HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
GLOBAL MARKETS DEFENDER
Tätigkeitsbericht Global Markets Defender für den Berichtszeitraum 01.10.2022 bis 30.09.2023
1. Anlageziel im Berichtszeitraum
Das Anlageziel des Global Markets Defender ist eine mittel- bis langfristig positive Wertsteigerung. Dabei steht nicht eine Indexorientierung, sondern ein möglichst stetiger Wertzuwachs und langfristige Vermögenserhaltung im Vordergrund. Das Sondervermögen investiert weltweit in Aktien-, Misch-, Renten- und Geldmarktfonds. Je nach Markteinschätzung kann das Fondsvermögen auch vollständig in einer der genannten Fondskategorien angelegt werden, wobei Aktienfonds nur bis maximal 25% des Sondervermögens eingesetzt werden dürfen. Der Global Markets Defender richtet sich an einen Anleger, der die Chancen der internationalen Finanzmärkte wahrnehmen will und deshalb vorübergehende Wertschwankungen in Kauf nehmen kann. Der Anlagehorizont sollte mindestens 3-5 Jahre betragen.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Auf die im Geschäftsjahr aufgetretenen volatilen Marktbedingungen hat das Fondsmanagement reagiert, indem die Asset-Allokation des Fonds aktiv und flexibel gestaltet wurde.
Um die Herausforderungen im Geschäftsjahr zu begegnen, setzte das Fondsmanagement verstärkt auf eine breite Diversifikation des Portfolios.
Eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen und Regionen hinweg hat dazu beitragen, die Auswirkungen einzelner Risiken zu mildern.
Das Fondsmanagement evaluierte regelmäßig die bestehende Asset-Allokation und passte diese gegebenenfalls an, um die Chancen und Risiken optimal auszubalancieren.
Die Anlagepolitik des Fonds setzte weiterhin auf eine breite internationale Diversifikation, um Währungs- und Regionenrisiken zu streuen. Dies konnte dazu beitragen, dass negative Auswirkungen durch regionale wirtschaftliche Unsicherheiten oder Währungsschwankungen minimiert wurden.
3. Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Der Global Markets Defender beendete das Geschäftsjahr 2022/23 mit einem Ergebnis von plus 3,36%.
4. Portfoliostruktur und wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum
Während des Geschäftsjahres stellten Mischfonds den größten Anteil am Investmentvermögen dar. Dabei wurden Mischfonds wie zum Beispiel DWS ESG Dynamic Opportunities – FC EUR ACC, Squad Growth – I EUR DIS, Flowerfield – Capital Allocation – I EUR ACC und BlackRock Funds Global Allocation Fund – I2 erworben. Für die Aktienfondsquote wurden überwiegend ETFs, wie zum Beispiel ishares S+P 500 Information Technology Sector UCITS ETF – USD ACC und Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF – 1C USD ACC genutzt, um eine sehr schnelle und flexible Anpassung der Aktienquote zu ermöglichen.
Die Liquiditätsquote schwankte während des Geschäftsjahres zwischen 0-80%.
Der nationale Rentenfonds wurde in 2022/23 berücksichtigt.
5. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum
Adressausfallrisiken bestanden durch die große Streuung auf verschiedene Zielfonds nur in geringem Maße.
Liquiditätsrisiken
Der Fonds investiert einen überwiegeden Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Währungs – und Zinsrisiken ergaben sich aus Beteiligungen an internationalen Rentenfonds, internationalen Aktienfonds sowie international orientierten Mischfonds, die sowohl Aktien- als auch Rentenpapiere erwerben.
Marktpreisrisiken bestanden dahingehend, dass die in den Zielfonds befindlichen Aktien sowie Anleihen abhängig von den Entwicklungen der Kapitalmärkte sind.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die weltweite Wirtschaft sieht sich derzeit mit einer anhaltenden Phase der Inflation konfrontiert. Diese erhöhte Inflation kann zu einer schleichenden Entwertung von Vermögenswerten führen und das Kaufkraftgefüge beeinträchtigen.
Insbesondere Anleihen und liquide Mittel können in einem inflationären Umfeld an Wert verlieren. Der anhaltende Konflikt in der Ukraine schafft geopolitische Unsicherheiten, die sich auf die globalen Finanzmärkte auswirken können.
