LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Stuttgart
Jahresbericht zum 30.09.2023
Jahresbericht
SSKM Invest
DE000A2H9CP0
Tätigkeitsbericht zum 30.09.2023
I. Anlageziele und Politik
Das Anlageziel des Fonds ist es, durch die defensive Gesamtausrichtung der Fondsstrategie unter möglichst geringen Schwankungen langfristig Vermögen aufzubauen.
Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie im Sinne des Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 („Offenlegungs-Verordnung“). Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, in die der Fonds investiert, werden unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsgesichtspunkten ausgewählt. Der Fonds verfolgt eine nachhaltige Anlagestrategie auf Basis von Nachhaltigkeitsmerkmalen, die von der Gesellschaft für den Fonds definiert wurden und die sich auf die sogenannten ESG-Faktoren Umwelt (Environment – „E“), Soziales (Social – „S“) und Unternehmensführung (Governance – „G“) beziehen. Der Fonds wendet umsatzbezogenen Mindestausschlüssen für Unternehmen z.B. in den Bereichen Kohle, Rüstung, Tabak und geächtete Waffen unter der Berücksichtigung von Fokus-PAIs (Principal Adverse Impacts – wichtigste nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren) an. Details zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen sind dem Prospekt zu entnehmen.
Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Im Rahmen der durch die Anlagebedingungen vorgegebenen Grenzen strebt der SSKM Invest eine Fokussierung auf die Anlageklassen europäische Renten, welche im Investment Grade Bereich angesiedelt sein sollen, sowie liquide europäische Aktien an. Die maximale Quote für Investitionen in Aktien und/oder Investmentanteilen, die überwiegend in Aktien investieren, beträgt 30 Prozent des Fondsvermögens. Das breit gestreute Kernportfolio kann um weitere Anlageklassen ergänzt werden. Derivate können zur Feinsteuerung eingesetzt werden. Komplettiert wird der Investmentprozess durch ein stringentes Risikomanagement. Die Gewichtung und Berücksichtigung dieser Kriterien kann variieren und zur vollständigen Nichtbeachtung einzelner oder mehrerer Kriterien führen. Die Kriterien sind weder abschließend noch vollzählig, so dass ergänzend andere, hier nicht genannte Kriterien verwendet werden können, um insbesondere auch zukünftigen Entwicklungen Rechnung zu tragen.
II. Wertentwicklung während des Berichtszeitraums
Das Sondervermögen erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 3,95% gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert.
Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung des Sondervermögens im Berichtszeitraum:
III. Darstellung der Tätigkeiten im Berichtszeitraum
a) Übersicht über die Anlagegeschäfte
Darstellung des Transaktionsvolumens während des Berichtszeitraumes vom 04. Oktober 2022 bis 29. September 2023
Transaktionsvolumen im Berichtszeitraum
| Bezeichnung | Kauf | Verkauf | Währung |
| Aktien | 6.852.968,66 | -10.927.986,21 | EUR |
| Andere Wertpapiere | 6.027,60 | 0,00 | EUR |
| Anleihen | 74.498.158,94 | -79.210.761,50 | EUR |
| Investmentanteile | 1.617.500,00 | 0,00 | EUR |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | 163.569,18 | 0,00 | EUR |
| Zertifikate | 0,00 | -3.228.065,12 | EUR |
| Derivate* (gesamt) | 238.191.687,21 | -218.135.482,98 | EUR |
| davon Devisentermingeschäfte | -1.875.029,30 | EUR | |
| (ohne Devisenkassageschäfte) | |||
| davon Optionen und Optionsscheine | 55.281.068,66 | -56.795.642,12 | EUR |
| davon Terminkontrakte | 182.910.618,55 | -159.464.811,56 | EUR |
* Bei Derivaten erfolgt die Angabe des Transaktionsvolumens anhand des anzurechnenden Wertes und beinhaltet sowohl Opening- als auch Closinggeschäfte. Verfallene Derivate sind in den ausgewiesenen Werten nicht enthalten.
b) Allokation Renten / Aktien
Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung der Rentenquote, welche als Prozentsatz des Rentenbestandes (inklusive Rentenzielfonds) am Fondsvolumen im Berichtszeitraum definiert ist:
Rentenquote
Die Duration sowie Nettoduration (i.e. Duration inklusive Futures- und Kassenposition) des Sondervermögens im Berichtszeitraum zeigt folgende Grafik:
Duration, Nettoduration
Die Entwicklung der Aktienquote (inklusive Aktienzielfonds) und der Nettoaktienquote (i.e. Aktienquote inklusive Derivatepositionen) im Geschäftsjahr sind den nachfolgenden Grafiken zu entnehmen:
Aktienquote
Nettoaktienquote
c) Strukturveränderungen
Die Strukturveränderungen im Fonds zwischen Beginn und Ende des Berichtszeitraums werden nachfolgend dargestellt:
Analyse hinsichtlich der Restlaufzeit im Rentenbereich:
Analyse nach Laufzeiten
Analyse der Branchenallokation im Aktienbereich:
| Branche | Anteil am Aktienvermögen 29.09.2023 |
Anteil am Aktienvermögen 04.10.2022 |
| Gesundheit | 19,31% | 9,86% |
| Technologie | 12,45% | 17,81% |
| Finanzdienstleistungen | 10,28% | 8,34% |
| Nahrungs- und Genussmittel | 10,04% | 7,07% |
| Industrieprodukte und Services | 8,21% | 12,80% |
| Konsumgüter private Haushalte | 7,77% | 5,95% |
| Versicherungen | 6,09% | 8,10% |
| Baugewerbe | 5,55% | 2,44% |
| Kreditinstitute | 5,23% | 4,97% |
| Einzelhandel | 3,21% | 5,58% |
| Chemie | 2,99% | 2,95% |
| Tourismus | 2,67% | 1,19% |
| Medien | 2,11% | 1,37% |
| Versorger | 1,87% | 2,69% |
| Erdgas und Erdöl | 1,33% | 2,00% |
| Ressourcen und Bodenschätze | 0,88% | 1,31% |
| Telekommunikation | 0,00% | 3,17% |
| Fahrzeugbau | 0,00% | 2,42% |
| Gesamt | 100,00% | 100,00% |
d) Strategische Managemententscheidungen im Berichtszeitraum
Die Rentenquote im Fonds schwankte im Berichtszeitraum zwischen 70% und 80%. In der zweiten Hälfte der betrachteten Periode wurde die Quote eher am oberen Ende der Bandbreite gehalten, was auf das gestiegene Zinsniveau zurückzuführen ist. Im Gegenzug wurde die Aktienquote, die netto zwischen 2,5% und 25% schwankte, in der zweiten Hälfte eher konservativ um 10% herum gehalten.
Innerhalb der Rentenpositionen fokussierte sich das Fondsmanagement auf Anleihen mit kurzer Laufzeit. Der Laufzeitenbereich um 5-7 Jahre wurde eher abgebaut und der 7-10-jährige Laufzeitenbereich eher aufgebaut. In Summe lag die Duration durch diese Maßnahme zum Ende des Berichtszeitraums auch höher als zu Beginn.
Auf Seite der Aktien wurden Titel im Gesundheitsbereich merklich aufgebaut. Im Gegenzug wurden Wertpapiere im Bereich Technologie und Industrieprodukte und Services reduziert.
Derivate kamen im Fonds sowohl auf der Aktien- als auch auf der Rentenseite zum Einsatz.
Im Berichtszeitraum konnte eine merklich positive Performance von erwirtschaftet werden, die im Einklang mit der Marktentwicklung liegt.
IV. Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten im Berichtszeitraum
Adressenausfallrisiko
Das Adressenausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass ein Emittent seine Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht erfüllt.
Das Adressenausfallrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Kennzahl, die in Anlehnung an den KSA[1]-Wert der CRD[2] definiert ist, gemessen. Dabei werden Produktarten mit Fremdkapitalcharakter an Hand ihres externen Ratings angerechnet.
