HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
ARISTOCRATS OPPORTUNITY
Tätigkeitsbericht für den ARISTOCRATS OPPORTUNITY für das Geschäftsjahr 01.10.2022 bis 30.09.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Anlageziel des ARISTOCRATS OPPORTUNITY ist es, im Rahmen einer aktiven Strategie in jeglichen Marktphasen eine positive Wertentwicklung zu erreichen.
Das Fondsmanagement investiert aktiv in nationale und internationale Aktien sowie Aktien gleichwertige Wertpapiere. Mittels eines substanzorientierten sowie auf technischer Analyse basierten Investmentprozess wird das Ziel verfolgt, Vermögensgegenstände mit einem möglichst attraktiven Rendite-Risiko-Profil zu selektieren. Je nach Marktlage, kann das Fondsvermögen flexibel in die einzelnen Vermögensgegenstände sowie auch vollständig in Bankguthaben investiert werden. Derivative Instrumente können sowohl zu Absicherungs- als auch zu Investitionszwecken eingesetzt werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Fondskapital
Im Berichtszeitraum betrug das Nettomittelaufkommen des ARISTOCRATS OPPORTUNITY gut 384 T€. Das Fondsvermögen betrug zum Geschäftsjahresende 3,78 Mio. €, was einer Steigerung von etwa 16 % gegenüber dem Vorjahresstichtag entspricht.
Tätigkeitsbericht
Das abgelaufene Geschäftsjahr war erneut von verschiedenen Belastungsfaktoren geprägt. So hatte der fortdauernde Ukraine-Krieg weiter Auswirkungen auf Lieferketten und Energiepreise und auch die Inflation bewegte sich auf einem weiterhin hohen Niveau. Deshalb hielten die Notenbanken an ihrer restriktiven Politik fest. So erhöhte die amerikanische FED den Leitzins im Berichtszeitraum von 3,25 % auf 5,50 % und die Europäische Zentralbank von 1,25 % auf 4,50 %. Somit belasteten, neben den hohen Einkaufspreisen für Waren und Rohstoffe, nunmehr auch die gestiegenen Finanzierungskosten die Unternehmen und somit auch die Kapitalmärkte.
Besonders von den o. g. Faktoren waren Unternehmen aus dem Konsum- und Verbrauchsgütersegment sowie Teile der Industrie- und Bautitel betroffen, welche einen negativen Ergebnisbeitrag für das Sondervermögen lieferten. Dem gegenüber konnten Werte aus dem Segment Gesundheit sowie Versorger und erneuerbare Energie positive Ergebnisse beisteuern. Eher ungewöhnlich waren die teils deutlichen Zugewinne bei Technologie- und Telekommunikationstiteln, da diese Segmente historisch eher unter steigenden oder hohen Zinsen litten. Dieser Effekt wurde allerdings in diesem Jahr durch eine, von Fortschritten bei der Entwicklung von künstlicher Intelligenz, ausgelöste Euphorie kompensiert.
Negativ wurde das Sondervermögen auch von den Währungsentwicklungen beeinflusst. Mit Ausnahme des Schweizer Franken, welcher zum Stichtag unverändert notierte, werteten alle weiteren Währungen deutlich zum EURO ab und belasteten das Jahresergebnis. Die Teilabsicherung des US-Dollar wirkte leicht stützend.
Der ARISTOCRATS OPPORTUNITY startete, allen Widrigkeiten zum Trotz, positiv in das neue Geschäftsjahr, bevor es zum Jahresende 2022 zu ersten Abgaben kam. Im weiteren Verlauf konnte die Erholung fortgesetzt werden und das Sondervermögen markierte im Juni 2023 mit 108,35 € seinen Jahreshöchststand. Mit neuen Zinsängsten und schwachen wirtschaftlichen Rahmendaten im Schlussquartal folgte das Sondervermögen der Entwicklung an den Aktienmärkten und gab einen Großteil seiner Gewinne wieder ab. Der ARISTOCRATS OPPORTUNITY beendet das Geschäftsjahr mit einer positiven Wertentwicklung von 5,55 %.