Steigende geopolitische Spannungen können zu erhöhter Volatilität führen und das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen. Ein besonderes Augenmerk liegt auf der Entwicklung von Rohstoffpreisen, insbesondere Energie, und der möglichen Auswirkungen auf bestimmte Industriesektoren.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
6. Fondsergebnis und Veräußerungsergebnis im Berichtszeitraum
Im Geschäftsjahr 2022/23 betrug die Wertentwicklung 3,36% in der Anteilsklasse P.
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den Global Markets Defender P betrug für den Berichtszeitraum EUR -562.380,41.
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Investmentanteilen erzielt.
7. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum und sonstige Hinweise
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg ist die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Das Portfoliomanagement wurde an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH (SIAM), Hamburg, ausgelagert.
Ehlers + Partner Finanzdienstleistungen GmbH, Bad Bramstedt ist der Fondsberater.
Es gab keine weiteren wesentlichen Ereignisse im Berichtszeitraum.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 20.111.839,72 | 100,15 | |
| 1. | Investmentanteile | 16.225.511,00 | 80,80 | |
| 2. | Bankguthaben | 3.881.207,63 | 19,33 | |
| 3. | Sonstige Vermögensgegenstände | 5.121,09 | 0,03 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -29.716,82 | -0,15 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -29.716,82 | -0,15 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 20.082.122,90 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||
| Investmentanteile | EUR | 16.225.511,00 | 80,80 | |||||||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 4.055.260,00 | 20,19 | |||||||||
| DE000A3C5448 | FAM Renten Spezial Inhaber-Anteile A | ANT | 22.000 | 22.000 | 0 | EUR | 93,7200 | 2.061.840,00 | 10,27 | |||
| DE000A3CNGJ9 | PTAM Global Allocation Inhaber-Anteile I | ANT | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 906,1000 | 1.993.420,00 | 9,93 | |||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 12.170.251,00 | 60,60 | |||||||||
| IE00BZ005G52 | AEGON ICAV-Aegon Eur.Hi.Yld Bd Reg. Shs I EUR Acc. oN | ANT | 180.000 | 180.000 | 0 | EUR | 11,3744 | 2.047.392,00 | 10,20 | |||
| LU1164223015 | AXA WORLD FDS-EO CRED.TOT.RET. Namens-Ant. I Cap.EUR o.N. | ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 132,4200 | 1.986.300,00 | 9,89 | |||
| LI0477123629 | Incrementum All Seasons Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. | ANT | 22.000 | 40.200 | 18.200 | EUR | 178,7900 | 3.933.380,00 | 19,59 | |||
| LU2124061719 | Nordea 1 SICAV-Flex.Credit Fd Act. Nom. FCF-BI EUR Acc. oN | ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 136,0236 | 2.040.354,00 | 10,16 | |||
| LU1659686114 | SQUAD-GROWTH | ANT | 3.500 | 3.500 | 0 | EUR | 617,9500 | 2.162.825,00 | 10,77 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 16.225.511,00 | 80,80 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 3.881.207,63 | 19,33 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 3.876.060,78 | 19,30 | |||||||||
| Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 139,49 | 139,49 | 0,00 | ||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 2,15 | 2,15 | 0,00 | ||||||||
| Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- | EUR | 3.800.000,00 | 3.800.000,00 | 18,92 | ||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 0,34 | 0,34 | 0,00 | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 75.918,80 | 75.918,80 | 0,38 | ||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 5.146,85 | 0,03 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 4.686,28 | 4.840,45 | 0,02 | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 323,65 | 306,40 | 0,00 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 5.121,09 | 0,03 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 5.080,50 | 5.121,09 | 0,03 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -29.716,82 | -0,15 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -29.716,82 | -29.716,82 | -0,15 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 20.082.122,90 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert GLOBAL MARKETS DEFENDER P | EUR | 143,19 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile GLOBAL MARKETS DEFENDER P | STK | 140.246,000 | ||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,968150 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,056300 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Investmentanteile | ||||