Beispielsweise wird eine Anleihe mittlerer Bonität (Rating von BBB+ bis BBB-) mit 8% ihres Marktwerts angerechnet.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≤ 5% | ≤ 10% | ≤ 15% | > 15% |
| Risikostufe | geringes Adressenausfallrisiko |
mittleres Adressenausfallrisiko |
hohes Adressenausfallrisiko |
sehr hohes Adressenausfallrisiko |
| Sondervermögen | 6,67% |
[1] Kreditrisiko-Standardansatz
[2] Capital Requirements Directive
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit und ggf. nur mit Kursabschlägen veräußert oder geschlossen werden kann und dass dies die Fähigkeit des Investmentvermögens beeinträchtigt, den Anforderungen zur Erfüllung des Rückgabeverlangens nach dem KAGB oder sonstiger Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Das Liquiditätsrisiko wird mittels der Liquiditätsquote gemessen. Dabei werden diejenigen Vermögenswerte des Fonds, welche innerhalb eines Tages zu akzeptablen Liquidierungskosten veräußert werden können ins Verhältnis zum Fondsvolumen gesetzt.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≥ 80% | ≥ 60% | ≥ 40% | < 40% |
| Risikostufe | geringes Liquiditätsrisiko |
mittleres Liquiditätsrisiko |
hohes Liquiditätsrisiko |
sehr hohes Liquiditätsrisiko |
| Sondervermögen | 96,28% |
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet das Risiko, durch Marktzinsänderungen einen Vermögensverlust zu erleiden.
Das Zinsänderungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Zinsänderung | ≤ 0,5% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Zinsrisiko | mittleres Zinsrisiko | hohes Zinsrisiko | sehr hohes Zinsrisiko |
| Sondervermögen | 1,99% |
Aktienkursrisiko bzw. Risiko aus Zielfonds
Das Aktienkursrisiko umfasst das Verlustrisiko auf Grund der Schwankungen von Aktienkursen sowie sämtliche Risiken aus Zielfonds.
Das Aktienkursrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Aktienkursrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Aktienkurs | ≤ 0,5% | ≤ 3% | ≤ 6% | > 6% |
| Risikostufe | geringes Aktienkursrisiko | mittleres Aktienkursrisiko | hohes Aktienkursrisiko | sehr hohes Aktienkursrisiko |
| Sondervermögen | 0,58% |
Währungsrisiko
Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Aufgrund von Wechselkursschwankungen können Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können.
Das Währungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Währung | ≤ 0,1% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Währungsrisiko | mittleres Währungsrisiko | hohes Währungsrisiko | sehr hohes Währungsrisiko |
| Sondervermögen | 0,20% |
Operationelles Risiko
Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen.
Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.
V. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften setzt sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:
Realisierte Gewinne
| Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften | 1.987.138 |
| Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten | 809.844 |
| Veräußerungsgew. aus Optionsgeschäften | 1.476.809 |
| Veräußerungsgew. aus Währungskonten | 54 |
Realisierte Verluste
| Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften | 7.854.834 |
| Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten | 1.623.907 |
| Veräußerungsverl. aus Optionsgeschäften | 1.397.917 |
| Veräußerungsverl. aus Währungskonten | 12.739 |
VI. Zusätzliche Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB (ARUG II)
1. Die Angaben über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken sind in Punkt IV dargestellt.
2. Die Angaben über die Zusammensetzung des Portfolios können Punkt III c) entnommen werden. Die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind in der Umsatzliste des Jahresberichts dargestellt.
3. Bei der Investition in Aktien sehen es die allgemeinen Pflichten für die Verwaltung von Sondervermögen vor, dass auch die mittel- bis langfristige Entwicklung dieser Aktiengesellschaften berücksichtigt wird. Im Rahmen unseres Research-Ansatzes verfolgen wir einen strukturierten Analyseprozess von Unternehmen, in den wichtige Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften, wie z.B. Strategie, finanzielle und nicht finanzielle Leistungen und Risiko, Kapitalstruktur und soziale und ökologische Auswirkungen sowie die Corporate Governance einfließen. Unser Research-Ansatz umfasst neben eigenen Analysen die Nutzung einer Vielzahl externer Research-Anbieter sowie enge Kontakte zu den Unternehmen. Dies ermöglicht uns eine gute Beobachtung bzw. Analyse der Geschäftsentwicklung und wichtiger Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften.
4. Bei der Umsetzung der Abstimmungspolitik können die Stimmrechte auf der Hauptversammlung direkt und persönlich ausgeübt oder hierfür die Stimmrechte an Vertreter von Anlegern, Stimmrechtsvertretern, Aktionärsvereinigungen oder Vertreter von Banken übertragen werden. Weitere Informationen hierzu erhalten Sie auf unserer Internetseite unter:https://www.lbbw-am.de/ueber-uns/corporate-governance/mitwirkungs-und-abstimmungspolitik
5. Informationen über den Umgang mit Interessenkonflikten erhalten Sie auf unserer Internetseite unter: https://www.lbbw-am.de/ueber-uns/corporate-governance/interessenkonflikte
Es wurden im Berichtszeitraum keine Wertpapierdarlehensgeschäfte mit Aktien im Sondervermögen getätigt. Interessenskonflikte im Zusammenhang mit der Ausübung von Aktionärsrechten lagen nicht vor.
VII. Angaben gem. Artikel 7 der TaxonomieVO
Die diesem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kritierien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
| Anlageschwerpunkte | Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens |
| I. Vermögensgegenstände | 102.443.806,73 | 100,32 |
| 1. Aktien | 13.563.128,95 | 13,28 |
| USA | 6.398.284,97 | 6,27 |
| Bundesrep. Deutschland | 1.976.555,00 | 1,94 |
| Großbritannien | 1.216.576,49 | 1,19 |
| Schweiz | 1.035.652,11 | 1,01 |
| Frankreich | 917.112,00 | 0,90 |
| Irland | 619.106,50 | 0,61 |
| Dänemark | 582.124,18 | 0,57 |
| Italien | 339.060,00 | 0,33 |
| Norwegen | 181.022,55 | 0,18 |
| Andere Länder | 297.635,15 | 0,29 |
| 2. Anleihen | 78.773.297,28 | 77,14 |
| Bundesrep. Deutschland | 14.047.872,00 | 13,76 |
| Frankreich | 12.561.571,76 | 12,30 |
| Niederlande | 8.091.629,54 | 7,92 |
| Canada | 5.840.775,00 | 5,72 |
| Italien | 5.024.157,61 | 4,92 |
| Großbritannien | 4.835.900,80 | 4,74 |
| Spanien | 4.226.916,48 | 4,14 |
| USA | 2.902.119,45 | 2,84 |
| Österreich | 2.889.016,72 | 2,83 |
| Luxemburg | 2.772.211,51 | 2,71 |
| Schweden | 2.672.570,00 | 2,62 |
| Australien | 2.390.740,00 | 2,34 |
| Finnland | 1.966.726,83 | 1,93 |
| Irland | 1.900.510,00 | 1,86 |
| Andere Länder | 6.650.579,58 | 6,51 |
| 3. Zertifikate | 2.529.450,00 | 2,48 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 206.865,93 | 0,20 |
| 5. Investmentanteile | 5.035.500,00 | 4,93 |
| 6. Derivate | 20.717,42 | 0,02 |
| 7. Bankguthaben | 1.374.458,21 | 1,35 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 940.388,94 | 0,92 |
| II. Verbindlichkeiten | -329.893,12 | -0,32 |
| III. Fondsvermögen | 102.113.913,61 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
| Gattungsbezeichnung WKN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens | |
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 100.108.242,16 | 98,04 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 86.549.220,61 | 84,76 | |||||
| Aktien | ||||||||
| Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 A0YJZX |
STK | 300.000 | 148.750 | 273.750 | CHF | 0,371 | 114.914,05 | 0,11 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 A0Q4DC |
STK | 2.900 | 800 | CHF | 103,740 | 310.614,84 | 0,30 | |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 A0JJY6 |
STK | 110 | 10 | CHF | 1.034,500 | 117.490,06 | 0,12 | |
| Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 A1KAGC |
STK | 1.500 | 1.500 | DKK | 747,600 | 150.382,19 | 0,15 | |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 A3EU6F |
STK | 5.000 | 5.000 | DKK | 643,900 | 431.741,99 | 0,42 | |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. 840400 |
STK | 1.350 | 1.850 | EUR | 225,700 | 304.695,00 | 0,30 | |
| Capgemini SE Actions Port. EO 8 869858 |
STK | 550 | 750 | EUR | 165,800 | 91.190,00 | 0,09 | |
| Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. 606214 |
STK | 7.000 | 7.000 | EUR | 51,060 | 357.420,00 | 0,35 | |
