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Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung Frankfurt am Main – Jahresbericht SCS Aktien Welt DE000A2QSGS1

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geralt (CC0), Pixabay

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

SCS Aktien Welt

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Hierzu investiert der Fonds praktisch ausschließlich in die internationalen Aktienmärkte. Im Fokus der Anlagepolitik steht dabei ein aktives fundamentalanalytisch ausgerichtetes Stock-bzw. Marketpicking zur Realisierung besonderer Marktchancen. Die zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis eines konsistenten Investmentprozesses identifiziert (,aktives Management“). Der Fonds will sich zwar in seiner Wertentwicklung am MSCI World als Benchmark messen lassen, jedoch kann die Zusammensetzung des Portfolios, wie auch dessen Wertentwicklung erheblich von der Benchmark abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und vertraglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Der analytische Ansatz soll zu einer nachhaltigen Outperformance gegenüber der Benchmark beitragen. Der Aktienfonds ist global orientiert. Dennoch kann sich je nach Marktphase ein größerer Teil des Gesamtportfolios auf nur sehr wenige Länder konzentrieren.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.09.2023 30.09.2022
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 17.152.740,29 93,23 14.412.307,75 99,74
Bankguthaben 538.722,22 3,09 323.932,83 2,24
Zins- und Dividendenansprüche 30.235,46 0,17 47.901,89 0,33
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -259.685,09 -1,49 -334.988,15 -2,32
Fondsvermögen 17.462.012,88 100,00 14.449.154,32 100,00

Der Fonds konnte im Berichtsjahr sein Fondsvolumen -nicht zuletzt durch kontinuierliche Mittelzuflüsse- wiederum deutlich auf 17,46 Mio.€ ausbauen.

Der Fonds folgt tendenziell eher einer Buy-and-Hold-Strategie. Dennoch wurden im abgelaufenen Geschäftsjahrwertveränderungen realisiert, die etwa 3,7 % Punkte zur Performance beigetragen haben.

Wie bereits ausgeführt investiert der Fonds weltweit in Aktien und verfolgt dabei eine ausschließlich diskretionäre Anlagepolitik, jedoch unter Berücksichtigung einer angemessenen Risikodiversifikation auf Länder-, Branchen- und Unternehmensebene.

Hinsichtlich der Länderallokation lag der Fokus im vergangenen Geschäftsjahr unverändert auf den USA, deren Anteil mit rund 52,6% im Portfolio zwar etwas geringer ausfiel als im Vorjahr, jedoch immer noch den deutlichen Schwerpunkt bildet.

Damit einhergehend, bildete natürlich im Währungssegment der US-Dollar die Schwerpunktwährung im Portfolio.

Innerhalb der Branchenstruktur wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr nur relativ leichte Anpassungen vorgenommen. Der Bereich „Informationstechnologie“ wurde nunmehr mit gut 18% gewichtet, gefolgt von „Health Care“ mit knapp 17% und dem Bereich „Basiskonsumgüter“ mit etwas mehr als 16% Gewichtung.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +18,08%1.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.09.2023

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 17.721.697,97 101,49
1. Aktien 17.152.740,29 98,23
Australien 689.054,09 3,95
Belgien 235.769,90 1,35
Bundesrep. Deutschland 2.394.823,30 13,71
Canada 151.030,05 0,86
Dänemark 1.324.219,24 7,58
Frankreich 386.856,00 2,22
Großbritannien 92.267,15 0,53
Irland 684.130,69 3,92
Kaimaninseln 149.768,40 0,86
Niederlande 91.692,40 0,53
Norwegen 203.480,97 1,17
Schweden 646.484,93 3,70
Schweiz 1.290.676,05 7,39
Südkorea 297.086,72 1,70
USA 8.515.400,40 48,77
2. Bankguthaben 538.722,22 3,09
3. Sonstige Vermögensgegenstände 30.235,46 0,17
II. Verbindlichkeiten -259.685,09 -1,49
III. Fondsvermögen 17.462.012,88 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.09.2023

