ISARNA Holding GmbH – Passiert da noch etwas?

An dieser Gesellschaft sind diverse Fonds beteiligt, über die wir schon häufiger berichtet haben: einige MIG Fonds, aber auch der Global Asset Fund und der Global Chance Fund. Die Gesellschaften der beiden zuletzt genannten befinden sich übrigens in Liquidation.

Seit Jahren hat die ISARNA Holding GmbH keine Bilanzen mehr im Register hinterlegt, obwohl sie gesetzlich dazu verpflichtet ist. Nun machen sich natürlich viele Anleger ihre Gedanken darüber, was denn der Grund für diese Verweiergung ist. Zumal man in der letzten öffentlich kostenfrei zugängliche Bilanz (s.u.) einen Verlust von über 115 Millionen Euro vorfindet.

Da kommen einem natürlich schon Gedanken, dass das Unternehmen möglicherweise in großen wirtschaftlichen Probleme stecken könnte. Wir wundern uns auch darüber, dass die verantwortlichen Service KVG’s da kein Alarm schlagen, denn die ISARNA Holding GmbH ist ja wiederum in den Bilanzen der beteiligten Unternehmen enthalten.

Wir haben beim Bundesamt für Justiz angefragt, ob es in dem Vorgang schon aktiv ist, und ebenfalls bei dem für die ISARNA Holding GmbH zuständigen Registergericht.

ISARNA Holding GmbH

München

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

A. Allgemeine Angaben

Die ISARNA Holding GmbH, München, ist i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB in Verbindung mit § 267 Abs. 4 Satz 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 22. August 2014 wurde die Umfirmierung der ISARNA Therapeutics GmbH in die ISARNA Holding GmbH beschlossen. Die Eintragung in das Handelsregister München erfolgte am 2. September 2014. Der Gegenstand des Unternehmens wurde geändert in die Wahrnehmung von Holdingfunktionen sowie die Erforschung, Entwicklung, Herstellung und Kommerzialisierung von biotechnologischen und pharmazeutischen Produkten und Serviceleistungen.

Mit notariellem Kaufvertrag vom 22. August 2014 erwarb die ISARNA Holding GmbH alle Geschäftsanteile an der heptus 206. GmbH, München, von der Cormoran GRI GmbH, Charlottenburg. Am 28. August 2014 wurde die Umfirmierung der Gesellschaft in ISARNA Therapeutics GmbH, München, beschlossen. Des Weiteren wurden am 28. August 2014 eine Satzungsänderung und eine Sachkapitalerhöhung durch Einbringung des Geschäftsbetriebs der ISARNA Holding GmbH in die ISARNA Therapeutics GmbH mit sämtlichen Aktiva und Passiva, mit Ausnahme einiger Gegenstände des Aktiv- und Passivvermögens, beschlossen. Die ausgenommenen Aktiva und Passiva betreffen im Wesentlichen historische Finanzstrukturen in Form von Nachrangdarlehen sowie typischen und atypischen stillen Beteiligungsverträgen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 19. September 2014. Die ISARNA Therapeutics GmbH hat zu diesem Zeitpunkt den Geschäftsbetrieb der ISARNA Holding GmbH mit allen wesentlichen Aktiva und Passiva übernommen.

Am 27. August 2014 wurde die ISARNA Therapeutics B.V., Zevenbergen/Niederlande, durch die ISARNA Holding GmbH gegründet.

Mit Kaufvertrag vom 23. Oktober 2014 wurde die Gesellschaft ISARNA Therapeutics Inc., Wilmington/USA, von der ISARNA Therapeutics B.V., Zevenbergen/Niederlande, erworben.

Am 24. November 2014 wurden gemäß Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag die Anteile an der ISARNA Therapeutics GmbH von der ISARNA Holding GmbH auf die ISARNA Therapeutics B.V., Zevenbergen/Niederlande, übertragen.

Der Jahresabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015. Im Geschäftsjahr 2014 war die Gesellschaft nur bis August 2014 selbstständig operativ tätig und hat seither lediglich die Holdingfunktion ausgeübt. Ein Vergleich mit dem Vorjahr gemäß § 265 Abs. 2 HGB ist daher nur eingeschränkt möglich.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2015 ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 10.453 (i. Vj. TEUR 2.284) aus. Der Jahresfehlbetrag im Geschäftsjahr 2015 beträgt TEUR -31 (i. Vj. TEUR -6.581).

