Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds investiert systematisch nach ESG-Kriterien und strebt messbare positive Wirkungen auf die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals) an und versucht intensiv, Klimarisiken weiter zu reduzieren. Der Fokus liegt dabei besonders auf den Zielen „kein Hunger“ (#2), „Gesundheit und Wohlergehen“ (#3), „Hochwertige Bildung“ (#4), „Bezahlbare und saubere Energie“ (#7), „Nachhaltige/r Konsum und Produktion“ (#12) und „Maßnahmen zum Klimaschutz“ (#13). Bei den Investmententscheidungen stützt sich der Fondspartner bzw. Asset Manager auf öffentlich verfügbare Informationen, internes Research sowie Daten und ESG Ratings von anerkannten Anbietern. Der überwiegende Teil des Investmentvermögens setzt sich aus verzinslichen Wertpapieren europäischer Emittenten zusammen. Dabei wird in die unterschiedlichsten Rentenklassen investiert, Schuldtitel öffentlicher Aussteller (u.a. Staatsanleihen und Kommunalanleihen), Pfandbriefe und Unternehmensanleihen werden hierbei bevorzugt. Der Aktienanteil liegt überwiegend zwischen 20 bis 30 % und wird sehr dynamisch über derivative Instrumente gesteuert. Dieser Fonds strebt eine nachhaltige Investition im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088) an.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 1.846.618,22 | 57,41 | 5.338.074,20 | 52,79 |
| Aktien | 1.373.509,44 | 42,70 | 4.089.299,58 | 40,44 |
| Optionen | 37.500,00 | 1,17 | 382.220,00 | 3,78 |
| Futures | -10.205,79 | -0,32 | 30.437,51 | 0,30 |
| Bankguthaben | -12.263,81 | -0,38 | 278.809,09 | 2,76 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 32.104,98 | 1,00 | 67.810,32 | 0,67 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -50.632,68 | -1,57 | -73.927,87 | -0,73 |
| Fondsvermögen | 3.216.630,36 | 100,00 | 10.112.722,83 | 100,00 |
Wesentliche Ziele des Fondsmanagements waren die Beibehaltung der besonders hohen ESG Qualität (MSCI ESG Rating: AAA), die Steigerung des positiven Impacts auf die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen und die Reduktion der Klimarisiken des Portfolios. Laut MSCI ESG wurden permanent erheblich bessere Werte erreicht als vergleichbare ESG Benchmarks. Unabhängige Experten haben berechnet, dass die Unternehmen im SDG Evolution Flexibel einen Temperaturanstieg von weniger als zwei Grad verursachen (der DAX dagegen 4,1 Grad). Climetrics verlieh dem Fonds die höchste Auszeichnung (fünf Blätter) für Klimaschutz. Wir erhielten im November wiederholt das FNG Siegel mit der Höchstbewertung (drei Sterne).
ESG Portfolio Management erhielt in 2022 den Boutiquen Award in der Kategorie Nachhaltigkeit und in 2023 den internationalen Sustainable Investment Award ESG multi-asset fund oft he year.
Unser strenger Investmentprozess hat sich im Berichtszeitraum leider negativ auf die finanzielle Performance ausgewirkt, da Aktien aus dem Bereich erneuerbare Energien aufgrund steigender Rohstoff-und Finanzierungskosten stark underperformed haben.
Erfeulich haben sich insbesondere die Aktien Orkla, Schneider Electric und Svenska Cellulosa entwickelt.
Der Kurs der Anleihe nextbike 2025 fiel deutlich. Aufgrund der Illiquidität konnte die Position nur reduziert aber bislang nicht vollständig verkauft werden. Andererseits ist unsere Erwartung auf einen Anstieg der Renditen eingetreten. Im Berichtszeitraum haben wir die Zinsduration durch Short-Positionen in Staatsanleihen- Futures abgesichert.
Das Durchschnittsrating des Fonds von BBB+ war im Berichtszeitraum stabil.
Der Einsatz unserer Aktienoptionen (Puts) hat die Schwankung des Fonds zwar etwas reduziert hat aber in der allgemeinen Markterholung Performance gekostet.