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.09.2023
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 17.152.740,29 98,23
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 17.152.740,29 98,23
Aktien EUR 17.152.740,29 98,23
BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50
AU000000BHP4
STK 17.400 2.000 1.000 AUD 44,250 469.567,60 2,69
Commonwealth Bank of Australia Registered Shares o.N.
AU000000CBA7
STK 3.600 0 0 AUD 99,970 219.486,49 1,26
Bank of Nova Scotia, The Registered Shares o.N.
CA0641491075
STK 3.550 0 0 CAD 60,880 151.030,05 0,86
Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10
CH0010570767
STK 62 5 5 CHF 10.190,000 652.530,47 3,74
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
STK 3.110 450 280 CHF 103,740 333.228,05 1,91
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49
CH0012005267
STK 3.145 3.145 0 CHF 93,870 304.917,53 1,75
Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1
DK0060448595
STK 3.200 0 0 DKK 747,600 320.823,95 1,84
Novo Nordisk A/​S
DK0062498333
STK 11.620 11.620 0 DKK 643,900 1.003.395,29 5,75
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
STK 2.000 200 0 EUR 225,700 451.400,00 2,59
Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. o.N.
BE0974293251
STK 4.490 0 0 EUR 52,510 235.769,90 1,35
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 164 164 0 EUR 559,100 91.692,40 0,53
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 9.140 1.040 0 EUR 42,950 392.563,00 2,25
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N.
DE0008402215
STK 1.530 120 0 EUR 207,900 318.087,00 1,82
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
STK 540 0 0 EUR 716,400 386.856,00 2,22
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
STK 1.190 65 0 EUR 369,100 439.229,00 2,52
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 2.035 240 0 EUR 122,820 249.938,70 1,43
Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N.
DE000SHL1006
STK 6.000 0 0 EUR 48,000 288.000,00 1,65
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000SYM9999
STK 2.830 0 0 EUR 90,320 255.605,60 1,46
China Mengniu Dairy Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10
KYG210961051
STK 47.300 5.500 0 HKD 26,250 149.768,40 0,86
NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20
NO0010081235
STK 273.000 273.000 0 NOK 8,394 203.480,97 1,17
Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N.
SE0015961909
STK 44.400 19.900 0 SEK 93,380 360.531,14 2,06
NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.N.
SE0015988019
STK 45.800 45.800 0 SEK 71,800 285.953,79 1,64
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
US02079K3059
STK 4.200 1.720 0 USD 130,860 519.187,61 2,97
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067
STK 2.930 210 0 USD 127,120 351.843,57 2,01
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
STK 2.190 0 0 USD 171,210 354.194,12 2,03
ARM Holdings PLC Reg.Shs (Spons. ADRs) New
US0420682058
STK 1.825 1.825 0 USD 53,520 92.267,15 0,53
Becton, Dickinson & Co. Registered Shares DL 1
US0758871091
STK 1.260 90 0 USD 258,530 307.715,66 1,76
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1
US1713401024
STK 5.210 0 0 USD 91,630 450.965,71 2,58
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
STK 6.810 430 0 USD 55,980 360.120,73 2,06
Ecolab Inc. Registered Shares DL 1
US2788651006
STK 1.470 170 0 USD 169,400 235.233,33 1,35
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1
US28176E1082
STK 4.585 1.985 0 USD 69,280 300.064,99 1,72
Intel Corp. Registered Shares DL -,001
US4581401001
STK 11.885 6.125 1.640 USD 35,550 399.123,13 2,29
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
STK 2.450 200 0 USD 155,750 360.464,29 2,06
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01
US5007541064
STK 9.400 770 1.470 USD 33,640 298.711,51 1,71
Linde plc Registered Shares EO -,001
IE000S9YS762
STK 1.945 1.945 0 USD 372,350 684.130,69 3,92
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001
US57636Q1040
STK 1.030 0 0 USD 395,910 385.213,77 2,21
McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
STK 1.710 0 0 USD 263,440 425.545,44 2,44
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
US30303M1027
STK 1.125 1.125 0 USD 300,210 319.040,48 1,83
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
STK 1.940 100 0 USD 315,750 578.646,33 3,31
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US65339F1012
STK 3.415 300 0 USD 57,290 184.815,18 1,06
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N.
US6541061031
STK 3.410 0 0 USD 95,620 308.014,55 1,76
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001
US67066G1040
STK 2.140 200 1.240 USD 434,990 879.348,76 5,04
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N.
US7427181091
STK 2.910 360 0 USD 145,860 400.956,55 2,30
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Shs(NV) Pf (GDR144A)/​25 SW 100
US7960502018
STK 312 0 0 USD 1.008,000 297.086,72 1,70
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10
US8636671013
STK 2.000 125 0 USD 273,270 516.285,66 2,96
Tractor Supply Co. Registered Shares DL -,008
US8923561067
STK 440 0 0 USD 203,050 84.396,37 0,48
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
US98978V1035
STK 3.015 165 0 USD 173,980 495.512,66 2,84
Summe Wertpapiervermögen EUR 17.152.740,29 98,23
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 538.722,22 3,09
Bankguthaben EUR 538.722,22 3,09
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 538.722,22 % 100,000 538.722,22 3,09
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 30.235,46 0,17
Dividendenansprüche EUR 23.030,87 23.030,87 0,13
Quellensteueransprüche EUR 7.204,59 7.204,59 0,04
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -259.685,09 -1,49
Verwaltungsvergütung EUR -31.718,97 -31.718,97 -0,18
Performance Fee EUR -219.700,83 -219.700,83 -1,26
Verwahrstellenvergütung EUR -2.082,51 -2.082,51 -0,01
Prüfungskosten EUR -4.986,11 -4.986,11 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -1.196,67 -1.196,67 -0,01
Fondsvermögen EUR 17.462.012,88 100,001)
Anteilwert EUR 108,48
Ausgabepreis EUR 108,48
Anteile im Umlauf STK 160.970