Fondskennzahlen
Portfoliostruktur
Der Investitionsgrad wurde gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 71,48 % auf 79,77 % erhöht. Das Sondervermögen ist zum Stichtag hauptsächlich im Aktienbereich investiert. Hier wurden 16 Werte neu aufgenommen, 2 Positionen veräußert, 4 Positionen aufgestockt und 2 reduziert. Insgesamt hat sich der Anteil mit knapp 70 % gegenüber dem Vorjahr zwar deutlich ausgeweitet, allerdings zeigt der mit rund 20 % weiterhin hohe Kasse-Bestand die Zurückhaltung des Fondsmanagements aufgrund der genannten Unsicherheiten. Dies, in Verbindung mit dem stabilen Nettomittelzufluss, begründet die erneute Nutzung von Opportunitäten am Rentenmarkt, so dass der Anteil hier auf fast 11 % erhöht wurde.
Assetverteilung:*
*Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Nachdem von den im vergangenen Jahr gehaltenen 5 Rentenpapieren 4 endfällig wurden, entweder ordentlich oder durch Kündigung des Emittenten, sind 5 neue Papiere in das Portfolio aufgenommen worden. Diese verteilen sich auf 2 klassische festverzinsliche Anleihen mit Fälligkeiten in 2024 und 2025, einer Wandelschuldverschreibung mit Laufzeit bis 2028 und 2 Nachrang-Anleihen mit Endfälligkeit in 2074 bzw. unbegrenzter Laufzeit. Die Anleihe mit Laufzeit bis 2074 hat eine erste Kündigungsoption per 01.07.2024. Die Anleihe mit unbegrenzter Laufzeit sieht eine Kündigungsmöglichkeit zum 05.05.2028 vor. Das Rentenvermögen weist zum Berichtsstichtag eine durchschnittliche Verzinsung von 4,16 % (VJ. 3,45 %) und eine Rendite von 4,21 % p.a. (VJ. 3,52 % p.a.) aus.
Regionenanalyse*)
Die grundsätzliche regionale Verteilung hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum nicht verändert. Allerdings hat sich der europäische Anteil deutlich erhöht, während Nordamerika und Asien, bei leichten Rückgängen, in etwa auf Vorjahresniveau liegen.
*) Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Währungsverteilung
Beide Hauptwährungen, EURO und US-Dollar, haben sich zum Stichtag reduziert, wobei sich der EURO-Anteil mit 5 % deutlich verringerte. Der prozentual größte Zuwachs findet sich im Japanischen Yen, welcher sich mit einem Plus von über 3 % mehr als verdoppelt hat. Nennenswerte Veränderungen gab es auch bei der Schwedischen Krone, welche mit fast 5,50 % nun den größten Anteil innerhalb der skandinavischen Währungen hat. Neu aufgenommen wurde ein Anfangsbestand im Australischen Dollar.
Da der US-Dollar weiterhin das größte Währungsrisiko darstellt, wurde die Absicherungsposition über die Terminbörse, durch entsprechende Devisenterminkontrakte, zu Gunsten des EURO beibehalten.
5 – EURO FX-Future – 12/2023 – Opening bei 1,07202 US-Dollar
Zum Berichtsstichtag war eine Long-Position mit 5 Kontrakten im EURO FX-Future im Bestand.
Branchenverteilung
Lagen im vergangenen Geschäftsjahr Industrie und Technologie in etwa gleich auf an der Spitze, hat sich zum aktuellen Stichtag letztere deutlich nach oben abgesetzt. Zum einen wurden mit Infineon, Hexagon AB und Sony drei neue Unternehmen aufgenommen, zum anderen wurde Waters Corp. weiter aufgestockt und Nvidia hat sich aufgrund der starken Performance, trotz eines Teilverkaufs, in der Gewichtung fast verdoppelt. Den prozentual stärksten Anstieg gab es bei Arzneimittel/Biotechnologie, welche nunmehr mit fast 10 % Gewicht an dritter Stelle liegt. Hier wurden auch mit 4 Aktien und einem Rentenpapier die meisten Positionen neu aufgenommen. Nennenswerte Bewegungen gab es darüber hinaus in den Branchen Finanzdienstleistungen und Versorger. Bei Ersteren wurden zwei Rentenpapiere, Volkswagen Leasing GmbH und Volkswagen Financial Services AG, aufgenommen. Bei den Versorgern ist der deutliche Rückgang auf die Übernahme von Evoqua Water Technologies durch Xylem Inc. zurückzuführen. Da es sich um eine Übernahme in Aktien handelte, wurden die Kursbewegungen der beteiligten Werte bei Angebotsveröffentlichung genutzt, um bereits vor Abschluss der Übernahme den Wertpapiertausch, durch Verkauf von Evoqua Water und Kauf von Xylem Inc., im Portfolio vorzunehmen.
