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Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung Frankfurt am Main – Jahresbericht PVV Premium Invest 60 DE000A3DEA77

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geralt (CC0), Pixabay

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

PVV Premium Invest 60

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der vermögensverwaltende Fonds PVV Premium Invest 60 verfolgt einen aktiven Investmentansatz. Hierzu investiert der Fonds breit diversifiziert und flexibel in unterschiedliche Anlageklassen, welche im jeweiligen Kapitalmarktumfeld attraktiv erscheinen. Dazu zählen u.a. Aktien, Anleihen, Liquidität und Derivate. Außerdem können spezielle Themen durch den Erwerb von Wertpapieren mit den Schwerpunkten Rohstoffe, alternative Investments und Kryptowährungen abgebildet werden. Dabei werden mindestens 25 % des Fondsvermögens in Kapitalbeteiligungen angelegt. Der Anteil an Aktien, aktienähnlichen Wertpapieren, Aktienfonds, Aktien-ETFs und REITs soll auf maximal 60% begrenzt werden. Im Investmentfokus des Fonds stehen Einzelwerte, aktive und passive Investmentfonds sowie Zertifikate, welche die vorgenannten Anlageklassen abbilden. Die Anlagestrategie wird auf Basis der makroökonomischen, fundamentalen und technischen Analyse der globalen Finanzmärkte getroffen. Hieraus werden die Investitionsquoten, die regionale und sektorale bzw. thematische Allokation abgeleitet. Es wird angestrebt unter Berücksichtigung des Anlagerisikos eine attraktive Wertentwicklung zu erwirtschaften.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.09.2023 30.09.2022
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 2.846.944,37 15,57 1.036.445,53 10,82
Aktien 0,00 0,00 376.573,23 3,93
Fondsanteile 13.883.283,00 75,95 5.655.635,16 59,02
Zertifikate 1.344.946,97 7,36 1.585.740,88 16,55
Bankguthaben 232.174,11 1,27 943.512,68 9,85
Zins- und Dividendenansprüche 31.061,81 0,17 6.866,75 0,07
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -58.658,90 0,32 -21.814,92 -0,23
Fondsvermögen 18.279.751,36 100,00 9.582.959,31 100,00

Im Berichtszeitraum verzeichnete der Anteilwert einen Anstieg von 6,04 %.

Die Aktienposition wurde von 49,01 % am Anfang der Berichtsperiode auf 53,17 % am Ende der Berichtsperiode erhöht. Der Anteil von Renten erhöhte sich von 38,82 % auf 43,03 %. Der Bestand Cash/​ sonst, wurde von 9,62 % auf 0,96 % herabgesetzt. Die Investitionsquote in Rohstoffe wurde von 2,56 % auf 2,84 % angehoben. Das Fondsvermögen war zum Ende der Berichtsperiode überwiegend in Euro (94,57 %) investiert.

Im Jahresverlauf wurden Anlagen in Einzelaktien von 3,93 % auf 0,00 % gesenkt. Im Gegenzug wurden Investitionen in Fondsanteile (überwiegend ETFs und Indexfonds) von 59,02 % auf 75,59 % erhöht.

Der Anteil von Einzelanleihen im Renten-Exposure (43,03 %) betrug 15,74 % des Fondsvermögens. Die Quote von Anleihen mit AAA-Rating wurde auf 9,83 % des Fondsvermögens erhöht. Innerhalb dieser Rentenallokation (Einzelanleihen) wurde der Bestand von Staatsanleihen von 23,49% auf 62,44 % erhöht. 37,56 % waren in Form von Unternehmensanleihen investiert. Das durchschnittliche Rating beträgt AA. Die Duration (Eff. inkl. Derivate) des Rentenvermögens sank auf 1,47 %, während die Rendite auf 3,67 % stieg.

Die Portfolioumschlagsrate im Berichtszeitraum lag bei 81,11 %.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Kapitalmärkte sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Finanzmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen für die westlichen Staaten infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen der Notenbanken. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Kapitalmärkten weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unter liegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Investmentanteilen.

Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +6,04%1.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.09.2023

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 18.338.410,26 100,32
1. Anleihen 2.846.944,37 15,57
< 1 Jahr 844.702,60 4,62
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 1.706.894,27 9,34
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 195.253,50 1,07
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 100.094,00 0,55
2. Zertifikate 1.344.946,97 7,36
EUR 1.344.946,97 7,36
3. Investmentanteile 13.883.283,00 75,95
EUR 12.891.216,95 70,52
USD 992.066,05 5,43
4. Bankguthaben 232.174,11 1,27
5. Sonstige Vermögensgegenstände 31.061,81 0,17
II. Verbindlichkeiten -58.658,90 -0,32
III. Fondsvermögen 18.279.751,36 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.09.2023

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.09.2023
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 18.075.174,34 98,88
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 3.366.017,48 18,41
Verzinsliche Wertpapiere EUR 2.846.944,37 15,57
3,5500 % AT & T Inc. EO-Notes 2023(23/​25)
XS2590758400
EUR 200 200 0 % 98,928 197.856,00 1,08
4,0000 % BASF SE MTN v.2023(2023/​2029)
XS2595418323
EUR 100 100 0 % 100,094 100.094,00 0,55
4,0000 % Bayer AG MTN v.2023(2026/​2026)
XS2630111982
EUR 78 78 0 % 100,272 78.212,16 0,43
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23)
DE0001104867
EUR 851 851 0 % 99,260 844.702,60 4,62
2,2000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.22(24)
DE0001104909
EUR 542 542 0 % 98,538 534.075,96 2,92
2,5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.23(25)
DE000BU22007
EUR 405 405 0 % 98,763 399.990,15 2,19
4,2500 % Fresenius SE & Co. KGaA MTN v.2022(2022/​2026)
XS2559580548
EUR 100 100 0 % 99,564 99.564,00 0,54
3,3750 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 23(23/​25)
FR001400HJE7
EUR 200 200 0 % 99,347 198.694,00 1,09
3,5000 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2023(26)
DE000A3LH6T7
EUR 200 200 0 % 99,251 198.502,00 1,09
4,1250 % Porsche Automobil Holding SE Medium Term Notes v.23(27/​27)
XS2643320018
EUR 195 195 0 % 100,130 195.253,50 1,07
Zertifikate EUR 519.073,11 2,84
DB ETC PLC ETC Z15.06.60 XTR Phys Gold E
DE000A1EK0G3
STK 4.581 3.809 1.546 EUR 113,310 519.073,11 2,84
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 264.980,28 1,45
Zertifikate EUR 264.980,28 1,45
Vontobel Financial Products O.End Part.Z23(24/​unl.) Index
DE000VU6USL2
STK 1.734 1.734 0 EUR 103,970 180.283,98 0,99
Vontobel Financial Products Open End 20(20/​unl.) WE Index
DE000VP6LSQ7
STK 1.026 104 0 EUR 82,550 84.696,30 0,46
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 560.893,58 3,07
Zertifikate EUR 560.893,58 3,07
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 05.10.23 DAX 14600
DE000PE1B5Y1
STK 3.842 3.842 0 EUR 145,990 560.893,58 3,07
Investmentanteile EUR 13.883.283,00 75,95
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 13.883.283,00 75,95
AIS-PRIME EURO GOV BdS 0-1Y Act.Nom.UCE.DR EO Acc.oN
LU2233156582
ANT 18.495 18.495 0 EUR 20,074 371.268,63 2,03
Amundi ICAV-US Tech 100 EW ETF Reg.Shs USD Dis. oN
IE000Y9MG996
ANT 14.663 21.011 6.348 EUR 10,730 157.333,99 0,86
Dimens.Fds-Em.M.L.C.Core Eq.Fd Registered Shs EUR Acc. o.N.
IE00BWGCG836
ANT 6.718 6.718 0 EUR 14,120 94.858,16 0,52
Dimens.Fds-European Value Fund Registered Shs EUR Dis.o.N.
IE00B3NHP925
ANT 10.290 19.906 9.616 EUR 18,460 189.953,40 1,04
FT ICAV-Fr.FTSE India U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N.
IE00BHZRQZ17
ANT 1.481 1.481 0 EUR 33,680 49.880,08 0,27
InvescoMI2 MDAX ETF Reg. Shs EUR Acc. oN
IE00BHJYDV33
ANT 2.769 2.769 0 EUR 43,505 120.465,35 0,66
IPAM EURO Anleihen Inhaber-Anteile
DE000A2N82S9
ANT 23.467 23.467 0 EUR 46,620 1.094.031,54 5,98
IPAM RentenWachstum Inhaber-Anteile
DE000A0F5HA3
ANT 15.697 3.481 2.317 EUR 94,340 1.480.854,98 8,10
iSh.ST.Euro.Small 200 U.ETF DE Inhaber-Anteile
DE000A0D8QZ7
ANT 4.355 3.642 0 EUR 28,935 126.011,93 0,69
iShares Core EO STOX.50 U.E.DE Inhaber-Anteile
DE0005933956
ANT 16.980 15.990 4.269 EUR 41,865 710.867,70 3,89