Ein wichtiger Treiber unseres Investmentprozesses bleibt die sorgfältige Auswahl attraktiver Anleihe-Neuemissionen mit besonders guter ESG Qualität, positiven Wirkungen auf die Nachhaltigkeitsziele und die konsequente Reduktion der Klimarisiken.
Seit 2021 berechnen wir für den SDG Evolution Flexibel zusätzlich die Principle Adverse Impacts (PAIs) und die EU Taxonomy Alignments der einzelnen Fondspositionen. Die Berücksichtigung der PAIs ist Teil unseres Investmentprozesses, da diese in unsere Analysen und Selektion einfließen. Wir verkaufen Werte mit stark negativen PAIs. Auf Basis der aktuellen Datengrundlage sind noch keine genauen internen Bestimmungen der EU Taxonomy möglich. Das EU Taxonomy Alignment des Fonds beträgt nach Berechnungen mit Daten und Methoden von MSCI ESG EU Sustainable Finance 49%.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Optionen.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Oktober 2022 bis 30. September 2023)1.
| Anteilklasse R: | -9,70% |
| Anteilklasse I: | -9,05% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 3.325.464,50 | 103,38 |
| 1. Aktien | 1.373.509,44 | 42,70 |
| Australien | 99.018,11 | 3,08 |
| Bundesrep. Deutschland | 436.206,00 | 13,56 |
| Canada | 66.988,12 | 2,08 |
| Dänemark | 111.425,82 | 3,46 |
| Frankreich | 165.827,50 | 5,16 |
| Niederlande | 38.265,00 | 1,19 |
| Norwegen | 148.655,63 | 4,62 |
| Schweden | 105.857,44 | 3,29 |
| USA | 201.265,82 | 6,26 |
| 2. Anleihen | 1.846.618,22 | 57,41 |
| < 1 Jahr | 98.595,00 | 3,07 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 715.676,55 | 22,25 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 282.157,38 | 8,77 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 624.309,29 | 19,41 |
| >= 10 Jahre | 125.880,00 | 3,91 |
| 3. Derivate | 27.294,21 | 0,85 |
| 4. Bankguthaben | 26.761,61 | 0,83 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 51.281,02 | 1,59 |
| II. Verbindlichkeiten | -108.834,14 | -3,38 |
| III. Fondsvermögen | 3.216.630,36 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 3.220.127,66 | 100,11 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 2.777.900,76 | 86,36 | |||||
| Aktien | EUR | 1.373.509,44 | 42,70 | |||||
| Sims Ltd. Reg. Shares o.N. AU000000SGM7 |
STK | 12.000 | 10.000 | 48.000 | AUD | 13,530 | 99.018,11 | 3,08 |
| Ballard Power Systems Inc. Registered Shares o.N. CA0585861085 |
STK | 7.500 | 10.000 | 42.500 | CAD | 5,000 | 26.205,45 | 0,81 |
| Boralex Inc. Registered Shares Class A o.N. CA09950M3003 |
STK | 2.000 | 3.000 | 2.000 | CAD | 29,180 | 40.782,67 | 1,27 |
| GENMAB AS Navne Aktier DK 1 DK0010272202 |
STK | 150 | 0 | 150 | DKK | 2.508,000 | 50.450,60 | 1,57 |
| Vestas Wind Systems A/S Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 3.000 | 0 | 12.000 | DKK | 151,560 | 60.975,22 | 1,90 |
| Covivio S.A. Actions Port. EO 3 FR0000064578 |
STK | 1.500 | 0 | 1.500 | EUR | 42,100 | 63.150,00 | 1,96 |
| FCR Immobilien AG Namens-Aktien o.N. DE000A1YC913 |
STK | 20.988 | 900 | 12.005 | EUR | 12,000 | 251.856,00 | 7,83 |
| Gecina S.A. Actions Nom. EO 7,50 FR0010040865 |
STK | 250 | 0 | 2.250 | EUR | 96,750 | 24.187,50 | 0,75 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 500 | 1.000 | 1.000 | EUR | 156,980 | 78.490,00 | 2,44 |
| Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392 |
STK | 1.500 | 0 | 1.500 | EUR | 25,510 | 38.265,00 | 1,19 |
| SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0DJ6J9 |
STK | 3.000 | 2.250 | 5.250 | EUR | 61,450 | 184.350,00 | 5,73 |
| Grieg Seafood ASA Navne-Aksjer NK 4 NO0010365521 |
STK | 8.000 | 2.000 | 6.000 | NOK | 78,200 | 55.550,62 | 1,73 |
| Mowi ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO0003054108 |
STK | 3.000 | 3.000 | 8.000 | NOK | 189,550 | 50.493,70 | 1,57 |
| Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 NO0003733800 |
STK | 6.000 | 9.000 | 18.000 | NOK | 79,980 | 42.611,31 | 1,32 |
| AcadeMedia AB Namn-Aktier o.N. SE0007897079 |
STK | 10.000 | 0 | 20.000 | SEK | 46,760 | 40.661,22 | 1,26 |
| Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) SK 10 SE0000112724 |
STK | 5.000 | 2.000 | 7.000 | SEK | 149,950 | 65.196,22 | 2,03 |
| Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US29355A1079 |
STK | 500 | 1.300 | 800 | USD | 120,150 | 56.749,48 | 1,76 |
| General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 US3703341046 |
STK | 1.500 | 1.500 | 0 | USD | 63,990 | 90.671,64 | 2,82 |
| Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01 US72919P2020 |
STK | 7.500 | 12.000 | 7.500 | USD | 7,600 | 53.844,70 | 1,67 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.404.391,32 | 43,66 | |||||
| 5,2500 % Prologis L.P. CD-Notes 2022(22/31) CA74340XCD18 |
CAD | 30 | 30 | 0 | % | 95,693 | 20.061,43 | 0,62 |
| 2,0000 % Amgen Inc. EO-Notes 2016(16/26) XS1369278764 |
EUR | 100 | 0 | 300 | % | 95,557 | 95.557,00 | 2,97 |
| 1,5000 % Elia Group EO-Bonds 2018(18/28) BE0002596741 |
EUR | 100 | 0 | 100 | % | 88,326 | 88.326,00 | 2,75 |
| 0,5000 % Essity AB EO-Med.-Term Nts 2020(20/30) XS2113167568 |