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.09.2023
AUD (AUD) 1,6397000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4310000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9682000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4568000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,2903000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 11,2618000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,4999000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0586000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
3M Co. Registered Shares DL -,01 US88579Y1010 STK 200 1.480
Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 STK 0 2.700
Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N. US30231G1022 STK 0 4.040
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132 STK 0 8.000
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036 STK 260 5.310
Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US5951121038 STK 0 2.260
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035 STK 1.450 13.320
SFC Energy AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007568578 STK 0 4.493
Woodside Energy Group Ltd. Registered Shares o.N. AU0000224040 STK 2.164 4.909
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 STK 80 1.880
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 STK 590 5.810

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 88.252,12 0,54
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 255.700,64 1,59
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 13.906,98 0,09
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -13.237,81 -0,08
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -54.765,77 -0,34
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 289.856,16 1,80
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -47.172,08 -0,29
– Verwaltungsvergütung EUR -47.172,08
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -8.005,37 -0,05
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -5.135,50 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -7.336,28 -0,05
– Depotgebühren EUR -7.238,49
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -27,58
– Sonstige Kosten EUR -70,21
Summe der Aufwendungen EUR -67.649,23 -0,42
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 222.206,93 1,38
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 647.218,50 4,02
2. Realisierte Verluste EUR -426.916,40 -2,65
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 220.302,10 1,37
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 442.509,02 2,75
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 812.756,06 5,05
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 1.377.155,19 8,56
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.189.911,25 13,61
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.632.420,27 16,36

Entwicklung des Sondervermögens 2022/​2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 14.449.154,32
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -12.373,04
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 403.629,62
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.572.944,76
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.169.315,14
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -10.818,29
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.632.420,27
davon nicht realisierte Gewinne EUR 812.756,06
davon nicht realisierte Verluste EUR 1.377.155,19
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 17.462.012,88

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 869.179,53 5,40
1. Vortrag aus Vorjahr EUR -245,78 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 442.509,02 2,75
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 426.916,29 2,65
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 579.433,53 3,60
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 579.433,53 3,60
III. Gesamtausschüttung EUR 289.746,00 1,80
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 289.746,00 1,80

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2021*) Stück 83.685 EUR 8.111.737,84 EUR 96,93
2021/​2022 Stück 157.166 EUR 14.449.154,32 EUR 91,94
2022/​2023 Stück 160.970 EUR 17.462.012,88 EUR 108,48

*) Auflagedatum 09.08.2021

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,23
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 108,48
Ausgabepreis EUR 108,48
Anteile im Umlauf STK 160.970

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,85 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 6.161,81

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SCS Aktien Welt – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 26. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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