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Reg. Shares EUR Hgd (Dis) o.N.
IE00BKBF6H24
ANT 105.989 32.227 16.449 EUR 6,657 705.568,77 3,86
iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N
IE00BQN1K901
ANT 8.048 0 0 EUR 7,673 61.752,30 0,34
iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN
IE000RHYOR04
ANT 181.549 181.549 0 EUR 5,120 929.458,26 5,08
iShsVII-NASDAQ 100 UCITS ETF Reg. Shares EUR Hd (Acc) o.N.
IE00BYVQ9F29
ANT 38.634 65.198 44.877 EUR 9,001 347.744,63 1,90
Lyxor DJ Swiss Titans 30 ETF Inh.-An. I o.N.
LU0392496427
ANT 716 555 0 EUR 138,260 98.994,16 0,54
Lyxor Index-L.Co.St.EO 600(DR) Actions Nom.UCITS ETF Acc oN
LU0908500753
ANT 3.523 2.842 0 EUR 204,100 719.044,30 3,93
Nomura Asian Bonds Fonds Inhaber-Anteile Class I /​ EUR
DE000A2DHSZ2
ANT 1.672 1.690 273 EUR 111,220 185.959,84 1,02
Nomura-Corp.Hybrid Bd Fd Reg.Shs F EUR Acc. oN
IE000X576WJ6
ANT 1.851 1.851 0 EUR 100,025 185.145,72 1,01
Nordea 1-Gbl Climate a.Envir.F Actions Nom. BI-EUR o.N.
LU0348927095
ANT 4.004 3.083 0 EUR 32,383 129.662,73 0,71
PVV-PVV Unternehmensanlei.Plus Inhaber-Anteile o.N.
LU0338461691
ANT 26.653 0 3.658 EUR 41,810 1.114.361,93 6,10
SPDR MSCI Europe Energy UETF Registered Shares o.N.
IE00BKWQ0F09
ANT 772 1.186 414 EUR 203,100 156.793,20 0,86
SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN
IE00BYYW2V44
ANT 66.430 43.026 23.310 EUR 10,730 712.793,90 3,90
UBS(L)FS – MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N.
LU1169821292
ANT 12.597 3.735 0 EUR 15,066 189.786,40 1,04
UBSLFS-MSCI EMU Val.UCITS ETF Inhaber-Ant.(EUR) A-dis o.N.
LU0446734369
ANT 2.105 0 0 EUR 39,545 83.242,23 0,46
VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N.
NL0011683594
ANT 5.677 0 0 EUR 34,580 196.310,66 1,07
Vang.Inv.S.-Global Stk.Ind.Fd Reg. Shs EUR Acc o.N
IE00B03HD316
ANT 26.448 26.448 0 EUR 27,001 714.119,80 3,91
Vang.Inv.S.-US 500 Stk Ind.Fd Reg EUR-HD. Acc Shs oN
IE00B1G3DH73
ANT 11.675 11.675 0 EUR 30,408 355.014,57 1,94
WisdomTree Europ.Eq.Inc.UC.ETF Registered Shares o.N.
IE00BQZJBX31
ANT 16.242 29.880 13.638 EUR 11,829 192.126,62 1,05
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Reg. Shs 2CH EUR Acc. oN
IE0002EI5AG0
ANT 63.311 118.961 55.650 EUR 8,283 524.405,01 2,87
Xtrackers DAX Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0274211480
ANT 3.708 4.110 1.042 EUR 145,560 539.736,48 2,95
Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 4C EUR Hgd oN
LU0659580079
ANT 11.312 7.503 0 EUR 31,265 353.669,68 1,93
HSBC MSCI PAC. ex JP UCITS ETF Registered Shares o.N.
IE00B5SG8Z57
ANT 4.976 4.976 0 USD 12,223 57.452,45 0,31
iShs VII-MSCI EM Asia U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N.
IE00B5L8K969
ANT 1.254 1.254 0 USD 149,100 176.621,39 0,97
iShsIV-Edge MSCI USA Q.F.U.ETF Registered Shares o.N.
IE00BD1F4L37
ANT 8.126 8.126 0 USD 10,915 83.785,46 0,46
iShsIV-MSCI China A UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N
IE00BQT3WG13
ANT 23.379 19.019 0 USD 4,294 94.832,26 0,52
SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N.
IE00BJ38QD84
ANT 7.400 6.953 0 USD 50,846 355.434,88 1,94
SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N.
IE00B4YBJ215
ANT 1.251 1.251 0 USD 76,445 90.338,84 0,49
VanEck Gl.Mining UC.ETF Registered Shares A o.N.
IE00BDFBTQ78
ANT 4.887 4.887 0 USD 28,940 133.600,77 0,73
Summe Wertpapiervermögen EUR 18.075.174,34 98,88
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 232.174,11 1,27
Bankguthaben EUR 232.174,11 1,27
EUR – Guthaben bei:
UBS Europe SE EUR 232.174,11 % 100,000 232.174,11 1,27
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 31.061,81 0,17
Zinsansprüche EUR 31.043,84 31.043,84 0,17
Quellensteueransprüche EUR 17,97 17,97 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -58.658,90 -0,32
Verwaltungsvergütung EUR -50.446,85 -50.446,85 -0,28
Verwahrstellenvergütung EUR -2.728,72 -2.728,72 -0,01
Prüfungskosten EUR -4.986,11 -4.986,11 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -497,22 -497,22 0,00
Fondsvermögen EUR 18.279.751,36 100,001)
Anteilwert EUR 101,72
Ausgabepreis EUR 106,81
Anteile im Umlauf STK 179.708