Veräußerungsergebnis
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften des ARISTOCRATS OPPORTUNITY für den Berichtszeitraum betrug 85.065,44 €. Realisierten Gewinnen von 157.676,89 € standen realisierte Verluste in Höhe von -72.611,45 € gegenüber. Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Optionen und Devisenkassageschäfte ursächlich.
Risiken
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst werden.
Adressenausfallrisiken
Das Fondsvermögen ist hauptsächlich in Aktien investiert. Somit beziehen sich die Adressausfallrisiken auf Unternehmen. Zusätzlich ist das Sondervermögen auch in verzinsliche Wertpapiere investiert und unterliegt somit auch dem allgemeinen Emittentenrisiko. Im Berichtszeitraum sind im Portfolio keine Ausfälle zu verzeichnen gewesen.
Währungsrisiken
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Zinsänderungsrisiken
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiken
Sämtliche Wertpapiere des Investmentvermögens sind an Börsen handelbar. Dennoch kann es zu Marktstörungen kommen, die die Preisbildung bei möglichen Transaktionen des Investmentfonds negativ beeinflussen können. Es bestanden im Berichtszeitraum keine Liquiditätsrisiken.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen oder Systemen oder durch externe Ereignisse versursacht werden. Bei operationellen Risiken differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u. a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses. Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg. Das Portfoliomanagement wurde an die Pruschke & Kalm GmbH, Berlin, ausgelagert.
Soweit nicht anders angegeben, beziehen sich alle in diesem Tätigkeitsbericht gemachten Prozentangaben auf das Gesamtfondsvermögen zum Stichtag.
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 3.808.675,34 | 100,52 | |
| 1. | Aktien | 2.632.782,82 | 69,49 | |
| 2. | Anleihen | 406.277,60 | 10,72 | |
| 3. | Derivate | -11.537,92 | -0,30 | |
| 4. | Bankguthaben | 773.779,17 | 20,42 | |
| 5. | Sonstige Vermögensgegenstände | 7.373,67 | 0,19 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -19.781,89 | -0,52 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -19.781,89 | -0,52 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 3.788.893,45 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren. Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: 1.223,77 EUR. 3) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 2.820.314,92 | 74,44 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 2.611.282,82 | 68,92 | |||||||||||
| CH0030170408 | Geberit AG | STK | 150 | 0 | 0 | CHF | 452,7000 | 70.138,92 | 1,85 | |||||
| CH0012032113 | Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | STK | 100 | 100 | 0 | CHF | 266,6000 | 27.537,06 | 0,73 | |||||
| DK0060448595 | Coloplast AS | STK | 720 | 0 | 0 | DKK | 742,0000 | 71.634,59 | 1,89 | |||||
| DK0060094928 | Orsted A/ S | STK | 500 | 500 | 0 | DKK | 382,8000 | 25.664,23 | 0,68 | |||||
| ES0125220311 | Acciona | STK | 250 | 250 | 0 | EUR | 121,5000 | 30.375,00 | 0,80 | |||||
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. | STK | 120 | 0 | 0 | EUR | 550,8000 | 66.096,00 | 1,74 | |||||
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 1.200 | 0 | 0 | EUR | 45,3500 | 54.420,00 | 1,44 | |||||
| DE0005664809 | Evotec | STK | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 18,4650 | 40.623,00 | 1,07 | |||||
| DE0005785604 | Fresenius | STK | 3.300 | 0 | 0 | EUR | 29,3000 | 96.690,00 | 2,55 | |||||
| DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA VZO | STK | 500 | 500 | 0 | EUR | 67,0000 | 33.500,00 | 0,88 | |||||
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 31,3600 | 31.360,00 | 0,83 | |||||
| NL0000009538 | Kon. Philips | STK | 3.656 | 156 | 0 | EUR | 18,8620 | 68.959,47 | 1,82 | |||||
| FI0009000681 | Nokia | STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 3,4980 | 27.984,00 | 0,74 | |||||
| FR0000121972 | Schneider Electric | STK | 450 | 0 | 0 | EUR | 156,5000 | 70.425,00 | 1,86 | |||||
| DE0007568578 | SFC Energy AG | STK | 2.400 | 0 | 0 | EUR | 19,4000 | 46.560,00 | 1,23 | |||||
| BE0974320526 | Umicore S.A. | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 21,8100 | 43.620,00 | 1,15 | |||||
| FR0000124141 | Veolia Environnement S.A. | STK | 3.400 | 0 | 0 | EUR | 27,2300 | 92.582,00 | 2,44 | |||||
| DE0007667107 | Vossloh | STK | 800 | 800 | 0 | EUR | 39,8500 | 31.880,00 | 0,84 | |||||
| JP3789000001 | Hitachi Zosen | STK | 6.500 | 0 | 0 | JPY | 859,0000 | 35.385,64 | 0,93 | |||||
