HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
Geostrategy Fund
Tätigkeitsbericht Geostrategy Fund (vormals Aristoteles Fonds ) für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an.
Die Anlagepolitik des Fonds berücksichtigt insbesondere den Einfluss potenziell eintretender geostrategischer Risiken. Das Portfolio soll möglichst so aufgestellt werden, dass es eine überdurchschnittliche Resilienz gegen geostrategische Faktoren und Entwicklungen aufweist. Um dies zu erreichen, werden im Besonderen Auswirkungen geostrategischer und politischer Ereignisse auf die Volatilität bestimmter Vermögensgenstände herangezogen. Diese werden anhand von unterschiedlichen Faktoren, wie Sicherheit, Infrastruktur und Technologie beurteilt. In diesem Zusammenhang besteht kein Bezug zu Nachhaltigkeitsfaktoren, vielmehr wären hier perspektivisch Unternehmen bspw. aus den Bereichen Rüstungsgütern, die aufgrund der weltpolitischen Lage an Bedeutung gewinnen, aufzuführen.Der Fonds strebt an, dass die Teilportfolios in Risikophasen eine unterdurchschnittliche Korrelation zum Markt aufweisen und dadurch die Volatilität des Portfolios reduziert wird. In unterdurchschnittlichen Risikophasen schichtet der Fonds dynamisch in Alpha-Ideen um, um einen möglichst hohen Wertzuwachs zu erreichen. Der Fonds strebt an, vorwiegend in Aktien von Unternehmen aller Größenklassen mit Fokus auf Europa zu investieren. Der Fonds investiert dabei vorwiegend in Aktien von Unternehmen aller Größenklassen mit Fokus auf Europa. Der Fonds kann je nach Marktlage den Anteil der Liquidität erhöhen und zusätzlich Anleihen als Liquiditätsersatz halten. Darüber hinaus können Marktrisiken in Rahmen eines risikobasierten Ansatzes mittels Derivate abgesichert werden.
Mehr als 50% des Fondsvolumens sind in Kapitalbeteiligungen investiert. Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Anlageberater, die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet. Eine Kapitalanlage in den Fonds sollte als langfristige Kapitalanlage betrachtet werden. Der Fonds ist besonders geeignet für Anleger, die: – Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien erzielen möchten, – Ihr Kapital langfristig anlegen möchten.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
30.09.2023
Anlagestruktur nach Branchen:
30.09.2022
Anlagestruktur nach Branchen:
Die neue Fondsstrategie im Geschäftsjahr schon im Rahmen der Anlagestrategie des Vorgängerfonds Aristoteles, soweit das möglich war, umgesetzt und dann seit Juni 2023 vollständig implementiert. Der Fonds hält weitüberwiegend direkte Investments in europäischen Aktien. Im Berichtzeitraum wurde ein Vermögenszuwachs von 21,50% (I-Klasse) verzeichnet, der deutlich besser ausfiel als bei den breiten europäischen und deutschen Indizes. Im Laufe des Berichtsjahres war der Fonds relativ defensiv aufgestellt, so lag die Cash- & Anleihenquote im Schnitt bei 24% und erreichte per 30. September 2023 rund 25,3%. Die Aktienauswahl erwies sich als entscheidender Faktor für die gute Performance. Als stabilisierendes Element im Portfolio zeigten sich defensive Aktien, wie die der Deutsche Börse, die lange im Portfolio waren und im 1. Quartal abgebaut wurden. Insbesondere die Investments in Rüstungsfirmen (Rheinmetall, Leonardo), haben sich bezahlt gemacht. Im 3. Quartal erwiesen sich die Aktien der 1+1 AG, die zu diesem Zeitpunkt das größte Einzelinvestment darstellten als Performance-Treiber. Nach dem deutlichen Zinsanstieg wurde ab dem Frühjahr ein Teil der Liquidität in Unternehmensanleihen investiert, um zusätzlichen Zinsertrag zu generieren.
Kennzahlen:
Volatilität I-Klasse: 10,09 %
Volatilität R-Klasse: 10,09 %
Risikoanalyse
Marktpreisrisiko:
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiken:
Der Fonds hat seinen Investmentschwerpunkt in Europa und diversifiziert seine Anlagen. Dadurch entstehen möglicherweise Währungsrisiken. Diesen Währungsrisiken stehen entsprechende Chancen gegenüber.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Veräußerungsergebnis
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Geostrategy Fund ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH.