EUR | 100 | 300 | 200 | % | 80,670 | 80.670,00 | 2,51 |
| 0,8750 % Gecina S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(22/33) FR0014007VP3 |
EUR | 100 | 100 | 100 | % | 74,513 | 74.513,00 | 2,32 |
| 0,1250 % General Mills Inc. EO-Notes 2021(21/25) XS2405467528 |
EUR | 100 | 200 | 100 | % | 92,312 | 92.312,00 | 2,87 |
| 2,0000 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI EO-Medium-Term Nts 2018(18/26) XS1808395930 |
EUR | 100 | 200 | 100 | % | 94,855 | 94.855,00 | 2,95 |
| 0,8750 % Klépierre S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/31) FR0014000KT3 |
EUR | 100 | 0 | 300 | % | 76,664 | 76.664,00 | 2,38 |
| 5,3140 % Mowi ASA EO-FLR Notes 2020(23/25) NO0010874050 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,799 | 100.799,00 | 3,13 |
| 0,3750 % Red Eléctrica Financ. S.A.U. EO-Med.-Term Notes 2020(20/28) XS2103013210 |
EUR | 100 | 200 | 100 | % | 86,556 | 86.556,00 | 2,69 |
| 6,3150 % Scatec ASA EO-FLR Notes 2021(25/25) NO0010931181 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 96,450 | 96.450,00 | 3,00 |
| 1,8410 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2015(15/25) FR0013015559 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 96,259 | 96.259,00 | 2,99 |
| 2,0000 % Signify N.V. EO-Notes 2020(20/24) XS2128498636 |
EUR | 100 | 0 | 100 | % | 98,595 | 98.595,00 | 3,07 |
| 0,9000 % Verbund AG EO- Notes 2021(21/41) XS2320746394 |
EUR | 200 | 200 | 100 | % | 62,940 | 125.880,00 | 3,91 |
| 1,5000 % Vestas Wind Systems Finance BV EO-Med.-Term Notes 2022(22/29) XS2449928543 |
EUR | 100 | 0 | 200 | % | 86,909 | 86.909,00 | 2,70 |
| 5,2500 % Kellanova Co. DL-Notes 2023(23/33) US487836BZ07 |
USD | 100 | 200 | 100 | % | 95,258 | 89.984,89 | 2,80 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 424.007,82 | 13,18 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 424.007,82 | 13,18 | |||||
| 3,6250 % Elia Transm. Belgium N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) BE6340849569 |
EUR | 100 | 200 | 100 | % | 95,748 | 95.748,00 | 2,98 |
| 6,0000 % Tier Mobility SE Inh.-Schv. v.2020(23/25) DE000A254RZ4 |
EUR | 80 | 0 | 0 | % | 62,500 | 50.000,00 | 1,55 |
| 3,7500 % Pearson Funding PLC LS-Notes 2020(20/30) XS2044910466 |
GBP | 100 | 0 | 100 | % | 86,501 | 99.758,97 | 3,10 |
| 4,3000 % Edwards Lifesciences Corp. DL-Notes 2018(18/28) US28176EAD04 |
USD | 100 | 0 | 300 | % | 94,275 | 89.056,30 | 2,77 |
| 3,2000 % NVIDIA Corp. DL-Notes 2016(16/26) US67066GAE44 |
USD | 100 | 0 | 100 | % | 94,686 | 89.444,55 | 2,78 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 18.219,08 | 0,57 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 18.219,08 | 0,57 | |||||
| 3,4470 % First Capital REIT CD-Debts 2020(20/28) CA31890BAA13 |
CAD | 30 | 30 | 0 | % | 86,905 | 18.219,08 | 0,57 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 3.220.127,66 | 100,11 | |||||
| Derivate | EUR | 27.294,21 | 0,85 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | 37.500,00 | 1,17 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte | EUR | 37.500,00 | 1,17 | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 37.500,00 | 1,17 | |||||
| DAX(PERF.-INDEX) PUT 15.12.23 BP 15000,00 EUREX 185 |
Anzahl 150 | EUR | 250,000 | 37.500,00 | 1,17 | |||
| Devisen-Derivate | EUR | -10.205,79 | -0,32 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | -10.205,79 | -0,32 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/NOK 12.23 CME 352 |
NOK | 125.000 | NOK | 11,271 | -2.625,02 | -0,08 | ||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.23 CME 352 |
USD | 500.000 | USD | 1,062 | -7.580,77 | -0,24 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 26.761,61 | 0,83 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 26.761,61 | 0,83 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | EUR | 13.314,05 | % | 100,000 | 13.314,05 | 0,41 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | DKK | 1.489,82 | % | 100,000 | 199,79 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | HUF | 0,27 | % | 100,000 | 0,00 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | NOK | 121.255,59 | % | 100,000 | 10.766,98 | 0,33 | ||
| State Street Bank International GmbH | PLN | 0,50 | % | 100,000 | 0,11 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | SEK | 5.335,36 | % | 100,000 | 463,95 | 0,01 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | AUD | 184,37 | % | 100,000 | 112,44 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | CHF | 8,02 | % | 100,000 | 8,28 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | GBP | 288,92 | % | 100,000 | 333,20 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | JPY | 72.370,00 | % | 100,000 | 458,17 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | MXN | 20.315,85 | % | 100,000 | 1.104,42 | 0,03 | ||