| CRH PLC Registered Shares EO -,32 864684 |
STK | 5.850 | 1.950 | EUR | 51,690 | 302.386,50 | 0,30 | |
| DWS Group GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DWS100 |
STK | 3.700 | 200 | EUR | 32,200 | 119.140,00 | 0,12 | |
| Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. 840221 |
STK | 1.000 | EUR | 207,900 | 207.900,00 | 0,20 | ||
| Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 886291 |
STK | 4.000 | 800 | EUR | 79,180 | 316.720,00 | 0,31 | |
| LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. 547040 |
STK | 2.000 | 2.500 | EUR | 24,050 | 48.100,00 | 0,05 | |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 853292 |
STK | 150 | 150 | EUR | 716,400 | 107.460,00 | 0,11 | |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. 659990 |
STK | 1.900 | 1.900 | EUR | 158,150 | 300.485,00 | 0,29 | |
| Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. A1W66W |
STK | 2.000 | 2.000 | EUR | 55,080 | 110.160,00 | 0,11 | |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. 843002 |
STK | 850 | 850 | EUR | 369,100 | 313.735,00 | 0,31 | |
| Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 853888 |
STK | 600 | 1.000 | 400 | EUR | 393,200 | 235.920,00 | 0,23 |
| Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 A0MP84 |
STK | 6.000 | 6.000 | EUR | 38,150 | 228.900,00 | 0,22 | |
| RWE AG Inhaber-Aktien o.N. 703712 |
STK | 7.200 | 7.200 | EUR | 35,150 | 253.080,00 | 0,25 | |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 860180 |
STK | 1.000 | EUR | 156,980 | 156.980,00 | 0,15 | ||
| Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. SHL100 |
STK | 1.500 | EUR | 48,000 | 72.000,00 | 0,07 | ||
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 A0JNE2 |
STK | 6.050 | 250 | EUR | 46,885 | 283.654,25 | 0,28 | |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 867475 |
STK | 3.100 | EUR | 105,020 | 325.562,00 | 0,32 | ||
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 A0J2R1 |
STK | 1.400 | EUR | 114,650 | 160.510,00 | 0,16 | ||
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 886455 |
STK | 2.300 | 2.300 | GBP | 111,020 | 294.380,91 | 0,29 | |
| British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 916018 |
STK | 5.200 | 2.500 | GBP | 25,770 | 154.489,28 | 0,15 | |
| Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 A1T7B9 |
STK | 19.000 | 5.000 | GBP | 22,490 | 492.633,16 | 0,48 | |
| HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 923893 |
STK | 34.600 | 1.400 | GBP | 6,449 | 257.246,25 | 0,25 | |
| Imperial Brands PLC Registered Shares LS -,10 903000 |
STK | 5.625 | 5.625 | GBP | 16,670 | 108.103,24 | 0,11 | |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 852147 |
STK | 1.990 | 190 | GBP | 51,740 | 118.702,56 | 0,12 | |
| Aker Carbon Capture ASA Navne-Aksjer NK 1 A2QBSN |
STK | 180.000 | 41.500 | NOK | 11,330 | 181.022,55 | 0,18 | |
| BICO Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. A2PX00 |
STK | 4.700 | SEK | 30,060 | 12.282,72 | 0,01 | ||
| NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.N. A3CRAH |
STK | 20.000 | 20.000 | SEK | 71,800 | 124.842,43 | 0,12 | |
| 3M Co. Registered Shares DL -,01 851745 |
STK | 600 | 600 | USD | 93,620 | 53.055,02 | 0,05 | |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. 871981 |
STK | 500 | 500 | USD | 510,250 | 240.968,12 | 0,24 | |
| Agilent Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 929138 |
STK | 1.500 | USD | 111,820 | 158.422,67 | 0,16 | ||
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 A14Y6F |
STK | 2.400 | 3.000 | 2.600 | USD | 130,835 | 296.579,93 | 0,29 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 906866 |
STK | 1.000 | 3.000 | USD | 127,140 | 120.085,01 | 0,12 | |
| Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 867900 |
STK | 300 | 300 | USD | 268,790 | 76.162,46 | 0,07 | |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. 865985 |
STK | 1.000 | 400 | USD | 171,190 | 161.690,67 | 0,16 | |
| Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 858388 |
STK | 4.000 | 100 | USD | 27,380 | 103.442,74 | 0,10 | |
| Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 928193 |
STK | 300 | USD | 646,490 | 183.184,89 | 0,18 | ||
| Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 850501 |
STK | 1.100 | 1.100 | USD | 58,040 | 60.301,30 | 0,06 | |
| Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 873567 |
STK | 1.000 | USD | 234,340 | 221.336,48 | 0,22 | ||
| Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 850663 |
STK | 1.900 | 1.900 | USD | 55,980 | 100.459,98 | 0,10 | |
| Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 157484 |
STK | 3.000 | 3.000 | USD | 44,350 | 125.667,06 | 0,12 | |
| CSX Corp. Registered Shares DL 1 865857 |
STK | 3.400 | 3.400 | USD | 30,770 | 98.812,75 | 0,10 | |
| CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 859034 |
STK | 1.400 | 2.800 | 1.400 | USD | 69,820 | 92.323,97 | 0,09 |
| Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 866197 |
STK | 650 | 650 | USD | 248,100 | 152.316,41 | 0,15 | |
| Dominos Pizza Inc. Registered Shares DL -,01 A0B6VQ |
STK | 300 | USD | 378,790 | 107.331,29 | 0,11 | ||
| Elevance Health Inc. Registered Shares DL -,01 A12FMV |
STK | 400 | 400 | USD | 435,420 | 164.503,42 | 0,16 | |
| Estée Lauder Compan. Inc., The Reg. Shares Class A DL -,01 897933 |
STK | 400 | 400 | USD | 144,550 | 54.611,57 | 0,05 | |
| Hershey Co., The Registered Shares DL 1,- 851297 |
STK | 750 | 750 | USD | 200,080 | 141.733,18 | 0,14 | |
| Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 866953 |
STK | 415 | 15 | USD | 302,160 | 118.438,16 | 0,12 | |
| Humana Inc. Registered Shares DL -,166 856584 |
STK | 450 | 450 | USD | 486,520 | 206.785,36 | 0,20 | |
| Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 886053 |
STK | 600 | USD | 511,180 | 289.688,78 | 0,28 | ||
| Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 853260 |
STK | 2.000 | 2.000 | USD | 155,750 | 294.214,88 | 0,29 | |
| JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 850628 |
STK | 1.550 | 50 | USD | 145,020 | 212.307,91 | 0,21 | |
| Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 A0F602 |
STK | 500 | USD | 395,910 | 186.970,48 | 0,18 | ||
| McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01 856958 |
STK | 410 | 10 | USD | 263,440 | 102.016,91 | 0,10 | |
| Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 A0YD8Q |
STK | 1.500 | 1.500 | USD | 102,950 | 145.855,96 | 0,14 | |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 870747 |
STK | 1.300 | 200 | 900 | USD | 315,740 | 387.685,48 | 0,38 |
| Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 915246 |
STK | 500 | USD | 316,170 | 149.312,87 | 0,15 | ||
| Morgan Stanley Registered Shares DL -,01 885836 |
STK | 1.775 | 75 | USD | 81,670 | 136.920,19 | 0,13 | |
| MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01 A0M63R |
STK | 400 | USD | 513,080 | 193.843,68 | 0,19 | ||
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 A14R7U |
STK | 2.100 | 2.100 | USD | 58,465 | 115.963,64 | 0,11 | |
| Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 852009 |
STK | 4.200 | 4.200 | USD | 33,170 | 131.583,47 | 0,13 | |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 A2AHZ7 |
STK | 600 | 200 | USD | 365,410 | 207.080,05 | 0,20 | |
| T. Rowe Price Group Inc. Registered Shares DL -,20 870967 |
STK | 1.220 | 1.220 | USD | 104,815 | 120.778,56 | 0,12 | |
| Target Corp. Registered Shares DL -,0833 856243 |
STK | 1.000 | 1.000 | USD | 110,570 | 104.434,47 | 0,10 | |
| Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 858144 |
STK | 715 | 15 | USD | 203,630 | 137.516,36 | 0,13 | |
| UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 869561 |
STK | 610 | 10 | USD | 504,190 | 290.489,63 | 0,28 | |
| Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.N. 909190 |
STK | 1.300 | 1.300 | USD | 124,940 | 153.409,21 | 0,15 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 3,7500 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Preferred MTN 2023(25) A3LGSU |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,550 | 995.500,00 | 0,97 | |
| 4,0000 % Akzo Nobel N.V. EO-Med.-Term Notes 2023(23/33) A3LHZB |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,931 | 959.311,45 | 0,94 | |
| 0,0000 % Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2020(20/26) A286PM |
EUR | 500 | 500 | % | 80,235 | 401.175,00 | 0,39 | |