| JP3358000002 | Shimano Inc. | STK | 380 | 0 | 0 | JPY | 20.115,0000 | 48.442,23 | 1,28 | |||||
| JP3435000009 | Sony | STK | 400 | 400 | 0 | JPY | 12.225,0000 | 30.990,56 | 0,82 | |||||
| NO0010063308 | Telenor | STK | 7.500 | 0 | 0 | NOK | 120,2000 | 79.466,17 | 2,10 | |||||
| NO0012470089 | Tomra Systems ASA | STK | 4.000 | 0 | 0 | NOK | 122,9000 | 43.333,97 | 1,14 | |||||
| SE0009922164 | Essity AB Namn-Aktier B | STK | 1.500 | 1.500 | 0 | SEK | 231,6000 | 30.033,07 | 0,79 | |||||
| SE0000202624 | Getinge AB | STK | 3.000 | 1.100 | 0 | SEK | 191,0000 | 49.536,41 | 1,31 | |||||
| SE0015961909 | Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N. | STK | 3.800 | 3.800 | 0 | SEK | 93,1400 | 30.597,77 | 0,81 | |||||
| SE0000112724 | Svenska Cellulosa | STK | 7.400 | 0 | 0 | SEK | 147,2000 | 94.169,31 | 2,49 | |||||
| US00287Y1091 | AbbVie Inc. | STK | 300 | 300 | 0 | USD | 152,2500 | 43.240,56 | 1,14 | |||||
| US0010841023 | AGCO | STK | 900 | 0 | 0 | USD | 120,8200 | 102.942,35 | 2,72 | |||||
| US0231351067 | Amazon.com Inc. | STK | 580 | 0 | 0 | USD | 125,9800 | 69.173,91 | 1,83 | |||||
| US03662Q1058 | Ansys Inc. | STK | 220 | 0 | 0 | USD | 297,8600 | 62.036,54 | 1,64 | |||||
| US1101221083 | Bristol-Myers Squibb Co. | STK | 900 | 900 | 0 | USD | 58,1400 | 49.537,06 | 1,31 | |||||
| US17275R1023 | Cisco Systems Inc. | STK | 1.000 | 0 | 0 | USD | 53,8800 | 51.008,24 | 1,35 | |||||
| US1890541097 | Clorox | STK | 800 | 0 | 0 | USD | 128,6200 | 97.411,72 | 2,57 | |||||
| US2521311074 | DexCom Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 800 | 0 | 0 | USD | 95,4600 | 72.297,64 | 1,91 | |||||
| US4581401001 | Intel Corp. | STK | 1.000 | 0 | 0 | USD | 35,1800 | 33.304,93 | 0,88 | |||||
| US5007541064 | Kraft Heinz Co. | STK | 2.300 | 0 | 0 | USD | 33,7500 | 73.487,65 | 1,94 | |||||
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 380 | 0 | 0 | USD | 313,6400 | 112.830,82 | 2,98 | |||||
| US67066G1040 | NVIDIA Corp. 2) | STK | 300 | 0 | 140 | USD | 430,8900 | 122.377,17 | 3,23 | |||||
| US70450Y1038 | PayPal Holdings Inc. | STK | 1.300 | 300 | 0 | USD | 58,1800 | 71.602,76 | 1,89 | |||||
| US7611521078 | ResMed | STK | 400 | 0 | 0 | USD | 150,0500 | 56.820,98 | 1,50 | |||||
| US92532F1003 | Vertex Pharmaceuticals Inc. | STK | 300 | 0 | 113 | USD | 352,5000 | 100.113,60 | 2,64 | |||||
| US9418481035 | Waters Corp. | STK | 200 | 100 | 0 | USD | 275,3500 | 52.134,81 | 1,38 | |||||
| US98419M1009 | Xylem Inc. | STK | 800 | 800 | 0 | USD | 91,0500 | 68.957,68 | 1,82 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 209.032,10 | 5,52 | |||||||||||
| XS2374595127 | 0.0000% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG MTN 21/ 25 | EUR | 60 | 60 | 0 | % | 94,4389 | 56.663,37 | 1,50 | |||||
| XS2343821794 | 0.0000% VOLKSWAGEN LEASING 21/ 24 | EUR | 50 | 50 | 0 | % | 96,8450 | 48.422,50 | 1,28 | |||||
| DE000A2TEDB8 | 2.8750% thyssenkrupp AG MTN v.19(23/ 24) | EUR | 50 | 0 | 0 | % | 99,1965 | 49.598,25 | 1,31 | |||||
| DE000A11QR73 | 3.7500% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/ 2074) | EUR | 55 | 55 | 0 | % | 98,8145 | 54.347,98 | 1,43 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 218.745,50 | 5,77 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 21.500,00 | 0,57 | |||||||||||
| FR0011648716 | Carbios S.A. | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 21,5000 | 21.500,00 | 0,57 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 197.245,50 | 5,21 | |||||||||||
| DE000A351SD3 | 5.7500% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.23(28) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 97,7500 | 97.750,00 | 2,58 | |||||
| DE000A351PD9 | 7.7500% BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.23(28/ unb.) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,4955 | 99.495,50 | 2,63 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 3.039.060,42 | 80,21 | |||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -11.537,92 | -0,30 | |||||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -3.834,14 | -0,10 | |||||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -3.834,14 | -0,10 | |||||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | -3.834,14 | -0,10 | |||||||||||
| Call Nvidia Corp. Option 440,000000000 20.10.2023 | XCBO | STK | -3 | USD | 13,5000 | -3.834,14 | -0,10 | |||||||
| Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -7.703,78 | -0,20 | |||||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | -7.703,78 | -0,20 | |||||||||||