| State Street Bank International GmbH | NZD | 0,28 | % | 100,000 | 0,16 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | TRY | 0,62 | % | 100,000 | 0,02 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | ZAR | 0,77 | % | 100,000 | 0,04 | 0,00 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 51.281,02 | 1,59 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 20.113,42 | 20.113,42 | 0,63 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 452,86 | 452,86 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 11.619,18 | 11.619,18 | 0,36 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 19.082,92 | 19.082,92 | 0,59 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 12,64 | 12,64 | 0,00 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -58.108,34 | -1,81 | |||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | CAD | -29.288,73 | % | 100,000 | -20.467,32 | -0,64 | ||
| State Street Bank International GmbH | USD | -39.846,79 | % | 100,000 | -37.641,02 | -1,17 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -50.725,80 | -1,58 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -80,48 | -80,48 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -3.452,86 | -3.452,86 | -0,11 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.027,58 | -17.027,58 | -0,53 | ||||
| Lagerstellenkosten | EUR | -11.830,34 | -11.830,34 | -0,37 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -8.376,67 | -8.376,67 | -0,26 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -497,22 | -497,22 | -0,02 | ||||
| Portfoliomanagervergütung | EUR | -9.460,65 | -9.460,65 | -0,29 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 3.216.630,36 | 100,001) | |||||
| SDG Evolution Flexibel AK R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 80,67 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 83,49 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 80,67 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 14.454 | ||||||
| SDG Evolution Flexibel AK I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 82,94 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 82,94 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 82,94 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 24.724 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.09.2023 | |||
| AUD | (AUD) | 1,6397000 | = 1 EUR (EUR) |
| CAD | (CAD) | 1,4310000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9682000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4568000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8671000 | = 1 EUR (EUR) |
| HUF | (HUF) | 388,1800000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 157,9537000 | = 1 EUR (EUR) |
| MXN | (MXN) | 18,3950000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,2618000 | = 1 EUR (EUR) |
| NZD | (NZD) | 1,7611000 | = 1 EUR (EUR) |
| PLN | (PLN) | 4,6205000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,4999000 | = 1 EUR (EUR) |
| TRY | (TRY) | 29,0109000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0586000 | = 1 EUR (EUR) |
| ZAR | (ZAR) | 19,9395000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Bell Food Group AG Namens-Aktien SF 0,5 | CH0315966322 | STK | 0 | 1.000 | |
| Energy Recovery Inc. Registered Shares DL -,001 | US29270J1007 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| Fielmann Group AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005772206 | STK | 0 | 2.000 | |
| First Solar Inc. Registered Shares DL -,001 | US3364331070 | STK | 0 | 1.500 | |
| Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 | CH0030170408 | STK | 0 | 200 | |
| Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 | US3755581036 | STK | 0 | 2.000 | |
| IDP Education Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000IEL5 | STK | 0 | 3.000 | |
| NEOEN S.A. Actions Port. EO 2 | FR0011675362 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0D6554 | STK | 0 | 15.000 | |
| Radius Recycling Inc. Registered Shares Class A DL 1 | US8068821060 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Sunrun Inc. Registered Shares DL -,0001 | US86771W1053 | STK | 7.000 | 10.000 | |
| Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 | US8825081040 | STK | 200 | 200 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 4,5000 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 317 v.22(25) | DE000AAR0355 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,2500 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2022(30) | XS2536941656 | EUR | 200 | 200 | |
| 0,2500 % Alstom S.A. EO-Notes 2019(19/26) | FR0013453040 | EUR | 200 | 200 | |
| 3,0000 % Arcelik A.S. EO-Notes 2021(21/26) Reg.S | XS2346972263 | EUR | 0 | 100 | |
| 1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Non-Preferred MTN 2019(26) | XS2013745703 | EUR | 0 | 100 | |
| 0,3750 % Berlin Hyp AG Inh.-Schv. v.22(27) | DE000BHY0GN0 | EUR | 0 | 100 | |
| 4,5000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2022(22/31) | XS2555220941 | EUR | 100 | 100 | |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2020 (2030) | DE0001030708 | EUR | 100 | 100 | |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2021 (2050) Grüne | DE0001030724 | EUR | 100 | 100 | |
