondsmanagement hat im gesamten Berichtszeitraum die im Vorjahr sehr erfolgreiche, risikoaverse Anlagepolitik fortgesetzt. Die Aktienquote wurde im Vergleich zum Vorjahr etwas erhöht und lag abgesehen von einer kurzen Phase zwischen Mai und Juli 2023 beständig zwischen 40% und 46%.
Den Schwerpunkt der Aktienanlage bildeten großkapitalisierte Titel aus etablierten Kapitalmärkten, schwerpunktmäßig aus der EU, Großbritannien und den USA. Im Berichtszeitraum konnte die I-Tranche des Fonds 6,37% zulegen, die R-Tranche 5,84%. Im Vergleich zu den großen, marktbestimmenden Indices war die Entwicklung auf den ersten Blick unterdurchschnittlich.
Dies ist unter anderem auf die Branchen-Allokation im Aktienbereich zurückzuführen. Niedrig bewertete Titel aus dem Energie-, Rohstoff- und Landwirtschaftssektor, Finanzdienstleister sowie Aktien aus zyklischen Industriebranchen wie z.B. der Chemie wurden im Fonds weiterhin übergewichtet. Fundamental eher hoch bewertete US-Technologieaktien wurden hingegen deutlich untergewichtet. Somit konnte der Fonds nicht von der starken Erholungsbewegung in diesem Marktsegment profitieren. Engagements in fundamental höher bewerteten und damit zinsreagibleren Branchen aus dem Gesundheits- und Konsumsektor blieben hingegen über fast den gesamten Berichtszeitraum niedrig gewichtet und wurden erst zum Geschäftsjahresende nach erfolgten, deutlichen Kurskorrekturen im Gesundheitssektor wieder etwas aufgestockt.
Im Rentenbereich wurde die zu Geschäftsjahresbeginn sehr niedrige Investitionsquote zu Lasten der sehr hohen Liquidität sukzessive von ca. 25% auf über 40% angehoben. Aufgrund des anhaltenden Zinsanstieges und einer fortbestehenden inversen Zinsstruktur lag der Schwerpunkt der Neuinvestments im kurzen Laufzeitbereich. Weiterhin wurde ausschließlich in Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen mit weit überdurchschnittlicher Bonität investiert.
Der hohe Anteil an US-Staatsanleihen hat sich über die Wechselkursentwicklung positiv auf die Gesamtperformance ausgewirkt. Im September wurde ein Teil Bestände in US-Staatsanleihen mit entsprechenden Währungsgewinnen realisiert, wodurch die Rentenquote wieder auf ca. 35% gefallen ist.
Ein Teil des Rentenanteils wurde zusätzlich über eine Fondslösung gegen einen weiteren Zinsanstieg abgesichert.
Das Fondsmanagement hat zur Umsetzung der gewählten Anlagestrategie über den gesamten Berichtszeitraum bewusst einen relativ hohen Anteil des Fondsvermögens in angelsächsischen Fremdwährungen (USD und GBP) gehalten, sowohl im Aktien-, als auch im Rentenbereich. Die Fremdwährungsquote schwankte dabei insgesamt zwischen ca. 40 und ca. 55%.
Dominant war hierbei das Exposure in USD, das im Berichtszeitraum zwischen ca. 20% und 30% schwankte. Hinzu kamen bestände in GPB, die sich zwischen ca. 10% und 15% bewegten. Andere Fremdwährungen spielten eine eher unbedeutende Rolle.
Die Kontoliquidität wurde schwerpunktmäßig in EUR vorgehalten. Diese lag nach Erhöhung der Rentenquote ab April 2023 deutlich niedriger und bewegte sich dann zwischen ca. 5% und 15%. Die weiterhin komfortable Liquiditätsquote erhöht aus Sicht des Fondsmanagements die taktische Handlungsfähigkeit des Fondsmanagements bei unvorhergesehen Ereignissen an den Kapitalmärkten und soll deshalb auch in der Zukunft ein Stück weit erhalten bleiben.