Der Fondsberater ist AHP Capital Management GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 5.053.635,20 | 101,99 | |
| 1. | Aktien | 3.703.584,92 | 74,74 | |
| 2. | Anleihen | 617.584,50 | 12,46 | |
| 3. | Bankguthaben | 709.462,71 | 14,32 | |
| 4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 23.003,07 | 0,46 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -98.495,40 | -1,99 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -98.495,40 | -1,99 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 4.955.139,80 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 3.529.417,46 | 71,23 | |||||||||
| Aktien | EUR | 3.343.105,46 | 67,47 | |||||||||
| CH0225173167 | Cembra Money Bank | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | CHF | 62,3000 | 64.336,24 | 1,30 | |||
| DE0005545503 | 1&1 AG | STK | 23.000 | 30.000 | 7.000 | EUR | 16,0200 | 368.460,00 | 7,44 | |||
| NL0000888691 | Advanced Metallurgical Group | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 28,5000 | 114.000,00 | 2,30 | |||
| FR0000074148 | Assystem S.A. Actions Port. EO 1 | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | EUR | 39,7000 | 119.100,00 | 2,40 | |||
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 2.000 | 0 | 1.500 | EUR | 45,4500 | 90.900,00 | 1,83 | |||
| DE000A2GSU42 | Brockhaus Technologies AG | STK | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 21,5000 | 172.000,00 | 3,47 | |||
| DE000DTR0CK8 | Daimler Truck Holding AG | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 32,8200 | 131.280,00 | 2,65 | |||
| DE000A2NBVD5 | DFV Deutsche Familienversicherung AG | STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 7,2600 | 72.600,00 | 1,47 | |||
| DE0005677108 | ELMOS Semiconductor | STK | 2.000 | 2.650 | 650 | EUR | 63,9000 | 127.800,00 | 2,58 | |||
| DE0005785604 | Fresenius | STK | 6.000 | 0 | 0 | EUR | 29,4600 | 176.760,00 | 3,57 | |||
| FR0000062671 | Groupe Gorge S.A. Actions Port. EO 1 | STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 17,5000 | 140.000,00 | 2,83 | |||
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG | STK | 4.000 | 1.000 | 3.000 | EUR | 31,3550 | 125.420,00 | 2,53 | |||
| DE000A3E00M1 | IONOS Group SE Namens-Aktien o.N. | STK | 7.750 | 10.100 | 2.350 | EUR | 14,3400 | 111.135,00 | 2,24 | |||
| DE0006292006 | KSB | STK | 200 | 200 | 0 | EUR | 680,0000 | 136.000,00 | 2,74 | |||
| IT0003856405 | Leonardo S.p.A. | STK | 11.000 | 0 | 9.000 | EUR | 13,6600 | 150.260,00 | 3,03 | |||
| DE0007100000 | Mercedes-Benz Group AG | STK | 2.000 | 0 | 1.000 | EUR | 65,8900 | 131.780,00 | 2,66 | |||
| FR0000039620 | Mersen | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 37,8000 | 151.200,00 | 3,05 | |||
| DE000A3CSAE2 | Mister Spex SE Inhaber-Aktien o.N. | STK | 30.000 | 18.000 | 0 | EUR | 3,3500 | 100.500,00 | 2,03 | |||
| FR0012613610 | Prodways Group S.A. Actions au Porteur EO -,5 | STK | 1.333 | 1.333 | 0 | EUR | 1,5500 | 2.066,15 | 0,04 | |||
| DE0006969603 | PUMA SE | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 58,8000 | 117.600,00 | 2,37 | |||
| DE0007461006 | PVA TePla | STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 15,3800 | 92.280,00 | 1,86 | |||
| DE0007030009 | Rheinmetall | STK | 500 | 1.500 | 1.000 | EUR | 243,9000 | 121.950,00 | 2,46 | |||
| ES0165386014 | Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port. EO -,01 | STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 14,6500 | 117.200,00 | 2,37 | |||
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA | STK | 3.000 | 3.000 | 4.500 | EUR | 42,1000 | 126.300,00 | 2,55 | |||
| FR0000051807 | Téléperformance S.A. | STK | 800 | 800 | 0 | EUR | 119,4000 | 95.520,00 | 1,93 | |||
| GB00BM8PJY71 | NatWest Group PLC Registered Shares LS 1,0769 | STK | 30.000 | 30.000 | 0 | GBP | 2,3570 | 81.524,18 | 1,65 | |||
| JP3160400002 | Eisai | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | JPY | 8.304,0000 | 105.133,89 | 2,12 | |||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 186.312,00 | 3,76 | |||||||||
| XS1698218523 | 2.3750% Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Nts.2017(26/ 27) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 87,3410 | 87.341,00 | 1,76 | |||
| XS2244322082 | 4.6250% Rolls-Royce PLC EO-Med.-T.Nts 2020(20/ 26)Reg.S | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,9710 | 98.971,00 | 2,00 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 791.751,96 | 15,98 | |||||||||
| Aktien | EUR | 360.479,46 | 7,27 | |||||||||
| DE000A0B9N37 | JDC Group AG | STK | 12.000 | 0 | 3.433 | EUR | 17,3000 | 207.600,00 | 4,19 | |||
| GB00BCCW4X83 | CentralNic Group PLC Registered Shares LS -,001 | STK | 100.000 | 100.000 | 0 | GBP | 1,3260 | 152.879,46 | 3,09 | |||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 431.272,50 | 8,70 | |||||||||
| DE000A3E4589 | 0.0500% ZALANDO SE CV 20/ 25 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 90,4700 | 90.470,00 | 1,83 | |||
| DE000A289DA3 | 0.7500% HelloFrech SE Conv. Bonds 2020(25) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 94,2500 | 94.250,00 | 1,90 | |||
| NO0012702549 | 11.4340% Multitude SE EO-FLR Notes 2022(24/ 25) | EUR | 50 | 50 | 0 | % | 98,1250 | 49.062,50 | 0,99 | |||
| NO0012530965 | 12.4720% Mutares SE & Co. KGaA FLR-Bonds v.23(23/ 27) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 105,4750 | 105.475,00 | 2,13 | |||