| 1,3000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.v.2022(27) Grüne | DE0001030740 | EUR | 0 | 100 | |
| 1,8750 % Covivio S.A. EO-Notes 2016(16/26) | FR0013170834 | EUR | 100 | 200 | |
| 3,1250 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2022(31) | XS2552880838 | EUR | 200 | 200 | |
| 1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC EO-Nts 2021(27/27) Reg.S | XS2344772426 | EUR | 0 | 200 | |
| 0,3000 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2020(20/28) | XS2115091717 | EUR | 200 | 400 | |
| 1,5000 % LEG Immobilien SE Medium Term Notes v.22(22/34) | DE000A3MQNQ2 | EUR | 0 | 200 | |
| 0,7500 % Legrand S.A. EO-Obl. 2020(20/30) | FR0013513538 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,2500 % Orsted A/S EO-FLR Notes 2022(22/3022) | XS2563353361 | EUR | 200 | 200 | |
| 3,2500 % Orsted A/S EO-Medium-Term Nts 2022(22/31) | XS2531569965 | EUR | 0 | 100 | |
| 2,3750 % Signify N.V. EO-Notes 2020(20/27) | XS2128499105 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,8750 % Statkraft AS EO-Medium-Term Nts 2022(22/29) | XS2532312548 | EUR | 0 | 100 | |
| 2,7500 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/42) | XS2478299469 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/Und.) | XS2437854487 | EUR | 0 | 100 | |
| 3,8750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) | XS2655852726 | EUR | 200 | 200 | |
| 4,0000 % Thames Water Utilities Fin.PLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/27) | XS2576550326 | EUR | 200 | 200 | |
| 1,0000 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2015(15/25) | XS1218319702 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,2500 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) | XS2591848275 | EUR | 200 | 200 | |
| 0,8750 % United Utilities Water Fin.PLC LS-Med.-Term Nts 2021(29/29) | XS2291328735 | GBP | 0 | 200 | |
| 5,0000 % Vonovia SE Medium Term Notes v.22(22/30) | DE000A30VQB2 | EUR | 300 | 300 | |
| 2,7500 % Wienerberger AG EO-Schuldv. 2020(20/25) | AT0000A2GLA0 | EUR | 100 | 100 | |
| 5,7500 % YIT Oyj EO-FLR Nts 2021(26/Und.) | FI4000496310 | EUR | 0 | 100 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| NEOEN S.A. Anrechte | FR001400GA06 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Azure Power Global Ltd. Registered Shares DL -,01 | MU0527S00004 | STK | 40.000 | 40.000 | |
| ITM Power PLC Registered Shares LS -,05 | GB00B0130H42 | STK | 80.000 | 130.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 6,3750 % Advanced Drainage Systems Inc. DL-Notes 2022(22/30) Reg.S | USU00742AB94 | USD | 100 | 100 | |
| 1,7500 % Applied Materials Inc. DL-Notes 2020(20/30) | US038222AN54 | USD | 200 | 200 | |
| 5,5000 % blueplanet Investments AG Wandelschuldv.v.21(26) | DE000A3H3F75 | EUR | 0 | 100 | |
| 3,6250 % Chorus Ltd. EO-Med.-Term Notes 2022(22/29) | XS2521013909 | EUR | 0 | 100 | |
| 6,5000 % Greencells GmbH Inh.-Schv. v.2020(2023/2025) | DE000A289YQ5 | EUR | 0 | 80 | |
| 2,4500 % Intel Corp. DL-Notes 2019(19/29) | US458140BH27 | USD | 0 | 200 | |
| 6,0000 % Kon. KPN N.V. EO-FLR Notes 2022(22/Und.) | XS2486270858 | EUR | 0 | 100 | |
| 3,3000 % Microsoft Corp. DL-Notes 2017(17/27) | US594918BY93 | USD | 200 | 200 | |
| 3,2500 % Moody’s Corp. DL-Notes 2020(20/50) | US615369AT23 | USD | 100 | 100 | |
| 6,1350 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2023(23/Und.) | XS2582389156 | EUR | 100 | 100 | |
| 2,7500 % Telia Company AB EO-FLR Notes 2022(28/83) | XS2443749648 | EUR | 0 | 100 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,7500 % Close Brothers Group PLC LS-Medium-Term Nts 2018(23) | XS1813721500 | GBP | 0 | 100 | |
| 6,0000 % indesto GC Wind GmbH Anleihe v.2020(2021/2023) | DE000A3E46Z6 | EUR | 0 | 100 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, 8,5-10Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, EURO-BUND, EURO-BUXL) | EUR | 3.707,51 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL, CROSS RATE EO/NK) | EUR | 4.768,06 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 982,48 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 0,04 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
SDG Evolution Flexibel AK R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 1.857,67 | 0,13 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 10.606,50 | 0,73 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | -10.367,35 | -0,72 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 14.939,67 | 1,03 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 155,23 | 0,01 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -332,74 | -0,02 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.153,74 | -0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 80,06 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 15.785,30 | 1,09 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -176,56 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -19.551,28 | -1,35 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -2.902,15 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -16.649,13 