| 5,3750 % B.A.T. Netherlands Finance BV EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) A3LEFL |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,964 | 999.635,62 | 0,98 | |
| 3,3750 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2023(26) A3LCSH |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 98,889 | 1.483.335,00 | 1,45 | |
| 1,0000 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(26) A3K32X |
EUR | 1.500 | % | 93,140 | 1.397.100,00 | 1,37 | ||
| 3,2500 % Bank of Nova Scotia, The EO-Med.-T. Cov. Bonds 2023(28) A3LC1J |
EUR | 1.500 | 2.000 | 500 | % | 97,630 | 1.464.450,00 | 1,43 |
| 4,2500 % BASF SE MTN v.2023(2023/2032) A351K7 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,797 | 997.970,00 | 0,98 | |
| 3,5000 % Bayerische Landesbank HPF-MTN v.23(27) BLB6J0 |
EUR | 1.900 | 1.900 | % | 99,750 | 1.895.250,00 | 1,86 | |
| 0,5500 % Bayerische Landesbank Öff.Pfandbr.v.15(24) BLB29P |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 96,262 | 1.443.936,77 | 1,41 | |
| 3,8750 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2023(23/31) A3LJHX |
EUR | 500 | 500 | % | 97,355 | 486.775,21 | 0,48 | |
| 4,2500 % Brambles Finance PLC EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) A3LFL5 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 98,721 | 987.206,80 | 0,97 | |
| 3,6000 % Caisse Refinancement l’Habitat EO-Covered Bonds 2012(24) A1G1TU |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 99,860 | 1.497.900,00 | 1,47 | |
| 3,2500 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2022(22/25) A3K99U |
EUR | 500 | 1.000 | 500 | % | 98,510 | 492.550,00 | 0,48 |
| 0,8750 % CEZ AS EO-Medium-Term Nts 2019(19/26) A2SA4V |
EUR | 1.000 | % | 89,000 | 890.000,00 | 0,87 | ||
| 4,7500 % Covestro AG EO-MTN v.2022(2022/2028) A30VQX |
EUR | 500 | 500 | % | 102,905 | 514.525,00 | 0,50 | |
| 0,1250 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35325 v.19(24) A2NBKK |
EUR | 1.000 | % | 95,824 | 958.240,00 | 0,94 | ||
| 3,3750 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.23(33/33) A351WY |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,000 | 950.000,00 | 0,93 | |
| 2,0000 % Dometic Group AB EO-Medium-Term Nts 2021(21/28) A3KWSL |
EUR | 500 | % | 79,730 | 398.650,00 | 0,39 | ||
| 1,3750 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/24) A19L27 |
EUR | 500 | 500 | % | 97,700 | 488.500,00 | 0,48 | |
| 0,8750 % E.ON SE Medium Term Notes v.22(24/25) A3MQY8 |
EUR | 500 | 1.000 | % | 96,151 | 480.755,00 | 0,47 | |
| 2,8750 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 20(20/Und.) A282EW |
EUR | 600 | % | 87,004 | 522.024,00 | 0,51 | ||
| 4,2500 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Med.-Term Notes 2023(23/32) A3LDGD |
EUR | 500 | 500 | % | 97,044 | 485.222,47 | 0,48 | |
| 1,3750 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR-Anleihe v.21(28/81) A3MP4X |
EUR | 500 | % | 79,600 | 398.000,00 | 0,39 | ||
| 4,0000 % EnBW International Finance BV EO-Medium-Term Nts 2023(34/35) A3LDC3 |
EUR | 500 | 500 | % | 94,618 | 473.089,14 | 0,46 | |
| 1,3750 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/25) A28UWW |
EUR | 500 | 1.000 | % | 96,206 | 481.030,00 | 0,47 | |
| 3,7500 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/27) A3LMVU |
EUR | 800 | 800 | % | 99,384 | 795.072,00 | 0,78 | |
| 2,6250 % ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2020(25/Und.) A283PA |
EUR | 500 | % | 93,127 | 465.632,50 | 0,46 | ||
| 3,0000 % Essity Capital B.V. EO-Med.-Term Nts 2022(22/26) A3K9KC |
EUR | 500 | 500 | % | 97,187 | 485.935,00 | 0,48 | |
| 4,0000 % Estland, Republik EO-Bonds 2022(32) A3K98Z |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,147 | 1.001.465,23 | 0,98 | |
| 0,0000 % Frankreich EO-OAT 2020(31) A3KPGV |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 77,008 | 1.540.158,69 | 1,51 | |
| 2,0000 % Frankreich EO-OAT 2022(32) A3K7HG |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 89,591 | 1.343.865,39 | 1,32 | |
| Fresenius SE & Co. KGaA Unverz.Wandelschv. 17(31.1.24) A2DAHU |
EUR | 1.000 | % | 98,406 | 984.060,00 | 0,96 | ||
| 4,2500 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2023(23/30) A3LC56 |
EUR | 500 | 500 | % | 97,309 | 486.545,00 | 0,48 | |
| 4,7520 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2023(23/28) A3LE6Q |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,013 | 1.000.130,00 | 0,98 | |
| 3,6250 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Mortg.Covered MTN 2023(26) A3LMNQ |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,375 | 993.750,00 | 0,97 | |
| 0,6250 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.22(22/25) A3MQS8 |
EUR | 1.000 | % | 95,089 | 950.890,00 | 0,93 | ||
| 2,7500 % ING Bank N.V. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(25) A3LBJ0 |
EUR | 500 | 1.500 | 1.000 | % | 98,000 | 490.000,00 | 0,48 |
| 1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(24) A2R4MP |
EUR | 1.000 | % | 97,647 | 976.470,00 | 0,96 | ||
| 3,7500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2023(23/35) A3LDVH |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,011 | 950.110,32 | 0,93 | |
| 0,2500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(28) A287ZA |
EUR | 1.000 | 500 | % | 84,580 | 845.800,00 | 0,83 | |
| 0,6000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(31) A3KL8H |
EUR | 2.000 | % | 74,738 | 1.494.757,08 | 1,46 | ||
| 0,9500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(37) A287FR |
EUR | 2.000 | 500 | % | 62,075 | 1.241.498,03 | 1,22 | |
| 1,3750 % ITV PLC EO-Notes 2019(19/26) A2R8A0 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 92,054 | 920.540,00 | 0,90 | |
| 3,6250 % Kering S.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/27) A3LMVL |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,367 | 993.670,00 | 0,97 | |
| 3,2500 % Landesbank Baden-Württemberg MTN Öff.Pfandbr. 23(33)S.837 LB387C |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 97,029 | 970.290,00 | 0,95 | |
| 0,3750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN Serie 816 v.20(27) LB2CRG |
EUR | 1.200 | % | 87,411 | 1.048.932,00 | 1,03 | ||
| 0,2500 % Lettland, Republik EO-Medium-Term Notes 2021(30) A3KZ18 |
EUR | 1.000 | % | 78,735 | 787.350,00 | 0,77 | ||
| 3,5000 % Lettland, Republik EO-Medium-Term Notes 2023(28) A3LC2S |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 98,590 | 985.900,00 | 0,97 | |
| 0,3750 % Lloyds Bank Corporate Markets EO-Medium-Term Notes 2020(25) A28SVG |
EUR | 1.000 | % | 95,229 | 952.290,00 | 0,93 | ||
| 3,8750 % National Grid PLC EO-Medium Term Nts 2023(23/29) A3LC1G |
EUR | 500 | 500 | % | 97,447 | 487.234,00 | 0,48 | |
| 3,8750 % Neste Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) A3LFLA |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 98,853 | 988.530,00 | 0,97 | |
| 2,5000 % OMV AG EO-FLR Notes 2020(26/Und.) A281UC |
EUR | 500 | % | 90,124 | 450.621,72 | 0,44 | ||
| 0,0000 % OMV AG EO-Medium-Term Notes 2019(25) A2R4J4 |
EUR | 500 | 500 | % | 93,289 | 466.445,00 | 0,46 | |
| 0,5000 % RCI Banque S.A. EO-Senior MTN 2022(25/25) A3K0RJ |
EUR | 1.000 | % | 93,482 | 934.820,00 | 0,92 | ||
| 3,5000 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2023(28) A3LLCQ |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 98,790 | 1.481.850,00 | 1,45 | |
| 3,6250 % RWE AG Medium Term Notes v.23(28/29) A30V83 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 97,410 | 974.100,00 | 0,95 | |
| 2,8750 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2020(25) A282BR |
EUR | 1.000 | % | 97,640 | 976.400,00 | 0,96 | ||
| 0,3750 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Non-Preferred MTNs 2020(27) SEB0FQ |
EUR | 1.500 | % | 87,940 | 1.319.100,00 | 1,29 | ||
| 3,9000 % Spanien EO-Bonos 2023(39) A3LESW |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,647 | 956.471,48 | 0,94 | |
| 1,5000 % Spanien EO-Obligaciones 2017(27) A19CK5 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 93,500 | 935.000,00 | 0,92 | |
| 1,2500 % Spanien EO-Obligaciones 2020(30) A28WLL |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 85,211 | 852.110,00 | 0,83 | |
| 4,2500 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) A3LJB8 |
EUR | 500 | 500 | % | 97,806 | 489.031,83 | 0,48 | |
| 4,7500 % Teollisuuden Voima Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/30) A3LJBL |