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.09.2023
USD (USD) 1,0586000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 STK 180 180
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 0 86
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 STK 0 132
Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 STK 0 92
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 STK 0 797
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 773 773
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 STK 900 900
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 STK 0 51
BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 AU000000BHP4 STK 0 566
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 STK 684 684
BP PLC Registered Shares DL -,25 GB0007980591 STK 0 2.733
British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB0002875804 STK 0 359
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 0 428
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 0 1.028
Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAG9113 STK 0 158
Glencore PLC Registered Shares DL -,01 JE00B4T3BW64 STK 0 2.592
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 STK 0 89
Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762 STK 52 52
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 0 56
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 0 58
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 0 124
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 STK 0 178
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 STK 0 259
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 STK 0 345
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 GB00BP6MXD84 STK 0 1.086
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 STK 0 556
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 STK 167 264
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 STK 224 224
Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394 STK 0 33
Verzinsliche Wertpapiere
2,5000 % BASF SE MTN v.2014(14/​24) XS1017833242 EUR 0 96
0,3750 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1747444245 EUR 0 50
3,5000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2023(25) XS2609431031 EUR 201 201
0,2500 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2019(2024) XS2049726990 EUR 0 25
0,6250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(24) XS1732232340 EUR 0 50
0,1250 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts 2019(24) XS2043678841 EUR 0 50
2,5000 % John Deere Bank S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(26) XS2531438351 EUR 0 100
3,1250 % L’Oréal S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/​25) FR001400HX73 EUR 200 200
0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Med.Term Notes 2017(17/​24) FR0013257623 EUR 0 60
0,8750 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2018(24) DE000A194DD9 EUR 0 50
0,3750 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Med.-Term Notes 2017(17/​24) XS1707074941 EUR 0 60
2,5000 % RWE AG Medium Term Notes v.22(25/​25) XS2523390271 EUR 0 100
3,2500 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2022(22/​27) FR001400DT99 EUR 100 100
2,8750 % thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.19(23/​24) DE000A2TEDB8 EUR 0 25
1,1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Notes 2017(23) XS1586555861 EUR 0 100
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 STK 0 43
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1874127811 EUR 0 50
4,2500 % United States of America DL-Bonds 2022(24) S.BH-2024 US91282CFN65 USD 120 120
2,3750 % United States of America DL-Notes 2014(24) US912828D564 USD 0 122
2,8750 % United States of America DL-Notes 2018(23) US9128285K26 USD 0 122
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Aktien
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 STK 52 52
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 STK 0 137
Verzinsliche Wertpapiere
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) DE0001104842 EUR 378 378
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) DE0001104834 EUR 627 627
Zertifikate
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 02.02.23 DAX 13000 DE000PD5ZDD1 STK 1.939 1.939
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 02.02.23 DAX 13900 DE000PD5ZDX9 STK 733 733
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 03.08.23 DAX 14750 DE000PE1BWL3 STK 6.186 6.186
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 05.05.23 DAX 13000 DE000PE1BB91 STK 3.909 3.909
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 06.07.23 DAX 14000 DE000PE1C5X2 STK 4.117 4.117
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 06.07.23 DAX 14850 DE000PE1C6E0 STK 2.945 2.945
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 06.10.22 DAX 10700 DE000PD2AH06 STK 0 375
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 24.11.22 Nasd100 9200 DE000PH9XNK8 STK 0 1.013
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 24.11.22 S&P500 3000 DE000PH71HT4 STK 0 3.098
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 26.01.23 ESTX50 3800 DE000PH5DJF6 STK 2.670 2.670
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 27.10.22 ESTX50 3200 DE000PH71ZY6 STK 0 4.305
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 27.10.22 Nasd100 10900 DE000PH70UL6 STK 0 864
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 27.10.22 S&P500 3900 DE000PH5BW46 STK 0 1.324
HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 23.12.22 Nasd100 9800 DE000TT7BFX9 STK 0 1.016
HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 23.12.22 S&P500 3000 DE000HG0T006 STK 0 3.244
HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 28.11.22 DAX 9900 DE000HG3T596 STK 0 1.334
Vontobel Financial Products DIZ 28.10.22 DAX 11500 DE000VX7KGU4 STK 0 1.310
Vontobel Financial Products DIZ 28.10.22 DAX 12000 DE000VX6U6Q5 STK 0 2.437
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
AIS-Amundi MSCI Eu.Quality F. Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681041890 ANT 3.462 3.462
DWS Top Dividende Inhaber-Anteile TFD DE000DWS2SL2 ANT 0 477
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. LU0345362361 ANT 0 1.861
IPAM AktienSpezial Inhaber-Anteile DE0009781906 ANT 488 4.627
iSh.DJ Glob.Titans 50 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE0006289382 ANT 698 1.869
iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF Registered Shs EUR Dis. Hgd.oN IE00BGPP6697 ANT 0 22.174
UBS(I)ETF-F.MSCI USA Q.ESG UE Reg.Shares A Acc.hd to EUR oN IE00BWT3KN65 ANT 0 3.989
UBS(I)ETF-MSCI ACWI Soc.Rsp.UE Reg.Shs EUR A Acc. Hgd. o.N. IE00BDR55927 ANT 0 24.273