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.947,97 | -0,20 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -841,07 | -0,06 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -4.613,49 | -0,32 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -2.392,29 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -2.107,49 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -113,70 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -4,47 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -28.130,38 | -1,94 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -12.345,08 | -0,85 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 167.770,41 | 11,61 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -373.006,28 | -25,81 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -205.235,87 | -14,20 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -217.580,94 | -15,05 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -40.844,66 | -2,83 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 125.230,58 | 8,66 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 84.385,92 | 5,83 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -133.195,02 | -9,22 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.185.873,48 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -2.616,67 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 102.703,88 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 308.872,92 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -206.169,04 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 13.220,81 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -133.195,02 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -40.844,66 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 125.230,58 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 1.165.986,47 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 293.965,05 | 20,33 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 194.117,51 | 13,42 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -217.580,94 | -15,05 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 317.428,48 | 21,96 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 279.511,47 | 19,33 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 104.613,50 | 7,24 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 174.897,97 | 12,09 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 14.453,58 | 1,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 14.453,58 | 1,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 1.844 | EUR | 175.609,28 | EUR | 95,21 |
| 2020/2021 | Stück | 8.128 | EUR | 769.785,39 | EUR | 94,70 |
| 2021/2022 | Stück | 13.245 | EUR | 1.185.873,48 | EUR | 89,54 |
| 2022/2023 | Stück | 14.454 | EUR | 1.165.986,47 | EUR | 80,67 |
SDG Evolution Flexibel AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 3.258,39 | 0,13 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 18.568,19 | 0,75 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | -18.133,76 | -0,73 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 26.169,90 | 1,05 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 272,09 | 0,01 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -583,38 | -0,02 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.017,82 | -0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 140,63 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 27.674,24 | 1,12 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -924,90 | -0,04 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -59.102,56 | -2,39 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -15.563,67 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -43.538,89 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.806,14 | -0,72 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.167,97 | -0,21 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 49.598,05 | 2,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -11.286,70 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 62.216,56 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -1.331,81 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -83,51 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -33.403,51 | -1,35 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -5.729,28 | -0,23 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 290.596,94 | 11,75 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -650.374,26 | -26,31 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -359.777,32 | -14,56 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -365.506,59 | -14,79 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -531.622,04 | -21,50 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.033.341,44 | 41,80 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 501.719,40 | 20,30 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 136.212,81 | 5,51 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 7.865.422,20 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -42.361,80 