EUR | 500 | 500 | % | 97,833 | 489.165,00 | 0,48 | |
| 3,8790 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2023(26) A3LFCF |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 99,825 | 1.497.375,00 | 1,47 | |
| 3,2500 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/Und.) A3K00L |
EUR | 500 | % | 73,676 | 368.380,00 | 0,36 | ||
| 0,0640 % Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2022(25) A3K0SY |
EUR | 1.000 | 500 | % | 94,930 | 949.300,00 | 0,93 | |
| 4,1250 % TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(25/25) A3LBGG |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,000 | 990.000,00 | 0,97 | |
| 4,1250 % TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2023(24/25) A3LC4C |
EUR | 500 | 500 | % | 99,520 | 497.600,00 | 0,49 | |
| 0,6250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) A285V3 |
EUR | 1.000 | % | 86,882 | 868.820,00 | 0,85 | ||
| 3,0000 % UniCredit Bank Austria AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2023(26) A3LC5A |
EUR | 1.000 | 1.500 | 500 | % | 97,820 | 978.200,00 | 0,96 |
| 5,3750 % Valéo S.E. EO-Medium-Term Nts 2022(22/27) A3LBTB |
EUR | 500 | 500 | % | 99,840 | 499.200,00 | 0,49 | |
| 2,2500 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2020(26/Und.) A2832T |
EUR | 300 | 200 | % | 90,673 | 272.019,00 | 0,27 | |
| 4,6250 % Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2022(22/32) A30VPS |
EUR | 1.000 | % | 100,700 | 1.007.000,00 | 0,99 | ||
| 1,6250 % Volvo Treasury AB EO-Med.-Term Nts 2022(22/25) A3K5M3 |
EUR | 1.000 | % | 95,482 | 954.820,00 | 0,94 | ||
| 0,6250 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) A28ZQP |
EUR | 1.000 | % | 90,441 | 904.410,00 | 0,89 | ||
| 0,5000 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2019(24) A2R1B9 |
EUR | 1.000 | % | 97,959 | 979.590,00 | 0,96 | ||
| 0,6250 % Westpac Banking Corp. EO-Medium-Term Nts 2017(24) A19SM6 |
EUR | 1.500 | % | 96,096 | 1.441.440,00 | 1,41 | ||
| 3,7500 % Westpac Securities NZ Ltd. EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2023(28) A3LFGJ |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,350 | 993.500,00 | 0,97 | |
| Derivate | EUR | 20.717,42 | 0,02 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | 254.850,00 | 0,25 | |||||
| Forderungen/ Verbindlichkeiten |
||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| Euro STOXX 50 Future 15.12.23 185 | EUR | Anzahl -50 | -16.000,00 | -0,02 | ||||
| Optionsrechte | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
| Call EURO STOXX 50 Price EUR 4200 20.10.23 185 | Anzahl 1000 | EUR | 54,000 | 54.000,00 | 0,05 | |||
| Call EURO STOXX 50 Price EUR 4300 17.11.23 185 | Anzahl 1500 | EUR | 44,300 | 66.450,00 | 0,07 | |||
| Put EURO STOXX 50 Price EUR 3700 20.10.23 185 | Anzahl -2000 | EUR | 2,800 | -5.600,00 | -0,01 | |||
| Put EURO STOXX 50 Price EUR 3750 17.11.23 185 | Anzahl -2000 | EUR | 12,600 | -25.200,00 | -0,02 | |||
| Put EURO STOXX 50 Price EUR 4100 17.11.23 185 | Anzahl 2000 | EUR | 59,000 | 118.000,00 | 0,12 | |||
| Put EURO STOXX 50 Price EUR 4100 20.10.23 185 | Anzahl 2000 | EUR | 31,600 | 63.200,00 | 0,06 | |||
| Zins-Derivate | EUR | -218.900,00 | -0,21 | |||||
| Forderungen/ Verbindlichkeiten |
||||||||
| Zinsterminkontrakte | ||||||||
| Euro Bund Future 07.12.23 185 | EUR | 7.500 | -179.400,00 | -0,18 | ||||
| Euro Schatz Future 07.12.23 185 | EUR | 10.000 | -39.500,00 | -0,04 | ||||
| Devisen-Derivate | EUR | -15.232,58 | -0,01 | |||||
| Forderungen/ Verbindlichkeiten |
||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 2,0 Mio. OTC | -15.232,58 | -0,01 | ||||||
| Zertifikate | ||||||||
| Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) A0S9GB |
STK | 45.000 | 55.000 | EUR | 56,210 | 2.529.450,00 | 2,48 | |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. 855167 |
STK | 800 | 600 | CHF | 250,450 | 206.865,93 | 0,20 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 8.523.521,55 | 8,35 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 3,2480 % Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2020(25/Und.) A285HT |
EUR | 1.000 | 100 | % | 91,388 | 913.878,33 | 0,89 | |
| 4,2500 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) A3LN8C |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 98,861 | 988.614,35 | 0,97 | |
| 0,0000 % CCEP Finance (Ireland) DAC EO-Notes 2021(21/25) A3KP3T |
EUR | 1.000 | % | 92,411 | 924.110,00 | 0,90 | ||
| 4,1250 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Preferred MTN 2023(31) A3LNY4 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 98,607 | 986.070,00 | 0,97 | |
| 1,2500 % Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2022(25) A3K37F |
EUR | 1.000 | 500 | % | 95,863 | 958.625,00 | 0,94 | |
| 4,1250 % Honeywell International Inc. EO-Notes 2022(22/34) A3LA1M |
EUR | 500 | 1.000 | 500 | % | 98,179 | 490.894,13 | 0,48 |
| 2,0000 % Kon. KPN N.V. EO-FLR Notes 2019(24/Und.) A2R93C |
EUR | 500 | % | 94,849 | 474.245,00 | 0,46 | ||
| 2,1250 % Mexiko EO-Notes 2021(21/51) A2873D |
EUR | 1.000 | % | 51,120 | 511.200,00 | 0,50 | ||
| 1,8750 % PPG Industries Inc. EO-Notes 2022(22/25) A3K5XV |
EUR | 500 | % | 96,305 | 481.525,00 | 0,47 | ||
| 3,1250 % ProLogis Intl Funding II S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(22/31) A3K5ZM |
EUR | 1.000 | % | 88,344 | 883.436,51 | 0,87 | ||
| 4,3750 % Robert Bosch GmbH MTN v.2023(2023/2043) A351UK |
EUR | 500 | 500 | % | 94,785 | 473.923,23 | 0,46 | |
| 2,4985 % Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/Und.) A287SZ |
EUR | 500 | % | 87,400 | 437.000,00 | 0,43 | ||
| Investmentanteile | EUR | 5.035.500,00 | 4,93 | |||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| LBBW RS Flex Inhaber-Anteile I A2DU03 |
ANT | 50.000 | 15.000 | EUR | 100,710 | 5.035.500,00 | 4,93 | |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 100.108.242,16 | 98,04 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 1.374.458,21 | 1,35 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 1.374.458,21 | 1,35 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Landesbank Baden-Württemberg (Stuttgart) | EUR | 759.282,08 | % | 100,000 | 759.282,08 | 0,74 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | DKK | 20.020,80 | % | 100,000 | 2.684,83 | 0,00 | ||
| NOK | 1.532.881,74 | % | 100,000 | 136.062,64 | 0,13 | |||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | AUD | 24.084,14 | % | 100,000 | 14.681,42 | 0,01 | ||
| CHF | 281.169,62 | % | 100,000 | 290.299,54 | 0,28 | |||
| GBP | 144.783,41 | % | 100,000 | 166.916,54 | 0,16 | |||
| HKD | 37.572,18 | % | 100,000 | 4.531,16 | 0,00 | |||
| Sonstige Vermögens- gegenstände |
EUR | 940.388,94 | 0,92 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 928.392,14 | 928.392,14 | 0,91 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 11.996,80 | 11.996,80 | 0,01 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -246.329,62 | -0,24 | |||||
| Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen | SEK | -1.234.569,79 | % | 100,000 | -107.330,56 | -0,11 | ||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | -147.165,26 | % | 100,000 | -138.999,06 | -0,14 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten *) | EUR | -83.563,50 | -83.563,50 | -0,08 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 102.113.913,61 | 100,00 1) | |||||
| Anteilwert | EUR | 46,59 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 2.191.649 | ||||||
*) Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Verwahrentgelte, Kostenpauschale
Fußnoten:
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.09.2023 | |||
| Australische Dollar | (AUD) | 1,6404500 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,9685500 | = 1 Euro (EUR) |
| Dänische Kronen | (DKK) | 7,4570000 | = 1 Euro (EUR) |
| Britische Pfund | (GBP) | 0,8674000 | = 1 Euro (EUR) |
| Hongkong Dollar | (HKD) | 8,2919500 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Kronen | (NOK) | 11,2660000 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Kronen | (SEK) | 11,5025000 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,0587500 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
| 185 | Eurex Deutschland |
c) OTC
Over-the-Counter
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | WKN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 | 919730 | STK | 2.400 | ||
| Accelleron Industries Ltd. Namens-Aktien SF 0,01 | A3DRSU | STK | 120 | 120 | |
