Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Performance
Der Monega Short Track SGB Fonds verfolgt eine konservative Strategie mit Fokus auf Schuldverschreibungen mit kurzen Restlaufzeiten. Diese Anlagepolitik zielt darauf ab, gleichmäßige und nachhaltige Wertzuwächse zu erzielen.
Performance: Im Geschäftsjahr erzielte der Fonds eine Rendite von 4,23 %, bei einer sehr niedrigen Volatilität von 0,85 %, was ihn besonders für risikoaverse Anleger attraktiv macht.
2. Portfoliozusammensetzung
Der Fonds hat ein Gesamtvermögen von 6,19 Mio. EUR, das zu 71,62 % in Rentenpapieren und zu 28,38 % in liquiden Mitteln und Forderungen investiert ist.
Die größten Positionen im Portfolio umfassen Anleihen von Italien (9,58 %), LBBW (8,10 %) und Spanien (7,90 %). Diese diversifizierte Allokation reduziert die Konzentrationsrisiken und sorgt für Stabilität.
3. Risikomanagement und Marktumfeld
Risikofaktoren: Der Fonds ist durch Zinsänderungsrisiken beeinflussbar, die bei einem steigenden Marktzins zu Kursverlusten bei bestehenden Anleihen führen können.
Das aktuelle Marktumfeld bleibt durch geopolitische Unsicherheiten wie den Krieg in der Ukraine belastet, was stärkere Schwankungen im Kapitalmarkt verursachen könnte.
Allerdings minimiert die Konzentration auf Schuldverschreibungen mit kurzen Laufzeiten das Kursrisiko und sorgt für Stabilität.
4. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) des Fonds beträgt 0,52 %, was im Vergleich zu ähnlichen Fonds wettbewerbsfähig ist.
Transaktionskosten wurden mit nur 678,30 EUR angegeben, was auf eine effiziente Verwaltung hinweist.
5. Nachhaltigkeit
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsfaktoren durch eine interne ESG-Analyse. Dabei werden Emittenten auf ihre ökologische, soziale und Governance-Qualität hin überprüft.
Allerdings wird kein explizites PAI-Screening (Principal Adverse Impact) durchgeführt, was für Anleger mit starkem ESG-Fokus relevant sein könnte.
6. Ausschüttungen
Die Anleger profitierten von einer Ausschüttung von 0,70 EUR pro Anteil, was den Fonds auch für einkommensorientierte Investoren interessant macht.
Fazit und Empfehlung
Der Monega Short Track SGB Fonds bietet eine attraktive Option für konservative Anleger, die Stabilität und planbare Renditen suchen. Die Fokussierung auf Schuldverschreibungen mit kurzen Laufzeiten und eine geringe Volatilität machen ihn besonders geeignet für risikoaverse Investoren. Die ESG-Integration ist positiv, könnte jedoch durch die Berücksichtigung von EU-Nachhaltigkeitskriterien noch gestärkt werden. Der Fonds eignet sich ideal als defensiver Baustein in einem breit diversifizierten Portfolio.