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -5.364.502,71 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 148.920,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -5.513.422,71 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -544.126,61 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 136.212,81 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -531.622,04 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.033.341,44 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 2.050.643,89 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 527.862,01 | 21,36 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 340.072,37 | 13,77 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -365.506,59 | -14,79 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 553.296,24 | 22,38 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 498.193,69 | 20,16 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 190.597,11 | 7,71 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 307.596,58 | 12,45 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 29.668,32 | 1,20 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 29.668,32 | 1,20 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 88.291 | EUR | 8.568.648,69 | EUR | 97,05 |
| 2020/2021 | Stück | 84.036 | EUR | 8.116.595,51 | EUR | 96,58 |
| 2021/2022 | Stück | 85.774 | EUR | 7.865.422,20 | EUR | 91,70 |
| 2022/2023 | Stück | 24.724 | EUR | 2.050.643,89 | EUR | 82,94 |
SDG Evolution Flexibel AK S
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 04.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 1.376,63 | 0,13 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 7.847,25 | 0,76 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | -7.754,07 | -0,75 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 10.071,64 | 0,98 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 114,75 | 0,01 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -246,47 | -0,02 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -852,36 | -0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 59,30 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 10.616,67 | 1,04 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -133,82 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -5.654,41 | -0,55 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -2.352,68 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -3.301,73 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.564,12 | -0,25 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -581,50 | -0,06 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -980,30 | -0,10 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -1.743,86 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 874,12 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -110,56 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -4,39 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -9.914,16 | -0,97 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 702,52 | 0,07 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 117.160,23 | 11,37 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -256.399,85 | -24,89 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -139.239,62 | -13,52 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -138.537,10 | -13,45 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -59.123,83 | -5,74 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 134.790,78 | 13,09 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 75.666,95 | 7,35 | ||
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -62.870,15 | -6,10 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.061.427,15 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -7.980,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -96.547,00 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -96.547,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -8.762,98 | ||
| 5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -62.870,15 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -59.123,83 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 134.790,78 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 885.267,02 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 220.702,25 | 21,42 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 143.851,31 | 13,96 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -138.537,10 | -13,45 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 215.388,04 | 20,91 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 220.702,25 | 21,42 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Ausgekehrte Erträge im Rahmen der Anteilscheinrückgabe | EUR | 220.702,25 | 21,42 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
SDG Evolution Flexibel