Insgesamt gehen wir von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die abnutzbaren immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen sind mit Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern nach der linearen Methode.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ergab sich aus der Kündigung von insgesamt 8 (i. Vj. acht) atypisch stillen Beteiligungsverträgen und den hieraus resultierenden von der Gesellschaft zu leistenden Auseinandersetzungsguthaben von TEUR 511 (i. Vj. TEUR 511), welche für vorhandene stille Reserven zu leisten waren. Per 31. Dezember 2015 wurden keine (i. Vj. keine) atypisch stille Beteiligungsverträge gekündigt. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird über seine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von fünf Jahren abgeschrieben.

Das Finanzanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden Abschreibungen vorgenommen, um eine Bewertung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert zum Abschlussstichtag zu gewährleisten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich mit dem Nominalbetrag angesetzt. Wertberichtigungen waren nicht erforderlich.

Der Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten sowie das Eigenkapital sind zum Nennwert bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf Basis der geleisteten Anzahlungen und den dahinter stehenden Aufwendungen zum Bilanzstichtag bezogen auf die entsprechenden Zeiträume nach dem Bilanzstichtag abgegrenzt.

Die sonstigen Rückstellungen sind nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet worden und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken. Die Rückstellungen weisen eine Restlaufzeit von unter einem Jahr auf.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung wurden mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls gebucht. Die Bewertung zum Bilanzstichtag erfolgte gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschluss-Stichtag.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Im Geschäftsjahr 2015 waren Anlagenzugänge von TEUR 7.670 (i. Vj. TEUR 6.446) zu verzeichnen, wobei TEUR 7.670 (i. Vj. TEUR 6.280) auf den Zugang der Anteile an der ISARNA Therapeutics B.V., Zevenbergen/Niederlande, zurückzuführen sind. Den Zugängen stehen Abschreibungen in Höhe von TEUR 102 (i. Vj. TEUR 243) auf das immaterielle Anlagevermögen gegenüber.

Die detaillierte Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Wertberichtigungen waren nicht zu verzeichnen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände beinhalteten zum 31. Dezember 2015 im Wesentlichen Erstattungsansprüche aus Kapitalertragsteuern in Höhe von TEUR 5 (i. Vj. TEUR 6) und Umsatzsteuer in Höhe von TEUR 3 (i. Vj. TEUR 12).

Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten in erster Linie abgegrenzte Versicherungsbeträge.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital mit EUR 402.420,00 (i. Vj. EUR 350.337,00) ist vollständig eingezahlt.

Die vollständig einbezahlte Kapitalrücklage beläuft sich zum 31. Dezember 2015 auf EUR 129.404.312,97 (i. Vj. EUR 121.256.448,47). Die Kapitalrücklage erhöhte sich in Folge des Beteiligungsvertrages vom 20. Februar 2015 um EUR 3.477.661,20 und in Folge des Beteiligungsvertrages vom 25. Juni 2015 um EUR 4.670.203,30.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen mit TEUR 48 (i. Vj. TEUR 45) betreffen im Wesentlichen zu erwartende Aufwendungen für Rechts- und Beratungsleistungen in Höhe von TEUR 25 (i. Vj. TEUR 25) und zu erwartende Aufwendungen aus der Prüfung des Jahresabschlusses in Höhe von TEUR 23 (i. Vj. TEUR 20).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte im Sinne des § 285 Nr. 1b HGB besichert.

D. Ergänzende Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Ende des Geschäftsjahres 2015 bestanden aufschiebend bedingte Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 57 (i. Vj. TEUR 57).

Zum Ende des Geschäftsjahres 2015 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von TEUR 690 (i. Vj. TEUR 941).

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft erfüllt die Bedingungen der größenabhängigen Befreiung von der Konzernrechnungslegungspflicht gemäß § 293 Abs. 1 HGB. Diese Möglichkeit zur Befreiung nimmt die ISARNA Holding GmbH in Anspruch.

Beteiligungsliste

Personal

Die Anzahl der Mitarbeiter betrug im Jahresdurchschnitt 0 (i. Vj. 12).

Geschäftsführer

Zum Geschäftsführer bestellt war im Geschäftsjahr 2015:

·Herr Dr. Philippe Calais, Pharmazeut, München

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag von EUR 31.006,22 zusammen mit dem Verlustvortrag aus dem Vorjahr von EUR 119.323.196,13 auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015