| FUTURES EUR/ USD 12/ 23 | XCME | USD | 625.000 | -7.703,78 | -0,20 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 773.779,17 | 20,42 | |||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 516.120,22 | 13,62 | |||||||||||
| Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- | EUR | 371.637,50 | 371.637,50 | 9,81 | ||||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 886,60 | 886,60 | 0,02 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 143.596,12 | 143.596,12 | 3,79 | ||||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 59.094,77 | 1,56 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | DKK | 10.518,18 | 1.410,35 | 0,04 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 649.139,17 | 57.220,86 | 1,51 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 5.362,12 | 463,56 | 0,01 | ||||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 198.564,18 | 5,24 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | AUD | 46.744,93 | 28.374,11 | 0,75 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 6.513,71 | 6.728,00 | 0,18 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | JPY | 20.615.886,00 | 130.653,95 | 3,45 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 34.655,21 | 32.808,12 | 0,87 | ||||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 7.373,67 | 0,19 | |||||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 878,45 | 878,45 | 0,02 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 6.495,22 | 6.495,22 | 0,17 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -19.781,89 | -0,52 | |||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 3) | EUR | -19.781,89 | -19.781,89 | -0,52 | ||||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 3.788.893,45 | 100,00 | |||||||||||
| Anteilwert ARISTOCRATS OPPORTUNITY | EUR | 100,67 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile ARISTOCRATS OPPORTUNITY | STK | 37.635,000 | ||||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| Australischer Dollar | (AUD) | 1,647450 | = | 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | (DKK) | 7,457850 | = | 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | (JPY) | 157,790000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,344450 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,567250 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,968150 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,056300 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XCBO | CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE |
| XCME | CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US30057T1051 | Evoqua Water Technologies Corp Registered Shares DL -,01 | STK | 0 | 2.600 |
| DE000A0LD6E6 | Gerresheimer | STK | 0 | 1.000 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| DE000A2YN6V1 | 1.8750% thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.19(23) | EUR | 0 | 50 |
| XS1591416679 | 2.6250% K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.17/23 | EUR | 0 | 50 |
| XS1695284114 | 4.2500% BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.17(22/unb.) | EUR | 0 | 50 |
| XS1405763019 | 4.5000% LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) | EUR | 0 | 100 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| FI0009002158 | Uponor Oyj | STK | 2.000 | 2.000 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| DE000A3MP4S3 | 0.0000% Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/23) | EUR | 100 | 100 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Währungsterminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 2.524 | ||
| Euro/US-Dollar) | ||||
| Optionsrechte | ||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 23 | ||
| Gerresheimer | ||||
| NVIDIA Corp. | ||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc.) | ||||
| Verkaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 8 | ||
| BASF SE | ||||
| Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. | ||||
| Geberit AG | ||||
| Thermo Fisher Scientific) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) ARISTOCRATS OPPORTUNITY für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 6.747,72 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 45.799,47 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 9.758,94 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 71,55 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 15.376,16 | ||
| davon negative Habenzinsen | -211,37 | |||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -8.327,48 | ||
| 7. | Sonstige Erträge | 1.017,36 | ||
| Summe der Erträge | 70.443,72 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -55.816,21 | ||