Die Portfoliostruktur des Aktienanteils gliedert sich wie folgt:
Per 30.09.2023:
Per 30.09.2022:
Die Quote der Zielfonds am Fondsvermögen betrug per Ende September insgesamt rund 9%.
Diese Investmentfonds sind aufgrund Ihres Investmentansatzes entweder dem Aktien- oder dem Rentenanteil des Fonds zuzurechnen. Der Anteil der Aktienfonds lag bei ca. 4,86%. Klassische Rentenfonds wurden nicht gehalten.
Ein Investmentfonds wurde zur Absicherung des Rentenanteils gegen einen weiteren Zinsanstieg eingesetzt. Dieser hatte einen Anteil am Fondsvermögen von 4,29%.
Veräußerungsergebnisse
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften wurde im Wesentlichen durch den Verkauf von Aktien erzielt. Hierbei wurden – nach Ansicht des Managements – im Berichtszeitraum lediglich unbedingt notwendige Umschichtungen vorgenommen.
Risikoanalyse
Adressenausfallrisiken:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Anleihen. Konzentrationsrisiken werden bestmöglich durch Titelstreuung verringert. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. Es wurde in hohem Maße auf die Bonität der Schuldner geachtet. Neben Staatsanleihen wurden nur Unternehmensanleihen von Schuldnern mit sehr guter Bonität im Investmentgradebereich erworben. Die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls wird vom Fondsmanagement aktuell als sehr gering eingestuft.
Weiterhin ist das eingegangene Währungsrisiko als hoch einzuschätzen. US-Staatsanleihen machen aktuell ca. 12% des Fondsvolumens, Britische Staatsanleihen ca. 6% aus. hinzu kommen kleinere Gewichte in australischen Staatsanleihen. Eine Absicherung der Währungsrisiken wird vom Fondsmanagement fortwährend geprüft, aktuell aber nicht in Erwägung gezogen.
Das gesamte Fremdwährungsquote einschließlich der Aktien-, und Zielfondsanlagen sowie Kassenpositionen beläuft sich auf ca. 50% des Fondsvermögens und bewegt sich damit auf ähnlichem Niveau wie zum Vorjahresstichtag.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und Ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Marktpreisrisiken / Zinsänderungsrisiken:
Das zentrale Marktpreisrisiko des Fonds resultiert aus der Wertentwicklung des Aktien- und Fondsanteils. Darüber hinaus unterliegen Schuldverschreibungen Kursbewegungen, die sich aus dem zugrundeliegenden Zinsänderungs- und Bonitätsrisiko ergeben.
Währungsrisiken:
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens. Zum Ende des Berichtszeitraumes waren ca. 50% der Anlagen in Fremdwährung notiert, hiervon der größte Anteil mit ca. 25% in US-Dollar. Es wird aktuell keine Währungssicherung betrieben.
Liquiditätsrisiken Renten:
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiken Aktien:
Das Sondervermögen ist breit gestreut und in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiko Zielfonds:
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.02.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt.
Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Wirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Übersicht über die Wertenwicklung
Der Primus Inter Pares Strategie Wachstum erreichte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung gemäß BVI-Methode von 6,37% (I-Tranche) bzw. 5,84% (R-Tranche) bei einer Volatilität von 6,36% (I-Tranche) bzw. 6,47% (R-Tranche).
I-Tranche:
R-Tranche:
Übersicht über die Anlagegeschäfte während des Berichtszeitraumes
Die im abgelaufenen Geschäftsjahr abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Finanzinstrumente werden im Jahresbericht ausgewiesen.