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 12.002,75 0,07
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 10.331,26 0,06
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 39.304,63 0,22
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 41.862,33 0,23
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 31.628,80 0,17
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 138.828,49 0,77
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -1.776,85 -0,01
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -2.230,36 -0,01
11. Sonstige Erträge EUR 4.835,12 0,03
Summe der Erträge EUR 274.786,18 1,53
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -156.055,15 -0,87
– Verwaltungsvergütung EUR -156.055,15
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -8.441,20 -0,05
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -5.894,21 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -47.124,51 -0,26
– Depotgebühren EUR -844,83
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -46.209,47
– Sonstige Kosten EUR -70,21
Summe der Aufwendungen EUR -217.515,07 -1,21
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 57.271,11 0,32
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 202.770,29 1,13
2. Realisierte Verluste EUR -171.975,64 -0,96
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 30.794,65 0,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 88.065,76 0,49
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 197.497,10 1,10
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 337.404,57 1,88
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 534.901,67 2,98
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 622.967,43 3,47

Entwicklung des Sondervermögens 2022/​2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 9.582.959,31
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 8.061.807,43
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.620.825,27
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.559.017,84
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 12.017,19
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 622.967,43
davon nicht realisierte Gewinne EUR 197.497,10
davon nicht realisierte Verluste EUR 337.404,57
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 18.279.751,36

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 221.745,74 1,24
1. Vortrag aus Vorjahr EUR -38.295,61 -0,21
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 88.065,76 0,49
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 171.975,59 0,96
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 185.804,14 1,04
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 185.804,14 1,04
III. Gesamtausschüttung EUR 35.941,60 0,20
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 35.941,60 0,20

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2022*) Stück 99.897 EUR 9.582.959,31 EUR 95,93
2022/​2023 Stück 179.708 EUR 18.279.751,36 EUR 101,72

*) Auflagedatum 04.07.2022

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,88
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 04.07.2022 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,76 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,44 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,15 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,89

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

iBoxx Euro Corporates (1-3 Y) TR (EUR) (ID: XFIIBOXX0201 | BB: QW5C) 40,00 %
MSCI Europe, Australasia and the Far East Price Return (EUR) (ID: XFI000000073 | BB: MSEREAFE) 60,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 101,72
Ausgabepreis EUR 106,81
Anteile im Umlauf STK 179.708