| Antin Infrastructure Partners Actions Nom. EO 1,00 | A3C3AG | STK | 1.200 | ||
| AON PLC Registered Shares A DL -,01 | A2P2JR | STK | 700 | ||
| Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10 | 894565 | STK | 8.700 | ||
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | A1J4U4 | STK | 500 | ||
| AT & T Inc. Registered Shares DL 1 | A0HL9Z | STK | 6.000 | ||
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. | BAY001 | STK | 4.000 | 8.000 | |
| BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 | 850524 | STK | 4.100 | ||
| Dermapharm Holding SE Inhaber-Aktien o.N. | A2GS5D | STK | 2.900 | ||
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. | 555200 | STK | 1.750 | ||
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | 555750 | STK | 23.000 | ||
| EDP Renováveis S.A. Acciones Port. EO 5 | A0Q249 | STK | 14.500 | ||
| Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. | 577330 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| GN Store Nord AS Navne-Aktier DK 1 | 854734 | STK | 6.500 | ||
| Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. | 886670 | STK | 100 | ||
| Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 | A0M46B | STK | 530 | 12.555 | |
| Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 | 888024 | STK | 400 | ||
| JDE Peet’s N.V. Registered Shares EO-,01 | A2P0E9 | STK | 4.600 | ||
| JENOPTIK AG Namens-Aktien o.N. | A2NB60 | STK | 6.600 | ||
| KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. | 854943 | STK | 30 | 2.130 | |
| KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. | KGX888 | STK | 8.900 | ||
| KLA Corp. Registered Shares DL 0,001 | 865884 | STK | 400 | ||
| Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 | 869686 | STK | 350 | ||
| Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 | 928619 | STK | 300 | ||
| Marcel Lux IV S.a r.l Actions Nominatives | SUSE5A | STK | 6.900 | ||
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | A1JWVX | STK | 500 | ||
| Nordic Semiconductor ASA Navne-Aksjer NK 0,01 | 932405 | STK | 9.500 | 9.500 | |
| Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 | A0NBLH | STK | 1.500 | ||
| Pandora A/S Navne-Aktier DK 1 | A1C6JV | STK | 2.000 | ||
| Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | PAH003 | STK | 1.800 | 8.400 | |
| Q-Linea AB Namn-Aktier o.N. | A2PASN | STK | 17.500 | ||
| Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 | A0B87V | STK | 425 | ||
| Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | 716563 | STK | 100 | ||
| Siegfried Holding AG Nam.Akt. SF 14,60 | 891169 | STK | 250 | ||
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 | A2JNV8 | STK | 400 | ||
| Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 | 873403 | STK | 360 | 4.360 | |
| Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | SYM999 | STK | 2.400 | ||
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 | 889287 | STK | 1.485 | 1.485 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 | 857209 | STK | 600 | ||
| Tyson Foods Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,10 | 870625 | STK | 4.100 | 4.100 | |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 | 855686 | STK | 800 | ||
| Watches Of Switzerland Grp PLC Registered Shares LS-,0125 | A2PLJE | STK | 19.900 | ||
| Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 | A116LR | STK | 4.000 | ||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,6000 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) | A28R4V | EUR | 1.000 | ||
| 3,5000 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. EO-Notes 2023(23/28) | A3LF3B | EUR | 700 | 700 | |
| 0,3750 % Arkéa Home Loans SFH S.A. EO-Mortg. Cov. MTN 2018(24) | A2RTMS | EUR | 1.000 | ||
| 0,3750 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/24) | A289QE | EUR | 800 | ||
| 0,6250 % Bayer AG EO-Anleihe v.21(21/31) | A3H3EW | EUR | 1.000 | ||
| 1,1250 % BNP Paribas S.A. EO-Non-Preferred MTN 2018(23) | PB1K04 | EUR | 1.000 | ||
| 4,0000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2022(22/26) | A3LA66 | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 1,1250 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2020(20/28) | A28V24 | EUR | 1.000 | ||
| 1,4670 % BP Capital Markets B.V. EO-Bonds 2021(41) | A3KWJZ | EUR | 1.000 | ||
| 3,7500 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2023(23/31) | A3LD4E | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 3,5000 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/26) | A3LHZC | EUR | 500 | 500 | |
| 0,7500 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/26) | A3KLXB | EUR | 1.000 | ||
| 0,4190 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2020(30) | A28T7M | EUR | 2.000 | ||
| 0,7500 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2020(35) | A254ZX | EUR | 1.000 | ||
| 2,8750 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2025/2025) | A3H240 | EUR | 500 | ||
| 3,5000 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2029/2029) | A3E5X6 | EUR | 500 | ||
| 0,6250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(23) | A18Y8N | EUR | 300 | ||
| 1,2500 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Medium-Term Notes 22(22/35) | A3K01D | EUR | 1.000 | ||
| 0,1250 % Euronext N.V. EO-Notes 2021(21/26) | A3KQ2N | EUR | 1.000 | ||
| 2,7500 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2022(37) | A3K4D0 | EUR | 3.000 | 3.000 | |
| 3,3750 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2022(42) | A3K4DV | EUR | 2.000 | 2.000 | |
| 2,5000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2022(52) | A3K4DT | EUR | 2.000 | 2.000 | |
| 3,0000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2022(53) | A3K4DY | EUR | 5.000 | 5.000 | |
| 2,2500 % Evonik Industries AG Medium Term Notes v.22(22/27) | A30VJM | EUR | 1.000 | ||
| 0,4500 % Fedex Corp. EO-Notes 2019(19/25) | A2R5TJ | EUR | 1.000 | ||
| 3,8750 % Fluvius System Operator CVBA EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) | A3LHE3 | EUR | 500 | 500 | |
| 0,0000 % Frankreich EO-OAT 2020(30) | A28X7U | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 2,8750 % Infineon Technologies AG Sub.-FLR-Nts.v.19(25/unb.) | A2YN1H | EUR | 500 | ||
| 0,5000 % International Bank Rec. Dev. EO-Medium-Term Notes 2019(35) | A2R30C | EUR | 1.000 | ||
| 1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(26) | A2SAJH | EUR | 700 | ||
| 0,1000 % Island, Republik EO-Medium-Term Nts 2019(24) | A2R3WA | EUR | 800 | ||
| 2,1000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(26) | A2R0ZP | EUR | 1.500 | ||
| 2,5000 % John Deere Bank S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(26) | A3K888 | EUR | 700 | ||
| 0,3750 % John.Cont.Intl/Tyco F.+Sec.F. EO-Notes 2020(20/27) | A282G6 | EUR | 1.000 | ||
| 1,6250 % KION GROUP AG Med.Term.Notes v.20(20/25) | A289QY | EUR | 1.000 | ||
| 1,8750 % Koninklijke Philips N.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/27) | A3K439 | EUR | 1.000 | ||
| 0,7500 % La Banque Postale EO-Non-Preferred MTN 2021(31) | A3KSZD | EUR | 500 | ||
| 1,7500 % LANXESS AG Medium-Term Nts 2022(22/28) | A3MQS1 | EUR | 1.000 | ||
| 1,6250 % Louis Dreyfus Company Fin.B.V. EO-Notes 2021(21/28) | A3KP74 | EUR | 1.000 | ||
| 0,3750 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2020(20/28) | A28293 | EUR | 1.500 | ||
| 2,6250 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2022(22/25) | A3K9KW | EUR | 1.000 | ||
| 0,5000 % NATIXIS Pfandbriefbank AG MTN-HPF Ser.35 v.22(25) | A14J0N | EUR | 3.000 | ||
| 3,0000 % Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Nts 2023(33) | A3LGS3 | EUR | 1.500 | 1.500 | |
| 1,5000 % Orsted A/S EO-FLR Notes 21(21/21) Reg.S | A3KLYQ | EUR | 500 | ||
| 1,0000 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2021(21/41) | A3KLJW | EUR | 1.000 | ||
| 0,7500 % Royal Schiphol Group N.V. EO-Medium Term Nts 2021(21/33) | A3KPS2 | EUR | 1.000 | ||
| 2,5000 % RWE AG Medium Term Notes v.22(25/25) | A30VMU | EUR | 1.000 | ||
| 3,2500 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2022(22/27) | A3LA5M | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 3,7500 % Sika Capital B.V. EO-Notes 2023(23/30) | A3LG7W | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 3,6250 % Slowenien, Republik EO-Bonds 2023(33) | A3LCWG | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 0,7500 % Sodexo S.A. EO-Notes 2020(20/25) | A28WH1 | EUR | 1.000 | ||