| KVG – eigene Investmentanteile | ||||
| DE000A1JCWX9 | PTAM Global Allocation Inhaber-Anteile R | ANT | 26.500 | 26.500 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
| DE000A0RKXJ4 | ACATIS Datini Valueflex Fonds Inhaber-Anteile A | ANT | 14.500 | 14.500 |
| DE000A0X7541 | ACATIS-GANE VALUE EVENT F. UI | ANT | 5.900 | 5.900 |
| DE000A14N9S1 | Allianz Strategiefds Wachstum Inhaber-Anteile I (EUR) | ANT | 4.000 | 4.000 |
| LU1653088838 | BGF – Global Allocation Fund Act. Nom. Classe I2 EUR o.N. | ANT | 28.500 | 56.500 |
| DE000A0YAX64 | DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) | ANT | 8.000 | 8.000 |
| DE000ETFL482 | Deka EURO iST.ex Fi.Div.+U.ETF Inhaber-Anteile | ANT | 43.000 | 43.000 |
| LU1278917379 | Dt.Invest I-CROCI Sectors Inhaber-Anteile FC o.N. | ANT | 8.300 | 8.300 |
| DE0009848077 | DWS Dynamic Opportunities Inhaber-Anteile FC | ANT | 130.000 | 167.000 |
| LU1480286050 | Flowerfield-Capital Allocation Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 0 | 20.000 |
| IE00BMWXKN31 | HSBC ETFS-H.Hang Seng Tech Reg. Shs HKD Acc. oN | ANT | 460.000 | 460.000 |
| LI0295080977 | Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I CHF o.N. | ANT | 8.000 | 8.000 |
| DE0005933931 | iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. | ANT | 16.800 | 16.800 |
| IE00BYZK4552 | iShares IV-Automation&Robotics U.ETF | ANT | 190.000 | 190.000 |
| IE00BDDRF478 | iShs V-S&P 500 Commun.S.UC.ETF Registered Acc.Shs USD o.N. | ANT | 320.000 | 320.000 |
| IE00B53L3W79 | iShs VII-Co.EO STOXX 50 U.ETF Reg. Shares EUR (Acc) o.N. | ANT | 14.900 | 14.900 |
| IE00B4MCHD36 | iShsV-S&P 500 Con.Dis.Se.U.ETF Registered Shares USD (Acc)oN | ANT | 174.000 | 174.000 |
| IE00B3WJKG14 | iShsV-S&P 500 Inf.Te.Sec.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN | ANT | 337.000 | 457.000 |
| IE00BD3V0B10 | iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. | ANT | 250.000 | 250.000 |
| IE00B53SZB19 | iShsVII-NASDAQ 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 2.000 | 2.000 |
| DE000A0MVZQ2 | RIV Rationalinv.Vermögensverw. Inhaber-Anteile | ANT | 9.000 | 9.000 |
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. | ANT | 7.000 | 7.000 |
| IE00BGV5VN51 | Xtr.(IE)-Art.Int.+Big Data ETF Reg. Shares 1C USD o.N. | ANT | 43.000 | 43.000 |
| IE00BM67HT60 | Xtr.(IE)-MSCI Wo.Inform.Techn. Registered Shares 1C USD o.N. | ANT | 11.500 | 11.500 |
| LU0274211480 | Xtrackers DAX 1C | ANT | 14.900 | 14.900 |
| LU0380865021 | Xtrackers Euro Stoxx 50 1C o.N. | ANT | 16.200 | 16.200 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) GLOBAL MARKETS DEFENDER P für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 44.507,43 | ||
| davon negative Habenzinsen | -404,08 | |||
| 2. | Sonstige Erträge | 522,57 | ||
| Summe der Erträge | 45.030,00 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -1.897,44 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -173.233,28 | ||
| a) fix | -173.233,28 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -9.622,03 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.449,12 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -400,00 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -7.033,92 | ||
| Summe der Aufwendungen | -202.635,79 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -157.605,79 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 736.301,57 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.298.681,98 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -562.380,41 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -719.986,20 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 475.012,17 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 858.525,50 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.333.537,67 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 613.551,47 | ||
Entwicklung des Sondervermögens GLOBAL MARKETS DEFENDER P
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 17.746.180,33 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 1.717.324,73 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 2.924.196,72 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.206.871,99 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 5.066,37 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 613.551,47 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 475.012,17 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 858.525,50 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 20.082.122,90 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens GLOBAL MARKETS DEFENDER P1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten | |||