Sonstige wesentliche Ereignisse
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement des Investmentvermögens ist ausgelagert an die SVA Vermögensverwaltung Stuttgart AG.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 22.538.262,68 | 100,16 | |
| 1. | Aktien | 8.919.237,58 | 39,64 | |
| 2. | Anleihen | 7.745.592,47 | 34,42 | |
| 3. | Sonstige Beteiligungswertpapiere | 321.779,94 | 1,43 | |
| 4. | Investmentanteile | 2.059.650,73 | 9,15 | |
| 5. | Bankguthaben | 3.454.369,17 | 15,35 | |
| 6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 37.632,79 | 0,17 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -36.995,72 | -0,16 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -36.995,72 | -0,16 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 22.501.266,96 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um inflationsindexierte Anleihen. 3) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 15.805.747,24 | 70,24 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 8.919.237,58 | 39,64 | ||||||||||
| CH0244767585 | UBS Group AG | STK | 10.000 | 22.500 | 12.500 | CHF | 22,6500 | 233.951,35 | 1,04 | ||||
| DK0062498333 | Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 | STK | 3.500 | 3.500 | 0 | DKK | 651,5000 | 305.751,66 | 1,36 | ||||
| ES0113900J37 | Banco Santander S.A. | STK | 60.000 | 60.000 | 0 | EUR | 3,6500 | 219.000,00 | 0,97 | ||||
| DE000BASF111 | BASF SE | STK | 6.500 | 0 | 0 | EUR | 42,6450 | 277.192,50 | 1,23 | ||||
| FR0000120172 | Carrefour S.A. | STK | 17.500 | 5.000 | 0 | EUR | 16,2600 | 284.550,00 | 1,26 | ||||
| DE0006062144 | Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 7.500 | 11.500 | 10.000 | EUR | 51,0400 | 382.800,00 | 1,70 | ||||
| DE0005140008 | Deutsche Bank AG | STK | 35.000 | 20.000 | 15.000 | EUR | 10,3820 | 363.370,00 | 1,61 | ||||
| DE000EVNK013 | Evonik Industries | STK | 12.500 | 12.500 | 8.000 | EUR | 17,2000 | 215.000,00 | 0,96 | ||||
| NL0011821202 | ING Groep | STK | 20.000 | 20.000 | 20.000 | EUR | 12,5460 | 250.920,00 | 1,12 | ||||
| DE0005470405 | Lanxess | STK | 10.000 | 11.500 | 7.500 | EUR | 23,5900 | 235.900,00 | 1,05 | ||||
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines | STK | 1.800 | 1.900 | 1.100 | EUR | 173,8500 | 312.930,00 | 1,39 | ||||
| DE0007030009 | Rheinmetall | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 251,7000 | 251.700,00 | 1,12 | ||||
| GB00BP6MXD84 | Shell PLC | STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 31,1500 | 249.200,00 | 1,11 | ||||
| FR0000120271 | TotalEnergies SE | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 63,6200 | 254.480,00 | 1,13 | ||||
| BE0974320526 | Umicore S.A. | STK | 8.000 | 1.500 | 0 | EUR | 21,8100 | 174.480,00 | 0,78 | ||||
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie | STK | 1.500 | 1.500 | 1.250 | EUR | 134,2000 | 201.300,00 | 0,89 | ||||
| GB00B1XZS820 | Anglo American | STK | 10.500 | 10.500 | 0 | GBP | 22,6700 | 274.867,21 | 1,22 | ||||
| AU000000BHP4 | BHP Billiton Ltd. | STK | 10.000 | 10.000 | 0 | GBP | 23,4000 | 270.207,85 | 1,20 | ||||
| GB0008706128 | Lloyds | STK | 475.125 | 125.125 | 0 | GBP | 0,4426 | 242.829,48 | 1,08 | ||||
| GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group | STK | 5.000 | 1.250 | 0 | GBP | 57,5200 | 332.101,62 | 1,48 | ||||
| JP3802400006 | Fanuc | STK | 11.000 | 11.000 | 0 | JPY | 3.867,0000 | 269.579,82 | 1,20 | ||||
| SE0000114837 | Trelleborg | STK | 14.000 | 14.000 | 0 | SEK | 268,3000 | 324.727,14 | 1,44 | ||||
| US0605051046 | Bank of America Corp. | STK | 10.000 | 4.000 | 0 | USD | 27,5600 | 260.910,73 | 1,16 | ||||
| US16411R2085 | Cheniere Energy Inc. | STK | 1.500 | 2.750 | 1.250 | USD | 168,9400 | 239.903,44 | 1,07 | ||||
| US1667641005 | Chevron Corp. | STK | 1.500 | 2.600 | 1.100 | USD | 170,5900 | 242.246,52 | 1,08 | ||||
| US2566771059 | Dollar General Corp. | STK | 2.000 | 1.250 | 0 | USD | 105,3700 | 199.507,72 | 0,89 | ||||
| US2567461080 | Dollar Tree Inc. | STK | 2.350 | 1.100 | 0 | USD | 106,8400 | 237.691,94 | 1,06 | ||||
| IE000S9YS762 | Linde plc Registered Shares EO -,001 | STK | 800 | 1.200 | 400 | USD | 373,4900 | 282.866,61 | 1,26 | ||||
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 1.000 | 2.000 | 1.000 | USD | 313,6400 | 296.923,22 | 1,32 | ||||
| US61945C1036 | Mosaic | STK | 7.500 | 10.000 | 2.500 | USD | 35,8400 | 254.473,16 | 1,13 | ||||
| US6745991058 | Occidental Petroleum | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | USD | 65,8800 | 249.474,58 | 1,11 | ||||
| US7170811035 | Pfizer Inc | STK | 6.500 | 6.500 | 0 | USD | 32,0900 | 197.467,58 | 0,88 | ||||
| US79466L3024 | Salesforce Inc. | STK | 1.250 | 1.150 | 1.250 | USD | 203,2000 | 240.461,99 | 1,07 | ||||