| 2,8750 % SSE PLC EO-Med.-Term Notes 2022(22/29) | A3K72B | EUR | 1.000 | ||
| 0,8750 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/35) | A3KYH5 | EUR | 1.500 | ||
| 3,6250 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) | A3LGUC | EUR | 500 | 500 | |
| 3,2000 % Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes 2022(22/26) | A3LBJ5 | EUR | 200 | 200 | |
| 3,3750 % Toyota Motor Finance (Neth.)BV EO-Medium-Term Notes 2023(26) | A3LCK5 | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 2,5000 % UGI International LLC EO-Notes 2021(21/29) Reg.S | A3KZK2 | EUR | 500 | ||
| 3,1250 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2023(33) | A3LG5Y | EUR | 1.500 | 1.500 | |
| 3,1250 % Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2013(2023) | A1X24P | EUR | 500 | ||
| 0,2500 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.22(25) | A2LQ6T | EUR | 1.500 | ||
| 0,2500 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.21(26) | A2GSF1 | EUR | 1.000 | ||
| 2,1250 % Volvo Treasury AB EO-Medium-Term Notes 2022(24) | A3K8VU | EUR | 1.000 | ||
| 1,1640 % Zimmer Biomet Holdings Inc. EO-Notes 2019(19/27) | A2SADH | EUR | 1.000 | ||
| Andere Wertpapiere | |||||
| Iberdrola S.A. Anrechte | A3DZYF | STK | 12.025 | 12.025 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 3,6250 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2023(37) | A30V8D | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| 5,1050 % Ferrovial Netherlands B.V. EO-FLR Notes 2017(23/Und.) | A19R6F | EUR | 500 | ||
| 0,3180 % Highland Holdings S.A.r.L. EO-Notes 2021(21/26) | A3KYWM | EUR | 1.500 | ||
| 2,3750 % MAHLE GmbH Medium Term Notes v.21(28/28) | A3E5P1 | EUR | 500 | ||
| 0,0000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-Notes 2021(21/25) | A3KY3D | EUR | 1.000 | ||
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | A1XA8R | STK | 2.500 | 4.800 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,0000 % Altria Group Inc. EO-Notes 2019(19/23) | A2RXZE | EUR | 200 | ||
| 2,3750 % B.A.T. Intl Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(23) | A1HCS3 | EUR | 300 | ||
| 0,8750 % Banco de Sabadell S.A. EO-Medium-Term Notes 2017(23) | A19TB3 | EUR | 600 | ||
| 0,8750 % Danske Bank AS EO-Non-Preferred MTN 2018(23) | A1904D | EUR | 1.000 | ||
| 3,6250 % IHO Verwaltungs GmbH Anleihe v.19(19/25)Reg.S | A2YNP1 | EUR | 500 | ||
| 1,1250 % Imperial Brands Finance PLC EO-Medium-Term Nts 2019(19/23) | A2RXTP | EUR | 500 | ||
| 4,8700 % Landesbank Baden-Württemberg Aktien-Anl 22(23) FRA | LB3KDB | EUR | 750 | 750 | |
| 1,6250 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. Medium Term Notes v.20(23) | A289XH | EUR | 300 | ||
| 0,8750 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2018(18/23) | A192ZH | EUR | 300 | ||
| Andere Wertpapiere | |||||
| Iberdrola S.A. Anrechte | A3EP04 | STK | 12.225 | 12.225 | |
| Meyer Burger Technology AG Anrechte | A3DXTP | STK | 425.000 | 425.000 | |
| Q-Linea AB Anrechte | A3EJE2 | STK | 17.500 | 17.500 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 7.895,98 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 105.902,28 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): EURO-BUND, EURO-SCHATZ) | EUR | 40.576,44 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 1.392,69 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): TARGET CORP. DL-,0833) | EUR | 8,96 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 1.184,18 | |||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 924,54 | |||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 67,63 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, ESTX BANKS PR.EUR, HANG SENG CHINA ENT., S+P 500) | EUR | 472,77 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): S&P 500 E-Mini Index Future 16.12.22) | EUR | 60,42 | |||
Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 42,26%.
Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 326.468.388,02 Euro Transaktionen.
Bei der Ermittlung des Transaktionsumfangs wird bei Wertpapieren auf den Marktwert und bei Derivaten auf den Kontraktwert abgestellt.
SSKM Invest
DE000A2H9CP0
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| I. Erträge | ||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 92.871,84 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 238.958,92 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 278.225,11 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.269.028,44 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 35.431,00 |
| 6. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -37.031,22 |
| 7. Abzug Kapitalertragsteuer | EUR | -12.927,64 |
| 8. Sonstige Erträge | EUR | 19.161,44 |
| Summe der Erträge | EUR | 1.883.717,89 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.203,33 |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -425.568,02 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -45.814,48 |
| 4. Kostenpauschale | EUR | -132.352,92 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -4.272,11 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -610.210,86 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.273.507,03 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.273.845,85 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -10.889.397,82 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -6.615.551,97 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -5.342.044,94 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -293.027,37 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 10.192.255,09 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 9.899.227,72 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.557.182,78 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2022/2023 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 107.623.811,68 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | -143.506,14 | ||
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -9.606.357,98 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.040.698,79 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -10.647.056,77 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -317.216,73 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.557.182,78 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -293.027,37 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 10.192.255,09 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 102.113.913,61 | ||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil *) | |||||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||||||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 4.598.725,25 | 2,10 | |||
| davon Vortrag auf neue Rechnung aus dem Vorjahr | EUR | 5.031.752,40 | 2,30 | |||
| davon Ertragsausgleich | EUR | -433.027,15 | -0,20 | |||
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres davon ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.273.507,03 | 0,58 | EUR | -5.342.044,94 | -2,44 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen **) | EUR | 2.014.476,11 | 0,92 | |||
| II. Gesamtausschüttung | EUR | 1.271.156,42 | 0,58 | |||
| 1. Endausschüttung | EUR | 1.271.156,42 | 0,58 |
*) Die Werte unter „je Anteil“ wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.
**) Die Zuführung aus dem Sondervermögen entspricht dem Betrag, um den die Gesamtausschüttung die Summe aus „Vortrag aus dem Vorjahr“ und „Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres“ übersteigt.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
||
| 2020/2021 | EUR | 134.379.708,38 | EUR | 51,50 |
| 2021/2022 | EUR | 107.623.811,68 | EUR | 44,88 |
| 2022/2023 | EUR | 102.113.913,61 | EUR | 46,59 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 35.174.488,94 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Landesbank Baden-Württemberg (Stuttgart)
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,04 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,02 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivateverordnung anhand eines Vergleichsvermögens an.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,65 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,24 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,32 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde
Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation ermittelt.
Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden
Der Ermittlung wurden die Parameter 99 % Konfidenzniveau und 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr zu Grunde gelegt.
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 157,43 % |
| Die Berechnung erfolgte unter Verwendung der CESR`s Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS vom 28. Juli 2010, Ref.: CESR/10-788 (Summe der Nominale). |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| ICE BofAML Euro Government Index in EUR | 35,00 % |
| ICE BofAML Euro Non-Financial Index in EUR | 50,00 % |
| STOXX EUROPE 600 E | 15,00 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 46,59 |
| Umlaufende Anteile | STK | 2.191.649 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Verantwortung für die Anteilwertermittlung obliegt der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Verwahrstelle auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände wird von der Gesellschaft selbst durchgeführt. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs („Bid“) bewertet.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden.
Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von WM-Company (17.00 Uhr) bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 0,64 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten und ohne negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelt) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens mehr als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge für den Erwerb bzw. die Rückgabe von Investmentanteilen wurden dem Sondervermögen nicht berechnet.
Verwaltungsvergütungssätze *) für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | WKN | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Investmentanteile | ||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||
| LBBW RS Flex Inhaber-Anteile I | A2DU03 | 0,800 |
*) Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Die von den Zielfonds-KVGen veröffentlichten Verwaltungsvergütungssätze können sich inklusive oder exklusive Fondsmanagementvergütung verstehen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 18.900,40 |
| erstattete ausländische Quellensteuer | EUR | 18.900,40 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 3.793,63 |
| Aufwendungen zur Quellensteuerermäßigung | EUR | 3.793,63 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Die Verwahrstelle hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: | EUR | 52.004,72 |
Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (LBBW AM), die ein risikoarmes Geschäftsmodell betreibt, unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Die LBBW AM hat unter Berücksichtigung der Gruppenzugehörigkeit zur Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als bedeutendes Kreditinstitut ihre Vergütungspolitik und Vergütungspraxis an die regulatorischen Anforderungen ausgerichtet. In diesem Zusammenhang sind die Geschäftsführer der LBBW AM auch Risk Taker im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns. Die Geschäftsführung der LBBW AM hat für die Gesellschaft allgemeine Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme festgelegt und diese mit dem Aufsichtsrat abgestimmt. Die Umsetzung dieser Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme der Mitarbeiter erfolgt auf der Basis korrespondierender kollektiv-rechtlicher Regelungen in Betriebsvereinbarungen.
Das Vergütungssystem der LBBW AM wird mindestens einmal jährlich durch das Aufsichtsgremium auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft. Erforderliche Änderungen (bspw. Anpassung an gesetzliche Vorgaben, Anpassung der Vergütungsgrundsätze o.ä.) werden, wenn erforderlich, vorgenommen.
Vergütungskomponenten
Die LBBW AM verfolgt das Ziel, ihren Mitarbeitern leistungs- und marktgerechte Gesamtvergütungen zu gewähren, die aus fixen und variablen Vergütungselementen sowie sonstigen Nebenleistungen bestehen. Die Fixvergütung richtet sich nach der ausgeübten Funktion und deren Wertigkeit entsprechend den Marktgegebenheiten bzw. den anzuwendenden Tarifverträgen. Zusätzlich zur Fixvergütung können die Mitarbeiter eine erfolgsbezogene variable Vergütung erhalten.
Bemessung der variablen Vergütung (Bonuspool)
Das Volumen des für die variable Vergütung zur Verfügung stehenden Bonuspools hängt im Wesentlichen vom Unternehmenserfolg ab. Ein weiteres Kriterium zur Vergabe einer variablen Vergütung ist die Erfüllung der Nebenbedingungen analog § 7 Institutsvergütungsverordnung im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns, die einer jährlichen Prüfung unterliegt.
Soweit nach den regulatorischen Anforderungen geboten, wird der Bonuspool nach pflichtgemäßem Ermessen angemessen reduziert oder gestrichen.
In diesem Fall werden auch die dem Mitarbeiter für das betreffende Geschäftsjahr kommunizierten variablen Vergütungselemente entsprechend reduziert oder gestrichen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat. Die Vergütung der Geschäftsführung wird gemäß der vom Aufsichtsrat erlassener Entscheidungsordnung von der Gesellschafterin festgelegt.
Für alle Mitarbeiter der LBBW AM gilt eine Obergrenze für die maximal mögliche variable Vergütung in Höhe von 100% der fixen Vergütung.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern und Geschäftsführern
Für Mitarbeiter bzw. Geschäftsführer, die durch ihre Tätigkeit das Risikoprofil der LBBW AM oder einzelner Fonds maßgeblich beeinflussen (sogenannte Risk Taker) bestehen besondere Regelungen für die Auszahlung, die zu 40% bei Risktakern über einen Zeitraum von 3 Jahren bzw. 60% bei Geschäftsführern über einen Zeitraum von 5 Jahren gestreckt erfolgt.
Dabei werden 40% bzw. 60% der gesamten variablen Vergütung in Form eines virtuellen Co-Investments in einen oder ggf. mehrere „typische“ Fonds der LBBW AM gewährt und unter Berücksichtigung einer zusätzlichen Haltefrist von einem Jahr ausgezahlt. Bei der endgültigen Auszahlung werden zusätzliche inhaltliche Auszahlungsbedingungen geprüft (Malusprüfung, Rückzahlung bereits erhaltener Vergütungen (bei Geschäftsführern)).
| 2022 | 2021 | ||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 28.114.554,11 | 25.679.075,93 |
| davon feste Vergütung | EUR | 22.516.619,83 | 20.999.291,12 |
| davon variable Vergütung | EUR | 5.597.934,28 | 4.679.784,81 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Zahl der begünstigten Mitarbeiter der LBBW AM im abgelaufenen Wirtschaftsjahr | 327 | 308 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Vergütung an Risk Taker | EUR | 3.741.617,74 | 3.880.239,37 |
| Geschäftsführer | EUR | 1.034.431,49 | 1.936.706,67 |
| weitere Risk Taker | EUR | 2.707.186,25 | 1.943.532,70 |
| davon Führungskräfte | EUR | 2.707.186,25 | 1.943.532,70 |
| davon andere Risktaker | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 0,00 | 0,00 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 3 KAGB berechnet wurden
Als Methode zur Berechnung der Vergütungen und sonstigen Nebenleistungen wurde die Cash-Flow-Methode gewählt.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß der geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen Angemessenheitsprüfung durch den Aufsichtsrat statt. Im Rahmen der Angemessenheitsprüfung der Vergütung wurde eine Marktanalyse vorgenommen und mit den eigenen Vergütungsdaten in Abgleich gebracht. Die Überprüfung ergab, dass keine besonders hohen variablen Vergütungen weder absolut noch im Verhältnis zur Festvergütung gewährt wurden. Die festgelegte Obergrenze wurde weit unterschritten.
Insbesondere bei den Vergütungen der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ergab die Überprüfung, dass die Vergütung schwerpunktmäßig aus der Fixvergütung besteht.
Zusammenfassend konnte festgestellt werden, dass die Vergütungsgrundsätze und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden und das Vergütungssystem als angemessen einzustufen ist. Es wurden keine unangemessenen Anreize gesetzt. Ferner wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB
Für das Geschäftsjahr 2021 galten erstmalig die neue Regelungen aus der Betriebsvereinbarung zur leistungsabhängigen variablen Vergütung von AT-Mitarbeitern.
Wesentliche Änderungen an dem Vergütungssystem oder der Vergütungspolitik der LBBW AM wurden im Geschäftsjahr 2022 nicht vorgenommen.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Die jährliche Kostenpauschale von 0,130 % p.a. umfasst gemäß der Besonderen Anlagebedingungen im Wesentlichen die folgenden Kostenbestandteile: bankübliche Depot- und Kontogebühren, Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen, Prüfungs- und Veröffentlichungskosten, Kosten für die Beauftragung von Stimmrechtsbevollmächtigten, Kosten für die Analyse des Anlageerfolgs sowie die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte.
Nicht von der Kostenpauschale umfasst sind unter anderem Kosten für die Erstellung und Verwendung eines dauerhaften Datenträgers, für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen, für Rechts- und Steuerberatung, für den Erwerb und / oder die Verwendung bzw. Nennung eines Vergleichsmaßstabs oder Finanzindizes, Kosten von staatlichen Stellen sowie Steuern, die mit der Verwaltung und Verwahrung entstanden sind.
Stuttgart
LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.
An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SSKM Invest – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 12. Januar 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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