| I. | Für die Wiederanlage verfügbar | 578.695,78 | 4,13 |
| 1. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -719.986,20 | -5,13 |
| 2. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.298.681,98 | 9,26 |
| II. | Wiederanlage | 578.695,78 | 4,13 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre GLOBAL MARKETS DEFENDER P
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 20.082.122,90 | 143,19 |
| 2022 | 17.746.180,33 | 138,54 |
| 2021 | 17.897.646,31 | 147,14 |
| 2020 | 12.650.302,51 | 131,69 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 80,80 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert GLOBAL MARKETS DEFENDER P | EUR | 143,19 |
| Umlaufende Anteile GLOBAL MARKETS DEFENDER P | STK | 140.246,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote GLOBAL MARKETS DEFENDER P
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,83 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 170.482.818,58 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 170.482.818,58 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 17.200,74 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A0RKXJ4 | ACATIS Datini Valueflex Fonds Inhaber-Anteile A 1) | 0,40 | |
| DE000A0X7541 | ACATIS-GANE VALUE EVENT F. UI 1) | 1,65 | |
| IE00BZ005G52 | AEGON ICAV-Aegon Eur.Hi.Yld Bd Reg. Shs I EUR Acc. oN 1) | 0,47 | |
| DE000A14N9S1 | Allianz Strategiefds Wachstum Inhaber-Anteile I (EUR) 1) | 0,87 | |
| LU1164223015 | AXA WORLD FDS-EO CRED.TOT.RET. Namens-Ant. I Cap.EUR o.N. 1) | 0,45 | |
| LU1653088838 | BGF – Global Allocation Fund Act. Nom. Classe I2 EUR o.N. 1) | 0,75 | |
| DE000A0YAX64 | DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) 1) | 0,75 | |
| DE000ETFL482 | Deka EURO iST.ex Fi.Div.+U.ETF Inhaber-Anteile 1) | 0,30 | |
| LU1278917379 | Dt.Invest I-CROCI Sectors Inhaber-Anteile FC o.N. 1) | 0,75 | |
| DE0009848077 | DWS Dynamic Opportunities Inhaber-Anteile FC 1) | 0,85 | |
| DE000A3C5448 | FAM Renten Spezial Inhaber-Anteile A 1) | 0,90 | |
| LU1480286050 | Flowerfield-Capital Allocation Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,95 | |
| IE00BMWXKN31 | HSBC ETFS-H.Hang Seng Tech Reg. Shs HKD Acc. oN 1) | 0,50 | |
| LI0477123629 | Incrementum All Seasons Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. 1) | 1,00 | |
| LI0295080977 | Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I CHF o.N. 1) | 1,50 | |
| DE0005933931 | iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. 1) | 0,15 | |
| IE00BYZK4552 | iShares IV-Automation&Robotics U.ETF 1) | 0,40 | |
| IE00BDDRF478 | iShs V-S&P 500 Commun.S.UC.ETF Registered Acc.Shs USD o.N. 1) | 0,15 | |
| IE00B53L3W79 | iShs VII-Co.EO STOXX 50 U.ETF Reg. Shares EUR (Acc) o.N. 1) | 0,10 | |
| IE00B4MCHD36 | iShsV-S&P 500 Con.Dis.Se.U.ETF Registered Shares USD (Acc)oN 1) | 0,15 | |
| IE00B3WJKG14 | iShsV-S&P 500 Inf.Te.Sec.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN 1) | 0,15 | |
| IE00BD3V0B10 | iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. 1) | 0,35 | |
| IE00B53SZB19 | iShsVII-NASDAQ 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,33 | |
| LU2124061719 | Nordea 1 SICAV-Flex.Credit Fd Act. Nom. FCF-BI EUR Acc. oN 1) | 0,85 | |
| DE000A3CNGJ9 | PTAM Global Allocation Inhaber-Anteile I 1) | 1,05 | |
| DE000A1JCWX9 | PTAM Global Allocation Inhaber-Anteile R 1) | 1,65 | |
| DE000A0MVZQ2 | RIV Rationalinv.Vermögensverw. Inhaber-Anteile 1) | 1,40 | |
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. 1) | 1,50 | |
| LU1659686114 | SQUAD-GROWTH 1) | 1,50 | |
| IE00BGV5VN51 | Xtr.(IE)-Art.Int.+Big Data ETF Reg. Shares 1C USD o.N. 1) | 0,25 | |
| IE00BM67HT60 | Xtr.(IE)-MSCI Wo.Inform.Techn. Registered Shares 1C USD o.N. 1) | 0,10 | |
| LU0274211480 | Xtrackers DAX 1C 1) | 0,01 | |
| LU0380865021 | Xtrackers Euro Stoxx 50 1C o.N. 1) | 0,01 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| GLOBAL MARKETS DEFENDER P | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Kick-Back-Zahlungen | EUR | 436,27 |
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Kosten Marktrisikomessung | EUR | 400,00 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 9.884.467,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 115 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Hamburg, 17. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Berichtsart des Jahresbericht Global Markets Defenders – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