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,53 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
AIS-PRIME EURO GOV BdS 0-1Y Act.Nom.UCE.DR EO Acc.oN LU2233156582 0,050
Amundi ICAV-US Tech 100 EW ETF Reg.Shs USD Dis. oN IE000Y9MG996 0,070
Dimens.Fds-Em.M.L.C.Core Eq.Fd Registered Shs EUR Acc. o.N. IE00BWGCG836 0,310
Dimens.Fds-European Value Fund Registered Shs EUR Dis.o.N. IE00B3NHP925 0,270
FT ICAV-Fr.FTSE India U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. IE00BHZRQZ17 0,190
HSBC MSCI PAC. ex JP UCITS ETF Registered Shares o.N. IE00B5SG8Z57 0,150
InvescoMI2 MDAX ETF Reg. Shs EUR Acc. oN IE00BHJYDV33 0,190
IPAM EURO Anleihen Inhaber-Anteile DE000A2N82S9 0,500
IPAM RentenWachstum Inhaber-Anteile DE000A0F5HA3 1,000
iSh.ST.Euro.Small 200 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0D8QZ7 0,200
iShares Core EO STOX.50 U.E.DE Inhaber-Anteile DE0005933956 0,100
iShs VII-MSCI EM Asia U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B5L8K969 0,200
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Reg. Shares EUR Hgd (Dis) o.N. IE00BKBF6H24 0,300
iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N IE00BQN1K901 0,250
iShsIV-Edge MSCI USA Q.F.U.ETF Registered Shares o.N. IE00BD1F4L37 0,200
iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN IE000RHYOR04 0,090
iShsIV-MSCI China A UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N IE00BQT3WG13 0,400
iShsVII-NASDAQ 100 UCITS ETF Reg. Shares EUR Hd (Acc) o.N. IE00BYVQ9F29 0,360
Lyxor DJ Swiss Titans 30 ETF Inh.-An. I o.N. LU0392496427 0,250
Lyxor Index-L.Co.St.EO 600(DR) Actions Nom.UCITS ETF Acc oN LU0908500753 0,070
Nomura Asian Bonds Fonds Inhaber-Anteile Class I /​ EUR DE000A2DHSZ2 0,550
Nomura-Corp.Hybrid Bd Fd Reg.Shs F EUR Acc. oN IE000X576WJ6 n.a.
Nordea 1-Gbl Climate a.Envir.F Actions Nom. BI-EUR o.N. LU0348927095 0,750
PVV-PVV Unternehmensanlei.Plus Inhaber-Anteile o.N. LU0338461691 1,770
SPDR MSCI Europe Energy UETF Registered Shares o.N. IE00BKWQ0F09 0,180
SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N. IE00BJ38QD84 0,300
SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. IE00B4YBJ215 0,300
SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN IE00BYYW2V44 0,120
UBS(L)FS – MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N. LU1169821292 0,300
UBSLFS-MSCI EMU Val.UCITS ETF Inhaber-Ant.(EUR) A-dis o.N. LU0446734369 0,250
VanEck Gl.Mining UC.ETF Registered Shares A o.N. IE00BDFBTQ78 0,500
VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. NL0011683594 0,380
Vang.Inv.S.-Global Stk.Ind.Fd Reg. Shs EUR Acc o.N IE00B03HD316 0,180
Vang.Inv.S.-US 500 Stk Ind.Fd Reg EUR-HD. Acc Shs oN IE00B1G3DH73 0,100
WisdomTree Europ.Eq.Inc.UC.ETF Registered Shares o.N. IE00BQZJBX31 0,290
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Reg. Shs 2CH EUR Acc. oN IE0002EI5AG0 0,200
Xtrackers DAX Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274211480 0,010
Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 4C EUR Hgd oN LU0659580079 0,300
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
AIS-Amundi MSCI Eu.Quality F. Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681041890 0,130
DWS Top Dividende Inhaber-Anteile TFD DE000DWS2SL2 0,600
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. LU0345362361 0,800
IPAM AktienSpezial Inhaber-Anteile DE0009781906 1,790
iSh.DJ Glob.Titans 50 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE0006289382 0,500
iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF Registered Shs EUR Dis. Hgd.oN IE00BGPP6697 0,100
UBS(I)ETF-F.MSCI USA Q.ESG UE Reg.Shares A Acc.hd to EUR oN IE00BWT3KN65 0,300
UBS(I)ETF-MSCI ACWI Soc.Rsp.UE Reg.Shs EUR A Acc. Hgd. o.N. IE00BDR55927 0,330

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 19.847,72

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens PVV Premium Invest 60 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 26. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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