| DE000A3E5KG2 | 5.0000% TUI AG Wandelanl.v.2021(2026/ 2028) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 92,0150 | 92.015,00 | 1,86 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 4.321.169,42 | 87,21 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 709.462,71 | 14,32 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 266.431,62 | 5,38 | |||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 266.228,36 | 266.228,36 | 5,37 | ||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 203,26 | 203,26 | 0,00 | ||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 95.381,24 | 1,92 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 1.097.423,21 | 95.381,24 | 1,92 | ||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 347.649,85 | 7,02 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 198.734,00 | 205.229,51 | 4,14 | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 123.528,28 | 142.420,34 | 2,87 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 23.003,07 | 0,46 | |||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 857,73 | 857,73 | 0,02 | ||||||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 16.531,31 | 16.531,31 | 0,33 | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 5.614,03 | 5.614,03 | 0,11 | ||||||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -82.621,16 | -1,67 | |||||||||
| EUR – Kredite | EUR | -82.621,16 | -1,67 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | -82.621,16 | -82.621,16 | -1,67 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -15.874,24 | -0,32 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -15.874,24 | -15.874,24 | -0,32 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 4.955.139,80 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert Geostrategy Fund – Anteilklasse I | EUR | 116,59 | ||||||||||
| Anteilwert Geostrategy Fund – Anteilklasse R | EUR | 98,81 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile Geostrategy Fund – Anteilklasse I | STK | 42.287,100 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile Geostrategy Fund – Anteilklasse R | STK | 251,490 | ||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,867350 | = | 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | (JPY) | 157,970000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,505650 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,968350 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A30U9F9 | Aareal Bank AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | STK | 0 | 6.000 | |
| NL0012969182 | Adyen N.V. | STK | 60 | 60 | |
| SE0000695876 | Alfa Laval | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE000A2YNT30 | AlzChem Group AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 0 | 5.000 | |
| DE0005810055 | Deutsche Börse AG | STK | 0 | 1.000 | |
| DE0005552004 | Deutsche Post AG | STK | 0 | 4.000 | |
| DE000JST4000 | JOST Werke AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 2.000 | 5.000 | |
| NL0000009538 | Kon. Philips | STK | 3.000 | 3.000 | |
| DE0005470405 | Lanxess | STK | 0 | 4.000 | |
| GB00BH3VJ782 | Network Internat. Hldgs PLC | STK | 0 | 30.000 | |
| DE000SAFH001 | SAF HOLLAND SE | STK | 19.500 | 19.500 | |
| DE0007164600 | SAP SE | STK | 0 | 2.000 | |
| DE0005089031 | United Internet | STK | 0 | 10.000 | |
| FR0000052516 | Vilmorin & Cie | STK | 0 | 3.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS1690644668 | 3.5000% Nidda Healthcare Holding Anl. 17/24 | EUR | 100 | 100 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Geostrategy Fund – Anteilklasse I für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 34.319,32 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 24.786,43 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 9.129,74 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 4.314,83 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 12.249,06 | ||
| davon negative Habenzinsen | -83,68 | |||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.166,31 | ||
| 7. | Sonstige Erträge | 10.699,97 | ||
| Summe der Erträge | 93.333,04 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -41.153,01 | ||
| a) fix | -41.153,01 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -3.198,92 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -11.148,96 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -1.135,27 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -1.897,80 | ||
| Summe der Aufwendungen | -58.533,96 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 34.799,08 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 460.721,35 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -241.063,92 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 219.657,43 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 254.456,51 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 214.548,16 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 360.846,02 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 575.394,18 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 829.850,69 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Geostrategy Fund – Anteilklasse R für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 173,81 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 126,73 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 46,79 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 21,78 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 62,46 | ||
| davon negative Habenzinsen | -0,43 | |||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -11,02 | ||
| 7. | Sonstige Erträge | 30,31 | ||
| Summe der Erträge | 450,86 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -320,05 | ||
| a) fix | -320,05 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -22,85 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -645,58 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -5,68 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -57,95 | ||
| Summe der Aufwendungen | -1.052,11 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -601,25 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 2.329,70 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.209,40 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.120,30 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 519,05 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.114,71 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 1.822,88 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.937,59 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.456,64 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Geostrategy Fund – Anteilklasse I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 3.746.927,55 | |