| US9497461015 | Wells Fargo | STK | 7.500 | 2.500 | 0 | USD | 40,9100 | 290.471,46 | 1,29 | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 6.564.729,72 | 29,17 | ||||||||||
| US912828S505 | 0.1250% United States of America DL-Inflation-Prot. Secs 16(26) 2) | USD | 650 | 0 | 0 | % | 93,3477 | 732.419,86 | 3,26 | ||||
| GB00BLPK7110 | 0.2500% Großbritannien LS-Treasury Stock 2021(25) | GBP | 650 | 650 | 0 | % | 94,0555 | 705.959,30 | 3,14 | ||||
| US91282CAZ41 | 0.3750% United States of America DL-Notes 2020(25) | USD | 800 | 0 | 0 | % | 90,4453 | 684.997,16 | 3,04 | ||||
| DE0001102424 | 0.5000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2017 (2027) | EUR | 800 | 200 | 0 | % | 91,2765 | 730.212,00 | 3,25 | ||||
| GB00BK5CVX03 | 0.6250% Großbritannien LS-Treasury Stock 2019(25) | GBP | 650 | 0 | 0 | % | 93,4135 | 701.140,59 | 3,12 | ||||
| US912828Y388 | 0.7500% United States of America DL-Inflation-Prot. Secs 18(28) 2) | USD | 650 | 0 | 0 | % | 92,8320 | 695.538,93 | 3,09 | ||||
| DE000CZ45VM4 | 0.8750% Commerzbank AG MTN-Anl. v.20(27) S.948 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 88,5195 | 442.597,50 | 1,97 | ||||
| DE0001102366 | 1.0000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 97,8380 | 782.704,00 | 3,48 | ||||
| XS2482936247 | 2.1250% RWE AG Medium Term Notes v.22(26/ 26) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 95,1253 | 475.626,35 | 2,11 | ||||
| US24422EWS44 | 5.1500% John Deere Capital Corp. DL-Medium-Term Notes 2023(25) | USD | 650 | 650 | 0 | % | 99,7040 | 613.534,03 | 2,73 | ||||
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 321.779,94 | 1,43 | ||||||||||
| CH0012032048 | Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | STK | 1.250 | 1.250 | 0 | CHF | 249,2250 | 321.779,94 | 1,43 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.180.862,75 | 5,25 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.180.862,75 | 5,25 | ||||||||||
| AU0000106411 | 0.5000% Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2020(26) | AUD | 1.250 | 350 | 0 | % | 90,0625 | 683.347,75 | 3,04 | ||||
| XS2634593854 | 3.6250% Linde plc EO-Notes 2023(23/ 25) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,5030 | 497.515,00 | 2,21 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 2.059.650,73 | 9,15 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 2.059.650,73 | 9,15 | ||||||||||
| DE000A1XDX12 | LA Tullius Absol.Return Europe Inhaber-Anteile | ANT | 10.000 | 5.000 | 0 | EUR | 96,6300 | 966.300,00 | 4,29 | ||||
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. | ANT | 1.750 | 1.750 | 0 | EUR | 307,5600 | 538.230,00 | 2,39 | ||||
| LU0370789561 | Fidelity Fds-Japan Value Fund Reg. Shares Y Acc. JPY o.N. | ANT | 22.500 | 22.500 | 0 | JPY | 3.893,0000 | 555.120,73 | 2,47 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 19.046.260,72 | 84,65 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 3.454.369,17 | 15,35 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 3.218.732,04 | 14,30 | ||||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 81,66 | 81,66 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 3.218.650,38 | 3.218.650,38 | 14,30 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 235.637,13 | 1,05 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | AUD | 11.593,83 | 7.037,44 | 0,03 | |||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CHF | 5.144,33 | 5.313,57 | 0,02 | |||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | GBP | 14.459,58 | 16.696,97 | 0,07 | |||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 218.220,12 | 206.589,15 | 0,92 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 37.632,79 | 0,17 | ||||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 17.340,43 | 17.340,43 | 0,08 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 20.292,36 | 20.292,36 | 0,09 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -36.995,72 | -0,16 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 3) | EUR | -36.995,72 | -36.995,72 | -0,16 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 22.501.266,96 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | EUR | 11,25 | |||||||||||
| Anteilwert Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | EUR | 974,02 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | STK | 1.306.947,000 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | STK | 8.000,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| Australischer Dollar | (AUD) | 1,647450 | = | 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,866000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | (DKK) | 7,457850 | = | 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | (JPY) | 157,790000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,567250 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,968150 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,056300 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US0010841023 | AGCO | STK | 2.750 | 4.000 |