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 6.492,69 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 37.021,94 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | -36.255,19 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 51.181,21 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 542,08 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.162,58 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -4.023,93 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 279,99 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 54.076,21 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.235,29 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -84.308,25 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -20.818,50 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -63.489,75 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -23.318,23 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.590,54 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 44.004,27 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -15.422,85 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 60.983,19 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -1.556,07 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -71.448,04 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -17.371,83 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 575.527,58 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.279.780,38 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -704.252,80 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -721.624,64 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -631.590,53 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.293.362,80 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 661.772,27 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -59.852,37 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 10.112.722,83 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -52.958,47 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -6.243.612,86 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 457.792,92 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.701.405,78 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -539.668,78 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -59.852,37 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -631.590,53 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.293.362,80 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 3.216.630,36 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,50%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 0,400% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| SDG Evolution Flexibel AK R | keine | 3,50 | 0,250 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| SDG Evolution Flexibel AK I | 100.000 | 0,00 | 0,250 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 1.416.104,86 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 100,11 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,85 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.12.2013 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,66 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,86 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,34 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,45 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (ID: XFI000000268 | BB: SX5T) | 40,00 | % |
| iBoxx Euro Sovereigns TR (EUR) (ID: XFIIBOXX0103 | BB: QW6A) | 60,00 | % |
Sonstige Angaben
SDG Evolution Flexibel AK R
| Anteilwert | EUR | 80,67 |
| Ausgabepreis | EUR | 83,49 |
| Rücknahmepreis | EUR | 80,67 |
| Anzahl Anteile | STK | 14.454 |
SDG Evolution Flexibel AK I
| Anteilwert | EUR | 82,94 |
| Ausgabepreis | EUR | 82,94 |
| Rücknahmepreis | EUR | 82,94 |
| Anzahl Anteile | STK | 24.724 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
SDG Evolution Flexibel AK R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,21 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
SDG Evolution Flexibel AK I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,52 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
SDG Evolution Flexibel AK S
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 1,13 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
SDG Evolution Flexibel AK R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
SDG Evolution Flexibel AK I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
SDG Evolution Flexibel AK S
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 14.146,36 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 9 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die eine nachhaltige Investition anstreben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des (Teil-)Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über nachhaltige Investitionen und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 9 Absätze 1 bis 4a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Dieser Fonds strebt eine nachhaltige Investition im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungs-Verordnung an. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SDG Evolution Flexibel – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 12. Januar 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