| 1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 361.688,69 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 369.408,53 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -7.719,84 | ||
| 2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -8.176,77 | |
| 3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 829.850,69 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 214.548,16 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 360.846,02 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 4.930.290,16 | |
Entwicklung des Sondervermögens Geostrategy Fund – Anteilklasse R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 18.904,21 | |
| 1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 2.504,72 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 2.504,72 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 | ||
| 2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -15,93 | |
| 3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.456,64 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 1.114,71 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 1.822,88 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 24.849,64 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Geostrategy Fund – Anteilklasse I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.104.211,31 | 26,11 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 608.690,88 | 14,39 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 254.456,51 | 6,02 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 241.063,92 | 5,70 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.069.535,89 | -25,29 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -329.992,37 | -7,80 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -739.543,52 | -17,49 |
| III. | Gesamtausschüttung | 34.675,42 | 0,82 |
| 1. | Endausschüttung | 34.675,42 | 0,82 |
| a) Barausschüttung | 34.675,42 | 0,82 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Geostrategy Fund – Anteilklasse R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 4.891,04 | 19,45 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 3.162,59 | 12,58 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 519,05 | 2,06 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.209,40 | 4,81 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -4.712,48 | -18,74 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -985,03 | -3,92 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -3.727,45 | -14,82 |
| III. | Gesamtausschüttung | 178,56 | 0,71 |
| 1. | Endausschüttung | 178,56 | 0,71 |
| a) Barausschüttung | 178,56 | 0,71 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geostrategy Fund – Anteilklasse I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 4.930.290,16 | 116,59 |
| 2022 | 3.746.927,55 | 95,96 |
| 2021 | 4.053.019,32 | 109,98 |
| 2020 | 3.094.393,42 | 84,66 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geostrategy Fund – Anteilklasse R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 24.849,64 | 98,81 |
| 2022 | 18.904,21 | 83,84 |
| 2021 | 19.889,48 | 99,20 |
| 2020 | 27.551,42 | 78,83 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | ||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||
| Fehlanzeige | ||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||
| STOXX Europe Total Market Small Net Return Index In EUR | 100,00% | |||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,28% | |||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 2,46% | |||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,78% | |||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | |||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | |||||||
| Haltedauer | 1 Tage | |||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,82 | |||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Geostrategy Fund – Anteilklasse I | EUR | 116,59 |
| Anteilwert Geostrategy Fund – Anteilklasse R | EUR | 98,81 |
| Umlaufende Anteile Geostrategy Fund – Anteilklasse I | STK | 42.287,100 |
| Umlaufende Anteile Geostrategy Fund – Anteilklasse R | STK | 251,490 |
Anteilklassen auf einen Blick
| Geostrategy Fund – Anteilklasse I | Geostrategy Fund – Anteilklasse R | |
| ISIN | DE000A1111G8 | DE000A2ARN97 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 01.10.2014 | 01.11.2016 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 0,90%p.a. | 1,40%p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% | 5,00% |
| Mindestanlagevolumen | 20.000 | 0 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Geostrategy Fund – Anteilklasse I
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,23 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Geostrategy Fund – Anteilklasse R
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 4,33 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 7.531.522,62 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 7.531.522,62 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 8.054,29 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt in der Anteilklasse Geostrategy Fund – Anteilklasse I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt in der Anteilklasse Geostrategy Fund – Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Geostrategy Fund – Anteilklasse I | |||||
| Sonstige Erträge | |||||
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 5.820,11 | |||
| Sonstige Aufwendungen | |||||
| Kosten BaFin | EUR | 715,46 | |||
| Geostrategy Fund – Anteilklasse R | |||||
| Sonstige Erträge | |||||
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 30,31 | |||
| Sonstige Aufwendungen | |||||
| Kosten BafiN | EUR | 3,54 | |||
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 9.884.467,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 115 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und“ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 18. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Geostrategy Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 , sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