| NL0000235190 | Airbus Group SE | STK | 2.250 | 4.250 |
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A | STK | 2.250 | 2.250 |
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. | STK | 2.000 | 7.250 |
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. | STK | 375 | 375 |
| GB0031348658 | Barclays | STK | 0 | 80.000 |
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 2.500 | 5.500 |
| FR0000131104 | BNP Paribas S.A. | STK | 0 | 4.000 |
| US20825C1045 | ConocoPhillips | STK | 1.750 | 1.750 |
| DE0005439004 | Continental | STK | 4.000 | 4.000 |
| DE0005552004 | Deutsche Post AG | STK | 0 | 5.000 |
| DE000PAG9113 | Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | STK | 2.750 | 2.750 |
| FR0000130452 | Eiffage | STK | 0 | 1.750 |
| US5324571083 | Eli Lilly and Company | STK | 500 | 500 |
| DE0006047004 | Heidelberg Materials AG | STK | 1.000 | 5.250 |
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG | STK | 3.500 | 10.000 |
| US4581401001 | Intel Corp. | STK | 6.750 | 10.000 |
| DE0006219934 | Jungheinrich | STK | 4.000 | 11.500 |
| DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 9.000 | 14.000 |
| US5007541064 | Kraft Heinz Co. | STK | 1.750 | 7.250 |
| CH0012214059 | LafargeHolcim Ltd. | STK | 2.250 | 5.500 |
| IE000S9YS762 | Linde plc Registered Shares EO -,001 | STK | 900 | 900 |
| DE0007100000 | Mercedes-Benz Group AG | STK | 3.500 | 3.500 |
| CA67077M1086 | Nutrien Ltd | STK | 8.000 | 8.000 |
| DE000PAH0038 | Porsche Automobil Holding SE Vz. | STK | 0 | 3.250 |
| GB0007188757 | Rio Tinto PLC | STK | 4.750 | 4.750 |
| DE0007164600 | SAP SE | STK | 0 | 2.000 |
| GB00BP6MXD84 | Shell PLC | STK | 7.500 | 7.500 |
| DE000ENER6Y0 | Siemens Energy AG | STK | 25.000 | 42.500 |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG | STK | 0 | 2.000 |
| LU1778762911 | SPOTIFY TECHNOLOGY S.A. Actions Nom. EUR 1 | STK | 1.750 | 1.750 |
| GB00BLGZ9862 | Tesco PLC Registered Shs LS-,0633333 | STK | 50.000 | 100.000 |
| IT0005239360 | UniCredit S.p.A. | STK | 15.000 | 15.000 |
| FR0000125486 | VINCI | STK | 1.000 | 3.000 |
| GB00BH4HKS39 | Vodafone Group PLC | STK | 0 | 125.000 |
| US9778521024 | Wolfspeed Inc. Registered Shares DL-,00125 | STK | 12.000 | 12.000 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| DE0001102374 | 0.5000% Bundesrep.Deutschland Anl.v. 15/25 | EUR | 800 | 800 |
| Zertifikate | ||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 4.000 | 10.000 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| IE00BZ12WP82 | Linde PLC | STK | 300 | 900 |
| DK0060534915 | Novo-Nordisk AS | STK | 2.250 | 2.250 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| US912828Q293 | 1.5000% United States of America DL-Notes 16/23 | USD | 0 | 650 |
| US912828D564 | 2.3750% United States of America DL-Notes 2014(24) | USD | 1.450 | 1.450 |
| Investmentanteile | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
| DE0005933923 | iShares MDAX UCITS ETF DE | ANT | 2.000 | 2.000 |
| IE00B6R51Z18 | iShsV-O+G Expl.&Prod.UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 15.000 | 15.000 |
| LU0488317701 | Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 25.000 | 25.000 |
| LU1713307699 | Schroder ISF – China A Namens-Anteile C (USD) Acc. oN | ANT | 2.500 | 2.500 |
| DE000A14UV29 | Value Partnership Inhaber-Anteile I EUR | ANT | 1.250 | 1.250 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Primus Inter Pares Strategie Wachstum R für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 39.667,50 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 107.069,35 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 14.737,53 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 36.955,35 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 46.409,40 | ||
| davon negative Habenzinsen | -0,03 | |||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -14.408,28 | ||
| Summe der Erträge | 230.430,85 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -6,15 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -265.966,08 | ||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -5.274,22 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -8.726,15 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -5.035,20 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -2.937,52 | ||