| a) fix | -55.816,21 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -7.479,17 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.585,61 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -247,31 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -3.041,84 | ||
| Summe der Aufwendungen | -77.170,14 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -6.726,42 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 157.676,89 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -72.611,45 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 85.065,44 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 78.339,02 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 136.323,06 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -38.987,17 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 97.335,89 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 175.674,91 | ||
Entwicklung des Sondervermögens ARISTOCRATS OPPORTUNITY
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 3.262.701,22 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -27.442,47 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 384.192,53 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 524.312,13 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -140.119,60 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -6.232,74 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 175.674,91 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 136.323,06 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -38.987,17 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 3.788.893,45 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens ARISTOCRATS OPPORTUNITY1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 693.572,42 | 18,43 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 542.621,95 | 14,42 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 78.339,02 | 2,08 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 72.611,45 | 1,93 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -655.937,42 | -17,43 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -87.603,41 | -2,33 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -568.334,01 | -15,10 |
| III. | Gesamtausschüttung | 37.635,00 | 1,00 |
| 1. | Endausschüttung | 37.635,00 | 1,00 |
| a) Barausschüttung | 37.635,00 | 1,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre ARISTOCRATS OPPORTUNITY
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 3.788.893,45 | 100,67 |
| 2022 | 3.262.701,22 | 96,12 |
| 2021 | 3.049.671,96 | 113,81 |
| 2020 | 2.415.022,87 | 96,17 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | ||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||
| Donner & Reuschel AG | ||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||
| MSCI – World Index | 100,00% | |||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,22% | |||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,93% | |||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,60% | |||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | |||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | |||||||
| Haltedauer | 1 Tage | |||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,93 | |||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert ARISTOCRATS OPPORTUNITY | EUR | 100,67 |
| Umlaufende Anteile ARISTOCRATS OPPORTUNITY | STK | 37.635,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote ARISTOCRATS OPPORTUNITY
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,99 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 7.005.871,69 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 7.005.871,69 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 4.507,95 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| ARISTOCRATS OPPORTUNITY | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Quellensteuererstattungen | EUR | 1.017,36 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Kosten für Quellensteuer-Rückerstattungen | EUR | 149,94 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Pruschke & Kalm GmbH für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Pruschke & Kalm GmbH | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 442.578,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 7 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 17. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ARISTOCRATS OPPORTUNITY – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 , sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