| Summe der Aufwendungen | -287.945,32 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -57.514,47 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 849.431,72 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -628.556,06 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 220.875,66 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 163.361,19 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -48.692,47 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 683.358,63 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 634.666,16 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 798.027,35 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Primus Inter Pares Strategie Wachstum I für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 22.315,78 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 57.402,61 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 8.205,70 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 18.513,53 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 21.881,13 | ||
| davon negative Habenzinsen | -0,01 | |||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -7.396,24 | ||
| Summe der Erträge | 120.922,51 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -3,17 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -60.619,98 | ||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -2.061,86 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -3.480,29 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -1.894,45 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -24.497,96 | ||
| Summe der Aufwendungen | -92.557,71 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 28.364,80 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 521.183,56 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -403.445,93 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 117.737,63 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 146.102,43 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 162.414,41 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -159.296,96 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.117,45 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 149.219,88 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Primus Inter Pares Strategie Wachstum R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 13.776.978,20 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -502.128,40 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 632.122,49 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.668.800,40 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.036.677,91 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 4.122,41 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 798.027,35 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | -48.692,47 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 683.358,63 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 14.709.122,05 | |
Entwicklung des Sondervermögens Primus Inter Pares Strategie Wachstum I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 2.624.375,87 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 5.058.895,51 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 5.884.098,27 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -825.202,76 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -40.346,35 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 149.219,88 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 162.414,41 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -159.296,96 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 7.792.144,91 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Primus Inter Pares Strategie Wachstum R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 2.950.749,11 | 2,26 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 2.158.831,86 | 1,65 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 163.361,19 | 0,12 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 628.556,06 | 0,48 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -2.558.665,01 | -1,96 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -352.296,70 | -0,27 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.206.368,31 | -1,69 |
| III. | Gesamtausschüttung | 392.084,10 | 0,30 |
| 1. | Endausschüttung | 392.084,10 | 0,30 |
| a) Barausschüttung | 392.084,10 | 0,30 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Primus Inter Pares Strategie Wachstum I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.648.379,85 | 206,05 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.098.831,49 | 137,35 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 146.102,43 | 18,26 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 403.445,93 | 50,43 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.408.379,85 | -176,05 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -239.558,11 | -29,94 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.168.821,74 | -146,10 |
| III. | Gesamtausschüttung | 240.000,00 | 30,00 |
| 1. | Endausschüttung | 240.000,00 | 30,00 |
| a) Barausschüttung | 240.000,00 | 30,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Primus Inter Pares Strategie Wachstum R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 14.709.122,05 | 11,25 |
| 2022 | 13.776.978,20 | 11,01 |
| 2021 | 13.788.072,91 | 11,40 |
| 2020 | 12.621.242,80 | 10,17 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Primus Inter Pares Strategie Wachstum I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 7.792.144,91 | 974,02 |
| 2022 | 2.624.375,87 | 915,69 |
| (Auflegung 15.08.2022) | 1.000,00 | 1000,00 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 84,65 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | EUR | 11,25 |
| Anteilwert Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | EUR | 974,02 |
| Umlaufende Anteile Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | STK | 1.306.947,000 |
| Umlaufende Anteile Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | STK | 8.000,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
| Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | |
| ISIN | DE000A0M2H96 | DE000A3DCA79 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 22.02.2008 | 15.08.2022 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 1,80 % p.a. | 1,05 % p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 5,50 % | 0,00 % |
| Mindestanlagevolumen | 100 | 100.000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Primus Inter Pares Strategie Wachstum R
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,92 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Primus Inter Pares Strategie Wachstum I
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,17 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 43.341.207,98 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 39.102,25 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse Primus Inter Pares Strategie Wachstum I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse Primus Inter Pares Strategie Wachstum R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| LU0370789561 | Fidelity Fds-Japan Value Fund Reg. Shares Y Acc. JPY o.N. 1) | 0,80 | |
| DE0005933923 | iShares MDAX UCITS ETF DE 1) | 0,50 | |
| IE00B6R51Z18 | iShsV-O+G Expl.&Prod.UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,55 | |
| DE000A1XDX12 | LA Tullius Absol.Return Europe Inhaber-Anteile 1) | 0,65 | |
| LU0488317701 | Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,65 | |
| LU1713307699 | Schroder ISF – China A Namens-Anteile C (USD) Acc. oN 1) | 1,00 | |
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. 1) | 1,50 | |
| DE000A14UV29 | Value Partnership Inhaber-Anteile I EUR 1) | 1,50 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Primus Inter Pares Strategie Wachstum R | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Keine sonstigen Erträge | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Depotgebühren | EUR | 3.578,81 |
| Primus Inter Pares Strategie Wachstum I | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Keine sonstigen Erträge | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Depotgebühren | EUR | 1.372,70 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.499.795 | |||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 1.499.795 | |||||||
| davon andere Risikoträger | EUR | 0 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der SVA Vermögensverwaltung AG für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | SVA Vermögensverwaltung AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 752.922,38 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 6 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00% |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Brutto-Methode im Berichtszeitraum | 0,89 |
| Leverage-Umfang nach Brutto-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Commitment-Methode im Berichtszeitraum | 0,89 |
| Leverage-Umfang nach Commitment-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Den folgenden Risiken können die Anlagen im Fonds ausgesetzt sein: Marktrisiko, Zinsrisiko, Kontrahentenrisiko, Konzentrationsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko und Währungsrisiko.
Die angegebenen Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert. Weitergehende Informationen sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 17. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Primus Inter Pares Strategie Wachstum – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
